Primero te explico cómo veo el mercado y luego lo que haremos en equipo tú y yo.
Si ya llevas un tiempo conmigo seguro que reconocerás el gráfico a continuación. Es un viejo conocido al que yo tengo aprecio y respeto:
Qué es esto y cómo se interpreta
Son cuatro gráficos, y entre todos están gritando una señal de peligro muy clara.
De abajo a arriba:
XLP: Es un ETF que replica al sector de consumo básico (el consumo de todos los días), que es el paradigma de los sectores defensivos. Es decir, estas empresas suben más cuando la economía va mal y la Bolsa se marchita.
XLY: Es el ETF que replica al sector del consumo discrecional (el consumo de los pequeños lujos), que es el buque insignia de los sectores ofensivos. Si flojea es que el dinero inteligente ya no apuesta por subidas en la Bolsa.
$SPX: Es el S&P500. El único gráfico que he puesto con velas japonesas en este caso. El índice de referencia para la Bolsa en USA, y por extensión del mundo.
XLY:XLP: Es el gráfico de arriba de todo. Consiste en dividir el sector ofensivo entre el defensivo. Es decir, muestra su fortaleza relativa.
Conclusiones prácticas
La fortaleza relativa de los sectores ofensivos respecto a los defensivos se hunde. Dicho con otras palabras: El dinero se está desplazando brutalmente rápido hacia los sectores que mejor se defienden ante bajadas fuertes de la Bolsa:
De nuevo, de abajo a arriba:
Sector defensivo se fortalece. De hecho, la Bolsa ha despuntado gracias a la entrada de dinero en ellos.
Sector ofensivo no es capaz de igualar al índice. No hay una apuesta de las manos fuertes por continuar las subidas de la Bolsa.
S&P500: Aparentemente, como una rosa.
Fortaleza ofensiva relativa cayendo en picado. Enorme divergencia respecto al índice.
¿Por qué?
Parece que el dinero se va a la Bolsa, y por eso sube, porque no tiene mejor sitio al que ir.
Con un dólar por las nubes, las materias primas están por los suelos. Déjame que te enseñe la foto del índice CRB de materias primas:
Te lo acabo de decir ¡por los suelos!
¿Vas a invertir en oro con este panorama?
¡Ah, espera! ¡Es el que el oro en particular aún está peor que las materias primas en general!
Aquí tienes la foto del oro: Perdiendo un soporte muy relevante.
Y del Bono ya ni hablamos. La rentabilidad de los bonos es demasiado baja. Los tipos de interés todavía siguen en mínimos.
Si el dinero no se rentabiliza ni en el Bono, ni en la Materia Prima, sólo puede irse a la Bolsa. Y eso es lo que está sucediendo. Por eso la Bolsa sube.
No obstante, los tiburones a día de hoy, aún poniendo su dinero en la Bolsa, no se fían de ella, así que se atrincheran en los valores defensivos.
Parece que su filosofía es: Preferiré ganar los dividendos de una Bolsa que cae, que nada en los otros mercados financieros.
¡Peligro, peligro! ¿Oportunidad?
Pues sí, desde luego.
Pero hay que estar muy atentos, es probable que el mercado trate de engañarnos ahora más que nunca.
Fíjate en el tamaño de las velas que tuvimos en octubre y en el de las velas que vivimos en septiembre.
¡No hay color!
En septiembre el precio estaba calmado, pero en octubre se movió de verdad. Estamos en el mismo sitio de antes, pero ahora tenemos en nuestra memoria de corto plazo una fuerte y vigorosa subida.
Por lo que te acabo de explicar, sabemos que hay una gran tensión en el mercado. Puede desplomarse en cualquier momento. De hecho, el dinero inteligente así lo prevé.
Pero, y aquí viene el posible engaño, después del reciente estallido de volatilidad es muy probable que el mercado se calme unos días, haciendo ver que se repone de la reciente subida para retomar con fuerza las alzas.
Si yo fuera el mercado y quisiese caer de verdad, sería justo lo que haría: Aparentar fortaleza (como acaba de hacer), calmar a todo el mundo, y cuando les pille bostezando, lanzarme como un halcón hacia el suelo.
¿Y dónde está la oportunidad?
En que, cuando el mercado baja y tú estás posicionado corto desde antes de que se inicie el movimiento, puedes sacarte en pocas semanas el rendimiento de todo el año.
Los movimientos bajistas son muy explosivos. Mucho más que los alcistas. Poco riesgo y mucho beneficio.
Pero dan muy pocas oportunidades de estar en el sitio correcto en el momento correcto.
La mayoría de las veces los verás pasar ante tus ojos sin poder aprovecharlos.
Así que, cuando el mercado te avisa por adelantado, es una ocasión que merece toda tu atención.
¿Cómo aprovecharla?
No se trata de ponerse corto en valores a diestro y siniestro.
Busca gráficos que estén a punto de caramelo. Intenta entrar a favor de tendencias bajistas que estén medio congeladas porque el mercado global no para de subir y subir y las está aguantando artificialmente.
Aunque el mercado suba, estos valores enfermos no van a estallar al alza repentinamente, así que no deberías perder mucho dinero. Te saltarían algunos stop loss tranquilamente y poco más.
En cambio, si baja, serán estos valores los primeros en despeñarse por el acantilado.
No tienes que forzarlo. No tienes que ponerte corto con todo tu capital hoy mismo.
Vete buscando estos días con calma y dale una dosis de cariño extra a los gráficos más flojos y débiles.
Si los encuentras, bien. Si no, no pasa nada. Es más, si no los encuentras seguramente sea indicativo de que, en realidad, el mercado no está a punto de caer.
Como todos los escenarios en Bolsa, este también se mueve en un entorno de probabilidades.
Puede suceder. Y puede no suceder.
No se trata de acertar, sino de operar con lógica, poniendo en juego el capital allí donde hay más que ganar que perder.
Trabajemos en equipo
De aquí a final de año, o hasta que el mercado se desplome (lo que suceda antes), vamos a ir poniendo en los comentarios de este artículo los valores que nos parezcan interesantes para abrir cortos (de corto plazo, por supuesto).
Y cuando hablo en plural, cuando digo «vamos», me estoy refiriendo a ti y a mi.
Yo solo no lo voy a hacer. Es más, si no veo una fuerte participación, no pondré los valores que yo encuentre.
Ya sabes que yo no doy recomendaciones de inversión. No me dedico a eso.
Esto va de aprender y de colaborar. Así que mójate.
Que nadie me diga que es demasiado novato. Cualquiera puede detectar una tendencia bajista.
Lo único que tienes que hacer es buscar valores que veas débiles y en los que compense ponerse corto (vender). Luego te vienes aquí y los compartes en los comentarios.
Seguramente, encuentres muchos valores que todavía no estén a punto de caramelo. Eso es lo normal, y es perfecto. Los añadimos a nuestras listas de seguimiento y los esperamos allí donde nos interese cazarlos.
Quiero que participes.
Quiero que busques tus valores.
Quiero que los compartas.
Quiero que todos nos beneficiemos del poder del equipo.
Al fin y al cabo, 72.617 pares de ojos ven más que dos.
Te espero en los comentarios, y no solo esta semana, sino durante las próximas ocho o diez semanas.
Nota:Ni este artículo ni tampoco sus comentarios asociados suponen una recomendación de inversión ni una incitación a la apertura de posiciones en el mercado.
Se trata de un ejercicio de entrenamiento conjunto cuyo objetivo es aprender a localizar oportunidades bajistas.
La visión expuesta del mercado es mi visión personal.
Aprovechar o no las oportunidades de trading que brinde el mercado siempre es decisión y responsabilidad exclusiva de cada uno.
Nota de la nota: En principio, no debería ser necesario haber añadido esta nota, pero un participante en los comentarios me ha hecho ver que mis palabras pueden ser malinterpretadas; así que mejor pasarse de prudente que de laxo.
Yo también tenía en vigilancia a DIA. Y ahora ya puede ser interesante para entrar. Entrada en los 5,50 con stop loss en 5,81, y un objetivo en los 4,61 (lo que da ya un buen B/R) que segun cómo evolucione el mercado puede repensersarse más adelante.
Esta semana no he añadido posiciones, pero repasando ahora, veo que DIA ha llegado a donde quería y está como me gusta para vender.
Tengo que mirarla con detalle, pero seguramente ponga órdenes para este valor.
Revisad el gráfico y veréis a qué me refiero (y comparadlo con cuando lo comentasteis aquí por primera vez).
En cuanto a las que tenía, MTDR y YNDX han llegado al objetivo. BCRX no va mal, pero no acaba de romper a la baja.
En Europa, lo mismo sucede con CNHI, que no acaba de cuajar aunque esté en beneficios.
Respecto a otras europeas, además, estoy corto en GRF y va muy bien.
Me salieron mal MED y YOOX.
También tengo desde hace bastante a EDF, que empezó muy bien, pero se torció. A ver cómo termina esta.
Nota: Estoy hablando siempre de cortos, que es de lo que va este hilo.
Sin duda, Chuyito, pero jamás debe interferir con la estructura de soportes y resistencias (aunque de lo que has comentado, sólo Elliott podría llegar a hacerlo, el resto de lo que has dicho asume esa base como punto de partida).
Hola uxio creo q con lectura de volumen Wyckoff, Vsa, y price action supply demand, y un poco ondas elliott se hace mas facil.
¿Como veis para meterse a corto plazo a Edreams, Liberbank, Caixabank y Bankia? Algun consejo sobre esos valires.
Albert, 100% de acuerdo contigo.
Javipizarro, de GPOR todavía no estoy seguro de que no esté sobre soporte. A ver si da una oportunidad más clara. Me gusta, pero no tengo claro como hincarle el diente.
En cuanto a SM, personalmente no la veo, pero eso ya cada uno. A mi no me entra por el ojo.
Se comentaba mucho DIA. Yo creo que ahora sí está donde queríamos que estuviera.
Personalmente, he entrado en CNHI (Italia) este martes y en GRF ayer.
También entré en YOOX, pero en esa me saltó el stop loss inmediatamente con el movimiento de ayer. (Era una escaramuza más ajustada y agresiva de lo habitual).
De todos modos, esta semana queda ya muerta, porque hoy no hay Bolsa en USA (Thanksgiving) y seguramente el viernes sea como un puente en la práctica. Así que es de esperar que el lunes haya movimiento.
Hola a todos,
Creo que ha llegado el momento de entrar en GPOR y en SM, yo ya estoy dentro, aviso para que aquellos que veais oportunidad en estos valores os apuntéis. Todavía queda hasta el próximo soporte.
Un saludo
Hay varios puntos que hay que tener en cuenta:
– Si te ha «dejado trastocada» la cuenta es que no has hecho una gestión del capital correctamente
– Perder aquí es ganar. Os habrá saltado el stoploss por lo que teneis efectivo, aplicar mejora continua y a continuar. Velocidad del dinero
– La oportunidad estaba, yo he visto en mi cuenta ganancias del 7% con cortos en Bankinter
– No creais a Uxío, comprobarlo por vosotros mismos 😉
Siento mucho que estéis decepcionados con los resultados de esta propuesta. A mi, personalmente me está gustando. Santiago, siento que hayas tenido pérdidas a consecuencia de esto y creo que deberías analizar las operaciones y ver en que te has equivocado, que tipo de operativa a haces, que rendimiento buscas y a qué plazo, y creo que no deberías abandonar ya que siempre hay oportunidades en el mercado tanto para cortos como para largos. En el escenario actual, por ejemplo, fíjate en el oro, petróleo, EUR/USA en acciones españolas INDRA, BBV. Y sobre todo no operes si no estas seguro y si lo haces y no sale bien analizaló y aprende de los errores. El trading es muy difícil pero con constancia se pueden tener buenos rendimientos, ( quede claro que yo no soy ningún experto ) y creo que ejercicios como este nos pueden ayudar mucho.
Un saludo a todos.
Estoy de acuerdo con Lucrecio.
Creo que este entrenamiento no está dando sus frutos. No dudo de la buena intención de Uxio en tratar de enseñar y que todos colaboremos pero creo que aquí nos ha creado una gran confusión (por lo menos a mi). Si; el mercado bajará… algún día de estos… pero ya a algunos nos ha trastocado nuestra cuenta bastante con operaciones que a priori eran buenas.
Hola a todos.
Lucrecio, es cierto que la tendencia principal es alcista pero eso no quita que se puedan aprovechar algunos movimientos bajistas. Yo opero mucho en índices con operaciones intradía, algunas de las cuales las he comentado aquí. Otra cosa es la tendencia de fondo pero no creo que podmos estar esperando varios años a que termine esta tendencia para abrir posiciones cortas que duren otros 3 o 4 años.
Según lo entiendo yo se trata de buscar operaciones bajistas con un objetivo que puede ser pequeño y la operación de una corta duración.
Una cosa son los deseos de que algo ocurra y otra cosa es lo que de verdad sucede. Mientras los índices USA sigan para arriba, aunque si nos fijamos bien los europeos no acaban de tirar, pero van a remolque. Desde que salió este artículo el mercado no para de subir. Así que lo más conveniente, creo, es seguir la tendencia hasta que esta se agote. Entonces es cuando habrá que ir tomando posiciones en esas empresas que estan a punto de caramelo, co poco fuelle y que van a remolque, pero ¿qué empresas concretas son estas?. Que alguien se moje.
Acabo de abrir un corto en el DAX en 9800 con objetivo en 9717
Hola Julio, yo veo que EA esta en clara tendencia alcista. En la gráfica semanal, el precio esta ubicado sobre un soporte,por lo que considero que no es el momento de ponerse en corto.
Saludos
Saludos a todos:
¿Cómo veis esta operación?
Corto en Electronic Arts (EA) del Nasdaq:
Rebotando bajo resistencia importante en 44.
Tocando borde superior del canal.
Siguiente soporte: 41.
Gran tensión semanal y diaria en el mismo sentido y a favor.
Precio entrada: 43,49
Stop Loss: 44,67 (1*ATR20 y sobre resistencia)
Objetivo: 41
B/R = 2,11 (un poco escaso)
Gracias de antemano por vuestra opinión.
propuesta operación corto.
mi idea es abrir un corto en el DAX en 9.891 con stop loss en 10.065 y objetivo en 9530.
no se que os parece.
Saludos
Idea para corto.
Creo que ahora si, el IBEX puede llegar a los 11.000 puntos. mi idea es abrir una posición corta en esa zona, creo que incluso podría llegar un poco por encima de los 11.100, y buscar un objetivo cercano a los 10500 con stop loss en 11.260. No se si alguno coincide con mi análisis.
Un saludo a todos.
Eso es porque los pusiste «raro». Ya te los he corregido 🙂
Gracias, los enlaces no funcionan pero bueno, el que quiera hacerse una idea, k mire los gráficos de 8 meses y trace las paralelas del canal de corto y el gráfico de 9 años (desde 2009) y trace las paralelas del canal de largo plazo, en el cierre de hoy coinciden más o menos los dos soportes, tanto el de corto como el de largo.
Saludos.
Listo. Lo he encontrado.
Todos los días llegan cientos de comentarios spam y el filtro es muy agresivo.
Para la próxima vez, procura poner como máximo un enlace por comentario; así minimizarás la probabilidad de que el filtro retire tu comentario.
Bueno yo tengo en mente un objetivo con doble posibilidad:
OHL
El precio de la acción se encuentra en el soporte de la tendencia de corto plazo que inició en junio de 2014, lo más probable aquí es que si el mercado acompaña rebote hacia los 24€ aprox. o resistencia del canal. o que si el mercado cae la acción perfore soporte y siga cayendo.
pongo imágen:
http://subefotos.com/ver/?b11a0110672408cf2fdb32afedd27af7o.jpg
El kit de la cuestión y del doble objetivo es el siguiente, que la acción también se encuentra en la base del canal alcista de largo plazo que inició en 2009, por lo que puede que se haga fuerte en este punto y rebote con fuerza buscando la resistencia del canal bajista de corto o incluso superando esta y teniendo una buena subida con las siguientes plusvalías, o, k el canal bajista venga con fuerza y el mercado acompañe y rompa el doble soporte (el soporte de corto y el soporte de largo), con lo que la caída puede ser considerable.
Pongo imágen:
http://subefotos.com/ver/?b685848b80d36227e420003b67a482cco.jpg
Espero que las imágenes se puedan ver, xk la explicación queda más clara con visualizando lo comentado.
Un saludo y prosperas ganancias.
Puedes recuperarlo, o lo escribo todo otra vez???? sin enlaces….
sí tenía enlaces con imágenes
Habrá sido filtrado por el sistema anti-spam.
¿Tenía enlaces? Esa es la causa más frecuente.
por que mi comentario no se sube????
Yo he Abierto hoy un corto en el IBEX con stop loss en 10520 y objetivo en 10325. Es una operación que espero se cierre hoy o mañana con take profit
Gracias Uxio. Eso es lo que pretendo desahogarme con vosotros. Afortundamente son pérdidas perfectamente asumibles en mi control de riesgo.
Quizá las ganas de no quedarse sin «trozo de tarta» te hace entrar en valores que no están todavía en «ese punto de caramelo» que buscamos. Quizá la confianza en que no se iban a dar la vuelta me hizo poner los stops muy pegados a la resistencia cuando estaban a un 1,5% de distancia; que no han tenido problema en comérsela con la consiguiente pérdida y uno en breakeven.
La relación B/R creo que era adecuada ya que el objetivo estaba entre un 6 a 7 % de rentabilidad; pero en este caso no han salido.
El ansia en ver la corrección en USA que no llega es lo que me está rompiendo los planes. Hoy se publican las actas de la Reserva Federal… a ver que pasa…
HOG no la entiendo. Para mi gusto es fortísima y el precio no está en un sitio a priori conveniente.
GPOR me gusta más. Me gusta bastante, de hecho; salvo por que el precio está en un sitio crítico. (Se sabrá enseguida si interesa o no).
HOS no me gusta porque está sobre soporte relevante. Y además tiene ya demasiada tensión alcista respecto a su valor en semanal. Se podría volver perfectamente a 39 para aliviar esa tensión antes de seguir bajando.
¡Santiago, todo lo contrario!
Va de eso mismo: Frústrate en compañía y míralo con buenos ojos.
¿Qué pretendías? ¿Acertar a la primera?
No te agobies. Esto es un entrenamiento. Tienes que coleccionar, no uno, sino cien de estos.
Ahora mira tus operaciones y comprueba si has pecado «de adivino» ¿Quizás pegaste demasiado los stops porque esos valores caerían seguro? ¿Quizás no colocaste los stops por encima de una resistencia relevante?
A mi en todos estos días, de las tres que abrí en aquel momento, sólo me saltó un stop y las otras dos, aunque no acaban de espabilar, están en beneficios.
En cualquier caso, son sólo operaciones. No te las tomes a pecho.
USA claro que corregirá, y seguramente lo haga más temprano que tarde. Queda mucho por hacer (y por disfrutar).
¡Lo último que tienes que hacer es amargarte por que te salten unos stop loss!
¡¡Que desastre de entrenamiento!! Yo no sé a los demás; pero mis grandes valores perfectos para entrar, a punto de caramelo que cumplían con las condiciones para entrar a corto…. pues se han dado la vuelta y han saltado todos los stops. Me he quedado bastante desanimado y sin ganas de volver a intentarlo.
El día que corrija USA ya me pilla fuera…
Un saludo.
Buenas tardes. Yo quisiera saber por qué si la semana pasada habia tan malas previsiones para Abengoa B y para Abengoa, esta semana llevamos los dos dias viendola subir en torno al 20%; que alguien me lo explique, por favor.
Y otra cosa más, igual de ignorante en torno al la bolsa; las acciones en general tienden a bajar los viernes, debido a que la gente recoge beneficios de toda la semana; ¿no es más lógico comprar el viernes a ultima hora y vender el lunes o martes?
Gracias.
Hola, aviso que soy muy nuevo. Yo había pensado en NH. está en una clara tendencia bajista, rebotando sobre la resistencia de 3,65.Creo que podría llegar hasta el soporte de 3,2 o incluso llegar al de 2,8. El caso es que nunca he operado con CFd y quería hacerlo con esta operación, pero mi broker Renta 4 no dispone de este valor para operar con CFds, además tampoco tiene algunos valores que habéis comentado para el mercado americano. podéis recomendarme algún broker más completo?. Que os parece la operación?
Gracias
Hola novatos!
Jelou, HOG parece una buena opción, pero creo que tiene que madurar un poco, esperar uno o dos días como dices, para que toque la resistencia que yo veo en 69.8 y que no la pase, porque su sector DJUSAU está yendo muy fuerte hacia arriba.
Yo por mi parte dejo estos dos GPOR y HOS ¿què os parecen?
Gracias Victor. Pero no pretendo entrar en DIA al precio que está, igual en IAG aunque tendría que bajar algo para meterme, y gracias por lo de Telefónica, no lo sabia. Lo que pretendo es salirme de Sacyr porque no creo que suba mucho, si lo puedo vender por encima de 3,00 € las vendo y asumo perdidas, y me voy a otras acciones.
Gracias de nuevo.
Hola Alejando. Creo que este foro no está puesto para estas consultas pero te daré mi opinión. To entré en DÍA a 4,90 pero mi objetivo está en 5,60 no se si ese objetivo te resultará rentable para entrar al precio que está ahora. En TELEFÓNICA entré a 11 y me saltó el stop y ya no entré más pero ahora me parece que no es momento. Por el dividendo no es buena idea entrar ya que el dividendo cuando lo de se descuenta del precio y además tiene retenciones por lo que si quieres entrar por el dividendo es mejor entrar justo cuando lo de y ya tienes ese descuento en el precio y sin retenciones de Hacienda. Un saludo y buen trading
Gracias por tu enseñanza Uxío. Leo las guías de bolsa que das y aprendo mucho.
Yo compré Sacyr a 3,349 y estoy atrapado por las pérdidas, pues invierto a corto plazo. Tengo pensadovender mañana lunes e irme a otra itnclusp s acciones como DIA, IAG, FCC ó incluso Telefónica, que reparte dividendos en las próximas fechas. ¿Aguien me puede aconsejar o decirme algo al respecto?
Gracias.
Hola a todos! A ver qué os parece: yo estoy esperando a HOG (Harley) para entrar en corto.
En resumen: Está llegando bajo resistencia de 69-69,5 (le doy unos pocos días más para ver que no la supera). Divergencia negativa en el MACD semanal. En sobrecompra. Es mas flojo que su índice de referencia según el Mansfield y en su subida ha dejado varios gaps que espero que se cierren.
Además, su indice de referencia, el SP500, está en un punto próximo a corregir su tendencia alcista. (Divergencia negativa en el semanal, lejos de su zona de valor y velas perdiendo fuerza).
Saludos y felicidades a todos por este magnífico blog, en especial a ti Uxio 🙂
Rectifico: La caída termino ayer pero empezó a producirse el día 6 de Noviembre,más o menos. Un saludo
Xarli,Abengoa bajo ayer de 3.148 a 1.920, eso se podría haber aprovechado MUCHO.
Yo también soy un novato absoluto pero me parece que a partir de ahora rebotará intentando recuperar el valor en una falsa recuperación y puede que se hunda un poco más.
Lo que está clarísimo es que ha roto un soporte muy fuerte y eso suele ser un indicador de cambio de tendencia.
Un saludo.
Hola,
Dudas de un novato….
¿Se pueden aprovechar los movimientos de ABENGOA?
¿Alguna propuesta? ¿O mejor ni acercarse? 🙂
Gracias!