Primero te explico cómo veo el mercado y luego lo que haremos en equipo tú y yo.
Si ya llevas un tiempo conmigo seguro que reconocerás el gráfico a continuación. Es un viejo conocido al que yo tengo aprecio y respeto:
Qué es esto y cómo se interpreta
Son cuatro gráficos, y entre todos están gritando una señal de peligro muy clara.
De abajo a arriba:
XLP: Es un ETF que replica al sector de consumo básico (el consumo de todos los días), que es el paradigma de los sectores defensivos. Es decir, estas empresas suben más cuando la economía va mal y la Bolsa se marchita.
XLY: Es el ETF que replica al sector del consumo discrecional (el consumo de los pequeños lujos), que es el buque insignia de los sectores ofensivos. Si flojea es que el dinero inteligente ya no apuesta por subidas en la Bolsa.
$SPX: Es el S&P500. El único gráfico que he puesto con velas japonesas en este caso. El índice de referencia para la Bolsa en USA, y por extensión del mundo.
XLY:XLP: Es el gráfico de arriba de todo. Consiste en dividir el sector ofensivo entre el defensivo. Es decir, muestra su fortaleza relativa.
Conclusiones prácticas
La fortaleza relativa de los sectores ofensivos respecto a los defensivos se hunde. Dicho con otras palabras: El dinero se está desplazando brutalmente rápido hacia los sectores que mejor se defienden ante bajadas fuertes de la Bolsa:
De nuevo, de abajo a arriba:
Sector defensivo se fortalece. De hecho, la Bolsa ha despuntado gracias a la entrada de dinero en ellos.
Sector ofensivo no es capaz de igualar al índice. No hay una apuesta de las manos fuertes por continuar las subidas de la Bolsa.
S&P500: Aparentemente, como una rosa.
Fortaleza ofensiva relativa cayendo en picado. Enorme divergencia respecto al índice.
¿Por qué?
Parece que el dinero se va a la Bolsa, y por eso sube, porque no tiene mejor sitio al que ir.
Con un dólar por las nubes, las materias primas están por los suelos. Déjame que te enseñe la foto del índice CRB de materias primas:
Te lo acabo de decir ¡por los suelos!
¿Vas a invertir en oro con este panorama?
¡Ah, espera! ¡Es el que el oro en particular aún está peor que las materias primas en general!
Aquí tienes la foto del oro: Perdiendo un soporte muy relevante.
Y del Bono ya ni hablamos. La rentabilidad de los bonos es demasiado baja. Los tipos de interés todavía siguen en mínimos.
Si el dinero no se rentabiliza ni en el Bono, ni en la Materia Prima, sólo puede irse a la Bolsa. Y eso es lo que está sucediendo. Por eso la Bolsa sube.
No obstante, los tiburones a día de hoy, aún poniendo su dinero en la Bolsa, no se fían de ella, así que se atrincheran en los valores defensivos.
Parece que su filosofía es: Preferiré ganar los dividendos de una Bolsa que cae, que nada en los otros mercados financieros.
¡Peligro, peligro! ¿Oportunidad?
Pues sí, desde luego.
Pero hay que estar muy atentos, es probable que el mercado trate de engañarnos ahora más que nunca.
Fíjate en el tamaño de las velas que tuvimos en octubre y en el de las velas que vivimos en septiembre.
¡No hay color!
En septiembre el precio estaba calmado, pero en octubre se movió de verdad. Estamos en el mismo sitio de antes, pero ahora tenemos en nuestra memoria de corto plazo una fuerte y vigorosa subida.
Por lo que te acabo de explicar, sabemos que hay una gran tensión en el mercado. Puede desplomarse en cualquier momento. De hecho, el dinero inteligente así lo prevé.
Pero, y aquí viene el posible engaño, después del reciente estallido de volatilidad es muy probable que el mercado se calme unos días, haciendo ver que se repone de la reciente subida para retomar con fuerza las alzas.
Si yo fuera el mercado y quisiese caer de verdad, sería justo lo que haría: Aparentar fortaleza (como acaba de hacer), calmar a todo el mundo, y cuando les pille bostezando, lanzarme como un halcón hacia el suelo.
¿Y dónde está la oportunidad?
En que, cuando el mercado baja y tú estás posicionado corto desde antes de que se inicie el movimiento, puedes sacarte en pocas semanas el rendimiento de todo el año.
Los movimientos bajistas son muy explosivos. Mucho más que los alcistas. Poco riesgo y mucho beneficio.
Pero dan muy pocas oportunidades de estar en el sitio correcto en el momento correcto.
La mayoría de las veces los verás pasar ante tus ojos sin poder aprovecharlos.
Así que, cuando el mercado te avisa por adelantado, es una ocasión que merece toda tu atención.
¿Cómo aprovecharla?
No se trata de ponerse corto en valores a diestro y siniestro.
Busca gráficos que estén a punto de caramelo. Intenta entrar a favor de tendencias bajistas que estén medio congeladas porque el mercado global no para de subir y subir y las está aguantando artificialmente.
Aunque el mercado suba, estos valores enfermos no van a estallar al alza repentinamente, así que no deberías perder mucho dinero. Te saltarían algunos stop loss tranquilamente y poco más.
En cambio, si baja, serán estos valores los primeros en despeñarse por el acantilado.
No tienes que forzarlo. No tienes que ponerte corto con todo tu capital hoy mismo.
Vete buscando estos días con calma y dale una dosis de cariño extra a los gráficos más flojos y débiles.
Si los encuentras, bien. Si no, no pasa nada. Es más, si no los encuentras seguramente sea indicativo de que, en realidad, el mercado no está a punto de caer.
Como todos los escenarios en Bolsa, este también se mueve en un entorno de probabilidades.
Puede suceder. Y puede no suceder.
No se trata de acertar, sino de operar con lógica, poniendo en juego el capital allí donde hay más que ganar que perder.
Trabajemos en equipo
De aquí a final de año, o hasta que el mercado se desplome (lo que suceda antes), vamos a ir poniendo en los comentarios de este artículo los valores que nos parezcan interesantes para abrir cortos (de corto plazo, por supuesto).
Y cuando hablo en plural, cuando digo «vamos», me estoy refiriendo a ti y a mi.
Yo solo no lo voy a hacer. Es más, si no veo una fuerte participación, no pondré los valores que yo encuentre.
Ya sabes que yo no doy recomendaciones de inversión. No me dedico a eso.
Esto va de aprender y de colaborar. Así que mójate.
Que nadie me diga que es demasiado novato. Cualquiera puede detectar una tendencia bajista.
Lo único que tienes que hacer es buscar valores que veas débiles y en los que compense ponerse corto (vender). Luego te vienes aquí y los compartes en los comentarios.
Seguramente, encuentres muchos valores que todavía no estén a punto de caramelo. Eso es lo normal, y es perfecto. Los añadimos a nuestras listas de seguimiento y los esperamos allí donde nos interese cazarlos.
Quiero que participes.
Quiero que busques tus valores.
Quiero que los compartas.
Quiero que todos nos beneficiemos del poder del equipo.
Al fin y al cabo, 72.617 pares de ojos ven más que dos.
Te espero en los comentarios, y no solo esta semana, sino durante las próximas ocho o diez semanas.
Nota:Ni este artículo ni tampoco sus comentarios asociados suponen una recomendación de inversión ni una incitación a la apertura de posiciones en el mercado.
Se trata de un ejercicio de entrenamiento conjunto cuyo objetivo es aprender a localizar oportunidades bajistas.
La visión expuesta del mercado es mi visión personal.
Aprovechar o no las oportunidades de trading que brinde el mercado siempre es decisión y responsabilidad exclusiva de cada uno.
Nota de la nota: En principio, no debería ser necesario haber añadido esta nota, pero un participante en los comentarios me ha hecho ver que mis palabras pueden ser malinterpretadas; así que mejor pasarse de prudente que de laxo.
Hola Uxio, gracias por este post creo que es un buen entrenamiento y una forma de repasar en mercado entre todos, mi aportación son EDEN (Francia) y ILD (Francia)
Hola,creo que arcelormittal esta a punto para comprar,es una gran empresa por lo que creo que dificilmente bajara mas.
Por otro lado me gustaria saber que opinais sobre bankia,minimos y maximos?
1-ATOS (ATO) frances,en zona de valor, el sector acompaña (sofware), poco volumen ultimamente, la resistencia mas cercana 50 eu
2-DRAX (DRX) londres, zona de valor, 4 divergencias rsi,poco volumen, mano fuerte vendiendo
Veo muy bien, JMT sector europeo, cuando testee el precio entre 7.50y 8.40 ,entonces cortos, y B/R la hostia.
Un saludo.
Una divisa que puede caer en cualquier momento es el USDRUB
Que tal esta Uxio, TAP: formando divergencias semanales en RSI y MACD, en gráfico diario bajo soporte importante.
Si hablamos de cortos, creería que me animaría mas a ingresar al VXX en NYSE, ustedes que dicen??? o tal ves un poco mas agresivo con UVXY
Yo me fijo para la tendencia en las ondas que hacen las medias de 100 y 200 y sus cruces, en la mayoria de los valores estan queriendo dar un cruce bajista.
Que tal veis REE?
a mí por lo menos me ha llamado la atencion…
Hola Uxio,
Con todos los respetos, soy muy novato, al BBVA, le veo débil.
Saludos
Hola a todos,
Me parece una idea fenomenal el fomentar la búsqueda compartiendo opiniones y aclarando el porque son valores indicados o no lo son.
A lo mejor es por mi inexperiencia, pero cuando analizo un valor que me parece adecuado, no puedo entrar corto porque no encuentro un CFD que replique ese valor.
pongo un ejemplo, me parece que esta bien para entrar corto TKMR pero no encuentro su CFD.
aclarar que trabajo con un bróker español.
me podéis echar una mano sobre como lograr entrar corto en estos valores. la única forma es hacerlo a través de bróker americanos?.
gracias.
Hola Uxio,
Vaya por delante que soy el mas novato de los novatos. Dicho esto y sin entrar en detalles, yo me pondría corto en el IBEX con Viscofan y Grifols.
Un saludo a todos.
Hola a todos.
En mi opinion es que Uxio se va superando cada dia.
Tienes un gran don de enseñar a la gente.
Con el que flipo es con Manu…solo cuando consigas hacer por lo menos algo parecido de lo que esta haciendo Uxio podras hacer alguna critica, y esa constructiva…
Un saludo a todos y siento no aportar nada al ejercicio pero no estoy preparado aun.
Hola UXÍO!
Estaba revisando tus propuestas (imagino que la mayoria de novatos lo habrán hecho.. jejeje) y en VOW me surje la duda de siguiente:
¿Es posible que en gráfico diario los mínimos en el precio de mediados de agosto y octubre formen una divergencia alcista con los mínimos de MACD?
Lo cierto es que los mínimos de MACD son prácticamente iguales y de ahí un poco la duda…
Espero no haber dicho ninguna tonteria de las gordas jeje..
Muchas grácias!!!
Hola Uxío,
Yo me pondria en corto con EBRO FOODS.
Estimado Uxío y compañeros:
Les envío un saludo desde México, veo con posibilidades bajistas en el S&P500 a SWK y HST, ambas muy alejadas de su promedio móvil de 200 periodos y con un RSI mayor a 80.
Veremos no? jejeje,
Felicitaciones y saludos.
Hola Uxío,
Gracias por el post. Ni caso a comentarios absurdos del personal.
En mi humilde opinión y como novato que soy, propongo:
EMR (Emerson Electric): Tendencia semanal bajista. Viraje en el diario. Bajo resistencia en $65.20. Más débil que el SP&500. Con recorrido hasta siguiente soporte en $61.80 o incluso a $58.30.
OKE (Oneok): Semanal bajista. Más débil que el SP&500. Bajo resistencia en $57.80. Recorrido hasta $49.50.
Un saludo!
Hola Uxío y novat@s!!
Enhorabuena Uxío por el post. No hay más que ver el número de comentarios que tiene. Has pinchado en hueso : )
Independientemente de lo que haga el mercado, la visión que nos proporcionas está muy bien fundamentada.
A partir de ahí, lo más lógico es buscar cortos, es la opción que tiene más probabilidades de suceder. Y repito, puede fallar pero es la más probable.
Mi aportación: SUNE y PRFT (USA las dos) para vigilar estos días.
Un saludo novat@s!!!
Gracias míster!!
Espero que alguien se pusiera corto en oro ayer como nosotros… porque la caída ya es de 200 puntos… El oro es un buen termómetro de la valoración del USD y la caída es general en todo el mercado de divisas
Hola a todos, mi opcion de compra en estos momentos es caixabank, tanto en largo porque está en soporte intermedio y puede rebotar y en corto, porque en caso de romper dicho soporte, se iría a la zona de 3,40 €.
Gracias a todos y felicitaciones a Uxío por el buen trabajo que realiza.
Respecto a Apple no me parece buena opción para cortos en este momento ya que está en subida libre sin síntomas de debilidad. Tan solo por debajo de los 100€ la tendría en cuenta
Yo he hecho mi revisión del mercado ayer al final de la tarde y me quedo con BCRX, HUN y YNDX (USA) y VOW (Alemania).
Hola a tod@s..
A mi mi sistema en diario me marca mas cortos que largos..
acciona, y fcc,por hch.
inditex, telefonica, y gas natural, por sistema, y abertis le quedaria un poco de subida…
Referente a las opiniones que he leido en los comentarios, todo el mundo sabe como va esto, y si alguien hace caso de lo que se pueda escrivir en una web,blog,etc.. sin revisar ni tener una metodologia, es como coger un coche sin tener carnet.. todos tenemos una edad ya…
Para apostar a cortos en bolsa, mejor elegir valores que no den dividendos o que su rentabilidad por dividendo sea muy baja. Este seria un filtro a añadir.
Buenos días Uxío y colegas. Yo particularmente, y teniendo en cuenta el comportamiento del DAX, he encontrado un valor DPW, en el que creo que me pondré corto con entrada en 24,5 Euros, Stop en 25,3 y un B/R 3,8.
¿Que opinión os merece?
Saludos.
Hola Uxio. Yo me voy a decidir por Sacyr. Qué te parece esa acción?
Hola Uxio. Gracias por tomarme en cuenta. Acepto El Reto. Trabajaremos en equipo. De antemano estoy de acuierdo contigo de que la Bolsa en cualquier rato cae. Me comprometo esta semana a hacer un analisis sobre algunas acciones de mi preferencia y algunas otras que tengo en analisis. Me pongo en contacto contigo para intergambiar informacion y puntos de vista.
Hola! Es mi primer comentario :)De momento estoy practicando con dinero ficticio.
Inditex y Abertis me parecen buenas opciones para entrar corto (lo he hecho esta mañana). Ambos han rozado una fuerte resistencia y pueden cruzar rápidamente la zona de valor. Tanto MACD como estocástico respaldan la previsión al haber invertido su tendencia.
Yo tengo en la mira des de hace unos dias a APPLE, esta rompiendo máximos, dia tras dia y eso no aguantara mucho!
Yo tengo en la mira des de hace unos dias a APPLE, esta rompiendo máximos dia tras dia y eso no aguantara mucho!
Yo creo que podrían ser Sabadell y Mapfre.Con los dos se podrían obtener unos buenos beneficios.
Hola Uxío, es la primera vez que escribo por aquí.
Que te parece SNDK, creo que ha rebotado hasta el 61,8% y podríamos poner cortos ya que ajustamos mucho el Stop.
Agradezco tus comentarios. Saludos
Desde mi punto de vista en corto iría bien una operación con Abertis. Es un poco chicharro, pero parece buena opción. Pienso que esta semana los cortos van a salir bien parados.
Uxio,
A mi personalmente las preguntas y el ejercicio me han parecido fantásticos
Respecto a tu respuesta en relación al valor AMPER, me surgen otros dudas que creo pueden ser interesantes para todos:
– El precio del valor no tiene influencia en que lo desestimes?
– Doy por sentado que un valor con esas oscilaciones sobre un precio mas elevado (15$ por ejemplo) lo descarta igualmente, pero no se descarta solo ya por valer menos de 1?
– Que rendimiento se le puede sacar en tendencia bajista a un valor que vale 0,59?
– Comentabas en tus comentarios que AMPER era un ejemplo claro de tendencia bajista, pero no es muy tarde? no ha recorrido ya mucha caída?
– Es un valor muerto por tener ese precio por acción?
Gracias
Vaya talegazo Indra.. Creéis que mañana volverá a tropezar escaleras abajo? :/
Si es verdad que llevas dos años siguiendo este blog,te recomendaria que volvieras a comenzar desde el principio,porque la primera recomendacion es prohibido apalancarse,esto va en contra por completo de la filosofia de este blog,aqui no se recomienda nada,aqui se viene a aprender.Uxio se basta para defenderse solo pero si pretendes encontrar intencionalidad o ver oscuros intereses de manipulacion del mercado en este articulo simplemente es que no lo comprendes,ni comprendes el mercado ni comprendes este blog.
Y ahora va mi pequeña aportacion,aunque estan cogidos del rastreador NTC como yo lo llamo,me quedaria con CZN que esta haciendo el pullback al soporte de 12 con volumen decreciente y con CONN que ha hecho un GAP¿chispa?que ya no ha podido superar.
Saludos a todos menos a uno.
Uxio, wynn se encuentra bajista. Tiene una resistencia en 193
Jandro, en ING no puedes ponerte corto. La única forma de operar en corto con ING es a través de ETFs pero básicamente es para ETFs ligados a índices. Un saludo
Buenas tardes. Y gracias Uxío por tus consejos y experiencia.
Yo veo q FCC y Santander pueden ser una buena compra, tambien OHL, Europac tambien me parece interesante. Sacyr tambien aunq tendria q observar sus futuros mobimientos. ¿Que me podriais decir de estos valores?
Otra cosa más; de momento observo la bolsa como va pero aun no he invertido en ella actualme, sí en otras veces, y cada vez tengo mas ganas de meterme, ¿seria bueno meterse con 1000 ó 2000 eurillos?, a mi me va el corto plazo.
Por supuesto que nos aportan valor tus respuestas, Uxio. Muchas gracias por las explicaciones.
Ahora entiendo perfectamente lo que querias decir con «problema geometrico». Ya me imaginaba que no tenia que ver con su precio y que fuera un chicharro, pero no me habia fijado en que estaba en medio de la nada!