Querido, trader: Ojo con el pincho, que te veo venir.
Me pillas en medio de unas extrañas vacaciones (Sí, una de las extravagantes ventajas de ser autónomo), así que no me extenderé. Pero tampoco quiero dejar pasar la oportunidad de avisarte ahora que el mercado nos lo pone tan claro.
Tan, tan claro.
Por favor, mira el gráfico del S&P500 semanal:
¿Ves la penúltima vela?
Es una vela del tipo quieroynopuedo, también conocida como vela martillo (hammer), púa o pin bar.
Vamos, que claramente es un pincho.
Además, tiene una particularidad:
(Recuerda que estamos en el gráfico semanal). Me he tomado la libertad de señalar en el gráfico el nivel de 1870 con esa línea horizontal azul.
Si te fijas (no tienes que fijarte gran cosa, la verdad), seguro que te das cuenta de que ese nivel representa un soporte relevante:
- Observa la congestión en primavera de 2014.
- Observa como rechaza el precio y lo obliga a rebotar al alza, conservando cierres por encima del nivel en octubre de 2014.
- Observa como en agosto y septiembre de 2015 el precio encuentra compras y se vuelve a ver repelido al alza.
- Y, observa como ahora la historia se repite: El precio se ha visto fuertemente soportado, formando esa vela picuda que es incapaz de cerrar por debajo de ese nivel clave, pese a haberlo violado momentánea pero muy claramente.
Además, esta vez hay premio: Esta vela, con su tan larga cola, supone un barrido de todos los rebotes previos.
Si te fijas, cualquiera que haya apostado por compras de medio y largo plazo, habrá colocado su stop loss en algún punto bajo los mínimos anteriores y ahora anda llorando por las esquinas.
Y, donde a otros les duele, nosotros encontramos oportunidad:
Tenemos un barrido sobre soporte, un soporte muy relevante, de hecho.
¿Qué hacemos en estos casos?
¡Comprar! ¡¡Comprar!!
No, comprar no: Mirar
Como te decía hace un rato: Ojo con el pincho, que te veo venir.
¿Por qué no compramos?
¿Por qué nos quedamos mirando?
(Pregunto)
…
Ante tu silencio, y viendo que no me contestas (esto es lo que tiene de malo escribir, que no es interactivo en tiempo real), casi que voy a dar yo la respuesta:
¿Cómo es la tendencia?
¿Alcista?
No, alcista no. Porque ya no tenemos máximos y mínimos crecientes. El último mínimo, el del pincho, de creciente no tiene nada. Es más bajo que todos los anteriores.
Por lo tanto, si comprásemos ahora ¿en qué condiciones estaríamos comprando?
Exacto: Contra tendencia. A contracorriente.
Nota: Que conste en acta que me encantan las compras a contracorriente. Para mí, son el tipo de operación más jugoso, lustroso y molón. Pero esas compras no se pueden hacer de cualquier manera. Hay que hacerlas bien. (O dejarlas pasar si es que no se puede).
¿Cómo se hace una buena compra contra tendencia (bajista)?
Mirando y esperando a que el precio se estampe.
Deja que se estampe contra el soporte.
(Y si no lo hace, entonces para nosotros no es una oportunidad real).
Veamos el gráfico diario. Ganaremos un poco de resolución:
De acuerdo, si el precio rebota aquí y tú has comprado y no vuelve a bajar, serás el amo del Universo. Lo admito, habrás comprado prácticamente en el mínimo.
Pero yo paso.
Paso, porque para mí el precio no ha demostrado lo suficiente que no tiene fuerza para reventar ese soporte.
Recuerda que ahora la tendencia le respalda.
– Somos bajistas ¿entiendes, soporte? Y mis amigos y yo somos los más duros del barrio.
Quién ganará está por ver. Tampoco es que los soportes relevantes se dejen amedrentar fácilmente. Pero, oye, una cosa es soportar una corrección de una tendencia alcista y otra muy distinta soportar un giro de mercado.
En este tipo de situaciones, el soporte se ve en una tesitura que, en los círculos más técnicos del análisis cuantitativo se conoce como QLATM.
Es decir, «Que Lo Aguante Tu Madre».
No está todo escrito y el soporte relevante ha dejado de ser el favorito. Hay que ver qué pasa.
Así que en eso estamos. En mirar.
En mirar para ver.
¿Qué buscamos en el gráfico?
Yo imagino tres grandes escenarios:
1.- El precio sube y sube sin parar.
Desde ya mismo.
Este escenario ya está hablado.
Para mí, no representa una oportunidad, porque su tasa de acierto tiende a ser muy baja y a mí no me gusta jugar sin haber cargado los dados a mi favor. Yo paso.
2.- Que el precio se estampe contra el soporte relevante, y luego suba.
¿Qué es que se estampe?
Básicamente, que intente perforar el soporte varias veces, pero no encuentre apoyo por debajo del nivel y se vea incapaz de continuar.
El caso mínimo de incapacidad (y también quizás el más frecuente) es el de, al menos, dos intentos de continuar bajando sin lograrlo.
Esto es, un doble suelo.
Y no tiene por qué ser un doble suelo perfecto (con ambas patas igual de largas).
Puede tener la segunda pata algo más de fondo (y así barrer al mínimo previo), lo que sería ideal.
Pero también puede ser que el segundo intento sea tan flojo y falto de ganas que simplemente intente bajar de nuevo pero que se quede a medio camino. (Esto se conoce como un test del barrido).
Estos últimos dobles suelos son muy feos y muy poco agradecidos, pero son de lo más común (como el que puedes ver en el gráfico diario que te puse a mediados de diciembre).
Así pues, si voy a comprar contra una tendencia bajista, yo quiero ver, además de apoyo en soporte relevante, un intento fallido de seguir bajando que sea múltiple (como mínimo, doble).
Por supuesto, el colmo de la delicia de este escenario es que se dé un doble suelo con barrido y que, a su vez, este barrido se vea acompañado de una divergencia alcista en tu oscilador habitual (el que sea que uses). Cuando se da esto, yo me emociono.
3.- Que el precio consiga romper el soporte y continuar a la baja.
Este escenario, aunque me cuesta imaginarlo sin una dura pelea previa por encima del nivel de soporte, no me resulta nada extraña ni en absoluto la considero improbable.
Ni que decir tiene que, ante este escenario, nos cambiamos la chaqueta y nos pasamos a los cortos.
¿Cómo saber lo que va a pasar?
No puedo saberlo.
Si lo supiera, el gordo de Navidad me habría tocado a mí.
Pero, por desgracia, no soy adivino (¡Por desgracia!)
Así pues, por eso miro.
Miro atentamente a ver qué pasa.
Y, como preveo de antemano, tres grandes escenarios posibles, al estar atento, espero poder reconocer sobre la marcha que uno de ellos se está dando y actuar en consecuencia.
No soy adivino, pero reaccionando a lo que pasa soy un ninja.
Mientras otros se quedarán mirando unos a otros preguntándose ¿Lo cualo? (o alguna cuestión de similar profundidad metafísica) tú y yo nos lanzaremos a la acción porque estaremos identificando aquello que estábamos esperando.
Cierto, de acuerdo, tenemos tres «aquello que estábamos esperando», pero son lo suficientemente distintos como para poder lanzarnos (si procede) cuando uno de ellos se materialice.
En resumen
El pincho semanal está muy bien: Muestra rechazo sobre soporte relevante. Pero no basta para lanzarse a comprar con la confianza suficiente porque ahora tenemos una tendencia bajista (o al menos, ya no estamos en un claro escenario de continuación alcista).
Para comprar contra tendencia bajista queremos que el precio se estampe contra el soporte. Si no, sabemos que lo más probable es que continúe a la baja.
Para no pillarnos los dedos, mejor estar atentos a lo que pase.
¿Qué puede pasar? Hablado está.
Si este artículo vacacional te ha gustado, por favor, sé tan amable de retuitearlo y difundirlo en Facebook como si no hubiera mañana. Tus amigos y yo te lo agradeceremos eternamente.
Actualización: En los comentarios bajo estas líneas añadí dos entradas semanas después (resaltadas en color) en las que muestro gráficos y explicación de cómo fui gestionando la evolución del mercado ¡Míralas!
Muy buena explicación.
Gracias!
Pues al final, después de la reunión de La FED, los índices referentes
se vinieron abajo, con especial bajada del Nasdaq en un 2%.
Nuestro protagonista cedió apenas casi un punto porcentual hasta los 1878 dando lugar a un nuevo escenario objeto de análisis.
Superinteresante artículo. Qué importancia tiene el contexto y qué bien explicado/analizado por tu parte. Que disfrutes las vacaciones!
Fenómeno, Uxio, espero salir algún día de novato para ver las cosas tan claras.
Un saludo
Totalmente de acuerdo con tu análisis. Gracias
Artículo valiosísimo. Se aprende más en él, que en medio libro de los miles que hay de análisis técnico en el mercado.
excelente comentario gracias por avisarnos un saludo
Que opina de bigone…en vista de que la cituacion esta como para. parar de invertir estoy considerando en ese rubro o invertir en oro.
Gracias
Buenos días Uxío, comparto todos las felicitaciones y elogios de los mensajes precedentes y me parece muy certero el análisis realizado. Aun así voy a intentar añadir un punto de vista más, complementario a tu análisis. En mi caso para acelerar mi formación como trader me he bajado a un espacio temporal mas corto en concreto a 4 horas, esto me permite ser más activo en los análisis y enfrentarme con más frecuencia al momento crucial y por otro lado espero que me vaya preparando y anticipando el momento y punto de entrada en time frame semanal.
Gracias por tus artículos
Un abrazo
Uxio, eres muy grande. Aunque llevo tiempo siguiendote quiero reconocer tu labor ahora, porque después de dejar a fuego lento todo lo que iba aprendiendo sobre tus lecciones ahora es cuando va cogiendo espesor el caldo… Estoy contento y eso que aún no gano dinero, cuando lo haga ni te cuento… Y es porque ya voy entendiendo de que va esto, y es gracias a ti. Creo que casi todos los aprendices que estamos aqui coincidiremos en que tus publicaciones son oro en paño, y personalmente para mi las mas útiles y a las que acudo si necesito resolver dudas. Gracias de nuevo, y si vienes por Sevilla sera una maravilla.
Si tuvieras un programa en la tele y te pusieran en prime time, serías máxima audiencia. Te crees que te lo digo en broma, pero apostaría por ello, seguro. Y lo bien que le vendría a la sociedad en vez de aborregarse….. madre mía!!!
Tienes el don de ser un grandísimo comunicador y docente. Seguro que además lo eres como trader también.
Como dice la canción: «no pares, sigue, sigue…..»
P.D.: lo acabo de imprimir y dejárselo a mi mujer en su escritorio. Es especialista en coger cuchillos cayendo…. a ver si a ti te cree.
Gracias Uxio. Enhorabuena por el mail relacionado… me parece una idea fantástica, en cuanto al gráfico…. como el agua.
Saludos
Gracias Uxio por tu ayuda. Una cuestión no se está formando un hombro-cabeza-hombro en el semanal del sp500?
Saludos
Gracias. Tan claro como real
Hola Uxio,
¿Para que plazo consideras esta operacion de realizarse?
Muy buen post.
Saludos
Hola Uxio, lo primero agradecerte el tiempo que nos dedicas a los novatos con tus artículos y tus videos. Estoy de acuerdo contigo con lo que dices en el artículo y la verdad es que si el precio quiere engañar lo está haciendo fenomenal porque ha rebotado en la media móvil de 200 en gráfico semanal y yo creo que la mayoría de la gente ahí comprará, pero por otro lado también van unos cuanto años de tendencia alcista y no va a durar toda la vida. Es mi opinión.
Muchas gracias por tus comentarios
Saludos y disfruta las vacaciones
En principio Felices vacaciones….
Respecto al análisis que has hecho, Genial: No te fíes, Para, Mira, y cuando lo tengas muy claro …. YA.
A los CuasiTraders como yo, que empezamos en esto del Trading despues de haber perdido bastante dinero, pero que a su vez nos apasiona este mundo, ¿Nos auguras un futuro con ganancias consistentes si seguimos las pautas de formación tuyas o de cualquier otra plataforma? ¿No crees que en esto del Trading el que vale, vale y el que no, por mucho que lo intente, siempre será carne de cañón?
De todas formas gracias por la formación tan directa y fácil de entender que nos proporcionas.
Muchas gracias Uxio por esta excelente observación que nos ayuda en nuestro trading. Una pregunta: de ti he aprendido (entre otras muchas cosas) que es muy importante mirar qué hace el precio. ¿Podrías aconsejarnos un buen libro o web sobre este tema? Yo me baso en dobles suelos o dobles techos acompañados por divergencia pero me encantaria leer lo que aconsejes o nos cuentes, como en este post que acabas de escribir, que me ha encantado. En relación a este tema leo tambien ‘your trading coach’ una web con comentarios de este tipo, ¿te parece fiable?
Muchas gracias de nuevo! Disfruta de las vacaciones Uxio!
Hola Uxío,
Bueno y muy interesante, en tu linea. Me llama la atención que no menciones, añadas a los gráficos y te apoyes en los datos de volumen, por ejemplo para el test del soporte. No sé si lo infieres de las velas o es que no lo consideras relevante.
Saludos y Gracias
Buen articulo Uxio,
La verdad es que he estado operando con cfd sobre indice ibex y con tanto gap habia perdido la extrutura de soportes y resistencias y las ordenes que estaba ejecutando no tenian la logica que debieran.
El articulo me ha ayudado a enfocar las ordenes por el buen camino, soportes, resistencias.
es cierto que el operar en real sobre el indice ibex este mes me ha ayudado mucho en el proceso de aprendizaje.
gracias una vez mas.
Brutal Uxio, blanco sobre negro y a calzon quitao. Gracias.
Hola Uxío,
que artículo tan bonito y coherente con todas tus enseñanzas.
Muchas gracias por comapartirlo con los novatos.
Que pases unas felices vacaciones!!
pero vuelve, no te olvides de los novatos :).
Un abrazo
te llevo siguiendo un año y muchos artículos esclarecedores,pero este me lo guardo en favoritos.sencillo pero genial,gracias por tu trabajo
Gracias, por la claridad de tus análisis.
Un saludo
Muy bueno Uxío!
Antonio, comprar sobre soporte suele estar ligado a un escenario correctivo dentro de una tendencia alcista.
Sin embargo el caso que plantea Uxío (si no me equivoco), es que la tendencia primaria actual del SP500(de largo plazo) ya no es alcista (máximos y minimos crecientes), sino que estamos en un escenario correctivo o inicio de un mercado bajista (máximos y minimos DEcrecientes, por el momento de corto plazo).
En esta situación, las compras sobre soporte, atienden a una estrategia de largos a contracorriente (puesto que el mercado a corto plazo es bajista y apostamos al alza).
Miriam, bajo mi punto de vista, hay muchos valores (acciones de empresas) que la cotización del precio se encuentra en una situación muy similar a la del índice mundial de referencia el SP500 (o siguen un patrón muy parecido, de hecho cuándo los índices suben, la mayoria de acciones suben, y cuando bajan, la mayoría bajan), por tanto si creemos que el índice va a subir, se trata de buscar acciones que se encuentren en una situación parecida, y aprovechar si creemos que se está desarrollando el escenario de rebote (número 2 que plantea Uxío) para comprar esos valores. Creo que un ejemplo típico podría ser Apple.
Espero haber ayudado en algo..
Yo también tengo un par de preguntillas Uxío:
-¿Crees que la vela diaria que se ha formado hoy es suficiente para considerarlo un retest?
-¿En caso de producirse el escenario nº2, cualquier compra que realizemos debe estar enfocada a priori bajo una estrategia corto plazista, con objetivo de beneficios mejor no?
Como dices se ha roto la tendencia y además la amplitud de mercado no acompaña…
Muchas gracias!
Es una opinion, muy fiable, pero como bien has dicho no eres adivino, si veo un soporte fuerte, muy fuerte, pero yo diría que todavía estan distribuyendo, resto del camino soy novato de verdad
Muy intenresante y oportuno!!! como siempre!. Muchas gracias por compartirlo y felices vacaciones!!!.
….. Sí, pero estamos hablando del SP, y aquí la mayoría de participantes son «doctorados» en el arte del engaño. Nada es lo que parece. Me da la impresión que falta una «barridita» por arriba, por encima de los 1915 en diario, para limpiar a ambos lados y dejar el camino libre para las manos fuertes …. y luego ya nos dirán. Será el momento de subirse al carro de los que mandan… dos o tres días de esperar y ver.
Simplemente bravo!!
Gracias! El articulo no tiene desperdicio.
Valiosísimo!
Excelente análisis…ahora bien Miriam, tu tienes la última palabra.
Gracias Uxio, como siempre tus explicaciones son claras para novatos como yo. Una pregunta MUY básica, si se estampa contra el soporte y vemos tendencia alcista, y llega el momento de comprar, QUÉ ES LO QUE HAY QUE COMPRAR???
Gracias por tu respuesta o seguramente cualquiera de los compis más avanzados me puede responder…
un saludo
Todavía no entiendo la mitad de lo que cuentas, pero eres un crack y da gusto leerte. Y no es nada fácil encontrar este nivel de escritura, elocuencia y simpatía implícita en el universo online. Gracias y felicidades.
Como siempre Uxio, en vacaciones o en medio del trajin cotidiano, tus explicaciones son claras, precisas y con el salero de tu humor fantastico. Tambien yo he visto el pincho y humano al fin, me entro la tentacion de comprar. No lo hice porque vi la tendencia en contra (bajista) pero reconozco que me quede mirando sin «VER»…
Ahora bien, rescato de tu post un tema muy importante: No alcanza con pensar las cosas, hay que ESCRIBIRLAS…
Acabo de hacerlo, me refiero a las tres opciones que planteas. He colocado la hoja bien a la vista al lado de mi pantalla. De aqui en mas, cada dia contemplare el grafico y sabre a que atenerme. Yo tambien quiero ser NINJA y atacar solo cuando la situacion me favorezca. A proposito, utilizo el MACD y tambien me emocionan las divergencias…
Un saludo a mis colegas Novatos…
Gracias Uxio.
Una pregunta de novato. Para comprar sobre soporte hace falta estar en tendencia bajista no?
Un saludo
Gracias Uxio por esta clase que nos recuerda la necesidad de analizar las cosas antes de tomar una decisión precipitada.
Un saludo
Que grande Uxio!, me emocioné con el soporte y la vela y olvidé lo más importante, la tendencia.
Excepcional articulo Uxio,para quitarse el sombrero.Yo soy mas esceptico que otra cosa con el martillo del que nos hablas,porque el volumen en las dos ultimas semanas fue enorme,lo que indica que mas que panico hay terror.Pero por otro lado creo que estan ayudando a que los soportes funcionen asi que como dijo una vez alguien «solo se que no se nada»
Saludos a todos
Excelente análisis Uxío, muchas gracias y a esperar, sabio consejo
Muchísimas gracias por tu disciplina Uxio!