Divergencias en mercados financieros: Qué son y qué significan

Fíjate en el siguiente ejemplo:

De la misma manera que cuando sube un sector de valores, por ejemplo los bancos, sólo la mayoría de los bancos suben, no suben todos, también es posible que, cuando el sector está dormido, algún banco despunte y comience a subir antes que el grueso del sector.

¿Qué piensas si, de repente, aunque el sector bancario esté subiendo, hay algunos bancos que comienzan a caer?

Ahora piensa que el gráfico del precio es como todo el sector financiero y que los indicadores técnicos son como bancos independientes.

Pues piensas que cuidado, que la subida se está quedando sin fuerza y que es fácil que el sector vire a la baja.

Lo mismo ocurre con el precio y los indicadores. El precio puede estar subiendo, pero si algún indicador comienza a bajar, sabremos que hay aspectos del precio que están bajando, aunque todavía no sea obvio a la vista. Esto es una gran pista de que puede que se avecinen cambios, como un cambio de tendencia, por ejemplo.

Vemos que el hecho de que precio e indicador se contradigan (divergencia) es perfectamente posible y, además, puede ser muy útil para adelantarnos y aprovecharnos de la ocasión.

Cómo detectar divergencias en los mercados financieros

La forma de leer un indicador a la hora de buscar divergencias es la siguiente:

Tienes que mirar a la vez precio e indicador.

El indicador puede reforzar o contradecir al precio.

Una divergencia es cuando lo contradice: Deberás pensar que el precio te está mintiendo, que la tendencia va a cambiar en la dirección que avisa el indicador.

Generalmente los indicadores técnicos ya se construyen para coincidir visualmente con el gráfico del precio, de modo que las divergencias se vean con facilidad.

¿Qué tipos de divergencias existen?

Hay dos tipos de divergencias:

Divergencia alcista

Si el precio está bajando (mínimos cada vez más bajos), encontrarás una divergencia alcista cuando, mirando por la parte inferior del indicador, veas que sus mínimos son cada vez más altos.

Ésta divergencia alcista indica que hay alguna fuerza queriendo levantar el precio y que quizás lo consiga pronto:

Divergencia bajista

Si el precio está subiendo (máximos cada vez más altos), verás una divergencia bajista cuando, al mirar el indicador por la parte de arriba, veas que sus máximos son cada vez más bajos.

Esta divergencia bajista te indica que es probable que el precio se derrumbe, pues alguno de sus componentes ya lo está haciendo:

Cómo aprovechar las divergencias

Puedes utilizar las divergencias que localices de dos maneras muy claras:

La primera: Si estás dentro de una operación que te está yendo favorablemente y detectas una divergencia, sales de la operación, salvando tus plusvalías de un viraje inesperado (para algunos).

La segunda forma de aprovecharte de las divergencias es justo al contrario: Si le estás siguiendo la pista a un valor en el que quieres participar y detectas una divergencia a tu favor, es el momento de entrar y disfrutar de un movimiento que nadie se esperaba. (Bueno, que los despistados no esperaban).

Como es normal, no todas las divergencias se traducen en virajes en el precio, pero muchas sí. Aprende a verlas y a usarlas en tu favor. Las divergencias son como pequeñas premoniciones a las que, controlando el riesgo, se les puede sacar partido.

Y ahora que has visto la teoría, te enseño un ejemplo real de un alumno de Novatos Trading Club:

Así se utiliza una divergencia para ganar dinero

Aquí te dejo una operación completa que compartió nuestro compañero “Sergio p” en Círculo de trading.

Una divergencia alcista reforzó su planteamiento y le hizo ganar dinero (y a los demás usuarios también).

Gráfico semanal

El precio está sobre soporte y con espacio por encima hasta la próxima resistencia, así que es momento de pasar al gráfico diario para ver si merece la pena entrar comprando:

Gráfico diario

El patrón de entrada nos confirma que el precio está perfecto para una operación de compra.

Y, colocando las órdenes, se ve que el ratio B/R es suficiente.

Este planteamiento bastaría para mandar las órdenes al broker, pero ahora viene lo bueno.

Pero ahora es cuando entra en juego lo que va a darle a mi alumno de Círculo de trading un extra de confianza y mayor probabilidad de éxito: Una divergencia alcista de libro.

Desarrollo de la operación

Al día siguiente, se ejecuta la orden de entrada y el precio comienza a moverse a su favor:

Días después, el precio vuelve al soporte y pone a prueba el stop loss de mi alumno, para retomar de nuevo la subida:

Finalmente, llega a objetivo sin apenas titubeos: