Enviado por Uxío Fraga en Formación | 10 Comentarios
Esquivando los mercados laterales
Los mercados laterales son aquellos que se mueven de lado, es decir, que ni suben ni bajan.
Aparte de que uno no puede esperar ganar demasiado dinero cuando el precio no avanza, lo malo de las fases laterales del mercado es que nuestros indicadores nos envían numerosas señales falsas de compra y venta.
Es cierto que hay una persona a la que le encantan estas secuencias sin tendencia: Nuestro broker. Operamos más que nunca y él se forra a comisiones. Mientras tanto, nosotros acumulamos una operación perdedora tras otra.
Hoy proponemos una forma sencilla, pero muy eficaz de evitar que los mercados laterales nos vuelvan locos.
Todos conocemos el sistema de las dos medias móviles: Se ponen una media rápida y una lenta sobre el precio. Cuando la rápida cruza a la lenta y se coloca por encima de ésta, entramos comprados en el mercado y cuando es la lenta la que está por encima de la rápida, cerramos largos y abrimos cortos. De este modo, nos mantenemos siempre dentro del mercado; fases laterales incluidas.
Observa este ejemplo:
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Este sistema no está mal, pero en los tramos laterales nos machaca con operaciones perdedoras y pagamos muchas más veces por entrar y salir de las que debiéramos.
Existe una ingeniosa manera de utilizar las medias móviles (que son indicadores seguidores de tendencia) para detectar la falta de tendencia y así esquivar el daño que los mercados laterales tienden a hacernos.
Esta idea fue desarrollada por R.C. Allen hace ya 40 años y es divertida a la par que eficaz.
Se trata de añadir una tercera media móvil, ni muy rápida, ni muy lenta. De este modo, en lugar de estar siempre en el mercado, ya sea comprados o vendidos, hay algunos cruces de medias que no provocan ni entradas ni salidas. Así, cuando el precio no se mueve con decisión, los cruces no se producen y nos mantenemos al margen.
Concretando: Sólo abriremos largos cuando las dos medias más rápidas se pongan por encima de la más lenta; pero saldremos (sin por ello abrir cortos automáticamente) en cuanto la más rápida cruce de nuevo a la intermedia.
Igualmente, sólo abriremos cortos cuando ambas medias rápidas estén bajo la lenta, pero si alguna (lógicamente, la más rápida) cruza a la intermedia, cerramos cortos, pero no abrimos largos o cortos de nuevo hasta que se dén alguna de las dos situaciones anteriores de nuevo.
Échale un ojo al mismo gráfico de antes con la técnica de las tres medias:
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Recuerda que el gran problema de los mercados laterales es que, por una parte, el precio tiende a moverse en fases sin tendencia durante la mayor parte del tiempo y, segundo, nunca podemos saber si todavía estamos en una tendencia o acabamos de entrar en una fase lateral.
Con este sistema tan sencillo nos quitamos de un plumazo lo peor de los mercados laterales. Por supuesto, alguna señal falsa también tendremos con este sistema. No es infalible, pero reduce mucho el impacto de las fases laterales en nuestras cuentas de trading.
Como siempre, recomendamos que hagas tus propias pruebas antes de implementar este o cualquier otro sistema. Ya sabes que los indicadores nos ayudan sólo si los utilizamos con cabeza. Confiar ciegamente en los gráficos es lo peor que podemos hacer.
¿Cómo te las arreglas para esquivar los mercados laterales? ¿Conocías ya este método?
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- Niebla en la última vela
- El problema de las medias móviles
- Mercados laterales: Hilando fino
- Cómo utilizar y ajustar un canal envolvente
- Por qué es importante calibrar tu media móvil
Hola Uxío,
de nuevo gracias por mostrarnos tus conocimientos. Sólo una pregunta, ¿qué medias se recomiendan? o ¿dependen de algún modo de cada gráfico?
Saludos.
–
Markimark.
Hola, markimark ¡Muchas gracias por inaugurar los comentarios de este artículo!
Aunque Mr. Allen popularizó su método con las medias de 4, 9 y 18 periodos respectivamente, lo cierto es que hay que escogerlas para cada gráfico.
Particularmente, yo he estado haciendo algunas pruebas y, según en qué valor, he encontrado como óptimas a las combinaciones 3/9/15 o a 6/7/46 que, como puedes observar no se parecen en nada.
En general, no todos los valores oscilan a la misma frecuencia, así que no tiene sentido que les correspondan las mismas medias.
¡Un saludo!
Hola
Lo primero felicidades por la página. Me parece de las más instructivas. Habitualmente me limito a observar y aprender, pero visto el gráfico que pones de ejemplo, me surgen las siguiente dudas:
A primera vista, esa gráfica es claramente bajista. Entiendo que en una tendencia bajista los cruces de medias para buscar señales de compra son muy peligrosas. Yo al menos, no las utilizo, porque me pasa justamente lo que explicas, que dan numerosas señales falsas.
En una fase lateral (un poco más pura que la que sé ve en las gráficas) ¿no es mas sencillo usar osciladores?, ¿un estocástico no da siempre mejores entradas y salidas que un cruce de medias en un mercado lateral?.
Saludos
Hola, FranSpa. Encantado de que te hayas animado a comentar.
Dices que este gráfico es bajista, y resulta obvio al verlo, pero no al vivirlo vela a vela. De hecho, aunque no se muestra, este gráfico pasaría algunas velas más en lateral y luego sería claramente alcista.
Lo mismo sucede en la fase lateral, nunca sabes que la has empezado o que estás a punto de acabarla; así que nunca estás seguro de si corresponde utilizar osciladores en ese momento.
Yo soy un gran fan de los osciladores y creo que una media bien ajustada acompañada por un oscilador finamente calibrado son una pareja estupenda para navegar por los mercados. Pero has de usarlos siempre, en las duras y en las maduras, pues nunca tienes demasiado claro dónde estás.
El método de las tres medias es un invento genial para detectar laterales en automático y no tener que pensar en que durante los mismos no se debe operar, pues el propio sistema ya te lo impide; pero también debes atenerte a él, con sus pros y con sus contras.
El cruce de medias es horrible si quieres operar en un mercado lateral. De hecho, sabemos que el mercado es lateral en el marco temporal que observamos, porque si hacemos zoom, seguramente veamos tendencias.
Así que utilizar las lentas y somnolientas medias móviles para operar en una escala menor (y por ello más rápida) es una horrible idea. De este modo, los osciladores (si se ajustan para ese marco temporal menor) pueden ser unos aliados excelentes en estos tramos.
Sin embargo,estos mismos osciladores, ya durante tendencia en el marco temporal normal, no el del zoom, darían montones de falsas señales.
Por supuesto, puedes inventar un sistema con tres medias y un oscilador muy nervioso, cuyas reglas de trading incluyan la idea de que, cuando las tres medias te mantienen fuera del mercado, utilizarás las señales del oscilador y que, cuando las medias te meten en él, no prestarás atención a sus indicaciones.
Esta idea es muy válida y equivale a la de, cuando se detecte una fase lateral con las tres medias, hacer zoom y recalibrar estas mismas medias para ajustarse a las tendencias internas.
Por último, la alternativa que quizás me gusta más, es la de desterrar la idea de emperrarse en permanecer siempre dentro del mercado y que consiste en llevarse nuestro dinero a otra parte el mismo día en que la tendencia en curso finaliza.
¡Un saludo, FranSpa y muchas gracias por tus agudas preguntas!
El sistema mixto de tres medias con oscilador es interesante, le echaré un ojo.
Supongo que como muchos aficionados a este mundo, yo invierto poco capital (porque tengo poco para invertir) en operaciones claras y juego virtualmente en muchas otras para aprender.
Mis ganas de jugar y aprender, hacen que intente también aprovechar los mercados laterales para practicar y aprender, sobre todo a corto y medio plazo. Aunque todavía estoy aprendiendo bastante, creo que hay bastantes mercados laterales que son aprovechables a corto plazo, mediante el uso de osciladores. Es cierto que entrañan un cierto riesgo ya que como bien dices es díficil la detección del inicio y fin del ciclo lateral. En caso de duda yo me quedo con los mercados laterales de tendencia a largo plazo alcista.
Y como bien dices, cuando “jugamos” con dinero real, la mejor opción en caso de duda es quedarse fuera del mercado. Vale más estar fuera dejando de ganar, que dentro perdiendo.
Saludos
Yo lo he probado y no va nada bien. En su libro, Jose Luis Cárpatos dice que muchos estudios han demostrado que es mejor usar 2 medias móviles que 3. Yo también lo he comprobado.
Gracias por comentar, Roberto.
Bueno. Yo lo he probado también y me pareció que iba muy bien. Es cierto que es un poco caprichoso respecto al ajuste de medias, pero me ha funcionado francamente bien (en backtesting).
En ocasiones, el optimizador de backtesting obtenía como ideales dos de las tres medias iguales. Es decir, sacaba como resultado que sería mejor utilizar dos medias que tres durante algunos periodos o en valores muy tendenciales.
Sin embargo, cuando llegaban los periodos laterales, la ventaja de las dos medias se esfumaba y valía la pena tener tres.
En valores con frecuentes e inesperadas fases laterales (la gran mayoría) tener periodos de inactividad elimina por completo la mayoría de las señales falsas. Si consigues escoger un muy buen valor para operar, entonces posiblemente no necesites tres medias y te arregles mejor con dos.
Un saludo.
Hola Uxío, enhrabuena de nuevo por el articulazo, aunque tengo varias medias en mi prorealtime, siempre las miro pensando en la banda de valor, y tampoco me paro a ajustarlas a todos los precios que miro así que algo nuevo para mí. En tu comentario aparece el concepto “backtesting”, hoy mirando los sistemas automáticos de prorealtime aparecía esa palabra, ¿qué es?.
Muchas gracias de nuevo Uxío, por cierto, ya te voté y eso que eres de los últimos en llegar a mis marcadores.
Hola, David. Gracias, me alegro de que te guste.
Backtesting es probar un sistema con datos históricos. Se sobreentiende que, aunque se podría hacer a mano, nosotros programamos las condiciones de nuestro sistema y dejamos que el sofware lo aplique sobre un gráfico durante los últimos años, haciéndonos una idea de lo bien o mal que funciona el sistema.
¡Un saludo!
Gracias por la respuesta!