Primero te explico cómo veo el mercado y luego lo que haremos en equipo tú y yo.
Si ya llevas un tiempo conmigo seguro que reconocerás el gráfico a continuación. Es un viejo conocido al que yo tengo aprecio y respeto:
Qué es esto y cómo se interpreta
Son cuatro gráficos, y entre todos están gritando una señal de peligro muy clara.
De abajo a arriba:
XLP: Es un ETF que replica al sector de consumo básico (el consumo de todos los días), que es el paradigma de los sectores defensivos. Es decir, estas empresas suben más cuando la economía va mal y la Bolsa se marchita.
XLY: Es el ETF que replica al sector del consumo discrecional (el consumo de los pequeños lujos), que es el buque insignia de los sectores ofensivos. Si flojea es que el dinero inteligente ya no apuesta por subidas en la Bolsa.
$SPX: Es el S&P500. El único gráfico que he puesto con velas japonesas en este caso. El índice de referencia para la Bolsa en USA, y por extensión del mundo.
XLY:XLP: Es el gráfico de arriba de todo. Consiste en dividir el sector ofensivo entre el defensivo. Es decir, muestra su fortaleza relativa.
Conclusiones prácticas
La fortaleza relativa de los sectores ofensivos respecto a los defensivos se hunde. Dicho con otras palabras: El dinero se está desplazando brutalmente rápido hacia los sectores que mejor se defienden ante bajadas fuertes de la Bolsa:
De nuevo, de abajo a arriba:
Sector defensivo se fortalece. De hecho, la Bolsa ha despuntado gracias a la entrada de dinero en ellos.
Sector ofensivo no es capaz de igualar al índice. No hay una apuesta de las manos fuertes por continuar las subidas de la Bolsa.
S&P500: Aparentemente, como una rosa.
Fortaleza ofensiva relativa cayendo en picado. Enorme divergencia respecto al índice.
¿Por qué?
Parece que el dinero se va a la Bolsa, y por eso sube, porque no tiene mejor sitio al que ir.
Con un dólar por las nubes, las materias primas están por los suelos. Déjame que te enseñe la foto del índice CRB de materias primas:
Te lo acabo de decir ¡por los suelos!
¿Vas a invertir en oro con este panorama?
¡Ah, espera! ¡Es el que el oro en particular aún está peor que las materias primas en general!
Aquí tienes la foto del oro: Perdiendo un soporte muy relevante.
Y del Bono ya ni hablamos. La rentabilidad de los bonos es demasiado baja. Los tipos de interés todavía siguen en mínimos.
Si el dinero no se rentabiliza ni en el Bono, ni en la Materia Prima, sólo puede irse a la Bolsa. Y eso es lo que está sucediendo. Por eso la Bolsa sube.
No obstante, los tiburones a día de hoy, aún poniendo su dinero en la Bolsa, no se fían de ella, así que se atrincheran en los valores defensivos.
Parece que su filosofía es: Preferiré ganar los dividendos de una Bolsa que cae, que nada en los otros mercados financieros.
¡Peligro, peligro! ¿Oportunidad?
Pues sí, desde luego.
Pero hay que estar muy atentos, es probable que el mercado trate de engañarnos ahora más que nunca.
Fíjate en el tamaño de las velas que tuvimos en octubre y en el de las velas que vivimos en septiembre.
¡No hay color!
En septiembre el precio estaba calmado, pero en octubre se movió de verdad. Estamos en el mismo sitio de antes, pero ahora tenemos en nuestra memoria de corto plazo una fuerte y vigorosa subida.
Por lo que te acabo de explicar, sabemos que hay una gran tensión en el mercado. Puede desplomarse en cualquier momento. De hecho, el dinero inteligente así lo prevé.
Pero, y aquí viene el posible engaño, después del reciente estallido de volatilidad es muy probable que el mercado se calme unos días, haciendo ver que se repone de la reciente subida para retomar con fuerza las alzas.
Si yo fuera el mercado y quisiese caer de verdad, sería justo lo que haría: Aparentar fortaleza (como acaba de hacer), calmar a todo el mundo, y cuando les pille bostezando, lanzarme como un halcón hacia el suelo.
¿Y dónde está la oportunidad?
En que, cuando el mercado baja y tú estás posicionado corto desde antes de que se inicie el movimiento, puedes sacarte en pocas semanas el rendimiento de todo el año.
Los movimientos bajistas son muy explosivos. Mucho más que los alcistas. Poco riesgo y mucho beneficio.
Pero dan muy pocas oportunidades de estar en el sitio correcto en el momento correcto.
La mayoría de las veces los verás pasar ante tus ojos sin poder aprovecharlos.
Así que, cuando el mercado te avisa por adelantado, es una ocasión que merece toda tu atención.
¿Cómo aprovecharla?
No se trata de ponerse corto en valores a diestro y siniestro.
Busca gráficos que estén a punto de caramelo. Intenta entrar a favor de tendencias bajistas que estén medio congeladas porque el mercado global no para de subir y subir y las está aguantando artificialmente.
Aunque el mercado suba, estos valores enfermos no van a estallar al alza repentinamente, así que no deberías perder mucho dinero. Te saltarían algunos stop loss tranquilamente y poco más.
En cambio, si baja, serán estos valores los primeros en despeñarse por el acantilado.
No tienes que forzarlo. No tienes que ponerte corto con todo tu capital hoy mismo.
Vete buscando estos días con calma y dale una dosis de cariño extra a los gráficos más flojos y débiles.
Si los encuentras, bien. Si no, no pasa nada. Es más, si no los encuentras seguramente sea indicativo de que, en realidad, el mercado no está a punto de caer.
Como todos los escenarios en Bolsa, este también se mueve en un entorno de probabilidades.
Puede suceder. Y puede no suceder.
No se trata de acertar, sino de operar con lógica, poniendo en juego el capital allí donde hay más que ganar que perder.
Trabajemos en equipo
De aquí a final de año, o hasta que el mercado se desplome (lo que suceda antes), vamos a ir poniendo en los comentarios de este artículo los valores que nos parezcan interesantes para abrir cortos (de corto plazo, por supuesto).
Y cuando hablo en plural, cuando digo «vamos», me estoy refiriendo a ti y a mi.
Yo solo no lo voy a hacer. Es más, si no veo una fuerte participación, no pondré los valores que yo encuentre.
Ya sabes que yo no doy recomendaciones de inversión. No me dedico a eso.
Esto va de aprender y de colaborar. Así que mójate.
Que nadie me diga que es demasiado novato. Cualquiera puede detectar una tendencia bajista.
Lo único que tienes que hacer es buscar valores que veas débiles y en los que compense ponerse corto (vender). Luego te vienes aquí y los compartes en los comentarios.
Seguramente, encuentres muchos valores que todavía no estén a punto de caramelo. Eso es lo normal, y es perfecto. Los añadimos a nuestras listas de seguimiento y los esperamos allí donde nos interese cazarlos.
Quiero que participes.
Quiero que busques tus valores.
Quiero que los compartas.
Quiero que todos nos beneficiemos del poder del equipo.
Al fin y al cabo, 72.617 pares de ojos ven más que dos.
Te espero en los comentarios, y no solo esta semana, sino durante las próximas ocho o diez semanas.
Nota:Ni este artículo ni tampoco sus comentarios asociados suponen una recomendación de inversión ni una incitación a la apertura de posiciones en el mercado.
Se trata de un ejercicio de entrenamiento conjunto cuyo objetivo es aprender a localizar oportunidades bajistas.
La visión expuesta del mercado es mi visión personal.
Aprovechar o no las oportunidades de trading que brinde el mercado siempre es decisión y responsabilidad exclusiva de cada uno.
Nota de la nota: En principio, no debería ser necesario haber añadido esta nota, pero un participante en los comentarios me ha hecho ver que mis palabras pueden ser malinterpretadas; así que mejor pasarse de prudente que de laxo.
Deacuerdo con la poca experiencia que cuento creo que la siguirnte accion es redituable WSO Por la resistencia que no pudo romper
Uxío.
No se porque no le gusto Indra. Como comente había que ponerse en corto y que cortos, menuda rentabilidad se a podido sacar ahí hoy,
http://i58.tinypic.com/wtt738.png
o
http://i57.tinypic.com/jja1e0.png
Aunque es un corto si vuelve a la parte alta de la cuña su LIQUIDEZ la hace impracticable. Esto son volúmenes semanales. Mal negocio.
http://i58.tinypic.com/2lvivxc.png
Creo que Amazon.Com Inc bajara un poco mas en estos dias
Soluciones a las tres preguntas:
1.- ¿Qué tienen en común todas las propuestas que me gustan?
¡Exacto! Lo habéis dicho muy bien. Que están bajo resistencia, y con el camino libre por debajo. En tendencia bajista recién iniciada si es posible.
2.- ¿Cuál es mi condición estrella para desterrar una opción?
También lo habéis clavado: Que haya un soporte relevante interponiéndose entre mi entrada y mi objetivo ¡Necesitamos espacio para lograr un buen B/R!
3.- ¿Por qué no me gusta AMPER? ¿Cuál es su problema geométrico?
Mirad el gráfico semanal. Os lo he pintado para que se vea más claro:
https://www.novatostradingclub.com/Provisional/amper.png
He pintado dos rectángulos. Uno más claro y otro más oscuro dentro de él. El precio está perdido en el medio de ambos.
Aunque sólo fuera un rectángulo sería igual, solo que este caso es especialmente agudo.
AMPER no interesa porque entrar en el mercado ahí no tiene ningún tipo de ventaja.
Que suba o que baje es casi una lotería en esa zona. El precio se puede mover erráticamente y con total libertad dentro del rectángulo.
Nos puede interesar comprar, si el precio es capaz de emerger por encima del rectángulo, o de vender si es capaz de escapar por abajo.
Pero no nos interesan los infinitos rebotes internos que pueda haber entre esos techo y suelo locales.
¿Os aportan valor estas tres preguntas y sus respuestas?
Buenas tardes,
en primer lugar agradecerte, Uxío, todo lo que haces para que la gente que empezamos en esto ganemos confianza, que para mi, es de lo mas importante (a parte de la formación, claro 🙂
El valor que quiero compartir, y que a mi hoy ya me ha dado ganancias, es TL5: entre el día 7 y el 23 de octubre hizo una vuelta en V, con objetivo en el anterior máximo en 10,098. La semana pasada estuvo tratando de superar esta zona, cosa que parecía que hacía ayer, dejando una buena vela verde, que marcó nuevo máximo. La cuestión es que el MACD señala una fuerte divergencia bajista i el SK hoy ha cruzado bajista. Efectivamente hoy parecía querer superar el máximo de ayer pero al hacerlo, ha girado.
A ver que os parece.
Saludos,
Núria
Como siempre, un análisis muy completo.
BABA – Alibaba- anuncio de ganancias.
Qcom – Qualcomm – Anuncio de ganancias.
Pero, en general, parece que todo tiende a la baja. La verdad, es que soy muy novato, para hacer un análisis completo.
Hola a todos!
Respondiendo a las preguntas de Uxio y fijandome unicamente en el grafico semanal…
1.- El precio debe estar en tendencia bajista pero se ha cortado un poco en las ultimas semanas, de modo que parece que sube (un swing alcista dentro de la tendencia bajista).
Ademas debe haber mayor recorrido a la baja que a la alza, es decir, todavia mejor si se ha alcanzado un maximo historico en los ultimos meses.
El precio debe estar bajo resistencia y debe tener el camino libre para desplomarse, no habiendo soportes que puedan frenar la caida, asi obtener un mejor B/R.
2.- Se elimina el valor si hay un soporte en el camino hacia el objetivo.
3.- Como acaban de decir, no hay libertad, el precio esta casi en 0. Si vemos el grafico sin fijarnos en esto, es decir, suponemos que lo multipliquemos por 100 y el soporte estuviera en 50 en vez de en 0.5, sigue habiendo ese problema geometrico al que te refieres? Y otra duda, que pasa con un valor si llega a 0, deja de cotizar en bolsa, sigue ahi hasta que alguien decida invertir en el…? (Soy novata y tengo mucho que aprender)
Un saludo
Soy Novato, pero en mi opinion la que mejor veo para corto es OHL, esta en pequeña resistencia en el diario, con poca fuerza relativa RSC, mano debil y el volumen bajando todo esto en el semanal
En relación a tus preguntas:
1.- Todos los valores que te gustan tienen en común:
– Han definido ya una tendencia bajista o marcan una divergencia que indicará el cambio. Si en las próximas semanas el precio marca la nueva tendencia será candidato
– No hay soporte a la vista y tienen recorrido
– No es un chicharro, es decir, el precio no está por el suelo ni por las nubes
2.- Todos los valores que descartas lo haces principalmente porque hay un soporte a la vista que frenará la caída. Entiendo que lo que buscas es valores que puedan desplomarse sin que nada los vaya a frenar
3.- No te gusta AMPER porque es un chicharro en toda regla, el precio esta por debajo de 1 y lleva en caída libre desde 2012. Desde mi humilde opinión es un valor muerto
Buenas Uxio, te paso el resultado de mi análisis de búsqueda de valores atractivos para posicionarnos en corto.
He tenido en cuenta resistencias cercanas y soportes lejanos, además me he fijado en un corte con cero a la baja cercano en el indicador de fuerza relativa (con respecto a SP500) en semanal, también corte cercano a la baja del MACD en semanal y posición vendedora de las manos fuertes. Como resultado, me posicionaría corto en…
SANTANDER, PROSEGUR, OHL, CAIXABANK y ACS, con respecto a FCC, aunque las manos fuertes estén comprando y el MACD esté cortado a la alza, creo que su escasa fuerza le puede hacer caer. También corto para FCC.
Eso es todo
Saludos
Soy tan Novato que con mi cuenta de valores en ING no se como me puedo poner en corto.
1.- ¿Qué tienen en común todas las propuestas que me gustan?
Que tienen una resistencia muy grande y que el precio se está dando, o cerca de darse, cabezazos contra ella y que lo más problable es que el valor se venga abajo antes de que le salga un chichón? Bien es cierto que si el valor es muy cabezón, puede salirse con la suya, superar la resistencia y ahí os quedáis amigos.
2.- ¿Cuál es mi condición estrella para desterrar una opción? Revisad mis comentarios previos.
Que tienen un soporte de caballo bajo los pies y que para superarlo y seguir bajando va a necesitar sudores y lágrimas?
3.- ¿Por qué no me gusta AMPER?
Por el suculento precio de la acción?
Y respondiendo a tus preguntas sobre AMPER, está en mínimos históricos, y de 0.60 para abajo ya queda poco que reducir.
La condición estrella para rechazar es comprar bajo resistencia y vender sobre soporte.
Y para que te guste es la que tengo menos clara, supongo que lo contrario, vender bajo resistencia e ir a favor de tendencia.
LLTC MGM CMA. Para mí muy interesantes a falta de buscarle el punto adecuado para la entrada, stop, B/R.
Para FSLR mi planteamiento sería:
Entrada 56.50
SL 60.20
SP 48.50
Me sale un BR de 2.16, que no es de los mejores, pero el movimiento me parece bastante posible, en Koncorde diario las MF ya están vendiendo.
Mucho ojito con Grifols, que hoy está subiendo un 5% por presentación de resultados…
Yo veo el mercado muy revuelto, pero a la baja, aunq me gusta Grifoals, q tambien la tengo marcada entre mis elegidas.
A AMPER, aparte de todo lo dicho, es que está practicamente en 0. No tiene recorrido en corto.
Grifols me quedó sin comentar: La veo bastante bien para unos cortos, la verdad.
APPS no tiene histórico. No se puede juzgar convenientemente.
Prosegur: 4.4 es un gran soporte. No nos interesa pelear contra eso.
FSLR podría llegar a ser, pero en un caso muy concreto. Dame precios clave (entrada stop loss y objetivo)
Catalana Occidente: Me gusta, pero dudo. A ver si vuelve a la zona de 25.40 aprox y nos da una oportunidad más cómoda ¿No crees?
Pista sobre AMPER:
Sí, es cierto, es un chicharro total. Y sólo por eso ya no lo operaría.
Pero su precio tiene un problema geométrico. Miradlo en semanal y lo veréis más claro.
¿Qué le pasa a AMPER ahora mismo?
1.- Acciones que están desarrollando un cambio de tendencia y mejor si ya han marcado tres mínimos descendentes desde el máximo.
2.- Que en el camino del beneficio interesante no haya un soporte fuerte.
3.- AMPER. Esos precios yo ni los valoro. En mis cálculos el mínimo de una acción debe estar por encima de los 4 USD o 3 EUR según el caso.
Cuidado con MAP, mañana presenta resultados y yo llevo persiguiendo una bajada que no acaba de llegar y me he comido dos stop loss.
Y hablando de MTS, es mi cuenta, mi bróker o han deshabilitado las operaciones en corto para este valor?
Hola a todos,
Que me decis de Catalana Occidente:
Apertura de cortos: 23.62
Stop: 24.72
Cierre de cortos: 21.30
Un saludo
Uxio en vez de ponerse corto no conviene comprar commodities que como tú dices estan por el suelo o empresas como las basic materials que se mueven con el precio de las materias primas.
No se si te acuerdas pero en otro artículo que escribiste te mencione un par de estas acciones como CLF la cual ha subido en menos de dos meses 45%.
De empresas ligadas al petroleo me gusta mucho pbr sobre todo por el volumen que hizo en el último piso y la enorme divergencia en el macd semanal que tiene. Todavía tiene que bajar un poco mas, hasta los 10,5 , lo que veo es un doble suelo muy lindo.
Espero tu respuesta Uxío, Saludos.
Uxío, qué te parece FSLR?
A mí me parece que está en tendencia bajista, bajo resistencia, en zona de valor, rebotando y con divergencia en contra en Force Index, además el índice DWCREE (que es lo mejor que he encontrado para Energías Renovables) está también bajista y en zona de valor.
Creo que lo que menos te gusta de AMPER es que sea un chicharro
Buenos días, a mí no me gusta AMPER para entrar a corto porque la tendencia bajista parece que se ha frenado, pero, sobre todo, no entraría por el volumen que presenta, es muy poco volumen para hacer una operación con garantías de que vas a poder salir. Es mi humilde opinión. Saludos.
Ojos con los shorts en €, dado que los grandes bancos de inversion americana tenian stops de compra por debajo de 1.25€ antes de la reunion del BOJ.
DOBLE TECHO en B.Popular en 5.20,tras los malos resultados y la posible perdida del ultimo minimo relativo en 4.29€, podria buscar un movimiento a la parte baja del canal bajista en torno a 3.60€. Todo depenndera del BCE y la posible compra de deuda corporativa.
Gracias Uxio por el ratio XLY/XLP, MUY ILUSTRATIVO
Yo vea como bajista y buena opción Bankinter
Buenas Uxio, te paso el resultado de mi análisis bajista sobre valores del IBEX 35.
He tenido en cuenta; resistencias cercanas y soportes lejanos, cruce cercano en perdida de fuerza relativa con SP500 en semanal, venta de las manos fuertes y cruce cercano del MACD a la baja en semanal:
– SANTANDER, PROSEGUR, OHL, CAIXABANK, ACS y aunque en semanal FCC presenta compras de las manos fuertes y un MACD en cruce a la alza, no me lo termino de creer, también me posicionaría corto
Saludos
Bufff… Retiro lo de Técnicas Reunidas y Schneider Electric!!
En cuanto me he puesto a hacer la operación no lo he visto nada claro…
Para corto mejor valores claramente bajistas:
MTS.mc y APPS.mc
Yo estoy viendo Caixabank en tendencia bajista pero me confunde una divergencia en el Williams %R.
¿Que opinais?
Soy muuuuy novato y mando este comentario más que nada para animarme un poco.
Hola a tod@s:
Para estar a cortos mejor valores claramente bajistas. MTS.mc y APPS.mc
Tienen en comun que: estan en caida libre, lejos de futura resistencia (camino para recorrer).
Condicion estrella: Haber roto soporte alcista.
Amper= negocio de fumar de colillas.
Bankinter también me parece una buena opción bajista.
– Las propuestas que te gustan tienen en común una tendencia bajista (que se acaba de iniciar o ya iniciada) siempre apoyada bajo una fuerte resistencia o complementada con una divergencia en el MACD.
– Tú condición estrella para desterrar una opción sería que estuviera sobre soporte relevante.
– No te gusta AMPER porque ya no está en tendencia bajista y en Agosto se fijó un fuerte soporte en 0.50; salvo que se rompa este soporte no tiene sentido entrar…
Mis valores preferidos son:
Tecnicas Reunidas (TRE)
Schneider Electric (SU)
Un saludo CRACK!!!
Bueno, sigo intentándolo, y aprendiendo a la vez!
Mirando NYSE veo posibilidad con TYC: Bajo soporte, en media y tendencia bajista. En diario hay divergencia bajista en force index y sobrecomprado.
Había visto también MTZ ya que está muy cerca de resistencia en la zona de 30-30.7. Pero hay un soporte muy cerca en 26.8, así que tampoco tiene mucho recorrido. B/R es muy bajo.
Yo veo oportunidad en el sector seguros (MAPFRE y CATALANA OCCIDENTE)