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Ves divergencias donde no las hay

Análisis técnico » Ves divergencias donde no las hay

Las divergencias son poderosísimas. Bien manejadas, ofrecen tasas de acierto sorprendentemente altas.

De hecho, mi estrategia de especulación de corto plazo se basa únicamente en buscar divergencias en puntos donde la probabilidad de rebote es muy alta; todo lo demás son aderezos.

Además, el aprovechamiento de las divergencias nos da a los traders discrecionales una enorme ventaja frente a los traders sistemáticos que automatizan sus operativas: Las divergencias son terriblemente difíciles de programar bien y de incorporar en algortimos de manera fiable.

Todos los días contesto docenas de consultas y un error cada vez más frecuente es el de ver divergencias donde no las hay.

Así que la lección de hoy se titula: Qué es una divergencia y, sobre todo, qué no es una divergencia.

 

¿Qué es una divergencia en trading?

Divergencia es lo contrario de convergencia. Dos elementos convergen cuando se dirigen a un mismo punto.

Dos elementos divergen cuando se comportan de manera opuesta.

En el análisis técnico, una divergencia se da cuando el precio y un indicador tienen comportamientos opuestos en sus extremos. Es decir, uno sube y el otro baja.

Mis divergencias preferidas son las que encuentro en osciladores, como force index o RSI. Las divergencias en MACD también son en extremo potentes.

Aquí tienes otro artículo sobre divergencias, por si luego quieres leer más sobre el tema. Y aquí uno sobre osciladores que seguramente también te interese.

 

Divergencia alcista

Se da cuando el indicador hace mínimos crecientes, mientras que el precio los hace decrecientes. El desenlace es que el precio sube, tal y como había predicho el indicador.

Invertir en Bolsa, Divergencia alcista

Fíjate que, para encontrar divergencias alcistas, atendemos a los mínimos, tanto del indicador como del precio.

 

Divergencia bajista

Se da cuando el indicador hace máximos decrecientes, pese a que el precio muestra máximos crecientes. Su resultado es un precio que baja, tal y como el indicador había anunciado.

Invertir en Bolsa, Divergencia bajista

Toma nota: Para localizar divergencias bajistas, nos fijamos en  los máximos, tanto del indicador como del precio.

 

Muy importante

Las divergencias (como todo en la Bolsa) no guardan una relación directa de causa-efecto. Esto quiere decir que no aseguran el desenlace esperado, sólo aumentan la tasa de aciertos. Pero, aún así, esto es oro puro.

 

¿Qué no es una divergencia?

Al final, como sabemos que, para detectar divergencias, lo que manda es el indicador, terminamos por mirar sólo a éste e ignoramos al precio.

Esto provoca el error más común con las divergencias ¡Las vemos donde no las hay!

Si tanto el precio como el indicador hacen lo mismo (ambos presentan mínimos crecientes o máximos decrecientes), en realidad no están divergiendo:

Invertir en Bolsa, Divergencia inexistente

 

Divergencias blandas

Ahora que ha que quedado claro qué es y qué no es una divergencia podemos fijarnos en dos casos particulares:

¿Y si el precio repite el rebote en el mismo punto y el indicador sí que sube o baja?

Invertir en Bolsa, Divergencia suave

Entonces tenemos una divergencia blanda. Es válida, pero menos fiable y normalmente con un desenlace menos vistoso, que una divergencia normal.

La otra variante ¿Y si es el indicador el que repite nivel mientras el precio si sube o baja claramente?

Invertir en Bolsa, Divergencia blanda

Entonces, se trata de una divergencia aún más débil que sólo suelo atender cuando la veo en MACD (como en el ejemplo), pero que prefiero ignorar en general.

 

Las divergencias son una enorme ventaja para ti

Por suerte para ti (y por desgracia de la mayoría), muy poca gente sabe utilizar bien las divergencias.

¿Te has fijado que he sacado todos mis ejemplos de un mismo gráfico (del gráfico diario de Praxair, que es una productora americana de gases industriales)? No me ha costado ni lo más mínimo encontrar ejemplos de todo tipo de divergencias en el primer gráfico con el que me he topado.

Hay un millón de divergencias esperando por ti, utilízalas sabiamente y aprovecha su poder ¡Verás que ventaja más grande obtienes!

Te ruego que escribas en los comentarios y que difundas este artículo retuiteándolo, o dándole a Me gusta.

¡Te espero!

 

 

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74 Comentarios

  1. Héctor - Escuela Profesional de Traders

    Hola Hugo.
    Normalmente tenemos en cuenta el punto máximo (o mínimo) que marca el precio, es decir, la mecha, para localizar una divergencia.
    Pero aunque tengamos en cuenta la mecha, podrías poner el gráfico en línea continua y configurarlo para que la línea vaya al extremo de la vela, en vez del cierre de la vela.
    Prueba y verás que es muy sencillo hacerlo. En la configuración del precio y del tipo de vela encontrarás la opción.

    ¡Saludos!

  2. Hugo

    Muy buen artículo….tienes mi like!.
    Estoy empezando a trabajar con divergencias y mi duda es si en el precio las tengo en cuenta incluyendo hasta donde llegaron las mechas o hasta donde llego el cierre (cuerpo) de la vela. Ya que si es con esto último, hasta es más fácil buscarlas sólo con el gráfico de líneas (y asi hasta es más fácil para la vista ya que línea de precio y línea de indicador se verían más parecidas).
    Muchas gracias!
    Hugo.

  3. Abel - Escuela Profesional de Traders

    Hola, Alejandro.

    Además de ver que la divergencia se ha producido, si nos ponemos en el caso de que quieres comprar, debes esperar a que el precio supere tu nivel relevante para confirmar que se está produciendo el giro.

    Recuerda que debes detectar las divergencias siempre sobre un nivel relevante.

    Espero haberte ayudado.

    Un abrazo 🙂

  4. alejandro

    hola saludos bro, te felicito por tu blog aclaras muchas dudas y todo muy bien explicado… te dejo esta pregunta las divergencias es mejor tomarlas en doble suelo-doble techo , ya cuando los indicadores se han girado? te hago esa pregunta por que mi error comun es que suelo entrar antes de tiempo cuando son divergencias con nuevos maximos o minimos, obviamente el precio tarda un poco mas en girar y termino saliendo en perdidas, ha sido mi erros mas comun.

  5. Abel - Escuela Profesional de Traders

    Hola, Joe.

    Con respecto a tu primera cuestión:

    No sé a qué gráfico te refieres ya que AXA cotiza en varios países. De todas maneras, aprovecho para comentarte que una divergencia tendrá más fuerza cuanto más alto sea el marco temporal. Por ejemplo, una divergencia en MACD en el gráfico semanal tendrá mucha más relevancia que una divergencia en gráfico diario o horario.

    En referencia a tu segunda pregunta:

    Con respecto a las divergencias ocultas no tenemos claro que aporten una ventaja clara. Además no somos adivinos, por lo que no podemos acertar lo que va a suceder.

    Lo que sí podemos es poner elementos de contexto (como pueden ser las divergencias) a nuestro favor para aumentar nuestra tasa de éxito.

    Espero haberte ayudado.

    Muchas gracias por comentar 😉

  6. Joe Calmer

    Buenas tardes,
    Si en un mismo gráfico coinciden una divergencia alcista y oculta, ¿qué sucede?

  7. Joe Calmer

    Buenas tardes,
    Trasteando un poco con el programa, he localizado una falsa divergencia, pero no estoy muy seguro. Se da en el valor AXA, en el gráfico de horas. El 25 de febrero tenemos máximo en el MACD, mientras que el 3 de marzo se da un máximo decreciente. Por su parte, la cotización da un máximo el 25 de febrero y un máximo creciente el 3 de marzo.
    Si no me he equivocado, creo que puede ser un buen ejemplo de una divergencia falsa… Además, el valor continúa subiendo bastante. Quizás es porque no hay ningún soporte a la vista.
    Un saludo

  8. Josep M Mascaro Mendez

    Informacion realmente muy muy util!

  9. Enrique

    Excelente, ya se me habia olvidado, pero este repaso me pone en línea de nuevo.

  10. Melbin Venezuela

    uxio he hecho mas de 200.000 usd con tus tecnicas, eres un crack

  11. Uxío Fraga

    Mary, las divergencias funcionan (y te puedes fiar de ellas) en cualquier marco temporal. Cualquiera.

  12. Mary Gonzalez

    Hola Uxio, gracias por tus aportes, tengo una pregunta, tu dices que las divergencias mas poderosas están en el time semanal, (otros artículos que he leido tuyos), pero veo que en el time diario también se pueden encontrar buenas oportunidades ya que has puesto ejemplos en este articulo, es decir que tambien nos podemos fiar un poco en el time en diario así como en el semanal?

  13. juan

    buen articulo me sirve todo el blog

  14. Uxío Fraga

    Carlos, me alegro de que mi artículo te haya servido de ayuda. Un saludo 🙂

  15. Carlos Galvis

    Dos días tratando de entender que eran las divergencias del MACD. Mejor explicado imposible, gracias.

  16. Uxío Fraga

    No, la tendencia y las divergencias las detectas en frecuencias distintas (baja para tendencias y alta para divergencias). Necesitas dos indicadores o dos ajustes.

  17. Malcom1881

    Buenas tardes Uxío.

    Tengo un problema muy gordo y que me he dado cuenta al leer vuestro artículo de las divergencias.

    En mis operaciones diaria/semanales utilizo un MACD con unos parámetros muy distintos a los estandar que vienen en MT4, y he descubierto que cuando se produce una divergencia tanto real como falsa, mi MACD «manipulado» no la detectaría pero en cambio, para detectar tendencias y su grado de madurez noseporque me funciona.

    mi pregunta es, existe alguna otra forma de detectar divergencias que no implique introducir otro indicador?

  18. Edel

    Hola Uxío, pregunta directa al grano… cuándo se «ve», que se anula el efecto de una divergencia.

  19. Freddy

    Mil gracias Uxío!! te animo que sigas adelante!! he aprendido mucho de tu pagina.

  20. Ruben Cano

    No me gustan las divergencias. Yo.prefiero guiarme con el precio. Por ejmplo, cuando hay una vela que rompe al alza con fuerza, todos entran largo, pero seguido a eso, viene una vela que niega ese movimiento, eso, mas otro contexto me indican una jugada para corto, esa info no sale en un rsi por ejemplo. O cuando tenemos acciones con sobrecompra. Basta con ver velas d finalizacion, que esta lejos del promedio movil, volumenes y que en marcos menores fallan los patrones alcistas, para entrar en en contratendenvia, o sea, short. Eso el rsi no lo muestra

  21. Uxío Fraga

    Michael, me refiero a doble techo/suelo con barrido del extremo anterior. Ahí se dan las mejores divergencias.

    Si se repite exactamente el mismo nivel del extremo anterior, la divergencia es blanda, pero si hay barrido no.

  22. Michael

    Hola Uxio. Citas en un comentario tuyo que «una divergencia se da con un doble techo o un doble suelo en el precio. Es doble algo» Es un poco confuso, porque se supone que si es asi, seria una divergencia algo debil, Y las divergencias fuertes se forman con el precio creciendo o decreciendo segun sea bajista/alcista la divergencia en el indicador. Es correcto eso? Saludos y gracias

  23. Adrián

    Que decir…
    Si el trading es un laberinto, tu lo haces un grato paseo.
    Poco a poco espero llegar a operar con consitencia.
    Mucha Gracias.

  24. Uxío Fraga

    Sí que es una divergencia porque hay una discrepancia pero no la considero válida o útil.

  25. Pere bars

    Gracias Uxio. Pero me refiero al revés de ese gráfico. O sea los picos máximos del precio bajan. Y los picos máximos del indicador suben.
    Gracias.
    Un saludo

  26. Uxío Fraga

    Sí, lo es. Es el caso del primer gráfico del artículo.

  27. Pereblue

    Hola, gracias por el artículo. Tengo una duda. Si el precio baja (picos) y el indicador sube(picos), eso no es una divergencia??
    Un saludo

  28. FranCoca

    Muy bien amigo, yo desde hace años tambien opero con divergencias, es lo mas sano de usar cuando se entienden a la perfección. Tambien hay divergencias ocultas, algo mas dificil de entender pero nada de otro mundo, estas son para continuacion de tendencia, las regulares para cambio de tendencia, Salu2. Buen trading

  29. Uxío Fraga

    Pablo G., aunque la mayoría de los indicadores se calculan con los cierres, el sentido real viene de mirar a los rabos, porque suelen ser los que producen el barrido (y por tanto el dolor que impulsa el giro).

    Para los soportes tienes que estar abierto a cada gráfico en particular y del calibre de sus rabos en los niveles. Es más fácil de ver en cada caso particular que contarlo con palabras en general.

    Yo, que suelo operar en diario, miro sobre todo las divergencias diarias; pero si me encuentro una semanal, no se me ocurre apostar en contra.

    Un saludo

  30. Pablo G.

    Buenos días Uxio. ¿Para detectar las posibles divergencias nos tenemos que fijar en los «rabos» de las velas o sólo en los extremos de aperturas/cierres?. ¿Y en el caso de poner soportes y resistencias, tenemos en cuenta los rabos?

    Por último si quiero operar en ventana temporal diario, ¿donde debo mirar las divergencias en el semanal o en el diario?

    Muchas Gracias

  31. Uxío Fraga

    Lo que las hace fiables es la magnitud del soporte sobre el que se dan.

    Pese a todo, a mí el MACD me encanta en semanal. Cuanto más bajas en marco temporal mejor empiezan a ir osciladores más nerviosos como el RSI que mencionas o, Williams %R, etc.

  32. Martin Stevens

    Las divergencias en MACD, son igual de fiables en graficos diarios como en los semanales, o en graficos diarios es preferible usar RSI?

  33. Pedro Jerol

    Hola Uxío, soy un seguidor acérrimo tuyo por la claridad de tus enseñanzas.

    ¿sabes donde puedo conseguir el indicador para prorealtime del macdr2?

    Muchas gracias y por favor no dejes esto nunca je je je.

    Pedro

  34. juancarlos

    Eso de las divergencias … Mirando hoy (13 de Mayo de 2014) el gráfico del Santander observo que los precios van hacia arriba, pero el volumen va para abajo, así que abro un MACD y veo algo que parece una divergencia bajista: los máximos van a la baja. Hablo entre el 13 de Abril y el 13 de Mayo. ¿Alguien podría confirmarlo?

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