Edición fuertemente ampliada y mejorada
¿Qué es el Price Action?
Price action, en análisis técnico, es… lo que hace el precio.
Se dice rápido, pero se entiende despacio.
Hoy te va a quedar totalmente claro qué es price action y cómo utilizarla para tu beneficio.
El movimiento del precio es el resultado de un pulso constante entre alcistas y bajistas ¿sí?
¿Dónde está nuestra ganancia?
La cuestión es que nosotros queremos especular, no invertir. Eso quiere decir que nosotros ganaremos con las variaciones del precio. Si el pulso entre osos y toros está muy equilibrado u oscila muy deprisa, nosotros no tenemos nada que rascar.
Por eso, para especular de forma rentable, nosotros necesitamos esos momentos en los que un bando le está metiendo un baño al otro (lo que se traduce visualmente en tendencias).
¿Vamos bien? Es muy importante que estés de acuerdo con cada frase antes de seguir.
El problema es que prácticamente nunca el mercado nos grita «¡Atención, dentro de dos velas, los alcistas le van a sacar las pegatinas a los bajistas. Vete comprando!»
No, por desgracia, lo habitual es que te des cuenta de que hace dos velas que los alcistas están ganando por goleada a los bajistas, y tú ya no tienes claro si a estas alturas te compensa comprar.
No podemos adivinar, pero sí reconocer las intenciones
Atender a la «price action» es monitorizar cuidadosamente los movimientos del precio, para detectar cuando los bajistas o los alcistas están a punto (o al menos tienen altas probabilidades) de sacarles una buena ventaja a sus oponentes.
- Piénsalo en el ajedrez: Si las negras pierden la dama, las blancas tienen media partida ganada. Técnicamente, no han ganado aún, pero sabes que en cualquier momento pueden empezar a producirse estragos en las filas enemigas.
- Piénsalo en el poker: Si un jugador muy conservador se pone a apostar duramente, tú intuyes que tiene una buena mano.
Pues el precio es igual: No te sale un cartel en la pantalla avisándote, pero si conoces el juego, reconoces las señales.
Precisamente de eso va, interpretar la price action, de estar atento al precio para reconocer lo que está pasando.
Lo contrario de atender a la price action sería basarse puramente en indicadores técnicos o, fuera del análisis técnico, directamente ignorar el gráfico.
Nota: Ya no tengo que decir que operar en base a indicadores es un error que nos lleva a la ruina ¿verdad?
Price action es el dibujo que va dejando el precio
Observa este gráfico ¿Qué ves en él?
¡Pues unas montañitas! ¿Y qué si no?
En un alarde de creatividad con la herramienta con la que suelo hacer anotaciones en mis gráficos, he decidido mostrarte «el dibujo del precio»:
Ahí las tienes: Las montañitas.
Price action en estado puro.
Casi, pero no
Más allá de que el paisaje me ha quedado precioso ¿por qué falla mi interpretación de la acción del precio (price action) del gráfico anterior?
…
Sí, es una pregunta.
En serio ¿por qué falla?
Falla porque, he cogido el dibujo del precio sin más y he construido a partir de ahí para poner los colorines, el sol, la casita, etc.
He interpretado el movimiento del precio como algo aleatorio, como si se dibujase en el «aire».
Pero el precio no se dibuja a mano alzada.
Se dibuja a golpe de talonario.
Órdenes de compra y órdenes de venta, amontonándose unas contra otras y desequilibrando el precio hacia arriba o hacia abajo.
Y donde se acumulan esas órdenes es donde está la pelea. Ahí es donde hay que analizar la acción del precio.
Las referencias invisibles del Price Action en las que hay que fijarse
La acción del precio tiene sentido cuando analizas lo que pasa en sitios muy concretos, allí donde es determinante que el precio suba, baje o no sea capaz de subir o bajar.
Esa es la clave.
No miramos el aspecto del gráfico sin más y decimos «¡Parece un paisaje montañoso!» o «¡Un dinosaurio!«. Y, fíjate bien, ni siquiera decimos «Parece un hombro-cabeza-hombro«.
Todas esas son interpretaciones irrelevantes.
Las relevantes son las que hacemos sobre el comportamiento del precio en niveles críticos.
Por supuesto, estoy hablando de los soportes y resistencias, que son la manifestación visual de la acumulación de órdenes de compra y de venta, que a su vez son lo único que de verdad mueve el precio.
Una observación útil de price action puede ser «¡El precio se ha visto rechazado por segunda vez en la resistencia!«, o «¡El precio acaba de completar una falsa ruptura de soporte!», o «El precio acaba de hacer un test fallido con este retroceso a la resistencia».
Esto sí te está dando pistas clarísimas sobre lo más probable que hará el precio a continuación (que en los ejemplos anteriores sería girar a la baja, iniciar una subida y continuar cayendo, respectivamente).
Mira el mismo gráfico de antes con tan solo uno de estos niveles marcado en forma de raya horizontal:
Cuatro momentos del Price Action
Hay cuatro momentos clave de price action, y son:
- Cuando el precio no logra subir bajo resistencia relevante > Es una oportunidad de venta.
- Cuando el precio no logra bajar sobre soporte relevante > Es una oportunidad de compra.
- Cuando el precio hace un test fallido bajo resistencia relevante > Es una oportunidad de venta.
- Cuando el precio hace un test fallido sobre soporte relevante > Es una oportunidad de compra.
Memorízatelos. Te servirán todas y cada una de las veces que te pongas a operar.
Y, sobre todo, recuerda: Tienen que darse sobre soporte o bajo resistencia relevantes. Esto es crucial. Si no, todo esto no significa nada.
Si aún no tienes claro cómo localizar estos niveles relevantes, no olvides que en nuestra formación completa sobre trading te enseñamos este tema tan esencial: Formación completa tutorizada en trading
Un par de detalles a puntualizar
Las oportunidades de entrada en las que el precio no puede avanzar (1 y 2) las confirmamos cuando vemos dos intentos al nivel relevante. Con uno sólo no basta.
No es que el nivel relevante no sea capaz de invertir la tendencia del precio. Muchas veces lo es. Lo que pasa es que a nosotros no nos compensa arriesgarnos ahí apostando por una inversión de la tendencia. No nos aporta suficiente ventaja estadística.
Además, tenemos más elementos para aumentar (mucho) la probabilidad de éxito de nuestra operación en este tipo de situaciones; pero explicarlos escapa con mucho del alcance de este artículo.
Como señal de salida, (aunque de nuevo habría que hilar con una finura que aquí no cabe explicar), suele bastar con un intento de avance sin éxito contra el nivel relevante para deshacer la posición.
Por otra parte, las oportunidades en las que apostamos por un movimiento tras un test fallido (3 y 4) las vamos a poder ver mejor si nos apoyamos en el volumen o en un indicador como force index, que incluye al volumen de forma implícita.
Para muestra un botón
Esto que te cuento te sirve para cualquier gráfico, de cualquier producto (acciones, Forex, criptodivisas, índices, materias primas…) y en cualquier marco temporal (diario, semanal, horario, 5 minutos, etc).
He cogido el primer gráfico que me vino a la mente y enseguida encontré ejemplos para enseñarte sobre datos reales:
En resumen
Para predecir el movimiento de la Bolsa (y de cualquier mercado en general), lo único que tienes que hacer es observar la acción del precio (price action) en los soportes y resistencias relevantes. Si quieres, puedes utilizar los patrones de velas japonesas, sencillos o complejos; pero la clave está en actuar en el primer momento que detectamos alguno de los cuatro casos mencionados antes (el precio sube, baja o no es capaz de subir o bajar).
Ahora, si todo esto lo integramos dentro de un método global, podemos aprovecharlo aún más para literalmente ir a buscar dinero al mercado.
El método global
Operar según price action es lo que hacemos constantemente en Novatos Trading Club. A grandes rasgos, consiste en lo siguiente:
1.- Identificamos la estructura de soportes/resistencias.
2.– Vemos qué está haciendo el precio.
3.– Definimos posibles escenarios y la manera de reconocerlos. (Aquí un ejemplo práctico y real de escenarios probables).
4.– Establecemos un plan de acción para aquellos escenarios que nos parezcan aprovechables.
5.- Seguimos atentamente la evolución del precio.
6.– Si se da alguno de nuestros escenarios aprovechables, ejecutamos el plan que hemos preparado para él.
Una de las mayores dificultades de operar según la price action está en ver lo que está sucediendo y no lo que queremos ver. Esto conecta directamente con el concepto de «market bias»… pero eso te lo explico otro día 🙂
Uxío Fraga (Trader y fundador)
Hola Uxio… Mi nombre es Roberto He estado leyendo varios de los temas aquí explican de como aprender a operar en bolsa y la verdad que lo explican de una manera sencilla y eficaz muchas gracias por compartir tus conocimientos. Bueno ya he metido la pata varias veces je je, Aun me queda una duda,,,
1. cuando quiero comprar y el precio de referencia esta por encima del máximo..? eso significa que el tiburón esta haciendo u test… y yo pecesillo … mordí el anzuelo . Puede ser así..??
2. Que sucede cuando quiero vender y no puedo … es porque nadie quiere comprar? indistintamente del precio.
Desde Córdoba Argentina muchas gracias de nuevo y que tengas un buen día
Muchas gracias a todos : )
Muy bueno este artículo Uxío. Gracias por ser tan explícito. He leído otros sobre el mismo tema y no los entendí muy bien. Gracias de veras.
Me uno a las docenas de personas que entro a esta pagina por casualidad, y encontró en ella un santo grial de conocimiento bien explicado y entendible para cualquiera. Muchas felicidades y gracias por tus aportaciones, para los que estamos en formación son granes aportaciones a tomar en cuenta. Por cierto que no tienes idea como me ha hecho reír el dibujo de las montañitas!
Excelente contenido amigo Uxío, estoy muy interesado en aprender a operar con price action ya que conozco personas que les va muy bien con esta forma de trabajar. saludos!
Un test fallido ya no es un intento de cruzar, es sólo una exploración. De todos modos, si para ti son la misma cosa, mejor. No te compliques. Con que reconozcas las situaciones, basta.
Hola Uxio, cuál es la diferencia entre los momentos claves 1-3 y 2-4? No logro verla para efectos prácticos.
Uxio, Gaby, pueden decirnos si utilizan algún indicador de volumen? Y si es asi, cual?
En este análisis, si tienes toda la razón, seguir al price atcion es determinante en cada operativa..gracias por compartir y esto nos ayuda a comprender mejor el movimiento del mercado
No, no deja de serlo. Deja quizás de tener tanta importancia o solidez como antes; pero sigue habiendo que tenerlo en cuenta.
un soporte o resistencia deja de ser relevante cuando es roto al alza y a la baja no es asi?
Buenas uxio tiempo sin escribir y la verdad me ayudo mucho tu blog, yo opero completamente forex en 25 pares en gráficos de D1 y lo que comentas tal cual es lo que yo realizo con una excepcion mi entrada es con pinbar y a favor de la tendencia semanal únicamente.
En hora buena gracias.
Uxío Fraga, thanks so much for the post.Really thank you! Keep writing.
Gracias, DiegoFB y fantástico Ana. Me encantan los comentarios así ¡Suben la moral!
Clarísimo el artículo. Dices que eres ingeniero y trader pero pareces un escritor!
Hace apenas un par de meses que me inicie en el mundo del trading y tu blog es la mejor fuente de informacion en español que he encontrado en internet!!! Anoche me lei como la mitad de los articulos que publicaste y la verdad eres maravilloso explicando. Mis respetos Uxio.
Ya no veo la necesidad de romperme la cabeza leyendo en ingles, gracias, de verdad gracias!
Hoy mismo voy a comprar tu curso de soportes, a ver si luego ya me animo a empezar a hacer trading con alguna demo.
Saludos!
Este artículo ya me gustó cuando lo leí en su día, y es agradable releerlo de nuevo tras la actualización. La clave al final está en entender qué es lo que hace moverse al precio, y de ahí a ver la importancia de soportes y resistencias para definir un plan de acción para aprovechar los movimientos del precio (por cierto, me ha gustado el toque que le has dado con el “alarde de creatividad”, jejeje).
Al final, la clave está en los soportes y resistencias, como bien enseñas en muchos artículos de tu blog. Solamente con tener claro ese concepto y lo que significa, ya tienes mucho ganado en el mundo del trading.
Enhorabuena Uxío por el artículo y gracias por la actualización.
¡Gracias, Carlos!
muy buen contenido Uxio , facil de entender a pesar de ser términos que los novatos como yo todavia nos cuesta.
Es de agradecer toda la información que nos facilitas a diario, haces que este mundo (trading) sea mucho más facil de entender, gracias por la ayuda.
Saludos desde Mercaprestamo fieles seguidores desde hace años