Órdenes condicionadas: Qué son y cómo colocarlas

Dentro de los tipos de órdenes al broker, encontramos las órdenes condicionadas.

Tanto los traders como inversores, solemos utilizar estas órdenes para protegernos, es decir, para limitar nuestro riesgo operando. Aunque también las podemos utilizar de forma estratégica en nuestras operaciones

En este artículo te enseño qué son, cómo puedes utilizarlas estratégicamente y cómo colocarlas exactamente en tu broker.

¿Qué es una orden condicionada?

Una orden condicionada, como su nombre nos indica, se ejecuta si ocurre una o más condiciones en el mercado. Esa condición suele estar directamente relacionada con el movimiento del precio.

La orden más típica dentro de este tipo de órdenes es la limitada, que especifica un precio por encima o por debajo, de compra o de venta en la que debe ejecutarse una orden. Es decir, compra 100 acciones de Apple si sube de X precio.

CONCEPTOS CLAVE ANTES DE ESTE ARTÍCULO

• Stop loss
• Take Profit
• Órdenes al broker

Tipos de órdenes condicionadas

1. Órdenes secuenciales (OSO)

Este tipo de órdenes en inglés llamadas OSO (order-sends-order), son órdenes de secuenca (orden envía orden).Es decir, cuando se ejecuta la primera orden, se lanza la segunda condición al mercado.

Ejemplo:

Enviamos una orden de compra y otra de Stop Loss. Por ejemplo, imagínate que quisiéramos comprar acciones de Disney, pero vemos que ahora mismo hay una elevada tensión precio valor y que el precio todavía puede retroceder. Podemos colocar una orden condicionada de compra más abajo ($94 por ejemplo), entonces si el precio llega a ese umbral, nuestra orden se ejecutará automáticamente.

Además de esta orden, podremos poner otra limitante de riesgo (stop loss). Imagínate que la ponemos en $92,5. Así, si nos equivocamos y el precio se da la vuelta, nuestras pérdidas estarán limitadas y saldremos de la operación automáticamente si el precio baja.

Esta orden es OSO (order-send-order), porque en cuanto se ejecuta la orden de compra, automáticamente se ejecuta la de Stop Loss sin cancelar la orden de compra.

2. Órdenes alternativas

Se lanzan 2 órdenes y se ejecuta la primera que cumple la condición. Estas órdenes también se llaman OCO (order-cancel-order), ya que implica dos órdenes, pero la ejecución de una cancela la otra.

Ejemplo:

Siguiendo el ejemplo anterior, tienes interés en comprar Disney porque has visto que van a sacar una serie que va a ser un hito, pero deseas hacerlo de manera estratégica. Configuras dos órdenes alternativas con el objetivo de aprovechar diferentes escenarios del mercado:

• Orden de compra (Buy Limit):
  Condición: comprar si el precio baja a $94 por acción.
  ¿Por qué? crees que si el precio baja a $94, la acción podría estar infravalorada y presentar una oportunidad de compra.

• Orden de compra (Buy Stop):

Condición: comprar si el precio sube a $100 por acción.
¿Por qué? consideras que si el precio supera los $100, podría indicar un impulso alcista y querrías entrar en la posición para beneficiarte de un posible aumento en el precio.

Al establecer estas dos órdenes alternativas, te estás preparando para aprovechar diferentes situaciones de mercado. Si el precio baja a $94, se ejecutará tu orden de compra a ese nivel. Si, en cambio, el precio sube a $100, se activará la orden de compra a ese nivel. Esta estrategia te permite ser flexible y aprovechar oportunidades tanto en caídas de precios como en movimientos alcistas.

3. Órdenes triples

Son una mezcla de las dos anteriores. Lo que hacemos es condicionar nuestra entrada y proporcionar estrategias para dos escenarios de salida posibles.

Te lo muestro con el mismo ejemplo, ya verás que lo entiendes fácilmente.

Supongamos que tienes interés en Disney, pero deseas tener estrategias específicas tanto para proteger tus pérdidas como para asegurar ganancias. Configuras una orden que condiciona tu entrada y proporciona dos escenarios de salida:

Orden de compra (Buy Limit):
Condición de Entrada: Comprar si el precio baja a $94 por acción.

Estrategias de salida:

1. Primera estrategia de salida (Sell Limit):

• Condición: vender si el precio sube a $100 por acción.
• ¿Por qué? si el precio sube a $100, quieres asegurar ganancias.

2. Segunda estrategia de salida (Sell Stop):

• Condición: vender si el precio baja a $92 por acción.
• ¿Por qué? si el precio baja a $92, podrías querer limitar tus pérdidas.

En este ejemplo, la orden de compra se condiciona a dos escenarios diferentes: comprar si el precio baja a $94. A su vez, se establecen dos estrategias de salida: una para asegurar ganancias si el precio sube a $100 y otra para limitar pérdidas si el precio baja a $92.
Esta combinación de estrategias podría considerarse una mezcla de órdenes OCO (dos escenarios de salida) y órdenes OSO (condicionando la entrada y proporcionando estrategias para posibles salidas).

Cómo poner órdenes condicionadas en tu broker

 En este vídeo, mi compañero Jorge explica cómo colocar órdenes rápidamente en la plataforma de Interactive Brokers (verás que es muy parecido en la mayoría de brokers que te permiten poner este tipo de órdenes).

De todas formas, te lo pongo escrito y con capturas aquí mismo.

Colocando una orden de compra en Tesla

• Para comprar acciones de Tesla, selecciona el activo y la cantidad deseada.

• Elige el tipo de orden que deseas utilizar. La orden límite o limitada es comúnmente utilizada. La condicionada es STP, en la que necesitamos que el precio toque o pase.

• Configura una orden condicionada si deseas que se ejecute solo cuando el precio alcance cierto nivel.

• Es importante especificar si quieres que la orden esté vigente solo por un día (Day) o hasta que tú la canceles, (GTC) Good Till Cancel. Esta última es la que usaremos.

Gestión del riesgo con stop loss y objetivo

• Puedes establecer un stop loss para limitar las pérdidas y un objetivo para tomar ganancias. Lo que vamos a hacer es darle a adjuntar (bracket). Esto quiere decir que las órdenes están unidas y que hasta que la compra no se ejecute, el stop tampoco lo hará.

• Utiliza la opción «entrada avanzada» para configurar los niveles de stop loss y objetivo.

• Acuérdate de presionar también GTC, buena hasta que se cancele.

Cómo utilizar órdenes condicionadas estratégicamente

• Para aprovechar rupturas de soporte o resistencia: implica configurar automáticamente compras por encima de niveles de resistencia o ventas por debajo de niveles de soporte. Estas órdenes se activan cuando el precio rompe esos niveles, permitiéndonos entrar en la operación en momentos clave.

• Anticiparnos a datos económicos o noticias: anticipar eventos corporativos, como anuncios de dividendos o informes de ganancias. Configurar órdenes condicionadas para comprar o vender en función de cómo se desarrollen estos eventos puede ser una buena estrategia.

• Para confirmar la tendencia: puedes utilizar órdenes condicionadas para confirmar la dirección de una tendencia. Si estás operando en una tendencia alcista, podrías configurar una orden de compra condicional para activarse solo cuando el precio supere un cierto nivel, confirmando así la continuación de la tendencia alcista.

• Patrones gráficos: utilizar órdenes condicionadas basadas en patrones gráficos. Por ejemplo, podrías configurar una orden para comprar si el gráfico muestra un patrón de inversión, como un hombro-cabeza-hombro invertidos, indicando un posible cambio en la dirección del precio.

• Limitar el riesgo: puedes utilizar órdenes condicionadas para limitar el riesgo en tus operaciones. Estableciendo órdenes de stop-loss condicionadas como ya hemos visto más arriba.

Conclusión

Los Brokers más completos suelen poner este tipo de órdenes a nuestra disposición. Si todavía no tienes uno, aquí te dejo nuestro listado de brokers recomendados, seguros y confiables.

Acuérdate siempre siempre de limitar tu riesgo, es lo que te diferenciará de la mayoría de los novatos. Por cierto, si vas en serio con el trading, aquí te dejo nuestra academia de trading. Se trata de un concepto de aprendizaje diferente y muy completo. Podrás asistir a clases semanales en directo con Jorge, nuestro experto en trading. Además tendrás compañeros y compañeras con los que debatir y compartir operaciones. Ahí mismo tienes toda la información.

Por último, si tienes dudas o preguntas, déjalas en comentarios y yo o cualquiera de mis compañeros intentaremos resolverlas.

¡Hasta otra!