scalping

 

Qué es scalping

El scalping es un tipo de trading muy concreto. Si bien, la mayoría de la gente cree que el scalping es algo diferente a lo que en realidad es:

 

Lo que la gente piensa que es el scalping

En general, se piensa que el scalping es hacer daytrading de muy corto plazo. Comprar y vender en operaciones de pocos minutos de duración.

Esto es incorrecto pero, como esta idea está tan extendida, incluso entre traders, en cierto modo este abuso o sobrecarga del término acaba convirtiéndolo en correcto.

 

Lo que realmente es el scalping

Scalping viene de “arrancar la cabellera”, lo que derivó en arrancar la piel a tiras (sí, así de sutil y delicado). Pero su significado más visual relacionado con el trading tendría que ver con “rascar la superficie”.

Consiste en que, en cuanto llevas una mínima ganancia en una posición, coges el dinero y sales pitando (sin importar cuánto más podrías ganar si la dejaras correr).

Un scalper de libro es ese tipo que opera con posiciones de veinte o treinta mil euros, las deja en el mercado unos minutos y, en cuanto se ponen a su favor en 200-500€, sale del mercado.

Suena muy bien, pero obviamente hay que meter muchos más ingredientes que estos para ganar dinero de forma consistente. Enseguida los vemos.

 

Scalper trader

Un scalper trader es todo aquel que hace scalping.

Pero, si estudias bien a los traders (serios) que se llaman a sí mismos scalpers, descubrirás que, al menos la mitad de ellos, son daytraders que operan mediante swing trading en marcos temporales de minutos.

Y, aquí quiero aclarar la otra cara de la misma confusión: Swing trading es una forma de operar que se puede aplicar a todos los marcos temporales (intradía incluido), a todos los mercados y a todos los productos financieros.

Del mismo modo, se puede hacer scalping en marcos temporales superiores. No es incompatible (ni siquiera infrecuente) ver a scalpers operar en gráficos semanales y mensuales.

En realidad, el scalping sólo tiene sentido práctico en circunstancias extremadamente particulares. Se recurre mucho a él en trading algorítmico (en parte por la incapacidad de los sistemas automáticos de hacer una detección de contexto en condiciones). También se utiliza (manual o automáticamente) en mercados laterales, especialmente de corto plazo. Ahí sí puede compensar apostar por un scalping (muy bien medido y controlado).

La esencia del scalping es que, si el precio bailotea arriba y abajo de forma caótica (como suele hacer), se puede ganar dinero muy rápido. Lo que no queremos es orden, y mucho menos orden en nuestra contra. Aquí un movimiento limpio y prolongado en contra es letal.

scalping trader

 

Estrategia scalping

Una estrategia scalping consiste en operar el ruido del mercado, no la tendencia.

Tanto si tenemos la tendencia a favor como en contra, es de esperar que haya ruido de fondo (movimientos aleatorios en ambos sentidos y pequeños en comparación con la tendencia). Nosotros, como scalpers, trataremos de coger un tramo de ruido.

Dicho con otras palabras, respecto a las oscilaciones naturales del precio en su avance (es decir su ruido), consiste en poner el objetivo tan cerca que malo será que no lo toque antes de que se alcance el stop loss (que a su vez se pone muy lejos).

Por darte un ejemplo: Imagina que pones tu objetivo a tres ticks de distancia del punto de entrada y que pones tu stop loss a treinta ticks de la entrada. Es 10 veces más probable que tu operación salga ganadora que perdedora (suponiendo una entrada aleatoria de la que no tenemos más información).

Así, si ganas, ganas 3. Si pierdes, pierdes 30. Pero eso sí, prácticamente siempre (el 90% de las veces) estarás ganando 3 y casi nunca (El 10% de las veces) perdiendo 30.

Esto, en sí mismo, no es ganador. Lo que puede ser ganador es esto mismo acompañado de una técnica de entrada que te dé ventaja estadística sobre una entrada al azar.

Por ejemplo, para el mismo ejemplo, si consigues aumentar tu tasa de acierto hasta el 96%, en lugar del 90%, seguramente ya seas ganador en un entorno real (en el que hay comisiones, deslizamientos y otras fricciones que te ponen del lado perdedor antes de entrar a operar).

Sin entrar en tecnicismos, hay una gran ocasión en la que el scalping se ve beneficiado: A medio camino entre soporte y resistencia relevantes, entramos a favor de tendencia cuando la velocidad es máxima.

Este en concreto es un caso particular de “momentum trading“.

En otros casos de momentum trading también puede compensar más apostar por scalping que por swing trading, como por ejemplo entrando en rupturas (breakouts).

 

Cómo calcular el objetivo de scalping

El objetivo de scalping es la distancia entre el precio de entrada y la orden de salida por beneficios.

El objetivo de scalping tiene que:

  • Ser pequeño en relación al movimiento de swing del precio.
  • Ser menor que el tamaño del ruido del precio. Idealmente, menor de la mitad del ruido medio. (Aplicando una interpretación del teorema de Nyquist).
  • Ser menor que el stop loss (normalmente, mucho menor).

Lo que importa es la proporción respecto a cómo se mueve el precio y cómo te colocas tú para cazar ese mini-tramito a tu favor. Numéricamente, cada trader lo traduce a su mercado y a su bolsillo como mejor le cuadra: Unos lo ponen a 3 ticks (scalping futuros), o a 5 pips (scalping forex), o a 300€ de beneficio o a $50, a 8 centavos en el precio, etc.

 

Estrategia scalping de rectángulos

Tenemos definido un rectángulo que enmarca un mercado lateral, cuyo suelo es un soporte relevante, cuyo techo es una resistencia relevante y que no presenta más niveles relevantes en medio.

rectangulo trading

Vamos a definir también dos zonas muertas como franjas en las zonas superior e inferior del rectángulo. Son las áreas en las que el precio realiza sus virajes, y en ellas no se opera. Estas franjas suelen consumir cada una entre un 20 y un 30% del área del rectángulo.

zona muerta scalping

En ese caso, para entrar, esperamos a que el precio llegue al punto de máxima velocidad (que, a falta de más datos, ubicamos en el punto medio del rectángulo y que siempre estará fuera de las zonas muertas) y, cuando lo tenemos ahí, entramos a favor de la tendencia local.

Salimos en el objetivo de scalping, según lo hayamos definido, tal y como te expliqué en el apartado anterior.

Si la cosa se tuerce, salimos en el stop loss, que ponemos del otro lado del soporte/resistencia relevante que define el rectángulo.

Aunque si incluimos esta condición, ya no se le podría llamar scalping puro (sino momentum trading como término más general), el otro punto de salida por beneficios es al llegar a la zona muerta. Si se entra en zona muerta (la del lado de beneficios, no la del lado de las pérdidas), también se sale inmediatamente.

entrada stop loss objetivo trading

 

Estrategia scalping de tendencia de fondo

En este otro caso, el marco de operación es una fuerte tendencia de fondo.

La entrada: Esperamos a que el precio presente velocidad en tendencia local en el mismo sentido que la tendencia de fondo. Esto lo podemos modelar objetivamente mediante la saturación (en sobrecompra para largos y sobreventa para cortos) de un oscilador rápido, como pueda ser un RSI de 3 periodos, por ejemplo.

saturacion rsi scalping

La salida por beneficios es únicamente en el objetivo de scalping.

La salida con pérdidas es en el stop loss. El stop loss se puede definir de dos formas:

1.- En base a la tasa de aciertos del trader (esta estrategia de scalping es muy abierta y la tasa de aciertos variará mucho de un trader a otro). La idea es que si tienes una tasa de aciertos determinada, pongas el stop loss de modo que no se alcance (en promedio) el suficiente número de veces como para volver al sistema perdedor. Luego se le añade un margen de seguridad.

Por supuesto, si el trader no es capaz de lograr una tasa de aciertos mínima (por ejemplo, porque entra de forma impulsiva al mercado) la estrategia será perdedora, no importa a qué distancia se coloque el stop loss.

2.- La otra forma de colocar el stop loss es ubicarlo un poco más allá (un poco por debajo en largos / un poco por encima en cortos) del último punto defensivo que haya dejado el precio en la tendencia de fondo (ojo, no de la tendencia local).

scalping en tendencia trading

 

Scalping con medias móviles

Es posible hacer scalping con un algoritmo de trading sencillo, basado incluso en un par de medias móviles.

Prueba a poner un par de medias móviles. Te servirá una media móvil simple de 7 periodos (SMA7) y una exponencial de entre 20 y 28 periodos (EM2X) para obtener un marco que se ajuste a la mayoría de los gráficos de entre 1 y 15 minutos.

scalping con medias moviles

Puedes utilizar este sistema en cualquier gráfico que presente continuidad y una alta liquidez, como por ejemplo el EURUSD (para hacer Forex scalping) o un índice importante, como puedan ser los futuros sobre el S&P500.

Las reglas de esta estrategia de scalping son sencillas:

  • Sólo cuando la SMA7 esté por encima de la EMA2X, compra en cuanto el precio cruce al alza la SMA7 al cierre de vela.
  • Vende (cierra posición) cuando se alcance el objetivo de scalping, cuando salte el stop loss o cuando el precio cruce a la baja la SMA7 (cierre).

Este par de reglas sirve para controlar las posiciones largas. Para posiciones cortas se puede revertir la estructura, seguramente necesitando una EM2X de algunos periodos menos que para las posiciones largas.

Los periodos de la EMA2X deben ser ajustados a cada gráfico concreto con el que se trate e incluso deben ser recalibrados periódicamente. Incluso, es fácil que una media parecida a la SMA7 (por ejemplo, una SMA6, SMA8, SMA9 e incluso SMA10) sea más adecuada que la SMA7 de partida para ciertos gráficos.

En cualquier caso, en la actualidad el mercado se defiende de este tipo de estrategias que tan buenos resultados dieron la década pasada y hay que estar muy encima de ellos para asegurarse de que no se desacoplan del mercado y no generen pérdidas de forma consistente.

Como explicaba más arriba, tiene más sentido aplicar una estrategia de scalping en una situación ideal para momentum trading, y no tanto ir a ciegas tratando de hacer scalping con medias móviles.

 

Gestión de capital en scalping

La gestión de capital está abierta en estas estrategias de scalping, pues depende del producto financiero usado y de las configuraciones elegidas, pero la limitación clave siempre está en que, como siempre, se deben poder soportar amplias rachas negativas sin destrozar la cuenta, si bien estas rachas son pequeñas en comparación a las que estamos acostumbrados a dejar de margen en swing trading.

Como regla de bulto para empezar: Todo lo que pase de 8 operaciones perdedoras seguidas en una estrategia scalping se considera prácticamente imposible. De hecho, superar los 4 stop loss seguidos se considera una rareza y seguramente se deba a un trading emocional y deficiente.

 

Lo mejor del scalping

El scalping tiene de bueno que hace sentir muy bien al trader. Esencialmente, estás casi siempre ganando. Poquito, pero ganas muchas veces. Son pequeñas dosis de dopamina, de refuerzo positivo, de ganar, de sentirse bien.

Esto provoca que, cuando tienes una operación perdedora (que por diseño, es muy infrecuente), resulta muy fácil encajarla y seguir adelante; incluso si la pérdida es muy abultada en relación a las ganancias habituales (cosa que suele suceder).

Pero esto tiene un (gran) peligro:

 

Riesgos del scalping

El scalping tiene un riesgo enorme: El de hacerte pensar que eres ganador durante mucho tiempo (años incluso), cuando en realidad eres un trader perdedor.

A veces incluso, se tiende a enmascarar aún más este sesgo perdedor interponiendo una gestión de capital de tipo Martingale, lo que alarga aún más el tiempo que se tarda en comprobar que se está perdiendo dinero (pues Martingale posterga la asunción de la pérdida hasta el punto de destrucción completa de la cuenta).

Puedes ser perdedor o ganador, el scalping te dificulta saberlo durante mucho tiempo. Estos son los principales riesgos del scalping.

 

¿El scalping es rentable?

El scalping sí puede ser rentable. Pero sólo en las manos adecuadas.

La mayoría de los scalpers no son rentables. Son traders que viven en la ignorancia durante un tiempo (que puede ser largo). Normalmente, cuando el mercado les da la espalda no son capaces de adaptarse porque no son conscientes de que nunca han sido consistentemente ganadores y suelen perder cuentas completas sin entender el porqué.

El scalping no es ni más fácil ni más difícil que el swing trading. Tiene sus particularidades, hay que conocerlas, y puede costar un poco acostumbrarse a él. Pero es un complemento perfecto al swing trading.

Personalmente, he observado que los swing traders experimentados tienden a incorporar progresivamente técnicas de scalping (quizás de forma más inconsciente que consciente) conforme van ampliando su arsenal de recursos.

 

Aprender a hacer scalping

Toda Internet te va a incitar a que hagas scalping. Los brokers, porque les da más comisiones y los demás en general, porque tienen más tiempo para tenerte contento haciéndote creer que estás ganando dinero cuando en realidad estás continuamente ganando despacio y perdiendo de golpe más de lo ganado, una y otra vez.

Lo que es bueno para ellos, en este caso no es bueno para ti.

La vía natural, segura y duradera de aprender a hacer scalping es hacerlo después de dominar el swing trading. No muchos traders son capaces de superar su fase inicial de ignorancia si comienzan por scalping. En cambio, sí es muy fácil para un swing trader ampliar su área de trabajo con técnicas de scalping.

Personalmente, recomiendo aprender swing trading y luego aprender a hacer scalping. La probabilidad de éxito, de convertirse en un trader solvente, capaz de ganar dinero en los mercados de forma consistente, es muy superior.

 

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