← Volver al blog

Brexit, la Bolsa, el euro y los stop loss barridos

Mercados Bolsa y Trading » Brexit, la Bolsa, el euro y los stop loss barridos

 

El Brexit es una oportunidad

El Brexit es una oportunidad, pero todo el mundo está muy ocupado echándose las manos a la cabeza y mirando unos para otros.

Si me concedes cinco minutos, te cuento cómo veo yo todo esto:

Con esto del Brexit el mundo se ha vuelto un poco loco de golpe (todavía más).

Personalmente, nunca pensé que esto pudiera generar tal sacudida en los mercados financieros. Bueno, en Forex sí, porque son tradicionalmente escandalosos, pero ¿las Bolsas?

Por ejemplo, el banco Santander perdió el viernes un 20% de su cotización:

bolsa banco santander trading

¿En serio?

¿De verdad que, porque los británicos hayan decidido no seguir jugando con las reglas de Bruselas, el banco Santander pierde una quinta parte de su valor?

Eso no tiene ni pies ni cabeza.

Para mí, hay dos posibles justificaciones para esto:

1.- En realidad, Santander hace tiempo que necesitaba caer porque su precio era irreal (por alto) y en la noticia del Brexit se ha aprovechado para encaminarlo en la dirección que le corresponde. Es decir, por fin hay una excusa para iniciar una tendencia bajista (o, en este caso, reanudarla con fuerza).

2.- Es una situación de pánico absurdo y, mientras los tontos venden, los listos aprovechan para comprar.

 

En mi opinión, ha pesado más el efecto sorpresa que el motivo en sí

Es decir, yo creo que la convulsión en los mercados es debida al susto del «todos pensábamos que no, pero al final ha sido que sí». Y ese giro inesperado es lo que ha provocado un pánico irracional (espero que momentáneo).

De nuevo, en mi opinión, el Brexit no supone nada malo (¿Qué problema hay en que un país haga lo que quiera? Normalmente, que todos puedan hacer lo que quieran es bueno para todos, porque las tensiones que surgen se alivian solas y todo funciona mejor).

Además, aunque fuera malo (que insisto que creo que no lo es) ¿qué cambia que sea jueves o viernes? ¿qué cambia en la realidad actual por el mero hecho de que se anuncie que esto va a suceder?

Yo creo que nada en la práctica.

En el caso de Santander, no sé cuál de las dos opciones anteriores es la correcta (aunque el desenlace nos lo dirá enseguida), pero en otros activos que vigilo un poco más puedo verlo más claro:

 

El increíble caso del euro/dólar

Este es un ejemplo muy real que merece la pena ser tenido en cuenta.

A mediados del 2014, el euro/dólar tocaba máximos en 1.40.

Un año de desplome salvaje después, rondaba el 1.10 y todo el mundo miraba hacia la paridad del euro con el dólar (cifra que nunca se alcanzó).

Desde entonces (y ya va año y medio), el euro se ha sumido en un amplio rango lateral que parece un gran descanso antes de continuar la gran bajada hacia la paridad con el dólar y más allá.

Sin embargo, yo no creo que esto vaya a suceder nunca.

euro dolar trading

En mi opinión, el euro está haciendo suelo y, de ir a algún lado, lo hará hacia arriba.

Y digo esto porque llevo este año y medio observando como los tiburones están acumulando euros aprovechándose de las noticias más extremas que atentan contra la integridad de Europa.

O, dicho con otras palabras, cada vez que hay una noticia que pronostica el fin de la Unión Europea y del euro y todo el mundo entra en pánico, los tiburones abren la cartera y sueltan fajos de billetes gordos de verdad para comprar barato. Y lo hacen justo en esos momentos en los que absolutamente nadie está dispuesto a apostar por Europa (como ha sucedido este viernes).

 

Déjame que te cuente la historia:

Todo empezó cuando un tipo llamado Varoufakis armó la de San Quintín al convocar un referendum en Grecia. (Lo que provocó un corralito y el empobrecimiento repentino de millones de griegos).

«Europa se va a la mierda» y «Es el fin del euro» es lo más suave que se oía esos días (y no solo en los bares).

Ese lunes el mercado abrió con un desplome salvaje.

Pero yo pude observar una cosa: El euro/dólar abrió bajísimo, cayó hasta un nivel concreto y, a partir de ahí, recuperó rápidamente ¡Alguien con el bolsillo muuuuy profundo estaba comprando!

Recuerdo que me llamó tanto la atención que la idea no se me iba de la cabeza. Y me quedé muy atento al mercado:

El viernes siguiente era el referendum (pobres griegos, que votaron una cosa y su gobierno hizo justo la contraria).

De nuevo, con la «decisión griega» era, ahora sí, el principio del fin del euro y de Europa.

Y ahí estaba yo, observando como los tiburones aprovechaban de nuevo el apocalipsis mediático y el pesimismo absoluto general para comprar de una forma brutal, sin dudas ni miramientos.

Con el paso del tiempo, seguí atento a las señales:

Recuerdo cuando Mario Draghi sorprendió a la mayoría anunciando un agresivo recorte de tipos, llevándolos hasta el 0% (lo que debilitaba aún más el euro y auguraba el fin de la Unión Europea) ¿Los tiburones? Comprando, of course.

Y este fin de semana, con el Brexit, con el principio del fin del desmembramiento de la Unión y la llegada del apocalipsis (¿zombi?) los tiburones han vuelto a festejar su buena suerte comprando más que nunca:

eurusd trading

Puedes pinchar para ampliar

 

Muchos stop loss han sido barridos

Desde el propio día del Brexit (viernes) hasta hoy (lunes) me han llegado numerosos emails con amargos lamentos y quejas de que nuestros stop loss han sido barridos.

Varios sugerían operar sin stop loss. (Y esto es lo que yo opino al respecto).

Conclusión práctica

En una de mis posiciones, precisamente cuya entrada se había disparado un par de días antes, me saltó el stop loss con el revuelo del Brexit. De hecho, me comí un buen deslizamiento extra. En la foto puedes ver que perdí bastante más de lo que quería.

Aún así, para eso tenemos la gestión de capital, esa pérdida extra no supuso apenas nada para el global de mi cuenta:

barrido de stop loss

 

¿Cómo evitar estas cosas?

No se pueden evitar; pero se pueden minimizar.

La primera regla es operar en valores líquidos y difícilmente manipulables (así hacen falta sucesos de la magnitud del Brexit para que estas cosas te pillen, en lugar de las manipulaciones menores en chicharros, que se dan cada día).

La segunda regla es apartarte del mercado cuando veas tormenta. Personalmente, no pensé que esto fuera a tener tanto reflejo en la Bolsa, así que seguí operando con normalidad (y me llevé una colleja). Por fortuna, el resto de mis posiciones aguantaron bien (de hecho, muchas salieron beneficiadas).

 

Este barrido es una oportunidad

Observa el gráfico de mi operación: Entré en la línea verde y me saltó el stop loss en la apertura de la enorme vela final (y no en la línea roja, como planeaba).

Me ha pasado a mí y le ha pasado a muchos más conmigo.

Sin embargo ¿qué ha hecho el precio?

Abrir abajo de todo y volver rápidamente al punto de partida. Es decir, los tiburones han aprovechado el susto para comprar agresivamente mis acciones y las de muchos más.

Yo ahora tengo dos opciones:

1.- Quedarme llorando en una esquina y ver como el precio se va sin mí.

2.- Aceptar que esto forma parte del juego, que me han hecho una falta de tarjeta amarilla (que tampoco me duele tanto) y seguir jugando alegremente.

¡Voy a hacer esto último, obviamente!

Volveré a entrar, porque ahora el barrido se ha convertido en un refuerzo para la oportunidad.

(De hecho, para cuando se publique este artículo, seguramente yo ya esté dentro de nuevo).

Nota: No pongo el valor del que se trata, pero los Novatos que estáis apuntados al Club habéis recibido un email mío el pasado miércoles por la mañana precisamente en el que explicaba esta operación. Si tú eres miembro del Club sabes bien de qué valor hablamos. Y si no, apúntate para recibir mis emails exclusivos.

 

Conclusión práctica

Ahora que ya sabes cómo, busca tus oportunidades y aprovéchalas. El revuelo es mediático, pero no es real; y su efecto (y la ventaja que conlleva) se esfumará en las próximas horas y días.

Por favor, retuitea este artículo y coméntalo si te ha gustado. Ya sabes que odio hablar solo. Te espero 🙂

 

 

Top artículos

Top categorías

Mantente al día

24 Comentarios

  1. Raul

    Mismo esquema, misma reacción. Cómo me alegro de haber sido temerario y quitar los Stops ayer noche y colocarlos ahora bajo los mínimos. Ahora si quiere caer y hacerlos saltar que salten, pero con espectáculos externos no vuelvo a dejar que me barran.

    Mi opinión, puedo estar equivocado.

  2. edu

    Hola Uxío,
    Me he estado mirando el tema del euro/dolar y me parece interesante seguirlo de cerca para llegado el momento pueda entrar. La duda que tengo es cómo lo hago. Gracias una vez más por todo lo que haces.

  3. Uxío Fraga

    ¡Jeje, me alegro mucho, Pepe!

  4. Jose Miguel Rodríguez

    La mañana siguiente al Brexit, con todas las noticias de caídas/desplomes de bolsas asiáticas y europeas y con el mercado americano todavía cerrado, estuve tentado de entrar corto en algunos valores que ya venía mirando, pero que aún no cumplían todas mis condiciones. A continuación funcionó, yo creo que para bien, el condicionamiento que va dando la práctica del sistema que propones y, en resumen, pensé

    . No hacemos trading emocional
    . No hacemos trading con noticias
    . Los tiburones van a aprovechar. Seguramente habrá millones de incautos como yo pensando en aprovechar la previsible bajada. El movimiento lógico del tiburón debería ser un gran barrido previo que se llevara todos los stops loss seguido de una gran bajada.

    Tuve la pequeña satisfacción de ver que, en general, acerté bastante y el pequeño fastidio de que en un corto que iba muy bien, me sacara un enorme barrido, a pesar de que tenía el stop muy alejado (por suerte, con algunos beneficios).

    ¿Mis conclusiones? no hacer trading emocional ni con noticias y seguir entrando y saliendo cuando se dan las condiciones.

    Me ha gustado mucho el artículo. Muchas gracias.

  5. Uxío Fraga

    Hola a todos, y gracias por pasaros.

    (Y sí, volví a quedar fuera del valor. No creo que vuelva a intentarlo porque ya no me gusta tanto y estaré ocupado los próximos días, sin poder atender al mercado).

  6. Manuel

    Hola Uxio, no me llegan tus correos desde hace algún tiempo.

    Lo que publicas lo veo en facebook.

    ¿Porqué puede ser?

    Un saludo,
    Manuel

  7. Sergio D.

    Excelente aclaración y consejo en toda esta locura de días!!!

  8. Alfred

    Fantástico Uxío,

    A mí también me resultaba exagerada la reacción al brexit, pero nunca se sabe, y quizas los tiburones también se quedan pillados de vez en cuando. Por cierto, parece que volvió a saltar el SL del largo recibido por email, no?

    Saludos!

  9. Raul Bermudo

    Muchas gracias Uxío!

    Me siento muy identificado, ya lo sabes.. Tengo pendiente entrar de nuevo, pero no lo veo claro de momento.. Y si la excusa del Brexit es la reanudación/inicio de un mercado bajista en USA? La macro sigue favorable y el market timming no ha sido tan castigado, pero quién sabe..

  10. Javivi

    Magnífico artículo. Gracias Uxio.

    Yo creo que volveré a entrar pronto, en cuanto cese la caída. Me había salido del mercado temiéndome algo así entre el brexit y las elecciones ( creyendo que se daría otro resultado).

  11. Marcos

    Perdonar lo mencionado están basados en gráficos de un día.

    Gracias y saludos

  12. Marcos

    Hola a todos, quisiera realizar algunas preguntas referente al comportamiento de los valores en el día del Brexit.

    Aparte de lo que comentas Uixo, del comportamiento absurdo que tuvieron la mayoría de las cotizaciones del Ibex 35, tengo la sensación de en este país hay por definirlo de alguna manera como poco patriotismo o creencia en los valores Españoles. Entiendo que los inversores operan precisamente para eso generar dinero, pero la sensación que uno puede percibir es que hay peces gordos que constantemente mastican, machacan y acaban escupiendo de forma reiterada valores del Ibex.
    En fin soy novato y estoy verde en el tema y muy probablemente estaré equivocado en la reflexión, pero uno no puede evitar tener esta sensación.

    Ahora entrando en materia: Tengo una duda la cual no he podido encontrar información alguna en referencia al tema.
    Dia 24 de Junio 2016, estuve atento a los movimiento y observando de cerca varios los valores de Ibex 35, total que abrí varios gráficos y fui realizando capturas de pantalla cada 10 min aproximadamente, observando mas tarde pude ver que no coincidían en absoluto las cotizaciones de apertura con las imágenes tomadas, me paso exactamente lo mismo con la ampliación de capital del Banco Popular unos días anteriores y la mas extraña de todas fue la de la ampliación de capital de Abertis días anteriores a las dos primeras, las dos primeras hubo una modificación del velas / barras y precio de cotización y ya esta, pero en la de Abertis hasta se vio modificado el Bollinguer, quedando todos los estudios realizados, porcentajes etc esparcidos por la pantalla, las primeras variaciones mencionado estuvieron basado en gráficos de ProRealtime con datos en tiempo real, por otra parte no hubo suspensión de cotización en ningún momento, el día del Brexit no estuvieron contrastados con los gráficos de ProRealTime sino con gráficos de Investing.
    – Ejemplo: cotización de apertura del BBVA 5,05€ Viernes 24 Junio 2016 ( día Brexit )
    – Posteriormente unas horas mas tarde tras cerrar y abrir de nuevo ProRealTime / Investing ( corrección de precio) pasa a indicar que la cotización de apertura fue de 4,50€, es decir, no se parecían en nada las velas / barras a las imágenes tomadas a lo que podía ver representado en el grafico posteriormente.

    Posiblemente sera una pregunta de novato, pero si alguien pudiera explicar el porque de estas misteriosas variaciones seria de agradecer.
    Perdonar si me he alargado mucho.

    Gracias y Saludos

  13. Fernando

    Saludos, en estos momentos entrar en largo en el sector financiero (bancos) es muy riesgoso; mejor seguir la corriente (corto)

  14. Berenice

    Hola Uxío,

    Gracias de nuevo por tu post 🙂

    Si te digo la verdad, lo que sucedió el viernes con el Brexit no me sorprendió, lo que quizás no me esperaba era la caída tan desconmunal de algunos valores como el Santander.
    ¿Qué hay que hacer para bajar el precio de un valor un 20% en un día moviendo un volumen de 368 millones de euros? ¿Quién puede hacerlo?

    Reconozco que el escenario actual para un novato es incómodo, ya no sabes ni donde estás con tantos soportes perdidos. Lo peor es que enmedio de la tormenta, una gestión de capital hilvanada «cosida con puntadas largas y muy separadas» (o sea, débil) no es suficiente para mantenerse a flote.

    B.

  15. Javier

    Fantastico

  16. Jesulinico

    Lo que no entiendo fue lo del ¥ yen, no se pudo operar durante horas y me encuentro la operación cerrada a mas de 15 veces mi stop los. A tomar por … mi gestión de capital

  17. vicenteco75

    Hola a todos,yo me he pasado el fin de semana repitiendome a mi mismo el famoso no quieras coger un cuchillo al vuelo,asi que he preferido entrar en dos operaciones en USA que parece que han funcionado mejor los soportes y sera menos imprevisible.
    Saludos y buen trading

  18. José M. G. A.

    Nada más enterarme del resultado del Brexit me acordé de la operación que comentas. Creía que había un guión perfecto para escribir uno de tus artículos. Días antes, decidí no operar hasta ver resultados. El sábado rastreé entre los destrozos del mercado y precisamente observé lo que comentas, buenas oportunidades. De hecho, una de ellas la envié a Tu Trading. (CIE).
    Magnífico artículo
    Muchas gracias Uxío.

    Nota: Acabade saltR el SL de CIE, una pena.

  19. Rubeb

    Por este tipo de cosas en mi plan de trading tengo bien escrito «no hqras operaciones overnight», los que operamos intraday creo q el viernes fue un excelente dia, hace mucho el mercado no tenia movimiento amplios, en 20 minutos de mercado ya tenia buenas ganancias

  20. Enrique

    Hola Uxio,

    Una duda de novato…Cuando hablas de tiburones, te refieres a algun gestor que tengas identificado o los identificas por el volumen de compra de los valores?

    Gracias,

    Enrique

  21. Uxío Fraga

    A mí me parece demasiado agresivo comprar Santander (o cualquier otro) tan rápido, mientras no haga un «dibujo» favorable. De momento no ha hecho ningún tipo de suelo. Es fácil pillarse los dedos con estas cosas.

  22. jaume

    hola,yo tambien he entrado buy en santander hoy,en el soporte de 3,3o la tendencia es claramente bajista,pero creo que hay bastante margen de seguridad,cruzemos los dedos para que no salte el stop y si lo dispara pues ha asumirlo,un saludo

  23. Sergi

    Perdón, donde dije resistencia quería decir soporte… Aunque son lo mismo lía un poco a la hora de leerlo.

  24. Sergi

    Hola Uxío!

    Realmente se ha liado una buena sobre todo en el IBEX y concretamente en la banca. Personalmente yo tampoco creía que iba a afectar tanto al índice español, me dejó muy sorprendido.

    No sin dudarlo y con un poco de miedo, el viernes me puse largo en Santander. Vi que además de bajar había quedado muy cerca de una resistencia relevante y eso me acabó de convencer. He alejado un poco el stop por si hoy sigue bajando o hay un gap de apertura a la baja.

    A ver cómo arranca la semana! Gracias Uxío!

Enviar un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.