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Divergencias de MACD a medias

Análisis técnico » Divergencias de MACD a medias

Divergencia doble de MACD y MACDh


 

¿Qué es divergencia MACD?

Las divergencias de MACD, especialmente sobre soporte o bajo resistencia, son muy poderosas. Anticipan giros con precisión.

Sin embargo, MACD es un indicador doble. Por un lado está MACD (las líneas curvas) y por el otro MACDh (el histograma).

La cuestión es que, aunque estén íntimamente relacionados, no miden ni reflejan los mismos aspectos ocultos del precio; por lo que no siempre divergen al unísono.

Cabe la posibilidad (de hecho, es muy frecuente) de que uno de los dos indicadores diverja mientras que el otro no lo hace.

En ese caso ¿A qué atenernos?

 

Divergencia doble de MACD y MACDh

En la imagen de la derecha ves el caso más cómodo y también más contundente. Aquí no hay duda, ambos indicadores divergen con el precio pues mientras este sube (sus máximos crecen) los indicadores bajan (sus máximos caen).

Esta es la combinación más potente y ofrece la máxima probabilidad de giro.

Quiero que tengas siempre en mente que una divergencia no garantiza un giro, simplemente advierte de una alta probabilidad de giro; aunque éste no siempre se da.

Por otra parte, la probabilidad de que haya giro, además de depender de si la divergencia es doble o sólo a medias, también depende de muchos otros factores, como lo marcada que esté la divergencia, si ésta se produce sobre soporte o bajo resistencia (o no), de si el mercado acompaña, y un sinfín de factores más.

Teniendo esto claro, podemos imaginar un hipotético, y en la práctica irreproducible, caso teórico donde tengamos tres universos paralelos en los que se dan tres variantes:

  • Divergencia doble de MACD y MACDh
  • Divergencia sólo de MACD
  • Divergencia sólo de MACDh
Comparándolas entre sí, a la divergencia doble le vamos a dar una «potencia», que es un número que nos inventamos para ponderar la probabilidad de que se produzca un giro tras la divergencia, de 10.

 

¿Cómo se interpreta el MACD? 

MACDh no diverge. sólo diverge MACD

MACDh no diverge. sólo diverge MACD

Esta es la divergencia de potencia intermedia. Sería mejor si estuviese respaldada también por otra divergencia en MACDh, pero ya que no puede ser, tampoco vamos a ignorarla.

En mi experiencia, las divergencias de sólo MACD son divergencias potentes; no tanto como las dobles, pero sí muy respetables. Nunca las subestimo, y para mi son suficientes como para anticipar giro en la mayoría de las ocasiones (siempre dentro de mi esquema de rebote lógico, que por supuesto incluye un soporte).

Lo cierto es que estas divergencias son bastante infrecuentes. Lo habitual es que, si MACD diverge, MACDtambién lo haga.

Para que te hagas una idea, si a las divergencias dobles les daba una potencia de 10, a estas se la doy de 7.

Sólo diverge MACDh. MACD no diverge

Sólo diverge MACDh. MACD no diverge

Divergencia sólo de MACDh

Esta es la más débil de las tres.

No es que se pueda ignorar. Si veo una de estas en contra no se me ocurre operar.

Por ejemplo, si me estoy planteando comprar Inditex y me encuentro una divergencia bajista sólo en MACDh, me olvido de Inditex.

De este tipo de divergencias, salvo que haya más factores que refuercen mucho la idea de un giro en el precio, yo no espero viraje, sino más bien, que el precio se frene, pasando de tendencia a consolidación o tramo lateral largo y aburrido antes de un viraje. En cualquier caso, me invita a no entrar.

 

 

La potencia que le asigno de forma intuitiva a este tipo de divergencias (totalmente basada en mi experiencia), sería de un 4.

Espero que este artículo te haya resultado útil 🙂

 

 

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62 Comentarios

  1. Uxío Fraga

    Alfredo, sí, entre el punto 1 y 2. Sin embargo, habiendo sido el precio capaz de volver a hacer máximos, se convierte en una divergencia bajista negada, lo que es una potente señal de compra (si ésta se ha dado bajo resistencia relevante, claro).

  2. Alfredo

    Hola.
    Tengo una pregunta.

    Si nos encontramos con tres máximos consecutivos en el precio (1-2-3), haciendo sus rallys de retroceso…
    En el punto 1 el MacD marca un máximo, en el punto 2 su máximo ya es drecreciente, mientras que en el punto 3 el máximo que dibuja el MacD está entre sus máximos de los puntos 1 y 2. ¿Sería esto divergencia? Gracias.

  3. Juanjo

    Muy buenas, quisiera preguntaros si vosotros veis una div/ergencia bajista en el EURUSD, en temporalidad de 4 horas, hoy 15/9/2017 a las 18:00. Yo lo veo claro.

    Un saludo.

  4. Nicolas Suárez

    Buenos días, muchas gracias por la respuesta. Realmente me enfocaba en su implicación, no tiene importancia si técnicamente queremos llamarla divergencia o no, Jose Luis Cava en su libro el Arte de Especular, en la pagina 112, la llama fallo, como un divergencia muy especial. Tambien habla de otra figura llamada la bonita, esta no esta relacionada con el concepto divergencia, pero si su significado, la debilidad del movimiento para realizar el corte en el indicador, refuerza la idea del movimiento contrario, un saludo

  5. Uxío Fraga

    Hola, Nicolás.

    No recuerdo ese punto en el libro de Cava, pero lo que sí denota una oportunidad fuerte en contra es cuando la divergencia (ya completada) no desemboca en el movimiento operado. Esto es lo que se conoce como la señal del sabueso de los Baskerville (por la novela de sir Arthur Conan Doyle).

    Se da cuando el precio se sobrepone al efecto de una divergencia. Por ejemplo: Divergencia bajista bajo resistencia relevante (en MACD y totalmente completa, con el corte final, para que realmente haya un segundo máximo en el indicador). Si el precio rompe la resistencia, negando así la divergencia, se está dando una señal extraordinariamente fuerte de compra.

    Pero, insisto, si no hubiese corte, no habría segundo extremo en el indicador, y por tanto no sería una divergencia real.

  6. Nicolás

    Gracias Uxio, he encontrado información sobre un tipo de divergencia sin corte en el libro de Jose Luis Cava al q da gran fiabilidad y precisamente desarrolla esta idea, comenta q la ausencia de corte denota la mayor debilidad del movimiento contrario, es relevante esta información ? un saludo

  7. Uxío Fraga

    Hola, Nicolás.

    El motivo es que, mientras no haya corte, no hay máximo, y por lo tanto no hay divergencia completa.

    Un saludo

  8. Nicolas Suárez

    Buenos días Uxio, millones de gracias por tu aportación, es realmente fantastica y realmente loable todo tu esfuerzo y dedicación. Quiro iniciar mi consulta agradeciendo que me empezara a interesar por el trading gracias a tu blob. Tengo una duda en relación a las divergencias de MACD, respecto al sentido de que realmente existan (por ejemplo) dos máximos o mínimos con cruce como explicas (la existencia de zonas amarillas). Porque es realmente importante que exista cruce? Que sentido tiene? Desde mi intención de buscarle sentido y significado a los movimientos del precio, si los indicadores de momento nos anuncian la fuerza y dirección de la tendencia, un corte a la baja, una perdida del nivel 0, etc denotan debilidad. Si existen una divergencia denota debilidad del movimiento, cansancio, y me pregunto. Este signo de debilidad no sería aún mayor si el segundo maximo del MACD no consigue el corte (no consiguiendo existencia zona amarilla en el ejemplo)? porque descartar esta divergencia, si desde la interpretación del indicador manifiesta una debilidad mayor que en el caso de que si consiga este corte? gracias de antemano, recibe un cordial saludo

  9. Uxío Fraga

    Así es.

  10. Xavier Monfort Soria

    Una duda, en tendència alcista buscaremos divergèncias en maximos de precio, maximos de MACD maximos de MACDh?
    En tendència bajista buscaremos divergencias en mínimos de precio, minimos de MACD y minimos de MACDh?
    Saludos y gracias.

  11. Uxío Fraga

    Estupendo, Julián. Me alegro de que te haya aclarado.

  12. Julián

    Magnífico artículo Uxío. Muy bien sintetizado y muy claro. Ahora entiendo mucho mejor cómo funciona MACD. Gracias y enhorabuena por todo tu material.

  13. Ana Maria

    Nicolas, yo utilizo Degiro.es. me gusta, lo llevo utilizando desde hace poco y la comisión para las acciones españolas por ejemplo son 2 euros por operación de compra y otros 2 euros por la venta. El stop loss lo tienes que poner justo, cuando la petición de compra se haya ejecutado. Asó lo he hecho con una empresa petrolifera que cotiza en LSE (London Stock Exchaange). Comprado y puesto el Stop loss sin problema alguno

  14. Nicolás

    Sobre el comentario de las comisiones, creo que es importante en el caso de la elección del bróker, confirmar que está supervisado por la CNMV, en la propia página de la CMNV. También si las acciones están en una cuenta a tu nombre o en una cuenta contenedor a nombre del broker, lo que puede generar problemas en caso de quiebra del bróker. También es importante que te deje poner Stop Loss en mercado extranjeros, por ejemplo Ing cobra solo 8€ por compra/venta y sin mantenimiento, pero no te permite poner Stop en acciones de mercados internacionales. Conocéis algún bróker que cumpla estas condiciones, usar cuentas a tu nombre, estar supervisado por CNMV, operar con mercados internacionales con todo tipo de ordenes y cobre menos?

  15. Uxío Fraga

    No, MACD son las dos medias. MACDh son las barras. El indicador, que es doble, viene así por defecto.

  16. yordán

    Hola:
    En este articulo y en otros en que hablas del MACD, siempre menciones que existen dos el MACD propiamente dicho y el MACDh.
    Ese último me tiene confundido. De donde sale, ya que el MACD por defecto solo viene con una media móvil de 9, sin embargo en tus gráficos no sale y si salen dos medias móviles al las que le llaman MACDh.
    ¿Es otro gráfico diferente al que viene por defecto o hay que agregarlo?
    Disculpa mi ignorancia pero como bien se dice niño que no llora no mama.

  17. Pablo

    Gracias Uxío!

  18. Uxío Fraga

    No, Pablo. Tienen que ser mínimos consecutivos.

  19. Pablo

    Perdón, me confundí con el link anterior
    http://imageshack.us/a/img836/2620/y5tf.png

  20. Pablo

    Hola a todos, hola Uxío, tengo una nueva duda sobre divergencias. Resulta que en ocasiones la frecuencia con la que el precio y osciladores alcanzan mínimos y máximos difiere. Por ejemplo, el precio fluctúa entre mínimos y máximos más frecuentemente que el oscilador, a continuación comparto el análisis en un activo en vista semanal.
    http://www.imageshack.us/i/n8y5tfp
    Yo veo que el macdh tiene dos claros mínimos ascendentes, pero para el precio del activo me resulta poco claro donde tomar el primer mínimo. Me confunde más aún que el mínimo del macd no coincide con el mínimo del macdh. Resumiendo existe la divergencia que trazo? desde ya muchas gracias! saludos

  21. Tradeo Jones

    Ana, me resulta interesante tu punto de vista minimalista. ¿Qué técnicas utilizas para el análisis al prescindir de indicadores?
    Mil gracias si respondes. (y si no también…)

  22. Uxío Fraga

    Disculpad que no haya participado en los comentarios estos días. No estaba centrado como para ello. Lo siento.

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