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Scalping: Qué es, cómo funciona y sus estrategias

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scalping que es

 

¿Qué es scalping?

El scalping es un tipo de trading muy concreto. Si bien, la mayoría de la gente cree que el scalping es algo diferente a lo que en realidad es. 

No cabe duda en  que puede ser la manera más rápida tanto de ganar, como de perder dinero en bolsa.

 

Lo que la gente piensa que es el scalping

En general, se piensa que el scalping es hacer daytrading de muy corto plazo. Comprar y vender en operaciones de pocos minutos de duración.

Esto es incorrecto pero, como esta idea está tan extendida, incluso entre traders, en cierto modo este abuso o sobrecarga del término acaba convirtiéndolo en correcto.

 

Lo que realmente es el scalping

Scalping viene de «arrancar la cabellera», lo que derivó en arrancar la piel a tiras (sí, así de sutil y delicado). Pero su significado más visual relacionado con el trading tendría que ver con «rascar la superficie».

Consiste en que, en cuanto llevas una mínima ganancia en una posición, coges el dinero y sales pitando (sin importar cuánto más podrías ganar si la dejaras correr). 

Un scalper de libro es ese tipo que opera con posiciones de veinte o treinta mil euros, las deja en el mercado unos minutos y, en cuanto se ponen a su favor en 200-500€, sale del mercado.

Puede parecer dinero rápido pero se necesitan muchos más ingredientes para ganar dinero de forma consistente. Enseguida los vemos:

 

Scalper trader

Un scalper trader es todo aquel que hace scalping.

Pero, si estudias bien a los traders (serios) que se llaman a sí mismos scalpers, descubrirás que, al menos la mitad de ellos, son daytraders que operan mediante swing trading en marcos temporales de minutos.

Y, aquí quiero aclarar la otra cara de la misma confusión: Swing trading es una forma de operar que se puede aplicar a todos los marcos temporales (intradía incluido), a todos los mercados y a todos los productos financieros.

Del mismo modo, se puede hacer scalping en marcos temporales superiores. No es incompatible (ni siquiera infrecuente) ver a scalpers operar en gráficos semanales y mensuales.

En realidad, el scalping sólo tiene sentido práctico en circunstancias extremadamente particulares. Se recurre mucho a él en trading algorítmico (en parte por la incapacidad de los sistemas automáticos de hacer una detección de contexto en condiciones). También se utiliza (manual o automáticamente) en mercados laterales, especialmente de corto plazo. Ahí sí puede compensar apostar por un scalping (muy bien medido y controlado). Ya que te puede ayudar a cazar pequeños tramos. 

La esencia del scalping es que, si el precio bailotea arriba y abajo de forma caótica (como suele hacer), se puede ganar dinero muy rápido. Lo que no queremos es orden, y mucho menos orden en nuestra contra. Aquí un movimiento limpio y prolongado en contra es letal.

scalping trader

 

Estrategia scalping

Necesitas contar con una estrategia y un método muy claro para hacer scalping. Esta consiste en operar el ruido del mercado, no la tendencia.

Tanto si tenemos la tendencia a favor como en contra, es de esperar que haya ruido de fondo (movimientos aleatorios en ambos sentidos y pequeños en comparación con la tendencia). Nosotros, como scalpers, trataremos de coger un tramo de ruido. Es decir, cualquier subida o bajada repentina en la que podamos conseguir ganancias. 

Dicho con otras palabras, respecto a las oscilaciones naturales del precio en su avance (es decir su ruido), consiste en poner el objetivo tan cerca que el precio no lo toque antes de que se alcance el stop loss (que a su vez se pone muy lejos).

Por darte un ejemplo: imagina que pones tu objetivo en 10 ticks de distancia del punto de entrada y que pones tu stop loss a treinta ticks de la entrada. Es 10 veces más probable que tu operación salga ganadora que perdedora (suponiendo una entrada aleatoria de la que no tenemos más información).

Así, si ganas, ganas 3. Si pierdes, pierdes 30. Pero, eso sí, prácticamente siempre (el 90% de las veces) estarás ganando 3 y casi nunca (el 10% de las veces) perdiendo 30. En conclusión, es más fácil ganar poco que perder mucho. 

Esto, en sí mismo, no es ganador. Lo que sí que te puede dar la llave del éxito es contar con una técnica de entrada que te aporte una ventaja estadística a la hora de elegir un momento de entrada completamente al azar. 

Por ejemplo, en ese mismo supuesto, si consigues aumentar tu tasa de acierto hasta el 96%, en lugar del 90%, seguramente ya seas ganador en un entorno real (en el que hay comisiones, deslizamientos y otras fricciones que te ponen del lado perdedor antes de entrar a operar).

Sin entrar en tecnicismos, hay una gran ocasión en la que el scalping se ve beneficiado: a medio camino entre soporte y resistencia relevantes, entramos a favor de tendencia cuando la velocidad es máxima.

Este en concreto es un caso particular de «momentum trading«.

En otros casos de momentum trading también puede compensar más apostar por scalping que por swing trading como, por ejemplo entrando en rupturas (breakouts).

 

¿Cómo calcular el objetivo de scalping?

El objetivo de scalping es la distancia entre el precio de entrada y la orden de salida por beneficios.

El objetivo de scalping tiene que:

  • Ser pequeño en relación al movimiento de swing del precio.
  • Ser menor que el tamaño del ruido del precio. Idealmente, menor de la mitad del ruido medio. (Aplicando una interpretación del teorema de Nyquist).
  • Ser menor que el stop loss (normalmente, mucho menor).

Lo que importa es la proporción respecto a cómo se mueve el precio y cómo te colocas tú para cazar ese mini-tramito a tu favor. Numéricamente, cada trader lo traduce a su mercado y a su bolsillo como mejor le cuadra: Unos lo ponen a 3 ticks (scalping futuros), o a 5 pips (scalping forex), o a 300€ de beneficio o a $50, a 8 centavos en el precio, etc.

 

Estrategia scalping de rectángulos

Tenemos definido un rectángulo que enmarca un mercado lateral, cuyo suelo es un soporte relevante, cuyo techo es una resistencia relevante y que no presenta más niveles relevantes en medio.

rectangulo trading

Vamos a definir también dos zonas muertas como franjas en las zonas superior e inferior del rectángulo. Son las áreas en las que el precio realiza sus virajes, y en ellas no se opera. Estas franjas suelen consumir cada una entre un 20 y un 30% del área del rectángulo.

zona muerta scalping

En ese caso, para entrar, esperamos a que el precio llegue al punto de máxima velocidad (que, a falta de más datos, ubicamos en el punto medio del rectángulo y que siempre estará fuera de las zonas muertas) y, cuando lo tenemos ahí, entramos a favor de la tendencia local.

Salimos en el objetivo de scalping, según lo hayamos definido, tal y como te expliqué en el apartado anterior.

Si la cosa se tuerce, salimos en el stop loss, que ponemos del otro lado del soporte/resistencia relevante que define el rectángulo.

Aunque si incluimos esta condición, ya no se le podría llamar scalping puro (sino momentum trading como término más general), el otro punto de salida por beneficios es al llegar a la zona muerta. Si se entra en zona muerta (la del lado de beneficios, no la del lado de las pérdidas), también se sale inmediatamente.

entrada stop loss objetivo trading

 

Estrategia scalping de tendencia de fondo

En este otro caso, el marco de operación es una fuerte tendencia de fondo.

La entrada: Esperamos a que el precio presente velocidad en tendencia local en el mismo sentido que la tendencia de fondo. Esto lo podemos modelar objetivamente mediante la saturación (en sobrecompra para largos y sobreventa para cortos) de un oscilador rápido, como pueda ser un RSI de 3 periodos, por ejemplo.

saturacion rsi scalping

La salida por beneficios es únicamente en el objetivo de scalping.

La salida con pérdidas es en el stop loss. El stop loss se puede definir de dos formas:

1.- En base a la tasa de aciertos del trader (esta estrategia de scalping es muy abierta y la tasa de aciertos variará mucho de un trader a otro). La idea es que si tienes una tasa de aciertos determinada, pongas el stop loss de modo que no se alcance (en promedio) el suficiente número de veces como para volver al sistema perdedor. Luego se le añade un margen de seguridad.

Por supuesto, si el trader no es capaz de lograr una tasa de aciertos mínima (por ejemplo, porque entra de forma impulsiva al mercado) la estrategia será perdedora, no importa a qué distancia se coloque el stop loss.

2.- La otra forma de colocar el stop loss es ubicarlo un poco más allá (un poco por debajo en largos / un poco por encima en cortos) del último punto defensivo que haya dejado el precio en la tendencia de fondo (ojo, no de la tendencia local).

scalping en tendencia trading

 

Scalping con medias móviles

Es posible hacer scalping con un algoritmo de trading sencillo, basado incluso en un par de medias móviles.

Prueba a poner un par de medias móviles. Te servirá una media móvil simple de 7 periodos (SMA7) y una exponencial de entre 20 y 28 periodos (EM2X) para obtener un marco que se ajuste a la mayoría de los gráficos de entre 1 y 15 minutos.

scalping con medias moviles

Puedes utilizar este sistema en cualquier gráfico que presente continuidad y una alta liquidez, como por ejemplo el EURUSD (para hacer Forex scalping) o un índice importante, como puedan ser los futuros sobre el S&P500.

Las reglas de esta estrategia de scalping son sencillas:

  • Sólo cuando la SMA7 esté por encima de la EMA2X, compra en cuanto el precio cruce al alza la SMA7 al cierre de vela.
  • Vende (cierra posición) cuando se alcance el objetivo de scalping, cuando salte el stop loss o cuando el precio cruce a la baja la SMA7 (cierre).

Este par de reglas sirve para controlar las posiciones largas. Para posiciones cortas se puede revertir la estructura, seguramente necesitando una EM2X de algunos periodos menos que para las posiciones largas.

Los periodos de la EMA2X deben ser ajustados a cada gráfico concreto con el que se trate e incluso deben ser recalibrados periódicamente. Incluso, es fácil que una media parecida a la SMA7 (por ejemplo, una SMA6, SMA8, SMA9 e incluso SMA10) sea más adecuada que la SMA7 de partida para ciertos gráficos.

En cualquier caso, en la actualidad el mercado se defiende de este tipo de estrategias que tan buenos resultados dieron la década pasada y hay que estar muy encima de ellos para asegurarse de que no se desacoplan del mercado y no generen pérdidas de forma consistente.

Como explicaba más arriba, tiene más sentido aplicar una estrategia de scalping en una situación ideal para momentum trading, y no tanto ir a ciegas tratando de hacer scalping con medias móviles.

¿Qué es scalping con Criptomonedas?

Esta metodología no diferencia entre activos, pese a ello hay que tener en cuenta que las criptomonedas, por ejemplo, suelen tener una volatilidad más elevada que otros activos financieros. Esto se puede traducir en un mayor número de oportunidades para los scalpers. 

Sin embargo, las oportunidades no necesariamente son positivas en esta operativa, ya que aumentan tanto el riesgo de perder, como de ganar.

Gestión de capital en scalping

La gestión de capital está abierta en estas estrategias de scalping, pues depende del producto financiero usado y de las configuraciones elegidas, pero la limitación clave siempre está en que, como siempre, se deben poder soportar amplias rachas negativas sin destrozar la cuenta, si bien estas rachas son pequeñas en comparación a las que estamos acostumbrados a dejar de margen en swing trading.

Como regla de bulto para empezar: Todo lo que pase de 8 operaciones perdedoras seguidas en una estrategia scalping se considera prácticamente imposible. De hecho, superar los 4 stop loss seguidos se considera una rareza y seguramente se deba a un trading emocional y deficiente.

 

Lo mejor del scalping

El scalping tiene de bueno que hace sentir muy bien al trader. Esencialmente, estás casi siempre ganando. Poquito, pero ganas muchas veces. Son pequeñas dosis de dopamina, de refuerzo positivo, de ganar, de sentirse bien.

Esto provoca que, cuando tienes una operación perdedora (que por diseño, es muy infrecuente), resulta muy fácil encajarla y seguir adelante; incluso si la pérdida es muy abultada en relación a las ganancias habituales (cosa que suele suceder).

Pero esto tiene un (gran) peligro:

 

Riesgos del scalping

El scalping tiene un riesgo enorme: El de hacerte pensar que eres ganador durante mucho tiempo (años incluso), cuando en realidad eres un trader perdedor.

A veces incluso, se tiende a enmascarar aún más este sesgo perdedor interponiendo una gestión de capital de tipo Martingale, lo que alarga aún más el tiempo que se tarda en comprobar que se está perdiendo dinero (pues Martingale posterga la asunción de la pérdida hasta el punto de destrucción completa de la cuenta).

Puedes ser perdedor o ganador, el scalping te dificulta saberlo durante mucho tiempo. Estos son los principales riesgos del scalping.

 

¿El scalping es rentable?

El scalping sí puede ser rentable. Pero sólo en las manos adecuadas.

La mayoría de los scalpers no son rentables. Son traders que viven en la ignorancia durante un tiempo (que puede ser largo). Normalmente, cuando el mercado les da la espalda no son capaces de adaptarse porque no son conscientes de que nunca han sido consistentemente ganadores y suelen perder cuentas completas sin entender el porqué.

El scalping no es ni más fácil ni más difícil que el swing trading. Tiene sus particularidades, hay que conocerlas, y puede costar un poco acostumbrarse a él. Pero es un complemento perfecto al swing trading.

Personalmente, he observado que los swing traders experimentados tienden a incorporar progresivamente técnicas de scalping (quizás de forma más inconsciente que consciente) conforme van ampliando su arsenal de recursos.

Entonces, ¿el scalping es para mí?

Como te habrás dado cuenta leyendo el artículo el scalping es una estrategia que requiere de una metodología y unas condiciones muy claras.

Te estarás preguntando de dónde vas a sacar la estrategia perfecta para operar de esta manera pero, antes de ello, debes hacerte otras preguntas:

  • ¿Te cuesta irte a dormir con posiciones abiertas?
  • ¿Sueles operar sin stop loss?
  • ¿Eres un trader indeciso y te cuesta tomar decisiones bajo presión?
  • ¿Llevas poco tiempo haciendo trading?
  • ¿Tienes poco tiempo para estar analizando gráficos?

Si te haces estas preguntas y la respuesta a alguna de ellas es positiva, la realidad es que antes de hacer scalping deberías adquirir los conocimientos necesarios para operar con la tranquilidad y confianza que requiere esta operativa. 

Recuerda que hacer scalping puede suponer exponerse a movimientos rápidos del mercado tanto al alza como a la baja, lo que provocará que te vaya mermando psicológicamente. 

En definitiva, se puede decir que esta es una operativa que no está hecha para todo el mundo. Así que si estás pensando en hacer scalping, ten en cuenta, que por mucho que los brokers o internet en general te quieran hacer creer que es la mejor manera de obtener beneficios rápidos, recuerda que también es una operativa que requiere una gran dedicación y que puede causar grandes pérdidas incluso para traders experimentados. 

Aprender a hacer scalping

¿Por qué todo internet quiere que hagas scalping? 

Los brokers, porque les da más comisiones y los demás en general, porque tienen más tiempo para tenerte contento haciéndote creer que estás ganando dinero cuando en realidad estás continuamente ganando despacio y perdiendo de golpe más de lo ganado, una y otra vez.

Lo que es bueno para ellos, en este caso no es bueno para ti.

La vía natural, segura y duradera de aprender a hacer scalping es hacerlo después de dominar el swing trading. No muchos traders son capaces de superar su fase inicial de ignorancia si comienzan por scalping. En cambio, sí es muy fácil para un swing trader ampliar su área de trabajo con técnicas de scalping.

Personalmente, recomiendo aprender swing trading y luego aprender a hacer scalping. La probabilidad de éxito, de convertirse en un trader solvente, capaz de ganar dinero en los mercados de forma consistente, es muy superior.

Pincha aquí para ver los detalles de la formación

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.
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14 Comentarios

  1. Jorge - Escuela Profesional de Traders

    Muy buenas Juan, lo que me comentas es algo, que por desgracia, ocurre mucho más de lo que la gente sabe.

    En mi carrera como trader, he tenido la oportunidad hace años, de desarrollar sistemas automáticos de scalping y alta frecuencia. Y he de decir que me he encontrado en la misma situación que tú.

    Teníamos una herramienta (un script) que también nos permitía detectar, como has comentado, el aumento de latencia repentino, y asi ocurría, incluso llegó a darnos más de 2500 ms antes de ejecutarse una operación en el mercado (es decir, 2 segundos y medio¡¡¡¡¡¡)

    Algo terrible para el scalping y la alta frecuencia, donde cada ms cuenta (llegamos a tener 20ms de latencia en un servidor ultra rápido pegado a la fuente del broker)

    Historias a parte, después de hablar con alguien muy metido en el backoffice del mundillo, me simplificó lo que estaba pasando:

    1) Al broker no le importa que ganes, sabe que el 80%-90% de la gente acaba perdiendo pasados unos meses… Pero ojo… si le fastidias a él directamente…entonces sí que tienes un problema….

    Con scalping muy agresivo o alta frecuencia, mientras haces la petición de compra, puede que segundos después ya estés pidiendo la petición de venta de esa misma operación, por lo que el broker aún no le ha dado tiempo a colocar tu paquete y ya tiene que colocar tu venta…. ¿quién crees que se come esa operación? ELLOS, y una vez vale, pero 40 veces al día…ni de broma¡¡¡¡

    2) Si te ha ocurrido eso es porque esos brokers en los que has trabajado, aunque lo nieguen…son MARKET MAKERS, que básicamente se resumen en que ellos asumen tu contraparte de la operación (como el 80%-90% pierde….) Pero cuando salen traders muy agresivos que además ganan…ellos acaban pagando esas ganancias ya que son tu contraparte.

    Resumiendo, no les importa que ganes pero si son market makers, van a tratar de «entorpecer» tu operativa todo lo posible (aunque no se pueda/deba o no sea legal).

    Muchos de los nombres que pones son bien conocidos como market makers.

    Como pequeño aporte, te diré que llegué a ver la aplicación que usan por detrás, y tienen muchas opciones ya integradas en ella con 1 solo click, para añadir latencia, requotes, hacer que tengas que poner varias veces el stop…etc etc.

    Te recomiendo buscar brokers fiables, con ejecución ECN (Electronic Communication Network), no market makers, regulados y si haces sistemas automáticos, sin duda, contratar un VPS para mejorar esa latencia de ejecución.

    un saludo

  2. Juan

    Muy buenas

    He leído alguna cosa que comentas en algún artículo sobre deslizamiento y quería comentarte algo muy habitual de los brokers que aceptan scalping y saber si tienes tu la respuesta a estas preguntas que me hago.
    Resulta que empiezas a trabajar con un broker operando como scalper, cuando pasan los días y la estrategia es buena y empiezas a ganar de repente coge el broker, te mete un scrip por medio y multiplica el deslizamiento para que pierdas. Esto lo tengo documentado con tiempo normales de operaciones de 25 ms y tras meter la mano el broker pasar a 1200ms en cada operación.
    Tras esto hacerle saber al broker que ha sido pillado intentando sabotear tu estrategia y nadie da una respuesta convincente y prefieren que te vayas a solucionarte el tema y dejarte la cuenta como estaba antes y debería estar siempre (sin su scrip para que deslice)

    La pregunta es:
    -¿Al broker no le interesa que ganes?
    -¿Quien mete ese deslizamiento? Broker o proveedor de liquidez?
    -¿Conoces algún broker serio que 100% no vaya a actuar como el resto en este sentido?

    Esto me está pasando en todos los brokers con el mismo modus operandi, hablo de empresas grandes como IG, Icmarket, squared financial, Ironfx

    Gracias de antemano
    Saludos

  3. David de la O

    Suscribo 100% el consejo de que es más interesante aprender y profesionalizar primero swing y, posteriormente, sin ser necesario, y si te lo pide el cuerpo, incorporar quizá técnicas de scalping. Son cosas que el trader valorará por el camino, pero que en el caso del swing trading, es un camino algo más «despejado» para los novatos

  4. Rodrigo

    Ustedes enseñan también hacer scalping en el curso?

  5. Jorge - Escuela Profesional de Traders

    Buenas @Diego, siento la tardanza. Me alegra mucho que te haya gustado el artículo.

    En cuanto a los procesos estocásticos aplicados al forex, dentro de mi poco conocimiento al respecto, te diré que a la hora de programar un sistema automático para el mercado de divisas, obtengas primero datos de Tick de muy buena calidad (histórico del par de divisas que vayas a automatizar)

    Hay varias páginas especializadas al respecto (tickdatamarket, tickstory, darwinex entre otras) Esto te ayudará a hacer backtesting de mucha calidad en el muestreo.

    Durante muchos años programé sistemas para forex (intradía y swing) y la mejor conclusión/consejo que te puedo dar, es que crees algo que no esté condicionado a ningún momento del mercado concreto (tendencial, lateral…etc) y que no sea direccional (estrategias basadas en coberturas, grid, sin indicadores…etc)

    A la larga este tipo de estrategias se adaptan bastante mejor a los cambios del mercado al no estar basadas en ningún indicador.

    Me alegro que coincidas con Uxío en el teorema de Nyquist

    Si necesitas ayuda o consejo con tu futuro proyecto, no dudes en contactarnos via email.

    Mucha suerte y un saludo

  6. Diego

    Muchas gracias por el artículo! Estoy empezando a informarme sobre este mundo (soy novato completamente), pero domino la programación y las matemáticas dada mi formación de ing. de telecomunicaciones, por lo que he pensado que podría automatizar procesos (trading algorítmico lo llamáis, no?). E cualquier caso, veo que me quedan muchos meses de estudio, pruebas en sistemas simulados sin dinero real y mas y mas estudio…

    La pregunta que tengo es: ¿Qué sabéis de aplicar la teoría de procesos estocásticos al mercado Forex para hacer scalping?, ¿alguna recomendación literaria al respecto?

    Comenzaré por seguir el consejo de aprender «swing trading».

    Por cierto, me ha encantado esta frase: «Una estrategia scalping consiste en operar el ruido del mercado, no la tendencia», que precisamente esta relacionada con los procesos estocásticos. Además de la referencia al teorema de Nyquist, el cual casi me acompaña día a día en el trabajo.

    Muchas gracias por la info. Seguiré pendiente de este blog.

    Un saludo! 😉

  7. JOSE FAUNDES

    Muy buenos consejos. muchas veces uno se deja llevar en forma casi inconsiente, sin visualizar el riesgo inherente. lección duramente aprendida. saludos al equipo.

  8. IVAN FERRER CASTELLA

    Excelente articulo como siempre Uxío!

  9. Ismael

    Gracias Uxio. Excelente artículo.

  10. Uxío Fraga

    Gracias a todos. Me alegro de que el artículo os haya gustado 🙂

  11. Milotic

    Gracias, Uxío. Excelente artículo, excelente forma de argumentar todo lo que propones. Enhorabuena por el blog y de nuevo gracias!

  12. SEVILLA

    Este artículo NO es bueno, es BUENISIMO. He sido Scalper y refleja al !00%, sí, al 100% la realidad. Muchísimas gracias Uxío.

  13. Charlie 1970

    Interesantísimo articulo sobre el scalping.

    Una vez más, Uxío, aportando valor de una manera clara y didáctica.

    Siempre es bueno disponer de información sobre los diferentes enfoques que podemos tener a la hora de realizar trading, eso sí, sobre la base de una buena formación y sin querer saltarnos la mínima y necesaria curva de aprendizaje.

    Nuevamente, gracias Uxío.

  14. brujeria

    Gran artículo.
    Muchas gracias, Uxio

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