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Invertir en Renta Fija o Renta Variable

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¿Qué es la renta fija y la renta variable?

La duda no está en qué nos conviene más, si renta fija o variable. La duda está en cuánto dinero debemos colocar en renta fija y cuánto en renta variable.

Al fin y al cabo, lo que uno quiere es que su dinero se rentabilice con los mínimos sobresaltos posibles ¿verdad?

Mentira.

Lo cierto es que la magnitud y la frecuencia de los sobresaltos que uno puede asumir es algo totalmente personal y  que va fuertemente reñido con la rentabilidad que podemos obtener de nuestro dinero.

Eres tú el único que puede decidir dónde está el justo compromiso entre riesgo y rentabilidad.

Yo no te puedo decir exactamente qué porcentaje de tu capital debes poner en renta fija y cuál en renta variable. Eso es algo que sólo tú puedes descubrir con el tiempo.

Dicho esto, sí que te puedo dar algunas pistas interesantes.

En este otro artículo sobre renta fija comentábamos que, en el siglo XXI, la renta fija ya no es tan fija (aparte de definir lo que es la renta fija). Distinguir entre renta fija y variable es más una cuestión de léxico que de otra cosa.

Como sabes, a la hora de la verdad, tenemos fondos (ETF) que acceden a todo tipo de mercados, de formas muy diversas y que se mueven con soltura en el mercado continuo. A través de ellos, podemos poner nuestro dinero en renta fija y variable, justo en el grado que queramos.

Así pues ¿cuánto dinero poner en renta fija y cuánto en renta variable?

Olvida esa pregunta, olvídala cuanto antes, pues no es la pregunta correcta.

Tienes que saber que, cuando la Bolsa (renta variable) baja es porque el dinero sale de ella.

Pero ¿a dónde se va? A la renta fija.

 

Ventajas de la Renta Fija

Mercados de renta fija. Y estos mercados son los bonos, materias primas y divisa fundamentalmente.

Por ejemplo, si la Bolsa baja es porque probablemente el dinero estará fluyendo hacia los bonos que, con menos riesgo, muy posiblemente estén dando una rentabilidad parecida (o incluso superior en algunos casos).

Hay unas cuantas relaciones entre estos mercados que nos permiten desvelar los flujos de capitales (y que por cierto, explica muy bien Javier Alfayate en su segundo libro)

Ver si el bono sube, o la materia prima sube, o si la divisa sube es algo que podemos mirar en los gráficos. (Y a nosotros esas cosas nos gustan).

Échale un ojo a estos gráficos (pincha en ellos para ampliarlos).

Bolsa:

Bolsa

Bono:

Bono

Materia prima:

Materia prima

Divisa:

Divisa

No hay más que verlos, para darse cuenta de que a la bolsa y a la materia prima les está yendo muy bien. Visto así, resulta mucho más claro dónde poner el dinero.

Así que ahora ya sabes que no se trata de cuánto dinero poner en renta variable y cuánto en renta fija. Se trata de poner el grueso de nuestro dinero en el mercado o mercados a los que se dirijan los grandes flujos de capitales.

 

 

Si te ha gustado este artículo, entonces tienes que leer estos otros:

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.
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20 Comentarios

  1. Uxío Fraga

    Hola, Pedro.

    Si estás haciendo una inversión coordinada, por ejemplo, a lo Boglehead, claro que harías rebalanceo y todo lo que necesites.

    Pero eso es porque quieres operar (invertir) en base a una regla fija válida para toda tu vida.

    En cambio, si haces trading (no inversión, trading) de muy largo plazo, la idea es poner la mayoría del dinero en el mercado que más rinda en cada momento, y sacarlo o reducirlo fuertemente cuando toque, reaccionando a sus movimientos (en este caso, de largo plazo).

    Espero haberte aclarado. Un saludo.

  2. Pedro

    Hola Uxío. Voy a desempolvar este post con una cuestión que creía tener clara pero que después de leerlo, me crea confusión.
    Dices que no hay que preguntarse «¿cuánto dinero poner en renta fija y cuánto en renta variable?». Entonces, ¿crees que no es necesario tener un «asset allocation» en la estrategia de largo plazo? Yo creía que era algo imprescindible.
    De ser así, tampoco utilizarás los rebalanceos entre tus fondos/ETFs, ¿no?

    Gracias

  3. Uxío Fraga

    Tienes que fijarte en los cuatro gráficos del artículo, que representan a los cuatro grandes mercados.

  4. luis

    Hola Uxio:
    Pero qué mercados tendría que graficar para comparar y ver qué el flujo de capitales sale de la bolsa para ir destinado a otros mercados más productivos, menos arriesgados, menos volátiles etc…?
    gracias

  5. Uxío Fraga

    Luis, simplemente observa como sube un mercado mientras baja otro. No es más que eso.

  6. luis

    Hola Uxio:
    Una pregunta:
    Hay algún indicador en Pro Real time o en Metatrader 4 o alguna forma de graficar en stockcharts el flujo de capitales ? gracias

  7. Uxío Fraga

    Sí, mediante ETF o mediante sus futuros. Busca tickers como BND, TLT, CRB, DJP, BUNDXXXX, ZNXXXX, etc.

  8. Adrian 8

    Se puede ver el bono y materia prima con prt?

  9. vicenteco75

    ok,lo tendre presente.Estoy empezando ya a pensar en elaborar la estrategia de largo plazo,pero como no termino de leer bien el mercado me esperare a que acabe el año.Gracias como siempre Uxio.

  10. Uxío Fraga

    Los ETF son fondos y replican más cosas que los CFD. Por ejemplo, hay un ETF de metales preciosos, pero no hay un CFD de «metales preciosos», sólo de oro, de plata, etc…

    Aparte, mantener un CFD durante días te obliga a pagar intereses (swap), pero no así un ETF.

    Y, por último, pueden ser más baratos (igual que las acciones) si se compran en el mercado adecuado con el broker adecuado.

    Tienen sus ventajas.

  11. vicenteco75

    Buenas noches Uxio y compañeros,mi pregunta es la siguiente,ya pensando en la estrategia de largo plazo.¿cuales serian las ventajas de los ETF sobre los CFD´s?porque los cfd´s lo replican practimente todo(segun tengo entendido),entonces si no tienen ninguna ventaja clara al menos a mi me simplificarian mucho la estrategia,ya directamente desde el broker que tengo puedo lanzar las operaciones sin tener que buscar en mas webs etc.Como siempre saludos.

  12. Uxío Fraga

    Hola, Rodriguez B.

    Tu idea de poner varios precios sobre el mismo gráfico es buena; aunque para comparar yo creo que resulta más cómodo la fuerza relativa de uno respecto al otro.

    La verdad es que estoy acostumbrado a revisar estos tickers en StockCharts y no sé decirte otros correspondientes en PRT. El de CRB/YY6 vale seguro, para el bono alemán, tienes su futuro como BUNDXXXX o el americano a 10 años como ZNXXXX, pero para el dólar no tengo un ticker a mano para comparar.

    ¡Un saludo!

  13. Rodriguez B.

    Hola Uxío.
    Quiero decir que en Proreal se puede colocar un gráfico con un valor y sobre él otros valores para comparar la evolción simultanea. Sabiendo los valores de proreal para bonos, divisa, CRB y sp500 se pueden poner juntos en el mismo gráfico y ver como varían unos en comparación con los demás.
    El ticker del sp es SP500, el de divisa(dollar)¿se puede usar UUP? ¿para CRB, YY6? y ¿cual para rentabilidad del bono?
    No se si ahora me he explicado
    Un saludo

  14. Uxío Fraga

    ¡Hola a todos! ¡Muchas gracias por vuestros comentarios!

    Alex: No sé qué es mejor, pero te puedo decir lo que hago yo: Siempre con dividendos ajustados, salvo que haya dividendo a media operación y se me deforme tanto que no lo reconozca, con lo que sigo sin actualizarlos hasta terminar la operación.

    Benito: Gracias a ti 🙂

    Rodriguez B: No entiendo la pregunta ¿A qué te refieres con tickers juntos?

    Carlos: Eso es lo que quiero, que sea útil. Espero poder contar pronto con una estrella invitada para que nos eduque en el mundo de la renta fija. (Esto es secreto)

    José Antonio: Gracias a ti por la idea. A veces la gente me pide que escriba sobre temas que, aunque me gustaría tratar, son muy complicados de exponer en un simple artículo y otras veces está perfectamente a mi alcance. Esta ha sido una de esas.

    Juandedios: Hola. El gráfico es de rentabilidad del bono (¡buena pregunta!) Puedes comprobarlo personalmente: Fíjate que
    pone la palabra «yield» = «rentabilidad».

    Muchísimas gracias a todos. Me encanta contestar personalmente a todo el mundo. Últimamente está resultando imposible, pero cuando puedo hacerlo es un placer ¡Sois la caña!

  15. Juandedios

    Hola Uxio:
    en el gráfico del bono, se representa la rentabilidad o el precio del bono?

  16. José Antonio

    Muy buen artículo, Uxío!
    Me has hecho ver el tema desde otro punto de vista!
    (…y muchas gracias por atender a la sugerencia de tratarlo que te hice en otro comentario, eres genial!)

  17. Carlos

    Gracias por la info, muy util sobretodo para los que empezamos…
    Saludos!

  18. Rodriguez B

    Muchas gracias Uxio.
    Muy claro.
    ¿sabéis si hay tickers en proraltime para ponerlos juntos como espacio de trabajo?

  19. Benito

    Como siempre, un excelente trabajo Uxío.
    Gracias.
    Un saludo.

  20. Alex

    Buenos días Uxío.
    Fenomenal artículo,como siempre.Completo y digestivo,no aturde.
    Precisamente sobre la Bolsa,que es de lo que se habla aquí,vuelven a mí fantasmas del pasado en forma de gráficos.
    La duda que planteo y espero que le venga bien a alguien más,es:
    Hay algo que determine con precisión y sin ninguna duda qué es mejor,un gráfico con ajuste de dividendos ó sin ellos?
    He exagerado quizá con lo de los fantasmas,pero es que asusta ver como varían los valores,en función de esa distinción.
    Muchas gracias por atenderme y un muy cordial saludo a todos.
    Alex

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