Los patrones: La gran mentira del análisis técnico
Si hay una mentira gorda, pero gorda de verdad, en el análisis técnico es esta que te voy a contar.
El problema de esta mentira no es que te engañen, sino de lo que te lleva a pensar a ti a partir de ahí:
Cuando empezamos a estudiar el análisis técnico todos empezamos por los patrones clásicos de trading. Ya sabes, hombro-cabeza-hombro, banderas, cuñas, etc.
Del mismo modo, nos centramos en aprender los patrones de velas japonesas y el significado de las velas en sí mismas.
Todos pasamos por ahí. Yo el primero.
Qué son los patrones de precios en análisis técnico
Por si no lo sabes, los patrones de precios en análisis técnico son herramientas que, como su propio nombre indica, nos ayudan a detectar movimientos en los precios con antelación, para así, poder anticiparnos y actuar en consecuencia.
El problema de los patrones
Se supone que, cuanto te encuentras un hombro-cabeza-hombro en una tendencia alcista, a continuación viene una tendencia bajista.
Pero no es verdad. Aquí tienes un ejemplo. Tardé 10 segundos en encontrarlo, hay miles:
También se supone que cuando, en una tendencia bajista, te encuentras una vela con una larga sombra por abajo (conocida como martillo, aunque yo prefiero llamarlas quieroynopuedo), especialmente si su cierre está por encima de su apertura, esta vela marca el fin de la tendencia y es un momento perfecto para comprar. Pero también es falso. Otro ejemplo:
Compruébalo tú mismo, verás que tardas menos de un minuto en encontrar múltiples ejemplos de patrones que no llevan al resultado esperado.
Sí, ya lo sé, no se cumplen siempre.
Que no se cumplan siempre no es el problema. Desde luego que no se cumplen siempre.
Hay numerosos estudios que cuantifican la fiabilidad de estos patrones. Por ejemplo (aunque no recuerdo dónde, porque fue hace muchos años) me acuerdo de haber leído que el patrón de hombro-cabeza-hombro tiene una fiabilidad aproximada del 70%.
Paparruchas.
Mentira podrida.
Pero el problema es que yo me lo creí.
(El 85.4% de la gente percibe como más verídica una afirmación si ésta viene acompañada de cifras, especialmente si son porcentajes) 😉
Y una vez que das por sentado un conocimiento básico es muy difícil librarte de él.
¡Porque no se te ocurre que pueda ser incorrecto! Ni se te pasa por la cabeza.
La gran mentira de los patrones
La mentira consiste en que los patrones, ya sea de numerosas velas o barras, de dos o tres velas, o de las propias velas japonesas en sí mismas, no tienen implicaciones per se. Pero te cuentan que sí.
No hay ninguna relación de causa-efecto entre la presencia de un patrón y la evolución posterior del precio.
Esa es la mentira: Te dicen que sí las hay.
Y no es porque el mercado sea un entorno de probabilidades (que lo es) y que en cualquier momento puede pasar cualquier cosa. No es (solo) por eso:
Si yo cojo un patrón cualquiera, programo un buscador de ese patrón, lo pongo a funcionar en muchos miles de gráficos, y finalmente verifico si la evolución del precio corresponde con la esperada, imagino que obtendré una tasa de acierto de aproximadamente el 50%.
Esto es así porque el precio traza infinidad de dibujos jugando al despiste en su ir y venir.
El precio es suficientemente errático como para que no haya por dónde cogerlo. Salvo que uno se pare a entender qué es lo que está haciendo.
Nota: Y si hubiese cualquier tipo de sesgo comprobado respecto al 50% neutro, en cualquier caso no supone ninguna ventaja aprovechable porque el mercado se encarga de que el ruido (las irregularidades) que hace el precio al dibujar el patrón sea lo suficientemente grande en comparación con la señal (la forma del patrón) como para que no te permita apostar de forma que tiendas a ganar más que a perder. El stop loss te quedaría siempre demasiado alejado y el objetivo del patrón siempre demasiado cerca en proporción.
En cambio, si yo cojo un patrón o figura chartista (cojamos por ejemplo al hombro-cabeza-hombro) y lo pongo en un contexto en el que tenga sentido (pongamos simplemente, bajo resistencia relevante y con espacio de sobra hasta el próximo soporte relevante), entonces sí es esperable ¡con una alta probabilidad! que el precio se desarrolle según lo previsto:
El verdadero problema
Una vez que te lo explican se te acaban los problemas:
Los patrones, cogidos por sí solos, no significan nada.
Por ejemplo, cuando el precio gira, a veces gira como hombro-cabeza-hombro (HCH). Es decir, el HCH es un patrón de giro típico del precio. Pero no todos los HCH que encuentres serán giros del precio. Muchas veces serán ruido normal en el avance del precio.
Por eso, tratar de cazar giros buscando HCH es absurdo… e inútil.
Al pensar así estaríamos intentando empezar la casa por el tejado.
El verdadero problema es que no hay forma humana de construir y evolucionar como trader a partir de ahí.
Libérate de la mentira
Tienes que liberarte de la idea de pensar en patrones, de pensar en causa-efecto.
Te impide crecer, te impide escapar de la ilusión de que puedes encontrar una fórmula que te dé dinero.
Si entiendes lo que está haciendo el precio, no necesitas patrones (por otra parte, inútiles por sí solos).
Tú buscas contextos que te favorezcan, no patrones inertes.
Entender el contexto lo es todo (¡Y no hace falta romperse la cabeza, lo hemos hablado muchas veces!)
¿Recuerdas la vela «martillo» del principio?
Me encanta ver estas velas cuando compro dentro de un contexto que me favorece:
Entiéndeme bien, no tengo nada en contra de los patrones. Lo que me enfada es cómo nos los venden.
(Por cierto, los patrones venden muy bien porque se alinean rápidamente con la idea de dinero fácil. Ojo con esto.)
En resumen: No busques patrones. Busca contextos que te favorezcan. Luego, si ves patrones en ellos, punto para ti (¡porque refuerzan tu contexto!)
Ni que decir tengo que apreciaré enormemente tus comentarios, retuiteos y feisbuqueos de este artículo.
Hablemos : )
Madre mía con el perdona vidas de Manolo. Te recuerdo que estás en una página llamada Novatos Trading Club donde como su mismo nombre indica son para personas que estan empezando en este mundo y aprendiendo. Esta visto que tu crees que estas en otro nivel pero nacistes trader? No. Aprendiste a serlo y habrás perdido mucho dinero en el intento de ser un buen trader. Aprende un poco de humildad «campeón» y deja de menospreciar a las personas que como tu en su día intentan aprender.
No me extraña que perdáis todos…que nivel más bajo
Hola profe.
En el 1r ejemplo de H-C-H (Hombro-cabeza-hombro), un analista chartista prudente esparía que se corte la línea clavicular antes de abrir cortos.
En cambio en el 2º ejemplo de H-C-H, si hay ruptura de la línea clvicular, y si tenmos en cuenta el contexto -resistencia-, tenmos muchos motivos para abrir cortos.
Los patrones son un motivo que nos puede predisponer a abrir una operación en un sentido determinado.
Saludos.
hola daniel
llevo 2anos tomando un curso sobre opciones y al leer tu comentario me he quedado pasmado pues en el curso
no se habla nada de volumen ,al leerte me sorprendi y te quisiera pedir el articulo o libro que pones arriba
que le enviaste gratis a los que te escribieron ,soy cubano y al igual que tu he vivido en varios lugares.
vivi 2 anos en valencia y sevilla,en el 94 vivi un 13 meses en panama ,en la zona de paitilla ,en el hotel de
dicho nombre ,tambien he vivido en paris y argentina
me encantaria comunicarme contigo ,mi correo es [email protected]
espero me respondas y ayudes
Me surge una duda. Si ponéis Telefónica en velas semanales, es posible que esté dibujando un hombro(primeros febrero) cabeza (mediados de junio) hombro (estos días) invertido?
Es que no se si me queda clara esta figura.
Real tu óptica…estoy empezando y ya me he planteado todo esto. Si busco patrones hay tantos aciertos como errores y eso convierte este trabajo en azar
Siguiendo con el comentario anterior que he tenido que dividir por cambio de baterias en el teclado 😛 algunas dudas por si me podeis ayudar
Para Uxio, respecto a los comentarios sobre el contexto:
– A que te refieres cuando hablas de tamaño relativo de la última vela con la anterior es contexto? alguna entrada al respecto ?
– Sobre la limpieza de la señal (o cuánto ruido hay en el movimiento del precio) también es contexto, te refieres a la zona de negociación? concretamente a que te refieres en su aplicación al contexto?
– Sobre la tensión precio-valor alta o baja en relación al contexto, te refieres a la probabilidad de que el valor vuelva a la zona de valor?
– Sobre fuerte desequilibrio en un nivel cercano en el pasado es contexto, te refires a soportes resistencias?
Gracias y disculpa por tantas dudas, agradecido de antemano
Para Marcelo, como mides que la expectativa de una noticia en una dirección sea mayor del 65%? Esa expectativa en una dirección no la conocen ya las manos fuertes? Y aprovechan para que en un primer momento las manos débiles se incorporen al movimiento de la noticia para luego hacer virar y dejar a todos enganchados?
Un pregunta en general, el volumen no se puede manipular?
gracias a todos nuevamente y saludos
Gracias a todos por los comentarios, merece la pena leer desde la primera frase hasta el último comentario, agradecer a Uxio y Daniel sus aportaciones.
Para Mesias, no se la verdad porque usas ese tono, ¿puedes manifestar tu opinión sin ofender ni desprestigiar a nadie? …toda opinión es digna de ser escuchada siempre q no ofendas ¿porque te escondes y no das la cara con tu nombre? no lo entiendo de verdad!!!!!!
Gracias a Uxío, daniel y a los demás por compartir vuestros conocimientos y experiencias. Aunque soy un novato en esto los temas, el contexto y volumen me parecen muy importantes. Estoy probando las demos de IG y CMC para operar con cfds inicialmente en indices y commodities. CMC no ofrece volumen en su plataforma y desde Pro realtime (al que llego a través de la demo de IG) no me permite colocar indicadores de volumen en los índices ni commodities.. ¿alguien sabe porqué? Y una pregunta más … trabajando con cfds de índices y commodities, y si pudiera acceder a visualizar el volumen negociado del subyacente, ese volumen me sirve como referencia para operar con cfds?
Gracias
Un saludo
Muy muy buen artículo. Un must read para todo novato en sus dos primeras semanas de trading. Yo llevo 6 meses y me ha encantado leerlo. Gracias!
Completamente de acuerdo. Primero el contexto y luego la figura. El contexto lo adquieres con la experiencia y el ver graficos dia a dia analizándolos, la figura es lo mas fácil de ver. Ajustar la figura al contexto es el quid de la cuestión. LLevo un año entero practicando diariamente en intradia; Mini SP, Eurostoxx, Bund y ahora empiezo a ver cositas (no a ganar pasta ehh)
Coincido con Daniel en que la mayoría de nosotros invertiría en un negocio que también tiene su riesgo pero en bolsa nadie quiere perder.
Después de perder el 50% de mi cuenta llego a la conclusión que la mejor inversión que se puede hacer es en tiempo dedicado a estudiar graficos y en operación de simulado. Que sean otros los que pierdan por querer ganar muy rápidamente. Yo ya pasé por eso.
Respecto a Salvader que dice que lleva 5 años buscando su sistema me gustaría preguntarle cuanto tiempo le dedica diariamente al estudio de graficos y sus entradas. Una cosa es soñar con dedicarse al trading y otra dedicarle tiempo y hacer algo util por serlo.
Hay que atravesar el desierto y pasar sed antes de llegar al oasis.
Excelente , muchas gracias
Hola uxio, el articulo esta bueno. Contexto + patrones= mejor confirmacion. Un saludo…
Saludos lectores:
En este caso me gustaría escribir sobre el comentario de Sergio, un comentario por cierto interesante pero la parte que mas me a gustado es cuando comentas “no puedes opinar sobre los patrones de HCH y sobre patrones de velas (que no usas) solo haces una referencia de un estudio sobre este tema”.Llego a la conclusión que al menos tienes un conocimiento de estos asuntos y una vez analizado, determinas si lo vas a usar o no. No se si es la conclusión correcta, pero me parece que debería ser nuestra actitud para ser trader, no creer las cosas porque lo dice “un profesional”, mas bien comprobar por uno mismo primero si es verdad y después si nos convence usarlo, si no nos gusta o no creemos que nos va a ser útil, pues no. Me parece una muy buena aportación tu comentario, un cordial saludo a todos.
Saludos Uxio:
Me temo que esta va a ser la primera vez que esté en desacuerdo contigo (al menos en algun aspecto).
Sobre los patrones hch etc…no puedo opinar y sobre los patrones de velas (que no uso) solo puedo referenciar a un magnifico estudio llevado a cabo ppr Carlos Jaureguizar sobre los patrones de velas japonesas.
Este mismo año asistí a una ponencia suya donde mostraba los resultados de 3 años de analisis de dichos patrones en diferentes mercados y temporalidades.
Es cierto que patrones considerados tradicionalmente como validos apenas superan la estadística del azar. En cambio otros si arrojan desviaciones estadisticas aprovechables.
En su estudio Jaureguizar incluso analiza en patrones de giro cuanto retrocede la tendencia previa y durante cuanto tiempo permanece.
El ya dice que, por si solo, el estudio no da un sistema operable pero si aporta valiosa información para el diseño de uno.
Siguiendo con tu ejemplo del martillo, Jaureguizar demuestra estadisticamente su validez como patrón de giro con una fiabilidad superior, si no recuerdo mal, superior al 65% ( lo cual es un sesgo particularmente claro)
Cuando dices «imagino que se dará en un 50%» pecas, en mi opinión de los mismo que criticas. Es decir, suponer la validez (invalidez en este caso) de un patrón suponiendo que no se cumple estadisticamente.
Sin más y agradeciendo infinitamente los conocimientos que comparte.
Un abrazo
Sergi
Buenos días Uxío y lectores del blog:
Veo Uxío que as comentado sobre el backtest de forma diferente de lo anterior, porque en esta ocasión has hablado de programación para hacer un backtest ( en nuestro gremio esto se da por sentado) y lo que pueden hacer algún analista con el resultado obtenido del backtest que en este caso como comentas puede ser el trading automático, cuando uno hace la diferencia entre ambas cosas vamos bien, y por cierto Uxío yo nunca dije que el tema de este apartado (LA MENTIRA MÁS GORDA DEL ANÁLISIS TÉCNICO) que estabas equivocado, lo que dije es que puede aportar pruebas cuando uno hace afirmaciones, tenemos una tecnología en nuestras manos que nos permite hacer cualquier cosa independiente de la plataforma de nuestro bróker, si quieres demostrar que un HCH no sirve para nadad es fácil programas un sistema que te detecta los HCH, el backtest te dirá cuantos sean producido y cuantos se han cumplido, con resultados real del pasado puedes afirmar o no lo que dices. Y eso querido Uxío es enseñar a tus lectores no hablar por hablar. Un cordial saludo.
Para que un backtest pueda tener validez, entre otras cosas, debe incluir numerosas operaciones, no diez, ni treinta, ni cien, ni doscientas. Por ello, no se puede realizar a mano, hay que programarlo. Pero si se puede programar, entonces se puede automatizar. Y, evidentemente, nadie va a operar manualmente un sistema que podría estar operando automáticamente. Por eso, en la práctica, un backtest acaba siendo equivalente a trading automático.
Estimado Uxío y lectores del blog :
Intente explicar en el mensaje mas arriba como podemos ver la realidad por medio del backtest y por el comentario de Uxío sobre este tema me dejo peor que en el tema anterior, no entiendo como se puede confundir el backtest con trading automático hasta el ponto de escribir que (una estrategia ni se prueba ni se desmiente con un backtest ). Llegado a este punto debo desistir de hablar sobre estos asuntos, espero que os vaya bien a todos y siento haber me entrometido en el blog. Espero que algún día los lectores del blog lleguen a ser trader. Un cordial saludo.
Estimado Uxío y lectores del blog os pido perdón por el mal entendido de mi mensaje anterior, en ningún caso quise insultar a nadie,no es mi intensión, creo que uno puede expresar su opinión sin insultar a nadie, por favor mil perdón, en el próximo mensaje espero hacerlo mejor, un cordial saludo.
Para Daniel, Uxio o experimentado.
Sigo tu comentario arriba daniel sobre las manos fuertes pero igual te queria consultar como funciona el volumen mas especifico por ejemplo: si se genera un gran volumen con una vela roja cerca de un soporte podria ser que las manos fuertes compraron y al siguiete dia hace una vela verde o roja pero con apenas volumen quiere decir que las manos fuertes siguen «compradas»?
Daniel no tendras algun articulo o web referido a las manos fuertes con el volumen y velas.
Muy buena la pagina Uxio.
diego, espero que tu comentario venga motivado por cierto desconocimiento sobre los backtest y sobre el trading ganador y no por llamarnos a unos mentirosos y a otros estúpidos.
Una estrategia ganadora, a día de hoy, en 2015, no se puede automatizar porque, tal y como explico en este mismo artículo, la detección de contexto no se puede traducir a un algoritmo y porque es esa detección de contexto es lo que aporta la ventaja diferencial en el mercado. Aplicar cualquier estrategia (por buena que sea) a ciegas, sin considerar el contexto, es directamente una maniobra perdedora, siempre.
Por eso, aunque una buena estrategia aplicada por un trader ganador (el ganador es el trader, nunca el sistema) nunca va a dar resultados positivos en backtest (o si los da, es un espejismo).
Del mismo modo, un backtest ganador no implica nada de cara al futuro, porque el mercado cambia de carácter más rápido de lo que el sistema es capaz de generar datos suficientes como para diferenciar estadísticamente una mala racha de un desacoplamiento con el mercado.
Y esto lo digo con un profundo conocimiento de causa.
Ojo, hablo de 2015. Antes de 2009 sí era posible programar y ganar (y sí cabía cierta relación entre un tipo muy concreto y muy bien diseñado de optimizaciones por backtest y un comportamiento en real a partir de ahí); pero el sector ha evolucionado mucho y hace tiempo que el mercado se ha defendido de todo esto.
Así pues, una estrategia ni se prueba ni se desmiente con un backtest.
En cualquier caso, no tienes por qué fiarte de mí. De hecho, ni siquiera tienes por qué leer esta web. Si lo que escribo no resuena contigo, no pasa nada.
Un saludo
Estimados lectores del blog:
Es cierto que cada uno puede tener su propia idea del trading y muchos dirán que tienen buenos resultados, lo cierto que es muy fácil de demostrarlo, solo hace falta hacer un backtest de la estrategia y ya sale los resultados, no hay trampa con el backtest o funciona y los resultados son buenos o de lo contrario te quedas sin pasta, por lo tanto cuando uno opina sobre ciertos asunto del análisis técnico como Uxío y no aporta pruebas de lo que dice no sirve para nadad, igual que operaciones en time frame de M1 si no se demuestra es un bonito cuento, entiendo que el blog va dirigido a novatos pero eso no quiere decir estúpidos digo yo, ya conocemos el dicho esta bien ser honrados pero también hay que parecer lo, un cordial saludos a todos.
Hola ifega. Si intentas hacer ver con retórica, que no tengo ni flores de charts, aciertas; y de giro… no me parece tan malo; sencillo y funcional. Para todo lo demás, como dice Uxio, analizar el contexto.
Sería interesante conocer cual es el contexto en el que te basas para saber si una figura de giro cambiará de tendencia
Sip al análisis fundamental, pero muy light; no soy un pro ni muchísimo menos. Resultados? Con que me den más que por un depósito a un triste año y un mes, tendría. Si que miro fondos maniobra, de lejos los pers, y evoluciones más que nada.
Solo busco aprender, no me haré rico ya que no tengo mucho capital y no soy de apalancarme (solo los ricos se apalancan).
Y en qué plazo de tiempo esperas tener resultados?
Víctor……
Te puedo preguntar?
Si vas a invertir en real basándote en análisis fundamental?
Vas a valorar la empresa y en función si la ves sólida o no .. Invertirás?
Hola. He leído +- casi todo, y estoy igual; todo parece ser una ruleta en la que gana quien compra abajo y vende arriba. Me estoy iniciando «a real» y bueno; ciertamente, no veo ni una palabra de análisis y valoración de empresas.
El chart… sí bueno, indica, pero no guía por si sólo si no está en contexto; de acuerdo; me quedo con eso.
He leído que tu broker favorito es IB; ¿Me recomendarías algún tipo de suscripción premium importante para operar?
Gracias y un saludo.
Mesias!!!!!!
Si tú te crees todo lo que has escrito y eso te hace ganar dinero…. Genial!!!!
Pero tu comentario me lo he leído 2 veces y no le veo el mensaje de aportar conocimientos….e intuyo por tu comentario que tienes arraigado el pensamiento que no se puede ganar dinero en bolsa de la manera que te explican….. Por lo que sea tu mente no acepta la idea de algo o que no es capaz de entender o que no es capaz de probar o investigar…. Y esa misma mente … Hace lo que todos hacemos….. Lo que no somos capaces de entender simplemente lo rechazamos. CURIOSO!!!!!!
Y es una lástima por qué te pierdes el descubrir cosas maravillosas…..
No vendo y hago cursos…. Y las más de 15 o 30 personas que me han escrito té podrán decir que al ponerse en contacto conmigo les he enviado GRATIS un libro donde explica todoooooooo este sistema y enfoque del mercado!!!!!!!!
Pero claro…. Ellos tienen la mente abierta a descubrir e investigar….
Mesias….. Te deseo mucha suerte …. Que la vas a necesitar!!!!!!!! Si quieres dedicarte a este mundo
Mesias …. Leyéndote cualquier persona que tenga experiencia en la bolsa sabe qué careces de mucha información…..pero te entiendo!!’ Y no te desanimes por todo el dinero o tiempo que has invertido y no te a servido para nada….. Si sigues investigando pero con otra actitud seguro lo conseguirás!!!!!!!!
Animo…. Si hasta yo lo conseguí tú puedes también
«y_llegó_el_Mesias», no estoy de acuerdo en la mayoría de tus enunciados, ni con lo que me dices a mí, ni con lo que le dices a Daniel; pero en cualquier caso, tu opinión me parece válida y la respeto.
Sergio D, si los libros que te explican patrones empezasen diciendo esto, nadie se los acabaría (total ¿para qué? pensaría el lector) y no se venderían tan bien. Imagino que esa es una razón poderosa para que no sea la norma.
jonathan, está en formato pdf, epub y mobi, para que se pueda leer en cualquier ordenador, tablet, smartphone o ebook reader (sea Kindle o no). No obstante, la versión en pdf está maquetada en formato A4 y no tiene restricción que impida imprimirlo. Precisamente ya lo hice así para que quede perfecto al imprimirlo. Mucha gente lo hace.
Saludos
Vas a conseguir que me compre tu libro te leo y la verdad solo se puede decir gracias, no es mi manera de estar en bolsa, yo estoy basicamente en recogida de dividendos, pero lo msimo cuando pueda me voy a poner a «jugar» un poco. Respecto a tu libro veo que no puede ser en papel, que soportes hay, suelo preferiri papel. Lo dicho gracias.
Solo sabiendo interpretar el contexto pueden ser últiles las figuras… cierto que en todos los libros y explicaciones deberían empezar por ahí, el camino empezaría siendo más realista y mejor enfocado, porque es cierto que pensar que porque salga una figura sin saber interpretarla tiene altas probabilidades… es lo justo para atascarse y no avanzar. Imprescindible información!. Gracias!.
Miriam….si te funciona tu sistema…genial¡¡¡¡¡¡
Insisto¡¡¡¡¡¡
mira un gráfico…con el volumen debajo…..no con ningún indicador que no sirven para nada….solo volumen¡¡¡¡¡
Y quizás ese nunca nunca…… ya no lo sostengas….quizás¡¡¡¡¡
En ese rebote que cometas en zona de resistencia…típico de libro…y que TODO EL MUNDO ESPERA¡¡¡¡¡¡
Si observas…..el volumen lo veras en las velas rojas……..se ve a diario en todas las temporalidades constantemente…..
Y de la misma manera al reves……
Pero lo maravilloso de la bolsa es que cada uno ve lo que quiere ver…..entre ellos yo¡¡¡¡¡¡
Hay muchos caminos sin duda…..
He leído más o menos todo por encima y quiero compartir mi opinión. Una respecto al post de Uxío y dar alguna aclaración, y segundo al tal Daniel.
Uxio explica por qué desconfiar del análisis técnico de una manera visual mirando gráficos. Cuando muestra esos gráficos es porque los extrae una vez ocurridos, y unos H-C-H sí funcionarán y otros no a toro pasado (buscando los ejemplos que queremos mostrar). Para mi perplejidad no sé qué y cómo Uxió habrá entendido el H-C-H (y eso que no soy un gran defensor del AT) porque ya en el primer gráfico ESO NO ES UN HCH, ¿por qué?:
1. El hombro izquierdo debe estar por encima (desmarcarse claramente) de los precios anteriores)
2. la longitud (tiempo transcurrido o numero de velas de igual período) del hombro izquierdo ha de ser simétrico al derecho.
3. una vez identificado ambos hombros y cabeza y que podamos conocer la línea de clavícula, podemos empezar a «vigilar» esa formación de H-C-H
4. H-C-H sólo tiene confirmación cuando rompe esa clavícula hacia abajo (normalmente un 3% de caída en acciones no muy volátiles) y ver una intento de recuperar la clavícula sin éxito. Entonces sí hay confirmación.
Para entender bien los fundamentos del AT, mejor leer su biblia: el libro de John Magee sobre analisis técnico.
No obstante lo que Uxío pretende aclarar, y estoy de acuerdo, es que el análisis técnico ha de ir en contexto con el mercado. Muchas veces aparecerán patrones conocidos de AT que luego se frustan porque no se daban las condiciones de mercado o eventos (sorpresas) aparecen al azar (llámese contagio de China, guerra de Irak, flash crash, Lehman Brothers) y es por eso que ganar en los mercados es difícil, por que aun cuando tu decisión sea la correcta y el comportamiento del patrón que viste funciona y crees confiarte de que has hecho bien el trabajo, tu trabajo no termina ahí hasta que no cierras tu posición y mientras tanto cualquier evento o «ese algo que no viste» da al traste todo tu minucioso análisis técnico. Y si hablamos de contexto, dejo un ejemplo claro, 190 acciones subiendo y 10 cayendo en las últimas semanas (de un total de 200 acciones) y de esas 10 acciones que caen ves 2 acciones con un HCHinvertido (formación de suelo), ¿crees de verdad que ese HCHinvertido funcionará? Si de 200 acciones solo pretendes comprar 2 de las 10 que bajan, ¿no se te escapa algo? ¿por qué esas 10 bajan cuando el mercado en general sube? Lo que pasa que la gente solo quiere comprar barato y comprar cuando la tendencia es bajista y descarta comprar las que suben porque creen comprar caro. El «juego» no es comprar barato y vender caro (eso solo lo harás alguna vez de forma casi fortuita), el «juego» consiste en comprar caro para vender más caro. Visto así no es de extrañar que esos HCHinvertido o HCH o el patrón que sea no funcione, o sólo funcione el 60% de las veces.
Para Daniel. Una vez leído sus largos posts, lo primero que he pensado «ja!, y yo me lo creo!!» Ha llegado el Mesías y liberará a todos los inversores y traders de las pérdidas y los conducirá a la tierra prometida de los sistemas fiables y de las ganancias consistentes. «¡Cuán grandes son sus señales, y cuán poderosas sus maravillas! Su reino es un reino eterno, y su dominio de generación en generación.» Daniel 4:3
Daniel deja claras algunas afirmaciones valuosas pero, para aquellos no dados al daytrading, las inconguencias que algunos encuentran se debe a que no es lo mismo operar intradía que en gráficos diarios buscando recorridos de semanas o meses. Cierto que el precio va hacia el dinero ( y como Daniel advierte, no entra en matices, a dar detalles). Si el mercado no tiene volumen (cuando se espera que un día sea normal, nada de festivos o gran ausencia de noticias) el volumen ha de aparecer en algún lado y si hay mucho dinero en las posiciones de mercado (profundidad de mercado o market DOM (Depth-Of-Market)), el mercado irá a cruzar esas posiciones fuertes, al fin y al cabo, el riesgo de esas posiciones estan ahí abajo por algo, no estan dispuestos a comprar más caro porque a esos precios no encuentran recompensa, y si ellos no compran entonces el mercado no sube, simplemente esperan a que baje el precio o no entran SALVO que cambien las condiciones horas despues o días despues que haga planearse un nuevo entorno de precios («redefinición de precios» o «price discovery»). Eso no quiere decir que tengas que ir contratendencia, en intradía, eso funcionará si ves el mercado lateral para ese día, pero ir contratendencia cuando el mercado va en tendencia, como que no!. A lo que voy es que mirar el volumen es muy importante, puedes mirarlo en futuros sobre índices que tengan diferencias claras de volumen en determinados precios o en zonas pivot (pero no intentes mirarlo en futuros ES porque el volumen es bastante similar y constante, además de ser un futuro tan lucrativo para los robots de trading algorítmico que tiene muchos ‘engaños’) y si no lo consigues ver en futuros sobre índices se puede ver mirando el volumen de acciones muy líquidas que tengan fuerte peso en tales índices, como TEF-SAN-BBVA para Ibex35 o acciones de AAPL, MSFT, MCD, DIS, CSCO… para DowJones, etc.
Ahora mi queja sobre lo dicho por Daniel: ¿ a qué tanto bombo de que hay que pagar por ver el volumen de los futuros? ¿a que tanto bombo Prorealtime y CMC o cualquier broker de CFDs o forex? ¿por qué dejas tu email, amigo? Hay brokers que dan precio y volumen gratis, incluso en tiempo real con demo (unos pocos ELEGIDOS en la viña del Señor, jeje).
Es cierto la forma como «circula» el dinero de los clientes en esos brokers, solo van a mercado las órdenes de los clientes que suelen ganar , sea una órden total o órden parcial; pero de ahí a decir que esos brokers son parte del engranaje de este mundo es pasarse 4 pueblos. Estan ahí como casinos online, bucket shops del siglo XXI gracias al internet. Su cometido es ganar pasta de los clientes y punto y no juegan un papel como partícipe de los mercados. No son parte del mercado a no ser cuando cubran la posición de algunos clientes yendo a los mercados oficiales u extraoficiales (BATS, ARCA, Direct Edge…). Sus precios marcados son solo un «espejo» de los precios «reales» de los mercados oficiales. Si todo el mundo invirtiera en cfds o productos OTC, entoces los mercados oficiales no tendrían volumen, estaría secos y no habría cotizaciones reales al que mirarse al «espejo» y dar juego. Ellos estan ahí para captar clientes y cuanto más novatos mejor, porque eso garantiza que el cliente está más expuesto a todas las «zancadillas» ocultas (stoploss que saltan sin saberse si realmente el precio llegó ahí, requotes, problemas técnicos de paltaforma, etc…). Gracias a Dios, yo nunca he sido cliente de esos brokers porque siempre he ido a los mercados oficiales, sean acciones o futuros (nota: si no te fías de tu broker y operas forex, opera futuros sobre divisas, son transparentes y horquillas más que aceptables para futuros de divisas líquidos como euro y yen contra el dólar, pese a que tengas que pagar comisión, y si empieza hazlo con futuros sobre divisas más peuqeños como el mini-euro o la libra esterlina cuyos margenes de garantía son menores, a pesar que tendrás que aprender teoría y funcionamiento de los futuros).
Daniel, vendes algun curso? Si ganas pasta no hay más que ir a cogerla a los mercados. No hay necesidad de autobombo.
Una última crítica: es importante la parte psicología pero muchos se aferran ahí como el culpable de todo cuando las matemáticas le vienen grandes. Sin matemáticas no se despeja la realidad de la paja. Si tratas de ganar 50 puntos al DAX intradía en una sola operación con un acierto del 33%, de cuantos puntos tiene que ser tu stoploss? y de cuantos puntos ha de ser el stoploss para que te deje una ganancia de 20 neto al día por cada 3 operaciones intradía? Y si en vez de ser los stoploss fijos (a distancia fija predeterminada en la entrada) fuera dinámica (la vas moviendo a tu favor por cada 5, 10, 20 puntos o lo que sea), mejora el sistema? Si vas por 15 puntos en DAX merece la pena siendo que se mueve de media en un rango intradia de 130 puntos en los últimos 5 días? Que probabilidad tiene el DAX de moverse 30 puntos más a favor de la tendencia cuando solo lleva oscilado 60 de los 130 previstos? el que noquiera ver esos números de daytrading que siga acampando a los 4 vientos eso de «peleandose» consigo mismo y siga mirando videos de auto-motivación.
un matemático a bien explicar este galimatías de AT.
acabo de descubrir que debería leer más la Biblia, si es que la Bolsa esta llena de profetas y autotelepredicadores digitales….
MIRIAM, Muchas gracias por la información! me he estoy informando acerca de las Tablets Pc, tal y como indica Uxio, y me parecen muy interesantes.
respecto a la aparente contradicción que aprecias, te comento lo siguiente (llevo con Uxio un tiempo y creo que puedo informarte):
Nunca Nunca se inician compras en velas rojas., Siempre tienes que ver que se inicia un viraje en forma de VELA VERDE ( si estamos en un tramo bajista y quieres aprovechar el posterior rebote) y siempre en Soporte Significativo , es decir, SOPORTE HORIZONTAL. En caso de romper resistencias, te puedes esperar a una vela VERDE de confirmación.
espero que te haya servido
El resto (como la mano fuerte de BLAI 5) es un argumento mas, pero no es lo que va a decantar tu plusvalia
CONSULTA PARA DANIEL:
Perdona pero sigo teniendo la duda.
Vamos a ver, imagínate que el precio viene bajando y llega a soporte, momento el cual yo estoy atento para abrir largos. Bien, aparece la primera vela verde que me da señal de que la fuerza bajista se ha parado y por tanto decido entrar, pero antes de ello tengo que ver que no haya un volumen elevado porque sino quiere decir que las manos fuertes están vendiendo y el precio no subiría.
Es esto correcto?. Si no es así, por favor, corrige tú el ejemplo de manera que quede correcto y así podamos pillar la cuestión.
Muchas gracias. Daniel.
IRENE… yo tengo un ipad y no se carga la plataforma, y como dice Uxio la version web es muy mala, precisamente ayer me compre un portátil para solucionarlo.
Como yo estoy empezando (fase de aprendizaje y documentacion, vamos en pañales), ¿donde puedo abrir una cuenta de simulacion?
Por otra parte, si no he entendido mal, no es un poco contradictoria la opinion de Uxio y de Daniel? Uxio indica que se ha de comprar en tendencias alcistas, mientras que Daniel indica que las compras de las manos fuertes a las que recomienda seguir se hacen en velas rojas… Agradeceria por favor que me aclaraseis esto si es posible
gracias!!