¡Hola a todos! Soy Jorge Trader, formador de la Escuela de Trading. En lugar de mi análisis habitual de acciones, hoy os presento algo diferente pero igualmente emocionante: la página de Option Strat.
Esta herramienta se convertirá en fundamental para cualquiera interesada/o en operar opciones financieras, ya que facilitará la comprensión de calls, puts y, lo más importante, permitirá calcular el riesgo máximo y el beneficio potencial de sus operaciones.
Este tutorial es escrito y con imágenes, pero si prefieres algo más visual, también he preparado el vídeo tutorial, aquí te lo dejo.
Comenzando con lo básico de las opciones
Antes de sumergirnos de lleno en Option Strat, es esencial tener una comprensión básica de las opciones financieras.
CONCEPTOS CLAVE
Te dejo la comprensión básica de las opciones financieras en trading aquí
Estrategias de opciones financieras
Navegando por Option Strat
Ahora, entremos de lleno en la aplicación de Option Strat. Vamos a explorar las tres categorías principales y enfocarnos especialmente en la más crucial: la que nos ayudará a proyectar nuestras operaciones.
También dedicaremos un tiempo a la optimización, que es una herramienta simple pero efectiva para planificar nuestras estrategias.
Y finalmente, entrearemos brevemente en el flujo de órdenes de opciones para desentrañar operaciones institucionales aparentemente ocultas.
1. Construyendo Operaciones con Option Strat
La aplicación nos ofrece varias categorías, desde principiantes hasta expertos. Personalmente, no he explorado la mitad de las opciones disponibles, pero aquí te contaré lo que más me ha llamado la atención. Al hacer clic en cada categoría, como «long call» en el menú, obtendrás una breve descripción, orientación sobre beneficios y pérdidas, y un gráfico que ilustra la operación.
Creando una primera simulación: Parte BUILD
Vamos a tomar un ejemplo práctico: una «long call» en lugar de comprar acciones. En el menú haz click en long call.
Supongamos que queremos invertir en Meta, y en lugar de desembolsar casi $47,000 por 100 acciones al precio actual, optamos por comprar opciones «long call» a $470. La máxima pérdida sería $1,120, considerablemente menor que comprar las acciones directamente.
Imagínate que elegimos hasta el 15 de marzo, muy bien, tenemos un vencimiento de 31 días hasta el 19 de abril, 66 días.
Tal y como vais viendo, cuanto más vencimiento le doy más me cuesta esa opción.
Al operar con opciones, elegimos una long call en Meta a 470. Aunque el coste es menor, la probabilidad de que alcance los 510 es baja, 0.4% (lo puedes ver donde pone chance of profit).
La ventaja de las opciones es que conocemos de antemano la pérdida máxima, en este caso, 562. Esto ofrece un control de riesgos, incluso ante movimientos inesperados del mercado.
La gráfica muestra que, con el tiempo, si Meta no se mueve, la opción se deprecia. En conclusión, operar con opciones implica comprender y gestionar el riesgo, aprovechando su flexibilidad y control de pérdidas.
MÁXIMA PERDIDA
Lo crucial aquí es la pérdida máxima de $562, que es la prima que tenemos que pagar por la opción. Es vital grabar esto a fuego: eso es lo máximo que voy a perder, pase lo que pase.
Esta es una de las grandes ventajas de las opciones; sabemos el riesgo máximo, a diferencia de otros tipos de operaciones donde la máxima pérdida puede ser incierta.
Cuando empecé con opciones, lo que realmente me encantaba era esa certeza desde el principio. Sabes cuánto te va a costar, es como un crédito que te pide el broker para entrar en la operación, similar a comprar acciones. Tienes que tener un margen, pero ya sabes cuál es tu pérdida máxima.
La gráfica muestra cómo, con el tiempo, si Meta no se mueve, la opción se deprecia. El breakeven para este viernes es alrededor de un movimiento del 1.4%, y casi estaríamos en break even si Meta se moviera hasta 475 o 476.
El rango lo puedes consultar con el cursor de abajo.
Para quien sepa un poco más: las griegas
Si te fijas en las opciones de arriba, verás una flechita al lado de break even, haz clic y verás las griegas.
Para aquellos que tienen un conocimiento más avanzado, especialmente sobre las famosas griegas como Delta, Theta, Gamma y Vega, quiero destacar que personalmente me enfoco mucho en Delta y Theta.
Delta, como sabéis, representa la probabilidad de que la acción termine en beneficio, un dato muy parecido al mencionado anteriormente.
Una Delta de 50 significa que por cada euro que se mueva la acción, ganaré 50 céntimos. Cuanto más cercana esté la Delta al precio actual, mayor será, y si la alejo, será menor.
Quiero que comprendáis que esta información es valiosísima. Pero para no profundizar demasiado en la teoría de opciones, solo quiero que sepáis que tenéis acceso a datos como la Delta, que puede ser de gran utilidad.
Siguiendo con el ejemplo de META
Ahora, para concluir y siguiendo con el ejemplo de Meta, en la barra inferior donde pone Graph, al lado de Table, verás un gráfico muy útil que suele ser la introducción de muchos a las opciones.
El eje horizontal representa el precio, el eje vertical el beneficio, y la línea roja indica el punto en el que la operación entra en positivo. Así, si Meta se mueve de 470 a 475 antes del vencimiento del viernes, comenzaré a obtener ganancias. Cuanto más se mueva hacia arriba, podrás observar cómo aumenta el beneficio. Por ejemplo, si llegamos a 485, ganaríamos 9900; a 490, ganaríamos 10000; y a 500, ganaríamos 2500. Esto ilustra cómo las ganancias pueden variar según el movimiento del precio de la acción.
ESTRATEGIA AVANZADA
Fíjate en las líneas negras verticales en los tramos de la montañita azul dibujada.
Jugando con la estadística y la Desviación Estándar
Ahora, profundicemos un poco más en la estadística y en un concepto crucial: la desviación estándar, también conocida como Sigma (Σ).
La Sigma 1 nos dice que el 68% de las veces, un activo o dato dentro de una distribución normal caerá dentro de un rango específico. Si nos desplazamos a Sigma 2, este porcentaje se eleva al 95-97%, abarcando un rango más amplio.
Estrategias de ingreso y la importancia de la Desviación Estándar
Esta estadística abre la puerta a estrategias fascinantes, especialmente las estrategias de ingreso. Aunque no son completamente pasivas, requieren menos atención diaria.
Muchos fondos de inversión se dedican a vender por encima y comprar por debajo de estos rangos. ¿Por qué? La estadística y los gráficos como el que nos proporciona Option Strat les indican que, en la mayoría de los casos, el activo no superará ciertos niveles.
Desplazándonos por rangos y estrategias de inversión
Esta previsión de no superar ciertos límites crea oportunidades para estrategias como spreads y venta de opciones.
Imaginemos que Meta no superará los $483 ni caerá por debajo de $454 el 68% de las veces. Esta probabilidad alta nos permite a los traders planificar operaciones basadas en la idea de que el activo se mantendrá dentro de estos límites.
Jugando con la previsión y el beneficio
Estos rangos no son fijos; se ajustan con el tiempo. Son estimaciones de movimiento basadas en la estadística y el modelo predictivo de las opciones. Esto crea numerosas estrategias interesantes. Para aquellos que prefieren operaciones en largo, entender cómo se proyecta el activo en relación con estos rangos puede ser valioso. Saber que por debajo o por encima de ciertos niveles estamos superando desviaciones estándar puede ser una estrategia en sí misma.
Herramientas adicionales y delta
Option Strat también proporciona otras herramientas como el beneficio porcentual, el valor del contrato, el porcentaje de riesgo y detalles sobre Delta. Estos son recursos útiles para comprender mejor cómo las Delta afectan nuestras operaciones.
En resumen, aunque esta es una introducción más compleja, espero que os haya proporcionado una visión intrigante de cómo la estadística y la desviación estándar se integran en el mundo de las opciones. Si este tema despierta interés, estoy dispuesto a explorarlo en detalle en futuros post y vídeos, déjame saberlo en los comentarios.
Optimizando estrategias con Option Strat: Un ejemplo práctico
Ahora, demos vida a la teoría con un ejemplo práctico utilizando Option Strat. Supongamos que tenemos la intuición de que Meta puede revertir su tendencia y regresar a un nivel de $350. Basándonos en esta idea, utilizaremos la plataforma para optimizar nuestra estrategia.
Exploramos la opción de buscar puts con strikes alrededor de 470 y con un horizonte de tiempo de unas semanas. Evaluamos la probabilidad de que Meta caiga a 446, marcando un rango de movimiento. En este punto, la plataforma demuestra su importancia al ofrecer herramientas esenciales para calcular riesgos y beneficios.
La plataforma permite una personalización completa de la estrategia, desde la dirección hasta la duración.
FAQ EN ESTE PUNTO
¿Tengo que cerrar la operación el día del vencimiento?
No, puedes cerrarla siempre que quieras, como si es a los 10 minutos.
¿Tengo que esperar a mi máxima pérdida?
Tampoco, si tu máxima pérdida son $339 porque se te da la vuelta, pues cierras sin problema.
OptionStrat: Parte de Optimize
Vamos a explorar las herramientas de optimización en la plataforma (al lado de build, en el menú). Imaginemos que seleccionamos el ticker de Meta y expresamos nuestra idea. Si estamos neutral, direccional o incluso alcistas o bajistas. Establecemos un objetivo y un presupuesto de 500. Podemos personalizar todo hasta el 23, unas dos semanas.
La plataforma nos recomienda tres opciones: una long put, un spread bajista y un put spread bajista. Si queremos ser más específicos, le decimos que no queremos ser demasiado bajistas, creemos que el precio va a bajar mucho, y vemos qué nos sugiere.
La recomendación sigue siendo una long put con 400 de riesgo, un poco más baja. Ofrece un posible beneficio de 700, lo cual es significativo. También sugiere opciones más complejas, como una short call o un ratio back spread, pero nos quedamos con la opción que nos gusta.
Abrimos el visualizador y vemos el planteamiento de la opción recomendada. Nos muestra el costo, la probabilidad de alcanzar el objetivo (443 en este caso), y destaca que la probabilidad es baja, ya que nos estamos adelantando a la caída.
Lo importante aquí es entender las funcionalidades de la plataforma. Calculamos el costo, vemos el posible beneficio, pero debemos tener cuidado de no engañarnos con estimaciones poco realistas. Es crucial entender todas las cifras antes de entrar en una operación con opciones. La plataforma proporciona herramientas poderosas que pueden ayudar en el cálculo y planificación de operaciones, siempre y cuando se comprendan todas las variables involucradas.
Análisis de Flow y opciones avanzadas:
Continuamos nuestro análisis adentrándonos en el fascinante mundo del «Flow», una herramienta cada vez más popular en la comunidad financiera. Este componente es especialmente relevante para aquellos que desean seguir en tiempo real las operaciones más destacadas del día. Es importante mencionar que, debido a las limitaciones del paquete actual, solo podemos visualizar las tres últimas operaciones relevantes.
El «Flow» nos permite identificar transacciones significativas realizadas por instituciones o fondos.
Se ilustra este punto con una operación específica de 1.25 millones en el bono a 10 años, destacando que se trata de una venta de puts, lo que sugiere una expectativa alcista. Además, se introduce el concepto de «Split», una estrategia utilizada por instituciones para dividir grandes órdenes y ejecutarlas de manera más suavizada.
Aunque el «Flow» puede ofrecer valiosas perspectivas sobre las intenciones del mercado, se enfatiza la importancia de la cautela y la necesidad de comprender que estas prácticas pueden ser más apropiadas para ciertos estilos de trading. Por ende, es crucial adaptar estas herramientas a la estrategia personal de cada trader.
Resumen y recomendaciones personales:
Concluimos nuestro análisis de esta plataforma de opciones con una mirada hacia su utilidad y potencial. La herramienta gratuita, aunque limitada en funciones avanzadas y con un retraso de 15 minutos en los precios, sigue siendo una excelente opción para quienes desean explorar sus características básicas sin incurrir en gastos.
Es crucial resaltar que, aunque algunas funciones más avanzadas estarán bloqueadas en la versión gratuita, esta sigue siendo una opción atractiva para los principiantes. La posibilidad de realizar pruebas y familiarizarse con la plataforma es un valioso punto de partida.
Yo pago la de $19.99 al mes.
En mis casi tres años de experiencia, es indispensable operando opciones. El crecimiento es mucho más rápido, te ayuda a entender los cálculos.
Si no quieres gastar nada, te recomiendo que empieces con la free.
Y hasta aquí la guía básica de OptionStrat, espero que te haya gustado 🙂
Recuerda que tienes el vídeo para entenderlo de forma más visual.
Nosotros enseñamos todo esto y más en nuestra Escuela Profesional de Traders. Si te interesa aprender paso a paso con profesores expertos, te recomiendo que comiences desde aquí.
Hola Jorge.
Me parece muy bien explicado y de alto nivel técnico. Hablando de opciones y futuros me parece una buena opción para el futuro. Seguro que me ayudaras a conocerlo y operar.
un saludo