Warning: Attempt to read property "display_name" on bool in /var/www/novatostradingclub.com/wp-content/plugins/wordpress-seo/src/generators/schema/article.php on line 52

← Volver al blog

¿Qué es un Stop Loss y cómo funciona? Todo aquí

Trading » ¿Qué es un Stop Loss y cómo funciona? Todo aquí

Stop Loss que es

Un stop loss es una orden que das a tu broker para «detener pérdidas» («stop loss»).

La regla de oro de la especulación en Bolsa es mantener el riesgo siempre bajo control. Para ello, has de saber cuánto estás dispuesto a perder antes de comprar tus acciones.

Una vez que conoces o decides esa cifra, darás una orden a tu broker para abrir la posición.

Además, inmediatamente después de dar la orden de compra, deberás dejar también un stop loss, que es una orden de venta que sólo se ejecutará si el precio cae lo suficiente como para causarte tu pérdida máxima admisible. En cuyo caso, tus acciones serán vendidas antes de sufrir males mayores.

Has de saber que las órdenes que no se ejecutan son gratis; así que controlar el riesgo en tus operaciones bursátiles no te costará nada, pero sí te ahorrará muchos disgustos.

Operar en Bolsa sin un stop loss es como conducir un coche sin frenos. Utiliza siempre un stop loss.

Para saber más del tema, mírate esto también:

 

 

Top artículos

Top categorías

Mantente al día

44 Comentarios

  1. angel golderos

    Me supongo las respuestas pero ahí van las preguntas.
    Hay brokers que imponen distancias mínimas y/o stops garantizados(IG por ej.) no ejecutando hasta que se cumpla la condición en la propia orden. Qué opinas.
    Y segundo: si se da una pérdida que supera la garantía depositada, qué ocurre. Puede nacer una deuda irrevocable?

  2. MIGUEL

    muchas gracias.ya se como se hace,tendría que haber hecho una venta condicionada primero especificando el precio de la cotizacion que pongo en venta mas bajo que el actual y luego me vienen tres opciones:cambio limite,a lo mejor del dia y a mercado
    una pena porque quería seguir manteniendome en las posibles subidas que se hecho están ya las del santander a 5 euros


  3. Warning: Attempt to read property "user_email" on bool in /var/www/novatostradingclub.com/wp-content/plugins/optimum-gravatar-cache/optimum-gravatar-cache.php on line 2793

    Warning: Attempt to read property "user_email" on bool in /var/www/novatostradingclub.com/wp-content/plugins/optimum-gravatar-cache/optimum-gravatar-cache.php on line 2793
    Uxío Fraga

    miguel, te equivocaste con el tipo de orden.

    Tienes más detalles aquí:

    https://www.novatostradingclub.com/gestion/ordenes-al-broker-la-chuleta-definitiva/

  4. MIGUEL

    HOLA,YO PUSE UNA ORDEN DE VENTA POR DEBAJO DEL PRECIO QUE ESTABA PENSANDO QUE ERA UN STOPP LOSS Y RESULTA QUE SE VENDIERON AL PRECIO DE SALIDA DEL DIA SIQUIENTE.
    MIS ACCIONES DEL SANTANDER ESTABAN A 4,62 Y LE PUSE UNA ORDEN DA 4,55 PENSANDO EN VENDER A ESE PRECIO SI BAJABAN PERO RESULTA QUE NO ES ASI PORQUE ESTOY AUTORIZANDO A MI BANCO A VENDER EN EL MARGEN DE 4,55 A 4,62 Y EFECTIVAMENTE ME LAS VENDIÓ Y NO ERA MI INTENCION PUES QUERÍA MANTENERME PARA POSIBLES SUBIDAS

  5. Uxío Fraga

    Jonathan, es exactamente igual; con la diferencia que en estos mercados siempre suele haber muchísima gente para darte contrapartida casi a cualquier precio. De todos modos, es importante evitar operar en valores de muy baja liquidez (chicharros) para esquivar este riesgo que mencionas.

  6. Jonathan

    Saludos Uxío y lectores,

    Leyendo acerca del Stop Loss se me crea una duda. Sé que puede ser algo elemental, pero lo considero importante para seguir adelante. Cuando en la vida cotidiana se habla de comprar y vender, físicamente debemos hacer la transacción con ese alguien. ¿Es igual en la bolsa? Cuando pongo un stop loss debo esperar a que haya alguien a quien venderle las acciones? Y si no hay alguien, ¿hay riesgo de que yo siga perdiendo en el caso de decrecer el precio de la acción? Muchas Gracias!!

  7. Uxío Fraga

    Está aquí explicado:

    https://www.novatostradingclub.com/formacion/preguntas-de-trading-a-que-precio-se-ejecuta-el-stop-loss-si-hay-gap/

  8. Eduardo

    Hola Uxío,

    Tengo una duda sobre el stop loss. Me ha surgido hoy después de que la bolsa se desplomara después del brexit.

    Digamos que el Santander está a 4.20 antes del Brexit y tienes un stoploss a 4.
    EL mercado abre con el santander a 3.30 y entonces la orden de venta se ejecuta a 3.30
    Es eso así?
    Como se puede hacer para evitar eso?

  9. Uxío Fraga

    Miguel, salta a 1. Y te comes una pérdida enorme.

    Aún así, piensa que si abre a 1, es que se irá a 0 en poco tiempo. Es el mal menor.

    Para evitar estas cosas, hay que irse a los mercados líquidos y evitar chicharros y otros valores fuertemente manipulables.

  10. Miguel

    Hola Uxío
    Con respecto al último comentario.
    Entonces si hoy cierra el mercado y mi valor p.ej. está a 10. Tengo stop loss a 9 (Voy a largos). Si al día siguiente abre el mercado en 1 (son valores radicales), es decir hay un hueco (bueno, huecazo) y el precio no ha tocado la linea de stop al producirse esa bajada. ¿Saltaría el stop?

  11. Uxío Fraga

    Sí, es así.

    Y si hay gap, se ejecuta al primer precio disponible.

    La condición o stop es «al tocar o rebasar esta condición».

  12. jordii

    Hola Uxío!

    Si lo he entendido bien por lo tanto para stop loss la orden que te asegura su ejecución seria orden «stop» que te vende al llegar al precio puesto ,aunque no te asegura que se ejevuta a ese precio porque es una orden mercado, es así?

    Y que sucede si se produce un gap y ese precio no se negocia?

  13. rafa

    Hola a todos ,se suele poner si vas largo ,si vas corto y estas atento,desde que empiezas a perder te sales ,así de simple pero en ocasiones es muy necesario si cas a dejar posiciones abiertas ,yo me lleve un batacazo con gas natural está semana ,pasó de ponerse a 4,121, a 3,768 y no tenia stop ,baje al super y cuando subí ,280 euros menos …saludos

  14. Rafael Herrera

    Lo que hay que hacer es ir corto ,y estar atento y cuando vas empezando a perder cierras posición y haces la operacion rápidamente a la inversa ,eso hacen los day traders

  15. Uxío Fraga

    No me encaja, salvo que en un sitio estés viendo el bid y en otro el ask.

  16. javier

    tenia dada una orden de venta de 1.000 acc. de Rovi limitada a 8,75. El 9/07/2004 han ejecutado la orden a precio inferior al marcado, concretamente :

    9/7/04 a las 09:06:28 42 acc 8.55
    9/7/04 09:06:32 958 acc 8,55

    Se lo hago saber a mi broker (ST) y me contesta por correo que la ejecución es correcta.(Me adjunta el registro de tiks y un comentario que no entiendo)

    A mi me parece que no es correcto.

  17. Uxío Fraga

    El stop loss se ejecuta en el instante en el que el precio lo dispara. Si lo haces manualmente, le sumas el tiempo físico que tardes tú en reaccionar. Tu tiempo siempre es mayor; pero desde luego, puedes hacerlo.

  18. Ana

    Hola Uxio
    En lugar del stop loss ¿ no podria yo ejecutar manualmente una orden de venta ( o compra, segun haya sido la orden primera) cuando vea que las condiciones empiezan a ser muy desfavorables?

    ¿ o es que el stop loss lo ejecuta el broker mas rapidamente que la orden de venta manual?

    Gracias por todo

  19. Uxío Fraga

    Isabel, el stop creciente tiene sentido pocas veces. Piensa que el mercado puede moverse un 4% un día o un 0.1% un día. El stop loss hay que ajustarlo (y moverlo con el precio) atendiendo única y exclusivamente a la geometría que presenta el precio.

    Respecto a tu pregunta 1, la respuesta es sí se dispara, a 9.3€.

    En cuanto a la segunda, la orden siempre es a mercado. Y obtendrás el precio medio que puedas lograr; pero te las va a vender todas, sea cual sea el precio que vaya encontrando.

  20. Isabel

    Hola de nuevo,
    Quiero plantar dos posibles situaciones:

    -Primera situación: A las 10:00:01 horas la acción x cotiza a 9,5 € y a las 10:000:02 esta misma acción cotiza a 9,3 €, es decir, nunca ha cotizado a 9,4 €, pero yo tenía puesto un stop loss a 9,4 €, por lo tanto ¿Mi stop loss se ejecutaría o no?.

    -Segunda situación: tengo 10 acciones x con un stop loss a 9,7 €, cuando se ejecuta este stop entiendo que al libro de órdenes entra como una orden de venta por lo mejor, pero imaginemos que sólo se han podido vender 6 acciones a 9.6 €. ¿Qué ocurre con las cuatro restantes?

  21. Isabel

    hola Uxío, soy novatísima y esta es mi primera consulta en tu web. He leído lo del stop loss y según he entendido la orden que se envía al mercado será una orden por lo mejor en la Bolsa española y de mercado en otras Bolsas europeas. He leído que también existe el Stop creciente. ¿No es más cómodo el stop creciente? Por ejemplo, si introduces una venta Stop creciente del 2% tu Stop queda fijado al 2% por debajo de la cotización de ese momento. A partir de ahí el límite de tu Stop irá subiendo si la cotización sube.
    Un saludo…

  22. Uxío Fraga

    Ahora no recuerdo la nomenclatura de las órdenes de Renta4, pero es posible que hayas puesto una orden condicionada limitada (stop limit), y no una orden condicionada (stop) sin más.

    Una orden condicionada sin más, tiene condición (el punto de disparo), pero no límite (si se dispara porque se toca o rebasa la condición, se dispara, sin comprobar nada más, comprando o vendiendo a mercado).

    Siento decirlo, pero creo que en este caso, el fallo ha sido tuyo. Aunque, como no lo he visto personalmente, tampoco puedo asegurarlo.

    En cualquier caso, lo importante es que tengas clara la diferencia entre condición y límite, y que sepas que una orden puede llevar una, otro o los dos a la vez.

    ¡Ánimo!

  23. VIMOE

    Hola a todos:
    Varios comentarios han surgido con el «no disparo de una orden» pero decia Uxio si no entendi mal que la orden debe dispararse siempre.
    Mi ultima desagrdable experiencia compro CABK hace unos dias y subo mi stoplos por encima de breakeven como manda «el maestro» lo coloco a 2,90 y estaba a 2,94 al dia siguente me lo encuentro a 2,85 y mi orden sin ejecutar,se lo digo al broker y me contesta:

    RENTA4
    En relación al stop loss que nos comentas hemos visto que caixabank no llegó a cruzar ningún título en 2.9€ por lo que al no cruzar nada ahí esa especie de «barrera» que es el stop se lo salta y la orden no se ejecuta. Para poder evitar esos «contratiempos del mercado» lo mejor es que en el stop los pongas donde pone cambio pongas a mercado , es decir que cuando baje del precio de disparo fijado( 2.9€) se te haga a mercado. Con valores que no son tan tan liquidos puede pasar que a veces no haga cruces en todos los precios y no se lleguen a ejecutar las ordenes como fue el caso de ayer.

    Uxio, ¿ es esto correcto?

    Gracias y saludos

  24. VIMOE

    Rectifico y bajo al 2%
    Gracias,
    Un saludo

  25. Uxío Fraga

    Vimoe, 5% es mucho, especialmente para empezar. Apunta mejor a 2%, max 3%.

    ¡Saludos!

  26. VIMOE

    Hola Uxio:
    Entre tus multiples enseñanzas que intento adaptar paso a paso cada dia ,decias, las primeras operaciones puedes hacerlas con tu banco ,pero es recomendable, buscate un broker,sobre todo por precio, pero ademas,añado yo,porque p.ej. mi banco Caixabank no permite stop loss, con lo que tienes que estar muy pendiente para no cagarla ,son dos motivos que me obligan al cambio,ya deberia haberlo hecho.
    lo de limitar el riesgo al 5% me parece un consejo a incorporar siempre,yo estoy empezando con la relacion B/R= 2 y luego ire subiendo pero manteniendo fijo R en 5% ¿ te parece correcto?
    Gracias por estar ahí.
    PD Ya vi tu video de Bolsalia,muy interesannte,aunque todavia a mi me queda grande.

    Saludos ¡¡

  27. Uxío Fraga

    Estaré encantado (si la agenda no me ahoga, cosa que hace con demasiada frecuencia, últimamente).

    ¡Un saludo!

  28. David

    Oye muchísimas gracias.
    Suelo ir a betanzos con asiduidad. La próxima te aviso y si te apetece nos vamos a comer. Siempre es un placer conocer a gente interesante.

    Saludos y gracias de nuevo.

  29. Uxío Fraga

    No sé si lo tiene. Yo tengo todos mis rastreadores programados en ProRealTime.

    En cualquier caso, puedes encontrar ese tipo de buscadores en múltiples webs, como Finviz o StockCharts, por ejemplo.

    (Soy da Coruña) 🙂

  30. David

    Voy a hacer pruebas con la demo y te comento resultados. Por cierto, sabes si Activotrader tiene un buscador de instrumentos según unas condiciones prefijadas, tal y como explicaste en el artículo del buscador que existe en el Prorealtime?

    No se si resides por Barcelona, pero si es así, te has ganado ya una paella.

    Saludos Uxío

  31. Uxío Fraga

    Hola, David.

    El stop loss ya funciona así como dices. Una orden stop se dispara cuando el precio toca o rebasa la condición de activación. Lo que le pasó a Franci es diferente y tiene que ver con el doble precio bid-ask, pero ese es otro tema.

    Si tú pones un stop loss de venta en 9.80, se dispara a 9.80 y a 9.79 y a 9.54 y 4.22 y a lo que sea. Funciona así, por definición.

    ¡Un saludo!

  32. David

    Hola Uxío:
    Vaya, hace un instante que he terminado de leer el artículo referente a los brokers. Interesante sin duda. Uno de los participantes, Franci, comenta exactamente lo que yo intenté exponerte. Puso en una operación un stop a un precio, y no le saltó después de que el precio cayese por debajo de dicho stop. Para evitar que el stop no salte, hay posibilidad en la plataforma de poner un stop no a precio fijo, sino a rango de precio? Ej, en lugar de fijar a 9.90, fijar stop entre 9.90-9.88. De esta manera, si no salta a 9.90 lo haría a 9.89, y si no a 9.88. Que opinas?

    Saludos

  33. Uxío Fraga

    Hola, David.

    No estoy seguro de qué quieres decir con rango. Si se trata de combinaciones de órdenes, tipo stop-limit, yo soy partidario de esquivar todas esas cosas. El stop loss siempre es el mal menor.

    En cuanto al broker, tienes que escoger el más adecuado al tipo de operativa que tú desarrolles. Tienes por ahí (encuéntralo en el menú) un artículo que habla de ello.

    ¡Un saludo!

  34. David

    Hola Uxío:
    Bajo tu punto de vista que es mejor, utilizar un stop-loss fijo, o un stop-loss con rango? He ojeado algún libro que especifica que con el primero puedes tener problemas y no ejecutar el mismo, mientras que el segundo da más seguridad. En cualquier caso, he consultado dos plataformas, Clicktrade y Activotrade, y no he podido determinar como fijar el stop-loss con rango.
    Y mencionando el tema de las plataformas, a tu juicio, cual sería la más recomendable para un aprendiz a novato como yo?
    Enhorabuna por la página que has creado y gracias por contestar a mis preguntas.
    Un saludos

  35. radical

    Buenas Uxio,

    Gracias por tu respuesta, me has medio convencido;soy novato en esto y quiero mantener una actitud de no dar nada por sentado ya que hay mucha trampa y mucha mentira en todos los ámbitos de la vida, y esto lógicamente no es una excepción. El 99% de la información que nos llega está debidamente manipulada..
    He comprado tu libro, lo he empezado y me parece extraordinario. En fin, tal vez el stop, más que colocarlo y hacerlo visible, debería ser mental. Tener la fuerza mental de retirarte donde lo habías previsto, pero No facilitar esa información de nuestros planes..hay que ser sigiloso, y asestar el golpe a los poderosos…

    Un saludo y enhorabuena por tu labor generosa de divulgación.

  36. Uxío Fraga

    Hola, radical.

    Es cierto que el stop loss es un reductor del beneficio potencial de cualquier operación concreta. El empleo de un stop loss sólo puede reducir, pero nunca superar las ganancias obtenidas de una operación particular.

    Sin embargo, supone control, un control imprescindible para mantener una adecuada gestión del capital y del riesgo.

    Es verdad que cuando colocas un stop loss estás expuesto a que te barran, pero es un precio a pagar muy pequeño comparado con el de que te dejen fuera de juego para siempre.

    El stop loss reduce el riesgo de quedar malheridos y no poder seguir operando, a cambio de que, muy de vez en cuando, tengamos que ponernos una tirita y asumir una pérdida menor que podría haber sido innecesaria. Sin embargo, esto no es lo habitual. Lo habitual es que nos equivoquemos en Bolsa la mayoría de las veces y el stop loss se convierte en nuestro salvavidas en todas esas ocasiones.

    En mi opinión, una operación en Bolsa no tiene sentido sin un stop loss, lo demás es jugar a la ruleta.

  37. radical

    En mi opinión el stop loss es un mito, una mentira. Los inversores que no colocan stop loss ganan mas dinero que los que lo hacen. Es habitual que las manos fuertes barran los stops echando del mercado con pérdidas al pequeño inversor. No hay que darles esa ventaja. Es como ir a la guerra explicando tus planes y dónde te vas a retirar. No se puede dar esa ventaja, y si encima todo el mundo los coloca en el mismo sitio..

  38. Uxío Fraga

    ¡Gracias, Nacho!

  39. Nacho

    Hola Uxio, un post como este era necesario y ha sido muy acertado sacarlo tras ‘errores al ceñir el stop’.

    El usuario avanzado tiene algunas ideas muy claras que el novato normalmente desconoce y hay que pensar en todos. La explicación es simple y concisa, mejor imposible.

    Saludos.
    Nacho.

Trackbacks/Pingbacks

  1. Análisis del broker de CFDs GKFX | - […] Así, tenemos disponibles un gran número de gráficos que podemos operar directamente sobre ellos, pero también contamos con múltiples…
Enviar un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.