Edición fuertemente ampliada y mejorada
El indicador MACD es uno de los más brillantes y geniales indicadores técnicos que conozco. En este artículo, te voy a enseñar a utilizarlo:
Lo primero que tienes que saber es que se trata de un indicador del tipo seguidor de tendencias con dos partes:
- El propio MACD (las líneas)
- y el histograma de MACD (las barritas)
¿Qué es el indicador MACD?
MACD es el acrónimo de Moving Average Convergence / Divergence.
El MACD en bolsa se utiliza para medir la robustez del movimiento del precio. A través del cruce de la línea de este indicador y de la media móvil, podemos captar tanto señales de compra como de venta. Este indicador mide la divergencia y convergencia del precio de un activo en un mercado, permitiéndonos analizar el comportamiento del precio y la tendencia del mercado
El MACD se utiliza mucho en trading de criptomonedas.
Por cierto, si quieres complementar este artículo, aquí te dejo el vídeo de nuestro trader y formador Jorge Luces explicando el MACD de manera práctica.
¿Cómo funciona el indicador MACD?
El indicador se compone de las dos líneas de MACD y el histograma.
Líneas de MACD
Viene a ser un medidor de cómo se juntan y alejan dos medias móviles (habitualmente, dos medias exponenciales de 12 y 26 periodos, respectivamente). Restando la posición de estas dos medias, se obtiene la línea principal de MACD (la que en mis gráficos pinto como un poco más oscura).
MACD= EMA (12)- EMA (26)
La segunda línea, considerada la línea señal, no es más que una media móvil de la primera (concretamente una EMA9, una exponencial de 9 periodos) y que se irá cruzando cada poco tiempo con la línea principal.
Es decir, tenemos dos medias móviles, las restamos y sacamos una línea. A esa línea le calculamos otra media móvil y así obtenemos una segunda línea. Si restamos ambas líneas tenemos el histograma.
No sé a ti, pero a mí esto no me sirve de nada.
¿Cómo se interpreta y utilizar el indicador MACD?
Veamos un enfoque más práctico y útil:
Las líneas de MACD se pueden utilizar de dos maneras:
- O bien compramos y vendemos atendiendo a los cruces entre estas dos líneas
- O bien compramos cuando ambas superan el cero y vendemos cuando pasan a negativo.
Escoge cuál es la forma que mejor se adapta a tu forma de operar. Ten en cuenta que la primera es más nerviosa (propia de swing trading) y la segunda más orientada a una operativa de medio o largo plazo, donde estás dispuesto a asumir fuertes correcciones sin despeinarte.
Por ejemplo, en este gráfico de Microsoft, en los círculos azules comprarías y en los rojos venderías. Estaríamos ante el ejemplo 1.
En este ejemplo 2, venderías cuando las líneas cruzan el 0 hacia abajo y comprarías cuando las líneaa lo cruzan hacia positivo.
Estas son las dos formas clásicas de utilizar MACD como señal de entrada y salida en tus operaciones.
Importante: Ni que decir tiene que necesitas mucho más que la señal de un indicador para darle a tu operación una probabilidad de éxito a tu favor. Tienes que tener un contexto favorable, cosa que puedes aprender a lograr con nuestro curso de trading online.
Histograma de MACD
El histograma de MACD (conocido como MACDh) sólo mide la distancia entre las dos curvas de MACD, pero visualmente es muy útil porque nos cuenta en cada instante quiénes están al mando, si los alcistas o los bajistas. Pero, no sólo eso, también nos dice si los que están al mando siguen fuertes o si, por el contrario, están perdiendo terreno.
Si las barras están por encima de cero (en este caso, verdes) quiere decir que los alcistas mandan, por lo tanto, lo más probable es que la tendencia al alza se mantenga. Cuando el histograma cambia de color, sabemos que la tendencia ya no tiene fuerza que la respalde.
Además, podemos fijarnos en si las barras crecen o encogen. Si crecen es buena idea entrar a favor de tendencia; en cambio, si encogen, lo mejor es no meterse en problemas.
Ventajas especiales de MACD frente a otros indicadores
Robustez inusitada
La robustez de un indicador da una idea de su capacidad todoterreno, de funcionar bien en todo tipo de escenarios y mercados, sin necesidad de hacerle una calibración precisa para poder confiar en sus señales.
Como sabes, pese a tener características de seguidor de tendencias, MACD tiene comportamiento de oscilador. Y los osciladores, por norma, requieren un ajuste muy bueno para luego dar señales útiles.
Bien, pues MACD es la gran excepción a esta regla. Es sumamente estable.
El MACD es un indicador muy robusto y sus señales son bastante fiables en la mayoría de los gráficos, mercados y marcos temporales. Por ello, no es especialmente necesario cambiar su configuración de serie (típicamente, 12-26-9).
Por supuesto, te invito a que realices tus pruebas y veas cómo influye variar sus parámetros en las señales que da.
Divergencias sumamente relevantes
Hay pocas ocasiones en las que aparecen divergencias significativas de MACD y/o MACDh en los gráficos semanales; pero cuando se presentan, cuidado, porque se avecinan cambios importantes. Las divergencias más vistosas son las del histograma de MACD.
Si tienes una divergencia bajista en el histograma de MACD del gráfico semanal, olvídate de comprar. Es más, vende, e incluso puedes pensar en ponerte corto (aunque en este caso, deberás estar respaldado por un entorno favorable para ello).
Observa el aspecto de una doble divergencia alcista (se da a la vez en MACD y en MACDh):
Ojo aquí:
- Por un lado, no caigas en el error típico de ver divergencias donde no las hay.
- Y segundo, aprende a interpretar las divergencias a medias de MACD para saber cuándo arriesgarte más o menos con ellas.
Podemos utilizar estas divergencias en MACD y MACDh para anticipar giros de mercado significativos cuando las encontramos sobre índices, como en el ejemplo anterior.
MACD es súper-sensible a las negaciones
Las divergencias en el MACD semanal son tan poderosas que, cuando no desembocan en el movimiento esperado, entonces es que algo importante se está cociendo bajo el precio. Por lo tanto, podemos apostar con confianza por el movimiento contrario al que nos marcaba la divergencia.
Fíjate lo que está pasando ahora con Microsoft.
Puede parecer una tontería, pero esta es una de las señales más potentes del análisis técnico que conozco: Una divergencia de MACD (especialmente si es sobre el gráfico semanal sobre un nivel relevante) que no desemboca en el resultado esperado supone una excelente oportunidad en el movimiento actual del precio (el que ignoró a la divergencia).
Pocas veces se da; pero cuando se da, hay que estar ahí.
Estarás conmigo en que MACD no es un indicador cualquiera. Un uso inteligente de este indicador nos puede ayudar a estar en sintonía con el mercado y ganar precisión a la hora de posicionarnos largos o cortos. Quizás te interese consultar mi curso de trading completo, en el que te enseño de manera personalizada todo esto.
Ahora, si tu tasa de aciertos es muy baja, te interesa leerte esta mini-guía para complementar la información de este artículo.
Muchas gracias por la información sobre el indicador MACD, me ha sido de gran ayuda en mi análisis.
Hola, Fernando.
Puedes utilizarlo tanto en el gráfico semanal como en el gráfico diario. Aunque nosotros solemos utilizar el MACD en el gráfico semanal para detectar divergencias más potentes.
Muchas gracias por comentar.
Un abrazo.
Hola. En que líneas de tiempo sugieres utilizar el MACD?
Bienvenida y gracias, Carmen : )
Clara y precisa la explicación., excelente. Muchas gracias por compartir tus conocimientos
MACD semanal
Hola Uxío,
A mí el MACD me parece un excelente indicador en el sentido de que no da tantas señales falsas como otros. Sin embargo, en ocasiones me parece muy retasado y dejamos de aprovechar toda la subida o bajada de una tendencia.
¡Gracias, sensei!
Me estoy haciendo con una colección de incunables de artículos de NTC y este ha pasado a dicha colección.
Estupendo artículo
¡¡Muchísimas gracias!!
Muchas gracias, Eduardo 🙂
«la resta de medias móviles es igual a la media móvil de la resta». No estoy seguro de esta afirmación. En principio, no parece más que la propiedad distributiva de la aritmética habitual; pero no estoy convencido de que se cumpla (especialmente con medias ponderadas, exponenciales o no). Puede que sí, pero no lo veo claro. Hice un par de pruebas y no lo veo.
En cualquier caso, romperse la cabeza con esto tiene cero relación con un trading eficiente. Mi consejo es que te simplifiques la vida a tope en cuanto a indicadores se refiere. Son cómodos mientras no te compliques con ellos. Si no, sobran.
Un abrazo, Eduardo : )
Uxío, son tan excelentes tus artículos, que me nació comentarte algo muy raro que descubrí
1. El PPO (percentage price oscilator) es igual que el Macd, pero porcentual en lugar de resta
2. Aquí la cosa rara, tal como la hago yo en excel
2.1 Construyo una columna con la variación diaria del precio (ROC(1))
2.2 Construyo Ema 26 del ROC(1)
2.3 Aliso la Ema26 con una Ema12
Y ¡sorpresa! el gráfico de 2.3 es idéntico al del PPO. A este indicador lo llamé ERP (Ema del Roc del Precio)
2.4 Yo prefiero usar mi ERP, ya que siempre me ha parecido como magia que la resta (o porcentaje) de dos medias móviles produzca resultados tan excelentes. La ERP la entiendo bien, y permite relacionar con otros indicadores famosos, como el ADX
2.5 ¿Por qué ocurrirá la coincidencia? Lo que se me ha ocurrido es que la resta de medias móviles es igual a la media móvil de la resta. Cualquiera que sea la explicación, me ha sido útil y te lo cuento
Estupenda información, clara y precisa. me ayudó mucho a comprender el uso del MACD.
Hola Uxio,
Antes de nada gracias por tu trabajo que nos viene tan bien a todos los novatos. En mi caso soy super super novato, hasta ahora sólo estoy recopilando información de lo que leo en artículos como éste y veo en vídeos. De lo que he leído hasta ahora me parecería una buena estrategia para empezar la basada en las divergencias del macd con la posterior confirmación de precio. También he leído sobre la importancia de un backtesting de la estrategia que queremos probar. Mi duda me surge en si es posible configurar un backtesting basado en esta estrategia y en caso de ser así cómo habría que configurarla.
Un saludo y gracias
Los he cambiado yo manualmente en ProRealTime. Note lo sé decir de memoria. Busca por ahí (icono de la herramienta), pero es muy fácil.
Como haces que el macd y macdh se vean con esos colores entre las lineas???
Eduardo, no entiendo esa relación que propones.
Buenos dias. cuando los valores de MACD cruzan de 0 y empiezan a tener valores enteros. que significan?
por ejemplo al dia de hoy. el IPC esta en las 45,436 unidades y el valor de MACD es de menos 475.52
Eso equivale a una desviacion std de 1.046%¿
Mil gracias Uxío Fraga te ganas el cielo por ayudarnos con tus conocimientos a los novatos una abrazo
Yo suelo utilizar rsi y medias móviles exponenciales, pero hay veces que se contradicen,por ejemplo las medias móviles indican que subirá y el rsi va hacia abajo. No lo entiendo… ahora he empezado a mirar la macd, a ver si con un poco de práctica puedo tener buenos resultados…. alguna sugerencia???
Estimado, el indicador MACD debe ser analizado con cifras semanales o diarias? La tendencia cambia al modificar ese parametro.
Saludos
Sebastian