Actualizado: 13 de julio de 2021
¿Cómo operar con CFD?
Si eres Novato y prudente a la vez, entonces le tendrás respeto a los CFD.
El motivo principal (hay otros, íntimamente ligados a los brokers que los ofrecen) es que permiten apalancamiento. Y, como muy bien sabes, el apalancamiento es la causa de muerte de la mayoría de las cuentas de trading. Es normal que le tengas cierto miedo al asunto. Está totalmente justificado.
Ya has visto el título de este artículo: Es posible operar con CFD sin apalancarte.
¿Por qué querrías operar con CFD?
Por dos motivos:
- Porque te permiten ponerte corto (abrir posiciones que ganan cuando la Bolsa baja). Más detalles aquí.
- Porque te dan acceso a operar sobre índices, bonos, materias primas y otros activos más exóticos.
Entendiendo cómo funcionan los CFD
Hay CFD sobre acciones. En vez de comprar una acción de BBVA, compras un CFD sobre BBVA. Utilicemos esto como ejemplo básico.
Ahora, supongamos que tienes 2000€ en tu cuenta.
Si tú quieres comprar 2000€ de acciones de BBVA, cotizando éste a 8€, lo que haces es lo siguiente:
- Le dices a tu broker de acciones: «Cómprame 250 acciones de BBVA». (Nota: 250 x 8€ = 2000€)
- Tu broker bloquea en tu cuenta 2000€ y te anota 250 acciones de BBVA.
Si tú quieres comprar 2000€ de CFD de BBVA, cotizando éste a 8€, entonces lo que haces es:
- Le dices a tu broker de CFD: «Cómprame 250 CFD de BBVA».
- Tu broker bloquea en tu cuenta 80€ y te anota 250 CFD de BBVA.
Ya está, esa es la única diferencia: El broker de CFD sólo te inmoviliza el 4% de lo que te inmovilizaría el broker de acciones.
Nota: Lo del 4% es por poner un ejemplo. Varía con cada broker, pero 4% es un número típico.
Si BBVA sube hoy, ganarás lo mismo con tus 250 acciones que con tus 250 CFD.
¿Te estás apalancando?
No.
¿Quieres hacerlo?
Sólo tienes que coger los 1920€ que no te bloqueó tu broker de CFD y utilizarlos para comprar otras cosas (o más BBVA).
¿Te estás apalancando?
Sí.
¿Por qué?
Porque estás asumiendo más riesgo del que te corresponde para esos 2000€.
Fíjate que, con 2000€, podrías llegar a comprar, no 2000€ de BBVA, sino 50.000€ de BBVA (Con esta cantidad, el broker te inmovilizaría 2000€).
¿Y que pasa si el precio cae un 4%?
Que tus 2000€ se esfuman.
Y ya está, tienes la cuenta a cero. Estás muerto.
¿Es correcto?
Técnicamente sí, pero en la práctica no: Ninguna gestión de capital sensata te dirá que arriesgues 2000€ con una cuenta de 2000€. En todo caso, te dirá que arriesgues del orden de entre 30€ y 60€ en una cuenta de 2000€. Así, si pierdes, no pasa nada.
Por eso el apalancamiento es tan terrible, porque la gente confunde lo que puede hacer, con lo que debe hacer.
Para evitarte sustos, lee más sobre cómo funciona la operativa de CFD en detalle en este artículo.
Pequeña nota de vocabulario
Volviendo al caso inicial de que quieres comprar 2000€ de CFD de BBVA, aunque el broker sólo te bloquea 80€ de tu cuenta:
- A esos 80€ se les llama garantía.
- A los 2000€ que estás moviendo en realidad, se les llama nominal.
En resumen ¿Cómo no apalancarte con CFD?
No tocando en tu cuenta tanto dinero como nominal tengas en juego.
Volviendo al ejemplo de nominal 2000€ y garantía de 80€: No te apalancarás mientras dejes quietos esos 2000€ en tu cuenta mientras mantengas abierta la posición.
Como ves es muy fácil: Para no apalancarte, lo único que tienes que hacer es nada.
Retuit, plis. Y ponme cualquier duda que tengas 🙂
Tengo una pregunta, si no voy a tocar el nominal, entonces cual es el chiste de trabajar con CFD?
Hola, Jose.
Si te pones corto en el EUR/USD estarás vendiendo euros para comprar dólares, supongo que tendrás dólares en tu cuenta y quieres ponerte corto en el USD/EUR. Pero esto será una operación con Forex, no te cambiarán los dólares por euros en tu liquidez.
Si quieres vender por valor de 2.000 usd y el lote es de 100.000 sí, tendrías que vender 0,02 lotes.
De todas formas, consúltalo antes con XTB para ver las condiciones exactas. En su plataforma puedes hacer todos los cálculos antes de abrir la operación.
Un saludo.
Muy buen articulo
Yo tengo una cuenta en XTB y me gustaria comprar Euros con Dolares, es decir ponerme corto en el par EUR/USD, Quiero hacerlo como si no estuviera apalancado, es decir con toda la cantidad de dinero real para respaldar la operacion.
Quiero comprar Euros por valor de 2000 Dolares (Osea abrir corto) tengo claro que si la operacion fuera ahora mismo, tendria que tener 1748.6 Euros en la cuenta (que serian los euros que me darian por mis 2000 dolares) Si xtb me deja apalancarme 1:30 en el par EUR/USD ¿cuatos lotes tendria que vender? ¿0,02 que serian los 2000 dolares?
Gracias
Jose
Gracias..muy bueno !
Aprovecho para saludaros a todos en esta mi primera intervención.
Tecnicamente, el apalancamiento financiero es simplemente usar endeudamiento para financiar una operación.
Yo creo q se puede usar aplancamiento, siempre y cuando en tu operacion tengas un stop por ejemplo del 2%, sin entrar a debatir cual seria tu stop óptimo en base a los resultados pasados de tu estrategia.
He leido en vuestros comentarios que si se puede llegar a perder los 2.000 €, refiriéndome al ejemplo tratado. Si no pones un stop claro está q puedes perderlos, pero hay alguien q no ponga un stop??
Por lo tanto, para mí, lo verdaderamente importante es la gestión del capital.
Si usas apalancamiento (yo sólo lo utilizaría en intradía), utilizando una buena gestión de capital, no estás cometiendo ninguna locura. La locura es no gestionar el capital, con o sin apalancamiento.
Un saludo 😉
Isabel, si pierdes, pierdes como si hubieras comprado 2000€. Pero imagino que habrás puesto un stop loss (igual que con las acciones) y perderás sólo 50€, o 13€, o 92€, o lo que tú quieras.
Siempre estás apalancada porque el broker sólo retiene una mínima parte; pero en realidad, tú te apalancas cuando usas ese dinero «libre» para otra cosa. Si lo dejas quieto (los 2000€) mientras dure la operación, en la práctica no te estás apalancando.
Buenos días Uxío!
A ver si lo he entendido…con los CFD solo tienes q pagarle al broker 80€ para comprar 250 acciones de bbva, pero si pierdes no sólo pierdes los 80, sino el resto de los 1920€ que tenías sin tocar no? total que en el caso es lo mismo que si compraras acciones, con la difrencia de que con CFD si puedes ponerte corto. Es decir que realmente siempre vas a estar apalancado con los CFD no es así?
El apalancamiento simplemente es la cantidad e contratos que puedes comprar o vender con un euro, dolar o lo que sea.
A mayor apalancamiento, mayores beneficios por que mayor volumen podemos comprar, pero mayores perdias tambien si la cosa se tuerce.
Mientras nuestro riesgo total no supere el permitido por nuestro plan de trading, lo cual es mas complicado con mayores apalancamientos, todo va bien. Saludos.
Buenas tardes Uxío.
Gracias por todos los artículos. Me está pareciendo muy importante esta parte intermedia de formación de trading del Blog. Estoy deseando avanzar, asi que ya me verás dandote las gracias de nuevo más adelante.
No tenía bien claro que relacción existía entre el apalancamiento de la cuenta y el riesgo que corría al operar, pero ahora creo que lo tengo mucho mas claro:
Siempre que no arriesges mas del riesgo que tu plan te permita, el apalancamiento de la cuenta es mas o menos relevante.
Es decir, si hoy de mi cuenta de 500€ solo puedo perder 10€ por ejemplo, mi apalancamiento es de 1:x, y abro una posición de compra con por ejmplo 50€, y mi stop loss resulta que de ser alcanzado, me haría perder 10€.
Por mucho dinero que me quede en la cuenta, no puedo arriesgar más. Lo mismo daría con cualquier apalancamiento. El riesgo de mi plan ya ha sido alcanzado, asi que dejo la cuenta quieta.
Es correcto o me he liado?
COMPAÑEROS QUE YO SEPA LO UNICO QUE NO PRESENTA APALANCAMIENTO ES LA RENTA VARIABLE.PERO NO TE PERMITE POSICIONARTE EN CORTO.
CUALQUIER OTRO PRODUCTO COMO (FOREX, MATERIAS PRIMA, CFD´S, FUTUROS) TIENEN APALANCAMIENTO PERO TE PERMITEN POSICIONARTE EN CORTO .
CUANDO INVIERTES EN RENTA VARIABLE SOLO PUEDES PERDER LO QUE INVIERTES Y NO PIERDES NI GANAS MIENTRAS NO DESAGAS POSICIONES.
CUANDO INFIERTES EN PRODUCTOS DERIVADOS PUEDES PERDER LO QUE INVERTISTE Y LO QUE NO INVERTISTE. EL BROKER TE RETIENE PARTE DE LO QUE NO HAS INVERTIDO Y SI TUS PERDIDAS ALCANZAN DICHO VALOR TE ESPULSA DEL MERCADO.
Saludos Uriel y a todos. Cuando dices k si no te apalancas te quedas con dinero sin usar. Ahí veo algo que podría ayudar lo k dice Uxio al principio del artículo muy bien explicado. Si compras 2000 euros en acciones directamente, invertiste 2000 y punto. Pero cuando compras los 80 Euros y tu exposicion son los 2 mil no te estás apalancando porque el dínero que queda, como dices sin uso queda para soportar las pérdidas posibles a tu inversion. Pero hay otros beneficios con lo que queda sin usar en plataforma. Hay brokers k pagan intereses de hasta u 7% anual x el dinero k dejes en plataforma. Ademas si aparte de eso haces varias compras de empresas distintas con los mismos 80 Euros estás incrementando tu potencial de más ganancias con menos riesgo de perder x tan solo contar con una sola inversión en una empresa que si se cae en su precio te haría perder todo lo invertido. Osea k definitivamente Sin apalancarte apalancas más tu posibilidad de ganar en bolsa.
Para algo sirven los «stops»…
Muy buenas. Tengon una preguntilla. ¿Cómo puedo invertir y atraves de que broker online hacerlo, en oro, bitcoins etc unos 10000 € sin apalancamiento y, sencillamente, vender cuando yo crea oportuno (si sube) y joderme (si baja). No tengo ni puñetera idea de trading, ni me interesa, lo único que quiero es invertir mi dinero en compañias, criptomonedas, metales o materias primas que creo que, con el paso del tiempo, se irán revalorazando, y si bajan, pues a fastidiarme claro y vender perdiendo algo de dinero. Ojo inversiones a largo plazo, por favor, cómo y con quien podría hacerlo? No soy broker. Toda operación conyeba un riesgo, pero así es menos, salvo tercera guerra mundial jejejeje. Gracias de antemano.
tengo un problema puesto que mi trader me abndono hace mas d eun mes yo he ido jugando sola a las binarias y ya me quede con 4 usd me pase a las cfds porque este broker ya me habia hecho alguna operacion alli y yo tocando sin saber el que he abierto una operacion al querer cerrarlo que no se como h eabierto dos ma iguales y no se que puede pasar supongo que cuando se hallan esfumado los 4 usd ya se terminara o abra consecuencias porque yo no voy a poner ni un euro mas aqui porfavor decirme como se cierra y las cerrare
Gracias Uxio,
Un saludo
José, sí, IB.
Hola, alguien conoce algún broker americano que ofrezca posibilidad de ponerse corto con acciones ( ya que CFDS en USA no es posible) con comisiones razonables.
Y si ya ofreciera posiciones cortas en acciones europeas, pues mejor.
Muchas gracias y un saludo a todos
javier, los CFD para aguantar unos largos durante meses no son eficientes; pero tal y como están los tipos de interés ahora mismo, para posiciones de días no pasa nada. Y en caso de posiciones cortas (bajistas), el interés efectivo ronda el 0%.
Y no, no deberían tener gastos fantasma como la custodia u otras invenciones del pasado.
Hola Uxío, creo que no has comentado que los CFD llevan aparejado un un interés anual en relación a la cantidad usada como cfd, que varía entre cada broker (entre 1,5% a 3,5% + Euribor anual), es como si fuera un préstamo.Por tanto creo que utilizar CFD cuando no te apalancas o te apalancas muy poco no tiene demasiado sentido pues lleva aparejado un cargo extra. Lo que no tengo claro es si los CFD tienen gastos como la custodia por ejemplo.
Un saludo
Javier
Uriel, el dinero parado no es un problema. Mientras tengas tu riesgo bajo control todo está en orden.
Si pones a funcionar todo el dinero, es prácticamente seguro que estás fallando en el control del riesgo y la gestión de capital, por lo que te vas a arruinar tarde o temprano.
Los CFD te permiten cortos y acceso a productos menos comunes, como tú dices.
Tomas Velasquez, es un tema demasiado amplio y del que no soy experto, pero tomo nota.
Un saludo
Hola, podrías explicar las ventajas y desventajas de operar opciones sobre acciones y cfd?
Buen artículo, pero por lo que entiendo, si no t apalancas, el beneficio de operar con acciones es el mismo, cierto? Por que no estas aprovechando el «dinero que tienes libre» para comprar mas CFD’s?
Supongo que la ventaja de usar CFD’s sin apalancar, es el acceso a otros activos?
Quien tenga chance, ilumíneme 🙂
Uriel
Afloja. Todo lo que pase de 5% es una barbaridad total.
Disculpa las molestias, no me quedaba del todo tranquilo y me he puesto a hacer cálculos lo más exactos posibles.
Si hubiera una ecatombe y me saltaran todos los Stops, estoy arriesgando un 6’28% sobre el nominal.
Y un 5’28% sobre el valor de mi cuenta actual.
Aflojo mejor crees…?
Ya es mi tercer año operando y ahora siento que me va mejor, fallo menos operaciones y supongo que por eso me estoy «emocionando», no quiero hacerlo más de la cuenta, porque como tu dices, tarde o temprano me tocará asumir pérdidas (lo sé, y estoy acostumbrado a ello, los dos primeros años tuve una rentabilidad negativa considerable, este tercer año he mejorado bastante y de momento llevo una rentabilidad positiva.
Gracias y disculpa tanta pregunta
Pd: Soy el antiguo tayler_bcn 🙂
A vale Uxío muchas gracias, entonces igual no cierro ninguna y simplemente dejaré de buscar y abrir otras.
Sí, supongo que esta bastante diversificada, tengo acciones del IBEX, del DAX, de EEUU y Australia, y de sectores diversos.
Muchísimas gracias de nuevo!
Perfecto, Raul.
Decirte que un 4% no es ningún drama, especialmente si está bien diversificado en distintos sectores. Temía que te hubieras metido en un 10% o más.
Si has entendido cómo controlar el riesgo, está todo en orden.
Perfecto, entendido!
El porcentaje en riesgo actualmente es del 4% aprox con todas las posiciones. Así que voy a cerrar alguna para ajustarlo al 2%.
Se me ha olvidado decirte que tengo una bajista, aunque supongo que no cambia demasiado el conjunto.
Muchas gracias!
Tú pregúntate: Si hay un torres gemelas ahora mismo y te saltan todos los stops de golpe ¿Qué porcentaje de tu cuenta pierdes? Si pasa mucho del 2% vas mal.
Y otra cosa, no dudes que tarde o temprano te irá mal. El mercado no siempre es alcista. Tienes que triunfar tanto cuando sube como cuando no lo hace. No puedes forrarte y arruinarte según la época. Como mucho, tienes que ganar más o ganar menos.
Sí, exacto esto es lo que quiero decir que trato de hacer:
«Si quieres, lo que puedes hacer es, cuando “aseguras” por trailing stop una posición, usar ese riesgo liberado para abrir otra posición; aunque es bastante tedioso llevar la cuenta precisa de todo eso.»
Solo que claro, cómo no me queda liquidez, las voy abriendo en CFDs, al mismo riesgo del 2%.
Esque la verdad no me esta llendo mal, pero no se si estoy actuando de manera inteligente.
Lo cierto es que tengo 11 posiciones abiertas, 8 de las cuales son con CFDs de la manera que te comento.. Y cuando «aseguro» una, si encuentro otra que tiene buena pinta, pues me tienta a entrar del mismo modo, bajo el mismo riesgo, sin aumentar el tamaño de posición.
No sé que me recomiendas? Dejo de abrir posiciones y ya está? o mejor cierro algunas de las que tengo por si acaso?
Muchísimas gracias de verdad
Raúl, sí que te estás arriesgando bastante.
Las cuentas de riesgo siempre tienes que hacerlas con el nominal, nunca con la garantía.
Si quieres, puedes apalancarte sobre beneficios, pero no es inteligente, porque el mercado se dará la vuelta antes o después y dará al traste con todo lo ganado hasta la fecha.
Usa el apalancamiento sólo si operas en mercados intradía o extremadamente parados (como ciertos bonos), pero no para intentar ganar más.
Arriesga alrededor de un 2% de tu cuenta entre todas tus posiciones en un momento dado.
Si quieres, lo que puedes hacer es, cuando «aseguras» por trailing stop una posición, usar ese riesgo liberado para abrir otra posición; aunque es bastante tedioso llevar la cuenta precisa de todo eso.
Yo soy partidario de no hacerlo, puesto que, sea riesgo sobre beneficio o sobre capital inicial, lo cierto es que es dinero igual y riesgo igual y no vale menos el dinero que acabas de ganar que el que ya tenías.
Añado un poco de información más a la pregunta anterior…
Esto está empezando a sucederme, porque la estrategia que siempre intento usar es acumular posiciones en máximos históricos y salir por trailing stop.
Así que cuando no tengo liquidez en la cuenta, empiezo a hacer lo mismo con posiciones en CFDs.
No se si estoy haciendo bien con esta estrategia o me estoy arriesgando a fulminar la cuenta…
Hola Uxío!
Tengo una duda existencial sobre el tema CFDs a ver si puedes aconsejarme.
Te pongo en situación.
Ejemplo:
Yo tengo una cuenta con 30.000€ en nominal de los cuales tengo 25.000 invertidos en 3 posiciones largas sin objetivo, las 3 van bien, en máximos historicos, stop loss por encima del precio de compra.
Así que decido añadir otra posición.
Encuentro un valor, en el que mi gestión del riesgo por el tamaño de mi cuenta, me permitiria abrir una posición por valor de 8000€ por ejemplo. Así que en vez de abrirla con el nominal, la hago en CFDs por valor de 8000.
La posición larga va viento en popa igual que las demás, en máximos, sin objetivo por arriba, y con el stop loss por encima del precio de compra.
Así que decido añadir otra posición. Si esto continua de este modo. ¿Te estarías apalancando?
La respuesta supongo que es sí, puesto que estas operando con dinero que no es tuyo y es superior al total de tu cuenta.
Sin embargo, si cada vez que añades una posición el control del riesgo es el adecuado y no excede el saldo líquido que tienes en la cuenta.
¿Estás haciendo un mal uso o te estás arriesgando a fulminar tu cuenta?
Por último, en el caso de que este sistema sea inteligente y responsable hacer uso de él, ¿Hasta qué punto crees que sería del mismo modo inteligente explotarlo? ¿Hasta el punto que te lo permitan las garantías sin llegar a margin call?
Lo cierto es que ya me han hecho una margin call, cerrándome todas las posiciones que tenía en CFDs (con ganancias), el problema fué que no tenía líquido en la cuenta para cubrir las garantías, y que las posiciones que tenía en acciones, no cubrían para las garantías.
Espero tu respuesta, muchísimas gracias!!!
Gracias Jesulinico.
Hoy me han llamado de Gran Bretaña, les he explicado mis dudas y mis miedos y me han dicho que me esperase que ya vería como cambiaría todo.
También me han pedido 1000€ más, por supuesto les he dicho que no.
Hoy mi cuenta ni ha subido ni a bajado, estoy completamente frustrada porque es la primera vez que me lanzaba a algo como esto y mira como me veo… soy un desastre
Alice, es normal operando con CFDs porque juegas contra el broker, frustra mucho poner órdenes y ajustar los srops y profits para que cuando cierren la operación no se parezca en nada, a mi también me han tenido esperando durante días sin poder operar hasta quebrarme la cuenta.
Da el dinero por perdido y cambia de broker, porque si te hace la guarrada de no dejarte operar creo que tampoco dejará que retires el dinero.
Uuuf Me acabas de aconsejar que me vaya con mi pérdida de 74 € y que saque los 174 € que quedan pero no me dejaaaaaaa!!!! Ahora si que estoy acojonada, temo que cuando mañana me levanté no habrá nada.
Lo caro que me está costando buscar el dinero para las vacaciones con mi hija…. buaaaaaa!! !
Alice, acepta el error, cierra posiciones y retira el dinero.
Sencillamente, no puedes operar de forma correcta con un dinero que necesitas.
Perder 74€ es mucho mejor que perder 250€.
Es mi más sincero consejo.
Soy una inconsciente y hoy he ingresado 250€ en CDS, me he cegado, he visto dinero fácil (Que necesito) y en una hora mi cuenta tenía 176€, estoy acojonada, no se que hacer.
Por favor iluminame porque encima algo que parecía fácil me parece complicadísimo, no se como hacerlo.
Gracias por tu ayuda