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Operación de entrenamiento, paso a paso

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Operación de entrenamiento

Vamos a repasar el planteamiento de esta operación de entrenamiento desde el principio hasta el final, despacio y paso por paso. Aunque vamos a plantear una operación en el mercado americano, toda esta lógica es exactamente igual para cualquier otro mercado, como por ejemplo el español. Si te surge cualquier duda, pregúntala.

Lo primero, nos fijamos en la foto del índice del mercado, el S&P500:

Bolsa S&P500Pincha para ampliar

Vemos que el precio está muy alto y que se ha frenado en las últimas velas. Además,  el oscilador marca divergencia bajista, por lo que nos sentiremos bajistas para esta tarde en el mercado americano.

 

Rastreando el mercado

Rastreamos el mercado y encontramos algunos valores que pensamos que pueden caer hoy o a partir de hoy. Planteamos esta operación de cortos. Se trata de FNSR (NASDAQ), que es un valor dentro de una poderosa tendencia alcista, por lo que estaríamos ante un planteamiento de cortos a contracorriente.

Este es su gráfico semanal:

Bolsa semanalPincha para ampliar

Y este es el gráfico diario:


Bolsa diariaPincha para ampliar

Ahora comprobaremos hasta qué punto es válida esta oportunidad utilizando el StockTest 4:

Bolsa StockTest 4Pincha para ampliar

Vamos a repasar algún punto del StockTest 4 que pudieras no tener claro.

En el apartado Orientación del mercado respondemos «Se prevé bajista», que es lo que decidimos al mirar el gráfico  diario del S&P500.

El campo Tensión semanal y diaria lo cubrimos con «En el mismo sentido». La tensión es la distancia entre el precio y su media móvil (o la zona de valor). Cuanta más distancia, más tensión. Para que todo esté bien, el precio debe estar respecto al valor del mismo lado (por encima o por debajo) en ambos gráficos (diario y semanal). En este caso, como el precio está por encima del valor (media móvil y/o zona de valor) en los dos gráficos, decimos que la tensión precio-valor semanal y diaria es en el mismo sentido.

En cuanto a si hay gap de sprint final, la respuesta es «No hay». Podemos ver un gap, pero no es de sprint final, sino del tipo chispa.

En el StockTest 4 puedes observar directamente la propuesta de precios clave que te doy:

  • Objetivo: $21.30
  • Entrada: $24.80
  • Stop loss: $25.80

También se puede comprobar directamente en el StockTest 4 que la relación B/R es de 3.5 (muy interesante, por cierto) y que, por lo tanto, esta operación es potencialmente muy rentable, pues este número indica que, si ganamos, esperamos ganar tres veces y media lo que perderíamos, si perdiéramos.

Llegados a este punto, calcularemos el tamaño de la posición (el número de acciones que vamos a manejar). Lo haremos calibrando el riesgo por acción y relacionándolo con nuestra cuenta de trading y nuestro tope psicológico:

El riesgo por acción es cuánto dinero podemos perder por cada acción que moveremos. La respuesta es fácil:

Entrada – Stop loss = $1. (Olvídate de los signos negativos)

Por otra parte, supongamos que nuestra cuenta es de $3000. Utilizaremos el método de gestión de capital conocido como riesgo fijo al 2%. Nunca jamás (he dicho jamás) arriesgaremos más del 2% de la cuenta en una sola operación.

En este caso, el riesgo disponible es el 2% de $3000. Por lo tanto, nuestro riesgo disponible es $60.

Por último, nuestro tope psicológico es aquella cantidad por encima de la cual, si perdemos, nos sentimos incómodos. Nunca debemos perder más de lo que somos capaces de digerir bien (o empezaremos a hacer tonterías).

Digamos que no estamos dispuestos a perder más allá de $50. Entonces, tope psicológico = $50.

Así pues, aunque nuestra cuenta soportaría un riesgo de $60, nuestros nervios no tanto. Por ello, sólo vamos a asumir un riesgo total de $50 ¿Entendido?

Y ahora la pregunta es ¿Cuántas acciones nos caben en un riesgo de $50?

No me digas que sólo dos ($50 / $24.80 = 2) porque no van por ahí los tiros.

Como, por cada acción, arriesgamos $1, podemos manejar 50 acciones. Si perdemos, perderemos sólo $50, aunque movamos $1240 (50 · $24.80 = $1240).

¿Queda claro?

Desde luego, a todo esto habría que sumarle las comisiones, pero quiero que veas la la esencia del planteamiento.

Y ya, como anécdota, podemos calcular cuánto esperamos ganar:

Como la relación Beneficio/Riesgo es 3.5, y nuestro riesgo asumido es $50, el Beneficio tiene que ser 3.5 · 50 = $175

Como el precio objetivo es estimado, este beneficio esperado también es sólo una estimación, pero nos da una idea.

Y esto es todo. La oportunidad tiene buena pinta. Ahora, y no antes, llegaría el momento de lanzar las órdenes al broker (yo lo voy a hacer ahora mismo). Si vas a llevar esta operación en virtual, entonces lanzar las órdenes es el único paso que te debes saltar. Sin embargo, si quieres aprender al máximo, igualmente deberás analizar los gráficos, pensar en tus propios precios clave, echar tus cuentas y hacerle un buen seguimiento a la operación conforme vayan pasando los días.

A partir de aquí, casi nos da igual que ganemos o perdamos, pues el planteamiento está bien hecho. Si somos consistentes y lo hacemos así siempre, en promedio iremos acumulando ganancias.

Ahora te toca a ti: Asegúrate de preguntar en los comentarios todas las dudas que te surjan sobre esta forma de plantear operaciones.

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.
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39 Comentarios

  1. Norbert

    Entiendo ahora. Entiendo que el SP500 lateral (semanal) es un punto a favor, no una condición indispensable para la estrategia de cortos.

    Muchas gracias Ismael 🙂

  2. Ismael - Novatos Trading Club

    Hola Norbert,
    la estrategia de corto plazo es altamente efectiva en mercado lateral. Sin embargo, esto no quiere decir que con formación y maestría no la podamos usar en tendencia alcista del SP500.

    Fíjate que en el ejemplo, entramos en la acción bajo resistencia relevante, con divergencia bajista, gran vela roja y gran tensión precio-valor. Por si fuera poco, también existe una gran tensión precio-valor en el SP500 en gráfico semanal y fuerte divergencia en el force index en gráfico diario.

    Como puedes ver tenemos bastantes señales a nuestro favor ;).

    Ten un buen día.

  3. Norbert

    ¡Buenas!

    Tengo entendido que solo empleamos la estrategia de corto plazo cuando el SP500 está en fase lateral, pero en este caso se muestra claramente alcista, con lo cual… hay algo que no me encaja :S

    Un saludo

  4. Uxío Fraga

    Creo que IB puede llegar a darte algo de apalancamiento en acciones (2:1 o por ahí), pero yo nunca lo usé. Y no, claro, con acciones no hay comisión «overnight».

  5. Adrián

    ¿En acciones Uxio puedes ponerte largo, corto y no te cobran comisión de mantenimiento de un día para otro como con los CFDs si no apalancas?

    Por otro lado, si yo tengo una cuenta con por ejemplo 10.000€ y hago con IB/PRT una operación con acciones, corto, en gráfico de 1h y al hacer los cálculos que hacemos en NTC me sale que para una operación arriesgando 2% de mi cuenta restando comisiones, etc tengo que meter 14500€, cosa que me pasa a veces con los CFDs, ¿tengo que tener los 14500€ en cuenta en vez de 10.000€ o te dejan apalancar?

    Imagino que si apalancas ya te cobrarían comisión por dejarte el dinero de un día para otro si no haces puramente intradía, ¿cierto?

    Si se puede corto con acciones casi prefiero hacer todo con acciones.

  6. Uxío Fraga

    Adrián, con IB puedes ponerte corto en acciones directamente, mucho mejor que con CFD. En cuanto a los futuros, te basta con saber el valor de cada tick de cada futuro concreto (hay tablas que puedes buscar en internet o pedir al broker).

    En cualquier caso, salvo que vayas muy intradía (gráficos de 15 minutos máximo), yo prefiero los ETF que los futuros, que por supuesto los hay, y muy líquidos, de los índices y materias primas más habituales.

    Espero haberte ayudado. Un saludo.

  7. Adrián

    Hola Uxio,

    Actualmente opero con CFDs corto y largo, a CP, tanto intradía (gráficos 15min) como intrasemana (gráficos 1h) y me dan la posibilidad de realizar todos esos cálculos de control de riesgo al milímetro pero mi broker de cfds es creador de mercado y no me da confianza.

    Me gustaría pasarme a PRT con IB pero los futuros son raros, van por contratos ¿cómo haces bien los cálculos al milímetro con los futuros? Y las acciones sólo me dejan entrar largo, me limitarían.

    Imagino que las acciones se me harán mas parecidas que los CFDs. ¿Qué me aconsejas? sólo he operado en CFDs y futuros pero los futuros no me gustaron y me pasé a cfds que en mi opinión son lo mas cómodo. ¿Tu seguirías con cfds? Que sean creadores de mercado no me dan confianza.

    ¿Se puede operar con CFDs sobre índices, sobre acciones con PRT/IB?

  8. Uxío Fraga

    alfon, no la hay (en la práctica real). Si te dicen que sí es que se los quieren quedar invitándote a sitios donde no tienes ninguna posibilidad razonable de ganar.

    Con 500€ sí que ya puedes empezar a hacer algo.

    En cualquier caso, hay tanto que aprender antes de ponerse a intentar ganar dinero de verdad, que te da tiempo de sobra a ahorrar por el camino.

    Mira esto:

    https://www.novatostradingclub.com/principiantes/%C2%BFcuanto-dinero-necesito-para-operar-en-bolsa/

    ¡Un saludo!

  9. alfon

    Hola,me encantaría pode invertir en bolsa,me he leído varios libros ,pero solo puedo empezar con cien euros,se que es de risa,pero creo que hay alguna manera de hacerlo pero no se como llevarlo a cabo.¿Me puedes indicar como ?

  10. Uxío Fraga

    ¡Resuelto via email!

  11. andres

    hola desde buenos aires , muy buena la pagina , soy un gran lector de tu blog queria comentarte que no me llego el stock test 4 ,me gustaria probarlo . muchas gracias ya estoy registrado

  12. Uxío Fraga

    1:1 salvo que se especifique lo contrario.

  13. Sofian

    No sé si los planteamientos que usas al calcular la posición tienes encuenta algún tipo de apalancamiento, o simplemente es 1:1?

  14. Uxío Fraga

    Javipizarro, si miras el gráfico semanal, verás de dónde proviene la resistencia de 25.852. Es muy importante, y se hereda al gráfico diario.

    Un saludo 🙂

  15. Javipizarro

    Hola Uxío:

    Llevo unas semanas leyendo tu blog, es la primera vez que comento y lo primero que quiero hacer es felicitarte por tu trabajo aquí y darte las gracias por el esfuerzo y paciencia que nos dedicas!! Eres un crack! A mí como recién aterrizado en este mundillo del trading me está resultando de una gran ayuda.

    Bueno, después del merecido peloteo, te planteo la duda que me ha surgido al seguir tu planteamiento, y es con respecto a la resistencia que prevés para el valor; en qué te has basado para situarla? Es decir (para mí situarlas es uno de los mayores retos a la hora de analizar un valor, de ahí mi interés), no veo que en el pasado haya rebotes significativos en el valor entorno a este precio (solo dos o tres en graficos diarios y un gap de hacía ya años).

    Sé que hace casi tres años y medio que publicaste esta entrada y que no tendrás precisamente «fresca» esta operación, pero me llama la atención esta resistencia porque no veo donde se sustenta.

    Un saludo

  16. Uxío Fraga

    Force index.

    En ProRealTime lo llaman «Fuerza (índice)»

  17. ganarpollo

    Hola,

    Cual es e oscilador de divergencias que utlizas?

    Gracias

  18. Uxío Fraga

    Hola, Jorge.

    La entrada se fija en función del tipo de operación. En este caso es de swing trading y lo que importa es valorar hasta donde los flecos de las velas son ruido. Hay que poner la entrada en el primer punto que implique viraje, pero no antes.

    Esto lo hago mediante mi indicador Límite de confianza, cuyo concepto explico en este vídeo.

    En cuanto al stop loss, siempre (siempre) a mercado. No te puedes arriesgar a que no se ejecute por cualquier condición limitante.

  19. Jorge Corral

    Hola Uxìo, me parece un excelente artìculo, aunque tengo una observaciòn que me parece muuy importante. Estoy de acuerdo que si el ratio del trading es favorable como en este caso de 3.5, tambièn es de gran relevancia la entrada porque de que nos sirve tener un ratio tan amplio (si para cuando ya se activo nuestra entrada) si el precio del activo ya se nos fuè por una cantidad importante y ya se encuentra a mitad del camino o màs allà. Creo yo que las entradas son de lo màs importante una vez que ya hemos descifrado nuestro stop y la cantidad de tìtulos a tratar en la operaciòn. Me gustarìa que me comentaras Uxìo y/o demàs NTC sus experiencias para tener buenas entradas o hasta que % serìa recomendable dar de ventaja a un movimiento del precio.
    Por otra parte tambièn me gustarìa que me dieras tu opiniòn acerca de que crees tu que sea màs recomendable la colocaciòn de stop limitado o stop a mercado para las salidas. Muchas Gracias y Saludos.

  20. Uxío Fraga

    Hola, Joan.

    Se explica en este artículo.

    ¡Saludos!

  21. Joan

    Buenas tardes

    Como se sabe que objetivo hay que poner, para saber el B/R

  22. Oriol

    Jorge me puedes contactar?

    [email protected]

    me gustaria hacerte algunas preguntas de esto de los brokers de cfds que aun me tengo que decidir… y va bien saber la opinon de alguien que tiene las 2 plataformas

  23. Jorge

    Yo tengo dos cuentas, una en CMC y otra en Renta 4 y me gusta mucho mas cmc markets principalmente porque las comisiones no tienen un minimo, por lo que no estas obligado a comprar cantidades mas grandes para que te salga rentable, por ejemplo puedes comprar 1000€ de algun valor con una comision aprox de 1€, mientras que en renta 4 tienen un minimo de 5€ (a partir de 5000 euros ya te sale igual la comision en uno que en otro). Ademas te permite operar en cfds en cualquier mercado, incluso los asiaticos, materias primas y sobre indices, mientras que en renta 4 esta muy limitado a valores nacionales. Y para completar te permite un apalancamiento mucho mayor, aunque esto ultimo puede ser una ventaja si lo usas bien, pero tambien un arma de doble filo si no tienes mucho autocontrol porque puedes llegar a perder mucho si las cosas van mal…
    Lo del tema de los barridos de stops no sabia nada, por ahora no me ha pasado, aunque estare atento por si acaso, gracias por el apunte Oriol.

  24. Oriol

    Sanzillo pues yo te recomiendo renta4 o interdin, cmc es creador de mercado y segun me han dicho a veces hacen bonitas barridas de stop por la noche, todo y que si sabes moverte bien te puede salir bien que sean creadores de mercado

    renta 4 y interdin no son creadores de mercado

    pero esta es mi opinion

    Saludos

  25. sanzillo2001

    Muchas Gracias Uxío por la recomendación de CFDs, le estoy echando un vistazo a CMC y tiene buena pinta. A ver si me animo con el tema de CFDs..

    UN SALUDO!!

  26. Lluís

    ¡Hola Uxío!

    Me ha gustado esta entrada, se ve claro como se debe operar con rigor a partir de un sistema… y es la única manera de permanecer en el mercado ;D

    Creo que empiezo a entender: «Tras mucho pelear con los mercados, con los brokers, con los gráficos, pero sobre todo conmigo mismo…» pues este último punto sin duda, el más costoso.

    Un abrazo

  27. Uxío Fraga

    Tenéis que disculpar. Ayer dije que la subida había sido sin volumen, pero ahora, al revisar los gráficos, observo que me equivoqué, pues la subida estaba totalmente respaldada por el volumen. Debí mirar el gráfico que no era.

    La entrada de ayer tampoco se disparó, pero ahora lo veo totalmente lógico, pues la subida del día anterior era completamente legítima y bastaba como motivo para abandonar la operación.

    No pasa nada, porque perseguí el precio un día más, pero no había motivos para ello y lamento haberos confundido.

    Un saludo.

  28. Uxío Fraga

    Mis criterios para elegir CFDs es poder acceder a los mercados que me interesan (internacionales de acciones, materias primas e índices) y que las comisiones sean buenas. Conozco a CMC Markets y no están mal. Puedes probar su plataforma en tiempo real gratis durante una semana. A ver qué te parecen.

  29. sanzillo2001

    Gracias por el listado Uxío. En cuanto a CFDs que recomendaciones me das? Qué conceptos son los más importantes para elegir un BROKER para CFDs? Alguna recomendación?

    UN SALUDO!

  30. Uxío Fraga

    Hola, sanzillo2001.

    En España, para abrir cortos con acciones es complicado, pero con CFDs hay muchos broker que los ofrecen.

    Para acciones, lo mejor es irse a un broker en USA. Échale un ojo a esta lista de brokers americanos.

    frink: El mercado es así. No podemos pretender acertar siempre.

    ¡Un saludo!

  31. frink

    Hola.
    Claro a nosotros al hacer este estudio nuestro sistema nos da la entrada. Pero no tiene que ser hoy. Puede ser mañana o pasado.
    Con sncr hacemos este estudio nos da la entrada. Pero justo cuando entramos pasa » algo » y nos vemos atrapados. Y a los dos días la situación se normaliza , el valor va a su lugar y nuestro análisis se cumple.
    Muy interesante lo del riesgo por acción.

    Adiós.

  32. sanzillo2001

    Necesito que me recomendeis un BROKER para poder comprar cortos. Hay alguno en España? mejor USA? es necesario abrir cuenta en USA?

    Gracias

  33. Uxío Fraga

    ¡Hola a todos, gracias por vuestras aportaciones!

    En respuesta a Oriol y frink: Yo calculo mi stop loss como el punto más próximo al que creo que el precio no va a llegar si he acertado con mi planteamiento.

    En este caso, si hubiera viraje, creo que $25.8 sería un buen lugar.

    Aunque algún día explicaré en detalle cómo hago para calcular mis puntos de entrada y salida, os anticipo que me baso en la volatilidad para distinguir la señal del ruido y modelo un cambio de tendencia cuando observo que el precio corta a la frontera prevista del ruido.

    En cualquier caso, este artículo habla de todo menos de eso. Quería enseñar paso por paso cómo debe plantearse una operación de principio a fin, enfatizando que aplicar tu sistema para decidir tu orientación (alcista/bajista), aplicar tu sistema para seleccionar y validar oportunidades, y aplicar tu sistema para dimensionar correctamente la posición, es lo que te distingue de la mayoría, pues pasas de operar a tumbos a hacerlo con control.

    Por cierto, lo de SNCR fue manipulación pura y dura. La vela del día siguiente lo confirma y podríamos haberla interpretado como una estupenda oportunidad de re-entrada.

    En cuanto a que nos hemos equivocado hoy con FNSR, pues sí, pero no pasa nada. La entrada no se ha disparado porque estaba bien colocada (en el punto en el que no se ejecuta si no se produce viraje); así que, si nos interesa, podemos perseguir al precio recalibrando las órdenes de entrada y stop loss.

    ¡Un saludo!

  34. Miguel Ángel

    La operación me parece interesante aunque el stop loss lo veo algo ajustado. Yo iba a proponer lo siguiente:

    Objetivo: 20
    Entrada: 25.12
    Stop: 26.71

    Aunque viendo la última vela cómo va a salir según he visto en el Finviz creo que nos hemos equivocado todos.

  35. Oriol

    segunda=siguinete… sorry

    P.D: Estás enviando comentarios a demasiada velocidad. Un poco de calma.:P

  36. Oriol

    lo se sncr no salio bien… pero miraste la segunda vela? imagino que fue puramenta manipulacion

  37. frink

    Hola
    Dos preguntas.
    ¿ En qué te basas para poner un stop de 25,8?
    Como estamos en maximos donde está el stop.
    ¿ No es un poco peligroso intersarse por un valor que está en máximos o en mínimos?
    Apostaste que bajaria el s&p500 con el doble techo y con sncr. Las dos en maximos y no salió bien. Igual son casos aislados, pero te lo pregunto.

    Adiós

  38. Oriol

    Una entrada muy interesante y didáctica.

    El stop no iría mejor ponerlo encima la resistencia o aun mas ceñido?

    Saludos

  39. Roberto

    Yo tengo poca experiencia en bolsa. Pero para ponerme corto, al menos sin ser intradía, tengo que tenerlo muuuuy claro. Por lo demás el sistema me parece muy bueno.

    Suerte y un saludo.

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