Las personas pensionistas han perdido en los últimos 10 años 420€ de poder adquisitivo. ¿Has pensado si tu jubilación será suficiente para mantener tu nivel de vida? Puede que te hayas planteado vivir de dividendos de bolsa cómo método de compensación o extra a tu futura pensión. En este artículo te vamos a explicar qué es “vivir de dividendos” y qué es lo que tienes que saber para poder llevarlo a cabo.
¿Qué son los dividendos y cómo funcionan?
Es muy sencillo de entender. Son los pagos que realiza una empresa entre sus accionistas. Este pago se realiza proporcionalmente al número de acciones que tengas. Seguro que un ejemplo te ayuda a visualizar cómo funcionan:
Imagina que tienes 20 acciones de la empresa EMPRE S.A. y que esta empresa pagará 5 euros de dividendos anuales. Esto supondrá que recibas 100€ al año en dividendos.
Pero, atención, no todas las acciones reparten dividendos ni todas las empresas que pagan dividendos pagan la misma cantidad, tendrás que elegir cuidadosamente qué acciones compras si tu objetivo es obtener los mejores beneficios por esta vía.
Cartera de dividendos
A lo largo del 2020, los inversores en bolsa española se han quedado sin el cobro de unos 14.021 millones de euros, que es el capital que las empresas cotizadas nacionales han decidido mantener en su caja fuerte en lugar de distribuir a modo de dividendo, debido a la crisis del coronavirus.
Unas, por decisión propia y otras, por mandato de sus supervisores. Algunas incluso han tenido que reformular las propuestas que habían planteado a sus juntas de accionistas para retener el capital. Por ello, si quieres tener una cartera de empresas que puedan darte un “empujón” financieramente hablando, tienes que seleccionarlas con muy buen ojo y criterio.
Consejos para tener una buena cartera de dividendos:
- Diversificación: Piensa por un momento qué es lo que buscas: empresas que reparten de dividendos, para vivir de ellos. Los dividendos son la parte de los beneficios que las empresas reparten entre sus accionistas. “Beneficios”. En momentos difíciles las empresas pueden llegar a recortar sus dividendos o eliminarlos completamente. Por ello, es mejor no poner todos los huevos en la misma bolsa y, si hay una empresa o un sector, castigado en determinado momento, que sean otras empresas las que no te dejen en negativo.
- Comprar empresas de calidad: Existe un grupo de empresas llamados “los Aristócratas del dividendo” que son empresas que incrementan sus dividendos cada año sin interrupción. Actualmente, existen 65 aristócratas del dividendo y se consideran los mejores entre los mejores accionistas a nivel mundial. Tener en tu cartera alguna de estas empresas es un valor seguro para mejorar tus resultados a final de año.
- Pagar un precio adecuado: Es importante no comprar demasiado caro. El precio mínimo nunca lo vamos a saber, al igual que es seguro que tampoco sabremos el precio máximo al que el mercado valorará una empresa pero, si es importante evaluar cual sería un precio justo e intentar comprar todo lo más bajo que podamos; y con la rentabilidad por dividendo mayor.
- Invertir pensando a largo plazo: A largo plazo, está demostrado que la inversión en acciones, es la mejor forma de invertir nuestro dinero. Si llegaste hace poco a la inversión en acciones por dividendos, se hace realmente complicado ver una cartera con revalorizaciones importantes y no vender. También es difícil no vender, cuando llevas tres días con un valor y se ha disparado un 15%. En ese momento empiezas a pensar cuántos años vas a necesitar tener en cartera ese valor para que te devuelva un 15%.
¿Quién vive de dividendos y por qué?
Los que llegan a vivir de dividendos tienen varias cosas en común. En primer lugar es la paciencia. Llegar a vivir de dividendos de bolsa no es algo inmediato, llevará su tiempo pero tendrá su recompensa. Aunque, cuanto antes empieces, mejor.
Para alcanzar el éxito necesitarás contar con un plan de acción. Una hoja de ruta que te indique el camino a seguir. Eso sí, sé realista. El punto más importante es que debes centrarte en acciones de dividendo creciente. Ya que aumentarán los dividendos cada año, lo que supone que, en paralelo, también lo hagan tus ingresos.
¿Es posible dejar de trabajar y vivir de dividendos? Sí, pero…
Es posible crear una cartera de acciones o fondos que reparten dividendos y obtener ingresos recurrentes de ella. De hecho, el ver cómo llega dinero a tu cuenta sin hacer nada es uno de los atractivos de la estrategia de invertir en dividendo
Otra cosa es cuánto dinero necesitas para que esos dividendos te den para vivir sin trabajar y sin hacer nada más.
¿Cuánto dinero necesito para vivir de dividendos?
La primera pregunta que te debes plantear es, ¿cuánto dinero me hace falta para vivir de dividendos? La respuesta a esta cuestión varía según cada persona pero es el punto del que debe partir todo el mundo que se plantea vivir de los dividendos.
Pongamos como ejemplo que quieres tener 1.400€ mensualmente. Eso significa que anualmente te harían falta 16.800€ (1.400€ x 12).
¿Cómo consigo esos 16.800€?
Pues teniendo en cuenta que la rentabilidad media de las empresas es del 3% anual, necesitarías disponer de 560.000€ para invertir anualmente. ((16.800€ x 100)/3= 560.000€)
Como puedes ver, si quieres llegar a vivir de los dividendos, es necesario un gran desembolso de capital.
Ventajas de la inversión en dividendos
- Buen comportamiento a largo plazo. En general, las empresas que reparten dividendos de forma consistente son empresas que tiene beneficios recurrentes y por lo tanto es previsible que sigan dando buenos resultados en el futuro así como lo hicieron en el pasado.
- Fuente de ingreso constante. El pago de los dividendos cada 4, 6 o 12 meses aportan un constante rendimiento de nuestras inversiones que complementan nuestros otros ingresos.
- Incrementan su rendimiento con el tiempo. Las empresas que reparten dividendo y que además incrementan el importe de los mismos de manera consistente en el tiempo añaden un importante mejora a los rendimientos que ofrecen por dividendos.
- Fácil elección. Los criterios de selección para la compra de empresas en base al dividendo no son complejos, ni requieren de grandes conocimientos de la empresa.
Desventajas de la inversión en dividendos
- Oportunidades perdidas: No necesariamente las empresas que reparten dividendo son “buenas” empresas. Si nos fijamos sólo en el dividendo podemos dejar de lado grandes empresas que nos den un gran retorno de nuestras inversiones a lo largo del tiempo.
- Indefensión del accionista minoritario: La política de pago de dividendos la definen los Consejos de Dirección de las empresas, por lo que los directivos pueden decidir variar el pago, tanto en forma como en cantidad y desestabilizar el plan de inversión previamente trazado y el accionista minoritario no puede hacer nada para evitarlo.
- Impuestos: Cuando una empresa gana dinero y decide retribuir al accionista ya ha pagado sus cuentas al estado porque teóricamente está repartiendo beneficios por los que ya ha pagado impuestos, sin embargo, cuando se reparten esos dividendos entre los accionistas el Estado detrae a estos más impuestos, por lo que se puede hablar en cierta forma de un doble pago de impuestos.
- El peligro de los grandes dividendos. Las cifras de rentabilidad por dividendo pueden ser engañosas por varios motivos (los dividendos extraordinarios por una venta puntual es un caso típico), por lo que tener como único criterio la rentabilidad por dividendo puede darnos disgustos a medio largo plazo por haber elegido compañías sólo por los datos de rentabilidad de dividendo.
Las 7 mejores empresas en las que invertir por sus dividendos
- Lowe’s Companies: Empresa americana . Es la segunda minorista de artículos para el hogar más grande de Estados Unidos de América. Rendimiento esperado en 5 años: 7,8%.
- Johnson and Johnson: Gigante empresarial que se dedica a fabricar productos de primera necesidad en salud del consumidor, dispositivos médicos y productos de farmacia por todo el mundo. Rendimiento esperado en 5 años: 8,2%
- Atmos Energy: Compañía iniciada en 1906 que almacenar y distribuye gas natural a más de 3 millones de clientes. Rendimiento esperado en 5 años: 8,4%
- Roper Technologies: Empresa industrial se especializa en la fabricación de equipos para imágenes médicas y científicas. Rendimiento esperado en 5 años: 8,8%
- AbbVie Inc.: Empresa farmacéutica que opera a nivel mundial. Rendimiento esperado en 5 años: 9,9%
- Becton, Dickinson & Company: Compañía líder a nivel mundial en lo tocante a suministros médicos, una empresa fundada en 1897. Rendimiento esperado en 5 años: 9,9%
- AT&T Inc.: es la compañía de telecomunicaciones más grande del planeta. Rendimiento esperado en 5 años: 11,1%
