rollover trading

Hoy vamos a hablar del rollover en trading y algunas de sus estrategias. Puede ser que el término no te suene demasiado pero no te preocupes porque seguro sabes lo que es. Y seguro habrás escuchado hablar del swap o tasa nocturna, y tiene bastante que ver con el tema. 

El rollover es típico en Forex, en futuros y cfd’s principalmente.

 

¿Qué es el rollover?

El rollover se basa en prolongar una posición abierta, como una prórroga. En finanzas se define como alargar un préstamo y, todos sabemos lo que conlleva aplazar. Interés, intereses o como quieras llamarlo.

¿Lo bueno? Que nos podemos aprovechar de estos intereses.

Te voy a explicar los tipos de rollover según 3 tipos de mercados:

Rollover en Forex

Como sabemos, en Forex nos beneficiamos de los cambios de interés en los pares de divisas. 

Cuando adquirimos un par de divisas (por ejemplo euro-dólar) estamos comprando euro y vendiendo dólar. Si el interés del euro es mayor que el dolar, mi interés será positivo y viceversa. Con el rollover mantenemos una posición abierta durante más de una sesión, lo que implicará este cobro o pago de la posición anterior más el swap (tasa del broker o dealer por mantener la posición). Es decir, lo que debes hacer es calcular antes si tu rollover es positivo.

¿Cómo calcular rollover en Forex?

Coste de rollover = (Tipo de interés divisa comprada – Tipo de interés divisa vendida) – la tasa de swap del bróker.

 ¿Cuándo se aplica el rollover en Forex?

Un apunte: el mercado Forex no cierra durante la semana. No obstante, se aplican swaps cada noche, al considerar un cambio de sesión diaria.

En forex, el cierre de la sesión se produce a las 11 hora española o 17 de la tarde de New York. Por lo que, si abrimos una posición ANTES del cierre de sesión y la mantenemos hasta la sesión siguiente, será cuando se nos cobre o se nos pague el rollover.

Estrategia rollover en Forex

La estrategia principal de rollover se fundamenta en comprar tipos de divisas con una diferencia muy acentuada de intereses. Es decir, comprar con un interés muy grande.

Hacerse rico parece lo más fácil del mundo, ¿a que sí? A esto debes de sumarle tu condición de vidente y tu profesionalidad como trader:

  • Prever si los tipos de interés y cambio de la divisa se van a mantener en el tiempo (los Banco Central pueden cambiarlas).
  • Estudiar y gestionar el apalancamiento.

Como siempre decimos ¡OJO! Tu ganancia potencial podría convertirse al mismo tiempo en tu peor pesadilla. Sé inteligente y consciente de cuánto te puedes permitir perder.

Nota pro: Por lo general, cuando un swap te resulta positivo es porque tu divisa está cayendo, así que debes prever esta situación compensando, por ejemplo, con una cobertura (o hedging).

Como apunte…

  • Generalmente, los brokers disponen de un apartado para calcular el rollover. Concreta con tu broker cuál es el tuyo si quieres dejar abierta una posición de más de un día.
  • En el caso de que realices operaciones intradiarias, ten cuidado en no abrir tu posición justo antes del cierre de la sesión, porque se te aplicará el rollover.

Rollover en cfd’s y futuros

En este caso nos referimos a la prórroga del vencimiento de contrato o, mejor dicho, la actualización del contrato

Decimos actualización porque, a diferencia de en Forex, debes vender primero el futuro actual y adquirir el nuevo con fecha de vencimiento superior.

Existen plataformas de trading que lo hacen automáticamente y otras en las que lo debes hacer de forma manual, aunque en ocasiones te lo pueden notificar en los días previos.

¿Cómo hacer rollover con futuros y CFD’S? 

 Estos contratos suelen tener un vencimiento trimestral, con lo cual tenemos 4 periodos al año:

  • Enero-Marzo
  • Abril-Junio
  • Julio-Septiembre
  • Octubre-Diciembre

Nota: Las fechas de rollover pueden variar. Estate atento a estos detalles. Consúltalo con tu broker sobre cada producto específico si tienes dudas.

Para realizar el rollover, debes actualizar el contrato. Para ello, vas a contar con un periodo durante el mes de vencimiento (normalmente el segundo jueves del último mes de cada periodo) en el que dispongas ya del contrato del nuevo periodo. Con lo cual tendrás ambos contratos disponibles.

Nota pro: El cambio de contrato lo efectúas tú mismo cuando aprecias que la liquidez del contrato de nuevo vencimiento ha superado al del viejo. Así siempre estarás operando con el contrato más eficiente.

Para calcular el rollover con CFD’s tienes que tener en cuenta los dos activos, el subyacente y el cotizado, se asemeja al tipo de interés de las divisas en Forex. 

Determinamos el rollover a partir de la diferencia del tipo de interés de los activos.

Como en Forex, se puede sacar tajada con los tipos de interés de los activos si cuentas con una buena estrategia.

Como apunte…

  • Debes operar siempre en el contrato de mayor volumen.
  • Existen vencimientos diferentes para tipos de activos. Consúltalos con tu bróker antes de nada.
  • Familiarízate con tu plataforma para conocer dónde y cómo efectuar el rollover.

En definitiva

El rollover bien usado nos puede generar grandes ingresos, pero debes tener en cuenta que el adjetivo “grande” en este contexto está directamente relacionado con la cantidad de dinero a invertir. Y esta gran suma de dinero también la podemos perder.

Y ya sabes, si tienes experiencia con el rollover compártela y aprenderemos todos.