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¡Peligro, peligro! ¿Oportunidad?

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¡Peligro! ¿Oportunidad?

 

Vamos a hacer un ejercicio de entrenamiento entre todos.
Primero te explico cómo veo el mercado y luego lo que haremos en equipo tú y yo.

Si ya llevas un tiempo conmigo seguro que reconocerás el gráfico a continuación. Es un viejo conocido al que yo tengo aprecio y respeto:

Peligro en las Bolsas

Qué es esto y cómo se interpreta

Son cuatro gráficos, y entre todos están gritando una señal de peligro muy clara.

De abajo a arriba:

XLP: Es un ETF que replica al sector de consumo básico (el consumo de todos los días), que es el paradigma de los sectores defensivos. Es decir, estas empresas suben más cuando la economía va mal y la Bolsa se marchita.

XLY: Es el ETF que replica al sector del consumo discrecional (el consumo de los pequeños lujos), que es el buque insignia de los sectores ofensivos. Si flojea es que el dinero inteligente ya no apuesta por subidas en la Bolsa.

$SPX: Es el S&P500. El único gráfico que he puesto con velas japonesas en este caso. El índice de referencia para la Bolsa en USA, y por extensión del mundo.

XLY:XLP: Es el gráfico de arriba de todo. Consiste en dividir el sector ofensivo entre el defensivo. Es decir, muestra su fortaleza relativa.

 

Conclusiones prácticas

La fortaleza relativa de los sectores ofensivos respecto a los defensivos se hunde. Dicho con otras palabras: El dinero se está desplazando brutalmente rápido hacia los sectores que mejor se defienden ante bajadas fuertes de la Bolsa:

Peligro en las Bolsas

De nuevo, de abajo a arriba:

Sector defensivo se fortalece. De hecho, la Bolsa ha despuntado gracias a la entrada de dinero en ellos.

Sector ofensivo no es capaz de igualar al índice. No hay una apuesta de las manos fuertes por continuar las subidas de la Bolsa.

S&P500: Aparentemente, como una rosa.

Fortaleza ofensiva relativa cayendo en picado. Enorme divergencia respecto al índice.

 

¿Por qué?

Parece que el dinero se va a la Bolsa, y por eso sube, porque no tiene mejor sitio al que ir.

Con un dólar por las nubes, las materias primas están por los suelos. Déjame que te enseñe la foto del índice CRB de materias primas:

Materias primas

Te lo acabo de decir ¡por los suelos!

¿Vas a invertir en oro con este panorama?

¡Ah, espera! ¡Es el que el oro en particular aún está peor que las materias primas en general!

Aquí tienes la foto del oro: Perdiendo un soporte muy relevante.

Invertir en oro

Y del Bono ya ni hablamos. La rentabilidad de los bonos es demasiado baja. Los tipos de interés todavía siguen en mínimos.

Si el dinero no se rentabiliza ni en el Bono, ni en la Materia Prima, sólo puede irse a la Bolsa. Y eso es lo que está sucediendo. Por eso la Bolsa sube.

No obstante, los tiburones a día de hoy, aún poniendo su dinero en la Bolsa, no se fían de ella, así que se atrincheran en los valores defensivos.

Parece que su filosofía es: Preferiré ganar los dividendos de una Bolsa que cae, que nada en los otros mercados financieros.

 

¡Peligro, peligro! ¿Oportunidad?

Pues , desde luego.

Pero hay que estar muy atentos, es probable que el mercado trate de engañarnos ahora más que nunca.

Fíjate en el tamaño de las velas que tuvimos en octubre y en el de las velas que vivimos en septiembre.

Volatilidad en el mercado

¡No hay color!

En septiembre el precio estaba calmado, pero en octubre se movió de verdad. Estamos en el mismo sitio de antes, pero ahora tenemos en nuestra memoria de corto plazo una fuerte y vigorosa subida.

Por lo que te acabo de explicar, sabemos que hay una gran tensión en el mercado. Puede desplomarse en cualquier momento. De hecho, el dinero inteligente así lo prevé.

Pero, y aquí viene el posible engaño, después del reciente estallido de volatilidad es muy probable que el mercado se calme unos días, haciendo ver que se repone de la reciente subida para retomar con fuerza las alzas.

Si yo fuera el mercado y quisiese caer de verdad, sería justo lo que haría: Aparentar fortaleza (como acaba de hacer), calmar a todo el mundo, y cuando les pille bostezando, lanzarme como un halcón hacia el suelo.

 

¿Y dónde está la oportunidad?

En que, cuando el mercado baja y tú estás posicionado corto desde antes de que se inicie el movimiento, puedes sacarte en pocas semanas el rendimiento de todo el año.

Los movimientos bajistas son muy explosivos. Mucho más que los alcistas. Poco riesgo y mucho beneficio.

Pero dan muy pocas oportunidades de estar en el sitio correcto en el momento correcto.

La mayoría de las veces los verás pasar ante tus ojos sin poder aprovecharlos.

Así que, cuando el mercado te avisa por adelantado, es una ocasión que merece toda tu atención.

 

¿Cómo aprovecharla?

No se trata de ponerse corto en valores a diestro y siniestro.

Busca gráficos que estén a punto de caramelo. Intenta entrar a favor de tendencias bajistas que estén medio congeladas porque el mercado global no para de subir y subir y las está aguantando artificialmente.

Aunque el mercado suba, estos valores enfermos no van a estallar al alza repentinamente, así que no deberías perder mucho dinero. Te saltarían algunos stop loss tranquilamente y poco más.

En cambio, si baja, serán estos valores los primeros en despeñarse por el acantilado.

No tienes que forzarlo. No tienes que ponerte corto con todo tu capital hoy mismo.

Vete buscando estos días con calma y dale una dosis de cariño extra a los gráficos más flojos y débiles.

Si los encuentras, bien. Si no, no pasa nada. Es más, si no los encuentras seguramente sea indicativo de que, en realidad, el mercado no está a punto de caer.

Como todos los escenarios en Bolsa, este también se mueve en un entorno de probabilidades.

Puede suceder. Y puede no suceder.

No se trata de acertar, sino de operar con lógica, poniendo en juego el capital allí donde hay más que ganar que perder.

Entrenamiento

Trabajemos en equipo

De aquí a final de año, o hasta que el mercado se desplome (lo que suceda antes), vamos a ir poniendo en los comentarios de este artículo los valores que nos parezcan interesantes para abrir cortos (de corto plazo, por supuesto).

Y cuando hablo en plural, cuando digo «vamos», me estoy refiriendo a ti y a mi.

Yo solo no lo voy a hacer. Es más, si no veo una fuerte participación, no pondré los valores que yo encuentre.

Ya sabes que yo no doy recomendaciones de inversión. No me dedico a eso.

Esto va de aprender y de colaborar. Así que mójate.

Que nadie me diga que es demasiado novato. Cualquiera puede detectar una tendencia bajista.

Lo único que tienes que hacer es buscar valores que veas débiles y en los que compense ponerse corto (vender). Luego te vienes aquí y los compartes en los comentarios.

Seguramente, encuentres muchos valores que todavía no estén a punto de caramelo. Eso es lo normal, y es perfecto. Los añadimos a nuestras listas de seguimiento y los esperamos allí donde nos interese cazarlos.

Quiero que participes.

Quiero que busques tus valores.

Quiero que los compartas.

Quiero que todos nos beneficiemos del poder del equipo.

Al fin y al cabo, 72.617 pares de ojos ven más que dos.

Te espero en los comentarios, y no solo esta semana, sino durante las próximas ocho o diez semanas.

 

Nota:Ni este artículo ni tampoco sus comentarios asociados suponen una recomendación de inversión ni una incitación a la apertura de posiciones en el mercado.

Se trata de un ejercicio de entrenamiento conjunto cuyo objetivo es aprender a localizar oportunidades bajistas.

La visión expuesta del mercado es mi visión personal.

Aprovechar o no las oportunidades de trading que brinde el mercado siempre es decisión y responsabilidad exclusiva de cada uno.

 

Nota de la nota: En principio, no debería ser necesario haber añadido esta nota, pero un participante en los comentarios me ha hecho ver que mis palabras pueden ser malinterpretadas; así que mejor pasarse de prudente que de laxo.

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.

334 Comentarios

  1. Alejandro Te Ma

    Supongo que por Aena tampoco merece la pena pelearse.

  2. Uxío Fraga

    No recuerdo el gráfico de Endesa.

    A mi, si lo anuncian por la tele, yo paso de operar. Pero tampoco es como para ir en contra. Lo normal es que, a medio plazo, salga mal; pero a corto no siempre sucede.

    Así que, en mi experiencia, no vale la pena pelearse con un valor mediatizado.

  3. Óscar

    Uxío, no sé si has visto que ahora por la caja tonta Endesa anuncia sus acciones. Mi consejo, cuando te anuncian para que compres, es que vendas a descubierto.

  4. MAB

    Hola a tod@s:

    Yo personalmente siempre en las entradas/salidas evito los redondeos (terminaciones en 0 y 5).
    En este caso el Stop Loss lo situaria en 161,61

    Ah!, y buena aportacion.

    Saludos

  5. Beto

    continuo…. el stop los en 161,60

  6. Beto

    Hola a todos!

    Yo ayer entré en CON (continental AG)
    tendencia clara bajista al igual que su índice DAX.
    mucho más débil que el SP500 en el Mansfield, al igual que su sector.
    situado justo debajo de una resistencia. Ahora mismo en 156,70. Así que la tensión es practicamente nula. Objetivo en su siguiente soporte de 108.00 euros. Operación a medio plazo.

  7. yanet rivera

    Javier si a la gráfica semanal , le calculas el RSI de 14 periodo, vas a poder observarla.

    Saludos

  8. vicenteco75

    Que opinas de HOS,Uxio? yo lo veo a punto para entrar poniendo el objetivo en 20(de hecho voy a hacerlo).Tambien voy a entrar en CREE,pero este segundo me crea menos dudas.
    Un saludo.

  9. luisa

    Estoy en Santander este valor esta rezagado, con las nuevas acciones en circulacion mañana que se ponen en mercado, tenderan a subir?

  10. luisa

    Estoy en Santander de 6,80 debe de ir a 7 en breve y algo mas de 7 euros.

    Creo que esto despunta ya hacia arriba, por lo menos de momento creo.

    Alguien comparte mi comentario?

  11. Agus-trade

    Mi última operación fue un corto con FCC entrando en 15,27 y saliendo en 14,72. Me basé en el hombro cabeza hombro tomando como referencia la línea clavicular que estaría en los 15,35 mas o menos. He venido observando muchos valores del ibex que han cumplido perfectamente con este patrón alcanzando su precio objetivo que consiste en proyectar la amplitud del precio desde la línea clavicular hasta la punta de la cabeza. Además como dice Uxió al ser bajadas el objetivo se suele alcanzar muy rápido.

    FCC en concreto desde que perforó su línea clavicular ha hecho varios pull backs dando muchas oportunidades a abrir cortos en esos 15,35. A mi me gustaría tener otra oportunidad de entrar ahí pero más bien me da que habrá rebotes como el de hoy hasta su media de 20 sesiones para luego caer con más fuerza y alcanzar como mínimo los 13 € en un plazo no superior a 10 sesiones.

    ¿Cual es vuestra opinión?

  12. ESTEBAN

    Si bien no creo (no tengo argumentos) para compartir un próximo desmoronamiento del mercado (español), sino un lateral que hasta hoy no ha dado signos de cual será el desenlace, estoy corto en TL5 desde su reciente pullback en 9.80.

  13. Javier R.

    Hola Yanet,

    Yo me puse corto también en Disney, pero no veo la divergencia que comentas.

  14. yanet rivera

    Hola chicos, me pondría en corto con Walt Disney.
    Aún cuando su tendencia semanal es alcista, rompio el soporte de 90.94 y tiene una brecha bajista. Además el Rsi de 14 periodos tiene divergencia bajista.

    Me gustaría insertar la gráfica, pero nosé como hacerlo

  15. Alberto

    Hola a todos: soy novato y esta es mi primera participación en el blog, he buscado en Acciones NYCE y lo que a mi (humilde) analisis he escOgido Strategic Global y BT Group PLC

    Uxío tu que opinas?

    un saludos.

  16. vicente

    A mi me gusta el chicharron de solaria para cortos, ya que al rebotar ha chocado con su resitencia en la m200, marcando un techo en los 1.06.
    Aunque como es un valor peligroso os digo otro que me gusta y marca debilidad
    Deustchebank que tras el rebote podría seguir cayendo perdiendo los 24.17.
    saludos

  17. Ipar

    El pasado 3 de noviembre entré con Abertis. Estaba por encima de precio y con un soporte relativamente bueno. Pensaba dejarlo en una semana aproximadamente, pero veo que sigue estable y creo que a punto de ceder.

    Muchas gracias por todo Uxío.

  18. Alejandro Te Ma

    Buenas tardes. ¿Cual os parece el precio objetivo de Sacyr a corto plazo?

  19. José Ramón

    Buenas tardes, Uxío:
    Mi propuesta es ACCIONA para cortos.
    Razones:
    1.-La media de 200 está por encima del precio y está en descenso, actuando como resistencia, además de coincidir con el 61,8% fibo del impulso bajista.
    2.-Desde mi punto de vista, ACCIONA ha activado un HCH con objetivo mínimo los 41,30 eur., coincidente con la directriz alcista que pasa por los dos mínimos anteriores.
    3.-Siempre que no supere los 65,18 eur. (Máximo hombro derecho), es probable su cumplimiento.

  20. juanajas

    Hola,siento si mi anterior propuesta parecía una consulta individual lo puse así para no extenderme, pero la proponía para todos porque me parecía bastante interesante aunque aun creo que le queda un poco porque la vela semanal no tiene viraje negativo.
    Gracias

  21. Uxío Fraga
    Nota importante:

    Esta entrada es un nodo donde todos volcamos nuestras ideas sobre potenciales oportunidades bajistas y las comentamos entre todos.

    Pero no es un sitio donde vosotros me pasáis tickers para que yo analice su gráfico. Es decir, no es un consultorio de Bolsa. Insisto en que yo no me dedico a eso.

    La comunidad de Novatos va mucho más allá de Uxío Fraga. En los comentarios de este artículo está participando gente tan buena o mucho mejor que yo.

    Por eso, recomiendo tomarse todas las propuestas que aparecen muy en serio.

    Analizando y analizando es como se aprende a analizar bien. (Lo mismo que a ejecutar bien sólo se aprende a base de ejecutar una y otra vez).

    Como sabéis, este hilo seguirá vivo mientras no se demuestre lo contrario. Así que, aunque mi presencia en él no siempre pueda ser intensiva (¡también tengo vida! 😀 ), no quiere decir que no le esté siguiendo la pista.

    ¡Seguimos en línea!

  22. Salvader

    Bueno ya las han puesto alguna, OHL, acciona, y tecnicas, del ibex35
    Lo importante es que tengan recorrido, por que veo que poneis cosas que no tienen donde ir, una caida de 1 o 2 euros no vale para nada a no ser que compres muchas, y eso conlleva mucho riesgo, puedes apretar el stop pero si hace un pull back saltara y a pagar comisiones.

    Saludos

  23. Pablo

    Hola la que mejor veo en el Ibex a día de hoy es Mapfre con entrada ya (2,78). Objetivo en 2,50 y stop loss en 2,90. Qué dices Uxío como la ves??

  24. juanajas

    Hola uxio, que te parece metropole tv para cortos?

  25. Santiago

    Me parece interesante CHEVRON TEXACO (DJI)para abrir cortos.

  26. ALEX

    HOLA UXIO Y COMPAÑEROS DE TRADING SALUDOS DESDE MADRID,YO OPERO CON CFDS, Y TENGO EL PUNTO DE MIRA DIRECTAMENTE EN INDICES DAX E IBEX PARA CORTOS , PERO PERMITIDME UNA LICENCIA (CONSTRUCTIVA POR SUPUESTO),CUIDADO CON EL TAIMING , ES DECIR CON EL MOMENTO JUSTO DONDE NOS POSICIONARIAMOS CORTOS , ALGUIEN QUE SABE MAS QUE YO Y QUE MUCHOS DE LOS QUE ESTAMOS AQUI DIJO UNA VEZ… LOS MERCADOS PUEDEN ESTAR MAS TIEMPO COMPORTANDOSE DE FORMA ABSURDA DE LO QUE PUEDA SOPORTAR SU CUENTA…. UN SALUDO

  27. Jose Alejandro

    Bueno, por poner algo de Feedback, había hablado de NK y de KCO del mercado alemán. NK acabó por no bajar y acaba de romper una resistencia.

    KCO ha confirmado la bajada. Ha cerrado hoy en 9,09. El siguiente soporte está en 8.7 y si lo rompe podría caer hasta 7, por si a alguien le interesa.

    Un saludo. Estoy aprendiendo un montón con esto.

  28. Javier R.

    Hola,
    Walt Disney me gusta, No consigue superar los 91$, esta chocando con este precio desde agosto.
    Entré corto en 90,4 y en principio no pongo objetivo.

  29. Javier R.

    Hola,
    Walt Disney es un valor que me gusta, Acabo de cerrar uno largos que tenia hace 2 semanas y al ver que no superaba la resistencia de los 91 $ ( me he puesto corto.

    Saludos a todos

  30. juanajas

    que te parece metropole tv de francia? creo que si no logra superar la resistencia donde esta tiene gran recorrido a la baja.
    gracias

  31. Uxío Fraga

    ¡Hola a todos! 😀

    Gracias por estar participando tan intensamente.

    Como veo que el tema está gustando, pero también están surgiendo muchas dudas, escribiré algo más detallado para la próxima semana.

    Hay aluvión de comentarios, y también aluvión de emails.

    Como sabéis, priorizo las consultas de los alumnos de Campus de Bolsa por encima de cualquier otra, así que me temo que estos días quedarán muchas consultas por email sin respuesta.

    ¡Seguimos en contacto!

  32. Tayler_bcn

    Mi granito de arena es CAIXABANK.

    En estos momentos esta testeando un soporte muy relevante situado en los 4,06 aprox. Si finalmente lo rompe veo clara la entrada en cortos.

  33. Mikel

    Por cierto, volviendo a mi visión del mercado, indicar que he visto que los fondos de inversión del sector de la salud han funcionado brutal en el último año (+35%, etc) y que los fondos sobre países emergentes como India funcionan igual de bien.

  34. Mikel

    ¡Hola Alejandro!

    Las noticias de las que hablas les podrías sacar partido en intradía, pero a corto o medio plazo no creo que tengas mucho éxito.

    Veo el gráfico diario del Ibex35 y según mi parecer hay que estar muy atento. Si operas con un etf o cfd del índice, operaría en corto plazo, siguiendo la estrategia de Uxío, preferiblemente buscando cortos. ¿Por qué?
    -Porque ha perdido el soporte de la m200 y podría estar haciendo un pull back.
    -Porque la m70 está a la baja y casi cortando la m200.
    -Porque el RSI está ni fu ni fa.
    -Porque el estocástico acaba de estar en sobreventa y ya ha cruzado a la baja.
    -Rompió de manera muy volátil este 16 de octubre el canal del que venía desde julio 2012 y muy posiblemente rompa esos 9370 aprox, mínimos de aquél día. Si esto ocurre, podría darse por confirmado la rotura del canal con vista los 7800 aprox.

    Mi experiencia me dice que nada mejor que el medio plazo y que el resto es ruido, así que esta es mi apuesta 😉

    ¡Un abrazo, Alejandro!

  35. Mikel

    He visto los gráficos en diario de los supersectores europeos y todos están prácticamente igual. Algunos quizá más claros y otros menos, pero la mayoría tiene el estocástico en zona de sobreventa. Cruzando y no, pero ahí.

    El supersector por el que me pondría largos sería el de la salud (SXDP).
    Cortos en supersectores aut&prt (SXAP)y retail (SXRP).

    Como lo que prima son los cortos, invertiría en éstos a medio plazo. La tasa de acierto podría ser significativamente mayor.

    Por ej: BMW (ya) y DIA (poner orden de cortos entre 5,6 y 5,7. ¿Posible pull back?).

    En commodities: buscar cortos en oro. Según mi análisis, ha roto un canal del que venía desde julio 2013 y podría bajar a los 940 a medio plazo.
    Esperaría a dar la orden en cuanto coincidan dos de los siguientes supuestos:
    -La cotización toca la media de 70 ó 200 (si he comprado en 70 y sube, volvería a entrar en 200).
    -El estocástico/RSI está en sobreventa, cortando las medias a la baja.

    Aparte de ello, ¿qué tal entrar largos en Volatilidad?

    Saludos, novatos!

  36. josemari

    Un valor a seguir sería DEUTCHE BANK.La bolsa alemana y el sector bancario europeo no están en un momento de fortaleza.Los indicadores como Rcs Mansfield comparado con s&p,el rsi de fortaleza,el capital promedio medio o la MM30 son favorables a abrir cortos.La única pega que le veo es que esta sobre soporte de 24,67, si lo perfora creo que podría bajar hasta 20€.

  37. Afrikaner

    Analizando los sectores USA de más a menos con Fuerza Relativa de Mansfield y el Konkorde, me ha parecido que el sector más débil era el del automóvil. De él he analizado Ford, Harley Davidson y GM, también con los mismos indicadores.

    A 5 de noviembre de este año GM presenta un Mansfield de:-0,7732 y en Konkorde: -18,575; Ford presenta un Mansfield de -1,1614 y un Konkorde de -6,2766.

    De modo que si comparativamente está menos mal Ford, las Manos Fuertes están vendiendo a todo trapo GM.

    Analizando el gráfico semanal de 1000 unidades de GM observo resistencias en 42$; 38$, 34$; 30$; y 20$.

    Desde principios de 2014 ha roto las resistencias (que veo) de 38 y 34 con varios pull-back.

    Ahora se halla en 30,73 justo encima de una resistencia relevante, como las ya rotas. Y también la ha perforado en varias ocasiones desde octubre de este año.

    Estimo que del mismo modo que ha perforado a la baja (bien que con retrocesos) las anteriores resistencias relevantes va a atravesar la de los 30$ ayudado por la fuerte acción bajista de las Manos Fuertes.

    Así que por elegir un valor para posiciones cortas me inclino por GM.

    Bueno y me mojo porque soy novatísimo. Así que ruego a vuesas mercedes que disculpen mi atrevimiento.

  38. eugenio

    WIRECARD AG..ACCION ALEMANA
    TENDENCIA BAJISTA
    ACERCÁNDOSE A LA MEDIA 150 PONDERADA
    INDICE DAX BAJISTA
    INDUSTRIA Y SECTOR DEBILES

  39. Alejandro

    Hola!!!

    Yo tambien soy novato y estos dias de atras apostaba por el IBEX en corto, pero despues de la reunion de hoy del BCE y ese repunte que ha tenido ya no se que pensar…
    ¿que opinais?

    Un saludo y gracias!

  40. LaMmoTH

    Una pregunta Uxío. ¿Podrías explicar por qué has seleccionado los valores que has dicho? Gracias

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