Las divergencias son poderosísimas. Bien manejadas, ofrecen tasas de acierto sorprendentemente altas.
De hecho, mi estrategia de especulación de corto plazo se basa únicamente en buscar divergencias en puntos donde la probabilidad de rebote es muy alta; todo lo demás son aderezos.
Además, el aprovechamiento de las divergencias nos da a los traders discrecionales una enorme ventaja frente a los traders sistemáticos que automatizan sus operativas: Las divergencias son terriblemente difíciles de programar bien y de incorporar en algortimos de manera fiable.
Todos los días contesto docenas de consultas y un error cada vez más frecuente es el de ver divergencias donde no las hay.
Así que la lección de hoy se titula: Qué es una divergencia y, sobre todo, qué no es una divergencia.
¿Qué es una divergencia en trading?
Divergencia es lo contrario de convergencia. Dos elementos convergen cuando se dirigen a un mismo punto.
Dos elementos divergen cuando se comportan de manera opuesta.
En el análisis técnico, una divergencia se da cuando el precio y un indicador tienen comportamientos opuestos en sus extremos. Es decir, uno sube y el otro baja.
Mis divergencias preferidas son las que encuentro en osciladores, como force index o RSI. Las divergencias en MACD también son en extremo potentes.
Aquí tienes otro artículo sobre divergencias, por si luego quieres leer más sobre el tema. Y aquí uno sobre osciladores que seguramente también te interese.
Divergencia alcista
Se da cuando el indicador hace mínimos crecientes, mientras que el precio los hace decrecientes. El desenlace es que el precio sube, tal y como había predicho el indicador.
Fíjate que, para encontrar divergencias alcistas, atendemos a los mínimos, tanto del indicador como del precio.
Divergencia bajista
Se da cuando el indicador hace máximos decrecientes, pese a que el precio muestra máximos crecientes. Su resultado es un precio que baja, tal y como el indicador había anunciado.
Toma nota: Para localizar divergencias bajistas, nos fijamos en los máximos, tanto del indicador como del precio.
Muy importante
Las divergencias (como todo en la Bolsa) no guardan una relación directa de causa-efecto. Esto quiere decir que no aseguran el desenlace esperado, sólo aumentan la tasa de aciertos. Pero, aún así, esto es oro puro.
¿Qué no es una divergencia?
Al final, como sabemos que, para detectar divergencias, lo que manda es el indicador, terminamos por mirar sólo a éste e ignoramos al precio.
Esto provoca el error más común con las divergencias ¡Las vemos donde no las hay!
Si tanto el precio como el indicador hacen lo mismo (ambos presentan mínimos crecientes o máximos decrecientes), en realidad no están divergiendo:
Divergencias blandas
Ahora que ha que quedado claro qué es y qué no es una divergencia podemos fijarnos en dos casos particulares:
¿Y si el precio repite el rebote en el mismo punto y el indicador sí que sube o baja?
Entonces tenemos una divergencia blanda. Es válida, pero menos fiable y normalmente con un desenlace menos vistoso, que una divergencia normal.
La otra variante ¿Y si es el indicador el que repite nivel mientras el precio si sube o baja claramente?
Entonces, se trata de una divergencia aún más débil que sólo suelo atender cuando la veo en MACD (como en el ejemplo), pero que prefiero ignorar en general.
Las divergencias son una enorme ventaja para ti
Por suerte para ti (y por desgracia de la mayoría), muy poca gente sabe utilizar bien las divergencias.
¿Te has fijado que he sacado todos mis ejemplos de un mismo gráfico (del gráfico diario de Praxair, que es una productora americana de gases industriales)? No me ha costado ni lo más mínimo encontrar ejemplos de todo tipo de divergencias en el primer gráfico con el que me he topado.
Hay un millón de divergencias esperando por ti, utilízalas sabiamente y aprovecha su poder ¡Verás que ventaja más grande obtienes!
Te ruego que escribas en los comentarios y que difundas este artículo retuiteándolo, o dándole a Me gusta.
¡Te espero!
Uxío Fraga (Trader y fundador)
Si apenas hay liquidez, entonces no vas a poder detectar divergencias d eforma fiable, porque un valor ilíquido es un valor altamente manipulable. Si no se trata de un caso de este tipo (extremo) RSI funciona bien.
Hola Uxío, entiendo que el Rsi es un indicador muy fiable cuando hablamos de valores con grandes vólumenes para localizar las divergencias, pero para valores con menos volumen cual sugieres?
Un saludo y gracias por tus aportaciones
Muxas Gracias Uxio!!
Un árticulo de lo más didáctico, increible!!
Francisco, eso es exactamente lo que hay que hacer para aprender de verdad ¡Enhorabuena!
Muy clara y didactica la presentacion de las divergencias. Voy a buscarla en alguno de mis graficos.
Saludos
Ok,
Gracias!!
Eso depende mucho también de la realidad de cada empresa o cotización. Si te fijas solamente en el técnico está claro que los volúmenes serán muy significativos.. si la divergencia sigue pero con volumen será lo que ha pasado muchas veces, que la realidad se folla al RSI.
Eso depende del gráfico. Lo mejor es que le eches un vistazo a los gráficos y mires los ejemplos que vayas encontrando. Verlo es infinitamente más sencillo y eficaz que explicarlo con palabras.
Hola Uxío!!!
Este tema es muy interesante, yo dudo en muchas ocasiones cuando podemos descartar que la divergencia se va a cumplir, es decir, si en gráfico diario hoynse me presenta una divergencia hasta cuando es vigente? Si en 2 días no cambia el precio ya no vale? O 1semana?….
Un saludo
Efectivamente, no hay divergencia alcista.
Gracias Uxio!,
entonces en ningun caso tendriamos ahi una divergencia alcista (DA), ¿verdad? ya que para las DA nos fijamos en maximos, esto no vale, la verdad es que si no se tiene muy claro, esto puede llevar a error.
Un saludo.
Vince ¡buena pregunta!
Ahí no tienes divergencia por lo que tú comentas: El precio no te está avisando de nada. No puedes anticipar un giro a bajista en un precio que ya está bajando (aparte de que no tienes aún un segundo mínimo confirmado en el precio).
Hola Uxio,
¿y esta divergencia donde la encasillamos?, si buscamos divergencias bajistas atendiendo minimos y alcistas atendiendo maximos, en este caso, precio haciendo minimos decrecientes y el estocastico haciendo minimos crecientes, ¿que señal tenemos aqui?.
http://tinypic.com/r/2zrgk09/6
Un saludo,
Vince.
Álvaro.
En realidad, los puntos de cierre son para despejar dudas.
Una divergencia se da con un doble techo o un doble suelo en el precio. Es doble algo, barre los stop loss de los que lo pusieron un poquitín más allá del máximo o mínimo anterior. Si ese barrido es bueno, dónde esté el cierre no importa nada. Si ese barrido no está muy claro y la divergencia no es muy fuerte, entonces el cierre te puede ayudar a decidirte.
¡Un saludo!
muy buenos consejos. Gracias.
Hola Uxío! Fantástico el blog!!
Tengo una duda: en la entrada: Divergencias. Qué son, cómo se encuentran y qué significan indicas que si se utilizan gráficos de velas o barras, hay que fijarse en los puntos de cierre para establecer las divergencias, sin embargo en la primera imagen de esta entrada, si atendemos a los puntos de cierre no se aprecia claramente la divergencia, no?
Saludos
Gracias Miguel.
MACD es muy robusto, incluso con la configuración por defecto. Es un indicador que no ajusto prácticamente nunca (lo dejo por defecto en 12,26,9, creo recordar).
Gracias Uxio,
Llevo en esto algún tiempo y por primera vez veo explicaciones claras y concisas de las cosas importantes en las que hay que fijarse.
Solo una duda..que valores del MACD recomiendas para operaciones a una o dos semanas vista, yo uso 5,14,7 pero no termino de encontrar unos valores que se comporten los más parecido a la realidad.
Muchas gracias por adelantado
Un saludo a todos
Franci, gracias 🙂
JOSito ¡dentro vídeo explicativo!
Uxio, una duda, ¿cuándo se confirma la divergencia? muchas veces me encuentro que con la formación de la divergencia, se me escapa esa oportunidad al operar en temporalidades bajas.
Un saludo
Una explicación genial y muy fácil de entender.
Pablo, gracias 🙂
Jesús, me alegro mucho de que te ayude. Efectivamente, me encanta enseñar 😀
Está claro que te gusta enseñar y ayudar a la gente, porque no solo compartes tu sabiduría y pones cantidad de material al servicio de todos, sino que además estudias nuestras dudas e insistes e insistes hasta que nos entra en nuestra cabezota.
¡Eres un fenómeno!
Gracias y un saludo
Un artículo muy claro . Enhorabuena al autor
Yo ya me he leido sell and sell short de A.Elder a recomendación de Uxio y trata este tema y otros temas en profundidad. Tengo que decir que llevo operando en bolsa bastante tiempo y no he conocido ningun patron que muestre un % de aciertos tan elevado como las divergencias en MACD, tanto lineas como histogramas si encima corrobora el dato el indicador de fuerza mejor que mejor.
Actualmente estoy operando únicamente buscando divergencias y como digo la cuenta esta empezando a crecer.
Gran libro sell and sell short como dijo Uxio. Ahora hay que leer los otros que recomendó.
Saludos.
Buenos días, quería aportar algo que es muy importante y con permiso del profe. Se trata de confirmar de la divergencia con una gran vela verde o roja para confirma lo que el indicador nos muestra. Mínimos decreciente, divergencia alcista en el MACD y gran vela verde. Un saludo.
Hola, a todos.
¡Muchas gracias, me alegro de que os haya gustado y servido de ayuda!
Las divergencias son muy complejas de programar (de programar bien, de forma fiable y robusta), así que en la práctica, lo mejor es tener el ojo entrenado 🙂
¡Saludos a todos!
Gracias Uxio!!!
Hace poco lei tu libro. Te basas en los consejos de los grandes gurus de la economia pero explicado de una manera fresca, cercana y lo mas importante COMPRENSIBLE.
Aprovecho para saludar a todos los novatos como yo y felicitar ha uxio por el blog y su paciencia.
Un saludo y buen trading. 🙂
Gracias Uxío, como siempre fantástico.
(no se de donde sacas el tiempo, te admiro)
un saludo a todos
Como siempre muy claro conciso y útil.Gracias
un articulo de lo mas interesante, gracias Uxío.
Jejeje… ¡¡¡Que recuerdos!!! 🙂
https://www.novatostradingclub.com/actitud/el-valor-de-hacer-lo-correcto/
Esta operación se basó precisamente en eso… divergencias.
Un saludo.
Gracias!!
Otra cosa que he aprendido como novato 🙂
Gracias por la aclaracion Uxío!!!
En principio las divergencias se dan a la par en cualquier indicador ademas de les que comentas verdad?
Saludos
Buenas días Uxío:
Muchas gracias por otro estupendo artículo.
¿Existe algún buscador o «screener» para detectar las divergencias?
El que trae prorealtime (MACD detección de divergencias) no me convence mucho?
Un saludo.
Gracias por recordarnos aspetos importantes en los que tenemos que fijarnos.
Muchas veces una vez ha salido mal la operación entonces te acuerdas de que no habías mirado divergencias, etc.
Hola Uxío y novat@s
Este artículo es muy interesante, son conceptos que se creen claros, que se dominan, … pero en algunas ocasiones no lo están tanto, menos mal que Uxío se encarga de recordarlo.
A mí lo que me ha ocurrido en alguna ocasión, es que me he adelantado a lo que creía que ya era una divergencia y posteriormente no se formó. Os ha pasado a vosotros también?
Gracias a tod@s por comentar y a tí Uxío por el trabajo que haces con nosotros.
Un saludo.
Hola Uxío y novatos. Es muy bueno que dejes claro el concepto como has hecho. Y bueno también es decir que lo que indican es la perdida de fuerza del movimiento tendencial y que el precio se lateralice o cambié de tendencia pero, a veces al instante otras veces tarda mas.
Aprovecho para decir a todos los novatos que si alguién quiere compartir sistemas y estrategías para mejorarlas entre todos enviemne un correo a mi e-mail : [email protected]
Algunos novatos ya lo han hecho y estamos en ello, yo les contestaré y empezaremos a compartir, gracias.
Sabios consejos !!
Saludos.
Queda claro 😉
Gracias Uxío