Hay momentos en los que el mercado se comporta de forma espasmódica. Grandes movimientos de un lado a otro que, si los cazas, te haces de oro y, si te golpean, te hunden en la miseria.
Cuando esto sucede, utilizar sistemas tendenciales es un suicidio. La proporción de señales falsas se dispara y las pérdidas se multiplican.
En este tipo de situaciones, lo que hay que hacer es recurrir al momentum trading.
Este tipo de trading identifica al precio como un péndulo: Va de un lado a otro frenando a tope y acelerando a tope en los extremos del recorrido y llegando a velocidad punta a mitad de camino antes de girar de nuevo.
El Dr Alexander Elder (por cierto, autor de mi libro preferido de Bolsa) caracteriza dos aspectos del precio en cada instante: Su tendencia y su momento.
- Tendencia es su dirección ¿En qué sentido avanza el precio?
- Momento es el empuje con el que avanza ¿Cuánto le costaría cambiar de rumbo?
La idea que tuvo Elder, y que ahora utiliza cada día en sus operaciones, es que a uno le interesa entrar en el mercado en el sentido de la tendencia cuando ésta está ganando velocidad.
¿Para qué sirve el Elder Impulse System?
El indicador Impulse System recomienda comprar cuando el precio sube y gana fuerza en la subida; recomienda ponerse corto cuando el precio baja y gana fuerza en la bajada.
Pero, realmente, su uso más potente es como inhibidor de meteduras de pata. Y esto aplica en cualquier tipo o situación de mercado. Verás:
Lo importante del Impulse System no es que te recomiende comprar, sino que, es que cuando te recomienda comprar, también te está prohibiendo ponerte corto. Lo mismo sucede cuando te recomienda abrir cortos; te está prohibiendo comprar en el peor momento posible.
¿Qué es el Impulse System?
El Impulse System es un indicador francamente rápido. No necesita detectar tendencias obvias a simple vista para dar señal de entrada, sino todo lo contrario. Es un indicador agilísimo, que calcula vela a vela si está permitido o no entrar en el mercado comprando o vendiendo.
Este indicador no se utiliza sólo (como ningún otro), sino que lo combinas con el resto de tu sistema. Lo que haces en la práctica es, cuando localizas un gráfico que te gusta y que está en una situación que te parece conveniente para entrar, en primer lugar, esperas a que el Impulse System retire su prohibición de entrar (si es que la está mostrando) y, si quieres doble seguridad, esperas además a que el indicador te recomiende entrar en ese sentido.
Una de las principales bondades de este fantástico indicador, es que, si esperas a sus recomendaciones para entrar, te evita meterte en el mercado en tramos laterales.
¿Cómo se lee este indicador?
Aunque el Dr. Elder diseñó la presentación gráfica un poco diferente (él colorea las barras directamente, no usa velas japonesas), yo he preferido no complicarme la vida creando un histograma que presente la misma información de un golpe de vista.
La interpretación es muy sencilla:
- Si está verde, no sólo recomienda comprar, sino que además, prohíbe ponerse corto.
- Si esta rojo, no sólo recomienda vender corto, sino que además, prohíbe comprar.
- Si no hay barra (sólo línea horizontal azul), entonces ni te recomienda ni te prohíbe nada.
Míralo sobre un ejemplo. Amplía la imagen pinchando sobre ella para ver los detalles:
En la práctica, si lo que quieres es realizar momentum trading, lo que debes hacer es los siguiente:
Sólo adoptarás posturas a favor de la tendencia principal. Para estimarla, basta con que coloques una media móvil en el marco temporal superior.
Por ejemplo, si vas a aplicar este indicador en un gráfico diario, antes plántale una media móvil al semanal y mira hacia dónde apunta ¿Hacia abajo? Pues sólo pensarás en cortos en el diario ¿Hacia arriba? Entonces sólo buscarás señales de largos en el gráfico diario.
La señal de entrada la tienes cuando aparece una barra de color en el sentido que te interesa.
Una vez dentro de la posición, aguantas en ella mientras no desaparezca la señal de entrada. Es decir, la señal de salida la tienes cuando la barra de color desaparece o cambia de color.
Por ejemplo, ves que la media móvil semanal de cierto valor apunta hacia abajo. Te pasas al gráfico diario y buscas una situación que te guste para abrir cortos, como por ejemplo, un precio bajo resistencia con divergencia bajista en el oscilador (o lo que tú quieras que te dé confianza para abrir cortos). Esperas a tener una barra roja. En cuanto la ves, abres cortos. Cada día verificas si al cierre sigues teniendo una barra roja en el Impulse System. En el momento en el que desaparece, cubres tus cortos (compras para cerrar) y adiós muy buenas.
Apuntarás a recorridos sumamente cortos (muchas veces de un par de velas) pero extremadamente seguros. Teniendo esto en cuenta, asegúrate de elegir gráficos que tengan oscilaciones amplias.
¿En qué se basa el Impulse System?
Elder no inventó la pólvora, pero la utilizó para horadar la roca y extraer el oro:
El indicador se construye a partir del histograma de MACD (un indicador mucho más brillante de lo que pueda parecer a primera vista) y de una sencilla media móvil.
El MACDh es el indicador de momento. Representa a través de su pendiente si la tendencia en curso está ganando o perdiendo fuelle.
Una media móvil sobre el precio (por defecto, una EMA13) es el señalizador de tendencia.
Así pues, cuando ambos indicadores tienen pendiente positiva, el Impulse System prohíbe vender (y recomienda comprar). Cuando uno sube, pero el otro baja, el Impulse System ni recomienda ni prohíbe nada. Cuando los dos bajan, te avisa de que, si compras, lo estarás haciendo en el peor momento posible.
En la siguiente imagen, puedes ver el Impulse System construido a partir de sus dos elementos clave. Pincha en la imagen para verla en grande:
¿Cómo puedo conseguir este indicador?
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Por supuesto, si ya formas parte del Club, habrás recibido el Impulse System hace mucho tiempo. Si, por lo que sea, no lo has recibido o no lo encuentras, avísame y te lo vuelvo a enviar.
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Ya sabes que estoy deseando leer tus comentarios. Me consta que algunos de los Novatos utilizáis el sistema de Elder, por lo que este indicador os vendrá muy bien. En cualquier caso, este indicador está bien tenerlo de todos modos, pues tiene la virtud de despejar dudas y convertir decisiones difíciles en fáciles.
Uxío Fraga (Trader y fundador)
Buenas tardes Uxío,
Estoy registrado de hace bastante tiempo, pero no encuentro algunas de las herramientas de tu excelente web que me vendrían muy bien. A medida que voy siguiéndote encuentro más utilidad a tus herramientas.
Podrías enviarme la del Elder Impulse System, el registro de operaciones, la de Riesgo exacto y la calculadora de riesgo, potencia y beneficio del trading?
Hola Uxío, me apunte al club y a novatos, me mandaron un mail pero no el indicador Impulse-system.
Me registre en Pro Real Time también.
Me lo podrías mandar por favor.
Gracias.
¡Hecho, Gonzalo!
Hola, Uxío. ¿Podrías enviarme, por favor, el Elder Impulse System?
Muchas gracias.
Gracias
He encontrado esto en esta pagina. Esta en Frances. Es lo mismo que lo tuyo Uxio pero con las barras azules «pintadas». Para los que tengan Horror Vacui
Si ves necesidad editar el mensaje por venir esto de otra pagina, feel free m8
Son cosas distintas. Este sistema es más bien un inhibidor de meteduras de pata: No da señales de entrada, sino que evita precipitarse.
Es compatible con el triple pantalla y casi cualquier otro.
Muchas gracias.
Una pregunta.
A priori este sistema parece «opuesto» al sistema de triple pantalla, no? Las entradas aqui son ya cuando el valor esta subiendo (y sus respectivas prohibiciones), mientras que el de triple pantalla, en tendencia semanal alcista, trata de pillar un rebote lo mas abajito posible tras una correccion, no?
Se complementan bien los dos sistemas?
Saludos
Hola, Borja
En el código:
Donde pone pc, pon 12
Donde pone pl, pon 26
Donde pone ps, pon 9
En donde pone ‘p’, pon 13. Este último valor puedes cambiarlo para modificad el comportamiento del indicador.
Si quieres tener variables en el código, mete al menos p como variable (arriba a la derecha) como variable entera y positiva con los valores por defecto que te he dicho.
Farid pone amablemente el 6 de abril del 2012 el codigo para colorear las velas del prorealtime. Trasteo bien que mal pero no entiendo cuando dice:
«Es preciso definir las variables pc, pl, ps y p. No tiene perdida»
¿Que variables son estas y que valores habría que poner?
Muchas gracias
Te lo acabo de enviar por email.
Hola Uxio no encuentro el indicador impulse system.Donde lo consigo?
Un Saludo.
Te la pasé por correo 🙂
me pueden mandar la herramienta? mil gracias a todos
¡Hecho! 😀
uxio,
me puede enviar la herramienta Elder Impulse System
gracias
Hola Uxío y compañia, soy novato en esto del trading, jajaja como todos aqui ¡verdad!, no en serio yo hace apenas unas semanas creía que esto de la bolsa estaba reservado sólo a las personas que tienen mucho dinero y que para la gente de a pie era algo imposible, algo descabellado, por casualidad me encontré con esta página y estoy haciendo un maratón de lectura de todos los artículos que tienes puestos en formación, también me he creado una cuenta en prorealtime, que parece ser la piedra angular para analizar los mercados, pero confieso que no sé ni lo que estoy haciendo, aunque lo que sí tengo claro ahora es que cualquiera pueda entrar en la bolsa cumpliendo una serie de normas básicas, las cuales vas definiendo en tus artículos, si no fuese por esta página y todo lo que aquí estoy leyendo y «aprendiendo» seguiria pensando que esto de la bolsa no es para mi…
Bueno pues eso que tengo la teoria leida (que no aprendida) y quisiera si no es molestia que me enviases este indicador para intentar ponerlo en el prorealtime y practicar con él, haber si paso de la teoría a la práctica.
Por cierto no estoy recibiendo correos tuyos con el nuevo material como he visto que comentas, ¿Puedes comprobar si me tienes en la lista?
gracias.
Para los que lo quieran con barras de colores y parametrizado.
Es preciso definir las variables pc, pl, ps y p. No tiene perdida.
Un saludo y enhorabuena por el blog.
¡Gracias :D!
UUUFFFF ….. un trabajo genial, me encanta. Felicidades
Te lo acabo de pasar por email 🙂
No encuentro el indicador. Podias enviarmelo de nuevo. Gracias y
saludos.
¡Hecho!
Hola Uxio,
muy interesante el indicador. Yo pertenezco al club pero no dispongo del indicador, ¿Puedes mandarmelo?
Gracias
Eso es, sí.
Buenas tardes
Uxio, cuando te refieres a la nueva versión del libro quieres decir esta «The New Sell and Sell Short: How to Take Profits, Cut Losses, and Benefit from Price Declines (Wiley Trading)»
Gracias y saludos
¡Hola a todos!
Julia ¡gracias! Particularmente esa frase se explica en la estrategia de corto plazo (accesible desde el menú principal en «Formación > Estrategias».
Antonio, habrá que hacerse multimillonarios para estar perennemente de vacaciones… (Aunque creo que no querría, Hacer esto me gusta mucho).
franci, gran idea, sí señor. A ver si saco un poco de tiempo y preparo alguna operación de esas.
Salvador, si el inglés no es una barrera infranqueable, te recomiendo encarecidamente la última edición (cambia bastante respecto a la primera) de Sell & sell short. Es buenísima.
¡Un saludo a todos!
franci, yo me apunto a tu propuesta, lo malo es que no he leido a Elder…..pero todo se andará.
Saludos
Hola Uxío,
como ya sabes también es mi libro preferido de bolsa, una cosa que estaría bastante bien es una operación paso a paso (como sueles hacer) siguiendo el Impulse System.
Otra cosa podría ser repasar todas las operaciones del libro de Elder usando ProRealTime u otro programa y comentarlas entre todos. Una articulo por cada una de ellas. Yo tengo pensado repasarlas por mi cuenta cuando tenga tiempo, será mi próximo repaso al libro de Elder.
Un saludo a todos.
«Un precio bajo resistencia con divergencia bajista en el oscilador (o lo que tú quieras que te dé confianza para abrir cortos)». Uuuhhh … palabras mayores para mí … ¿Que querrás decir?
Gracias, gracias, empiezo a creer que voy a pasarme el otoño/invierno repartiendo amabilidades por doquier.
Uxío este artículo ya lo leí hace unos días, mientra estaba de vacaciones en la playa tomando el solecito. Ayer, lo volví a leer en la Web y recordé esos buenos momentos, pero todo lo bueno se acaba ¿no?. En fín gracias por ayudarnos y darnos otra herramienta más para poder extraer dinero de los mercados y así poder pagar las vacaciones del año que viene jajajaj. Un saludo a todos los novatos.
Muchas gracias de antemano.
¿Por qué? por hacer que empiece a apasionarme éste mundillo.
¿Novata? sí, y principiante, inexperta y novel y cuántos calificativos quieras sumarle, pero sabes?? no me importa, todo se andará.
Gracias por hacerme despertar.
Julia
Hola, Jago.
Veo que te has unido ayer mismo al Club. Debería haberte llegado al correo un email con el SuperPack Novatos en el que se incluye este indicador.
De todos modos, si no lo encuentras, escríbeme un email y te lo envío de nuevo.
¡Saludos!
Muy interesado en testear este indicador. No se como descargarlo
¡Hola!
eze, sin duda. El Impulse System es «mecánica» de velas y, por lo tanto, es aplicable a cualquier gráfico en cualquier marco temporal.
juandedios ¡gracias! 😀
gran articulo Uxio!!! ya lo lei en su dia y lo implemente en prt. muchas gracias.
permiteme un comentario anecdotico.
por fin cae el oro!!!!!!!!!! ueeeeee!!!!!
Hola Uxio, Gracias por darnos tu saber, tengo una pregunta, se podria utilizar el sistema de impulso Elder con un grafico diario de velas y tiempo real, viene a cuenta para el intradia??, saludos y gracias por todo lo bueno que nos enseñas,
¡Hola!
Elder no utiliza siempre la misma media. Como todo el mundo, va cambiando con el tiempo. Incluso, en Trading for a living empieza operando a favor de tendencia y en Sell & sell short lo hace contra corriente.
De hecho, cuando explica el Impluse System (en Come into my trading room), recomienda explícitamente experimentar con los diferentes parámetros hasta encontrar el que mejor se ajuste a cada mercado.
En cuanto a colorear las barras, no sé cómo hacerlo. Creo haberlo logrado en una ocasión, pero la verdad no recuerdo cómo y ni siquiera estoy seguro que fuera en ProRealTime. Ahora que lo pienso, eso se puede hacer en StockCharts directamente seleccionando en «Type» Elder Impulse System.
Salvador, de momento mi media semanal dice bajista, así que buscaríamos cortos en el gráfico diario cuando lo diga este indicador. De todos modos, eso tiene que darse en el gráfico que vayamos a operar, no en el S&P500. El Elder Impulse System sirve para cazar impulsos como los del gráfico diario de este estupendo lateral que vivimos últimamente. En tendencia sólo se utiliza como inhibidor de tonterías.
¡Saludos!
¡Un saludo!
Uxío, una vez mas me has leido el pensamiento, precisamente ayer estuve repasando el correo atrasado y me di de bruces con este indicador que nos remitiste.
¿que te parece? ¿lo has testeado suficientemente? El momento ideal para consultarlo ¿es en plena tendencia bajista de medio plazo? ¿o mas bien es para el rabioso corto plazo (dias..)y con mucha volatilidad? Por resumir…
A fecha de hoy solo buscamos cortos y a muy corto plazo ¿Verdad?
perdon por tantas preguntas y
muchas grácias
yo ya no uso velas, me distraen de la tendencia, como lo puedo usar para que cambien de color las barras?
Buenos días a todos.
Totalmente de acuerdo contigo Uxío,si te refieres al magnífico Sell and Sell Short que escribió Elder.
Precisamente tengo una duda sobre ésto.Cuando escribió Vivir del Trading usaba una media de 13 periodos para el sistema de triple pantalla.Pero cuando escribió Sell and Sell Short,creo que usaba una media de 22 periodos para el diario y de 26 para el semanal.No es así? Por qué en el Impulse System usa una de 13?
Esa es mi duda ó no lo entendí bien cuando lo leí,que es posible porque mi inglés es más bien justito.
Gracias y un gran saludo.