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Métodos de gestión de capital

Gestión de capital en Trading » Métodos de gestión de capital

¿Qué es la gestión de capital?

Existen tres buenos métodos para saber cuánto arriesgar en la próxima operación:

1.- Riesgo fijo del 2%

2.- Método incremental

3.- Fracción óptima

El propósito de estos tres métodos es el de entregarnos un número: la cantidad de euros a arriesgar en nuestra próxima operación, que luego utilizaremos para deducir cuántas acciones negociaremos.

 

Riesgo fijo del 2%

El primer método, el de riesgo fijo al 2%, consiste sencillamente en hallar el 2% del total de nuestra cuenta de trading.

Por ejemplo, si tenemos 10.000€ para operar, en ningún momento nos permitiremos perder más de:

Riesgo = 2% · capital para invertir = 2% · 10.000€ = 200€

Este método tiene de bueno que es muy sencillo y muy rápido de calcular. Cuando no tengo tiempo para revisar mis cuentas, es el que uso para calcular cuántas acciones comprar o vender (corto).

Como el 2% de la cuenta, crece con la cuenta y encoge con la cuenta, siempre arriesgaremos más o menos en función de si nos está yendo bien o mal.

Este método es el más recomendable para el aprendiz de trader. Sólo tiene un problema: No aprovecha las rachas de operaciones ganadoras y perdedoras.

 

Método incremental

Para superar la traba de no aprovechar las rachas, tenemos este otro método, que es una sencilla mejora del anterior.

Ahora el riesgo es variable, entre el 1% y el 3%; partiendo de 2%, nos moveremos en incrementos de 0.2% según la racha.

Es muy sencillo de calcular. Veámoslo en un ejemplo:

  • Empezamos aplicando un riesgo del 2% en nuestra primera operación.
  • Ganamos (no importa cuánto); así que, para la próxima, subieremos a un 2.2%.
  • Volvemos a ganar. Subimos al 2.4%.
  • Perdemos. Volvemos a empezar: 2%.
  • Perdemos de nuevo: Bajamos a 1.8%.
  • Ganamos. Volvemos a empezar: 2%.
  • Si ganamos varias veces seguidas, llegamos al techo de 3% y, si perdemos cinco veces o más, nos estancamos en un riesgo fijo del 1% hasta salir de la racha.

Sencillo ¿verdad? Haz pruebas sobre tus propios resultados y verás como hay rachas en ellos y como habrías ganado más dinero que aplicando el método del riesgo fijo.

 

Fracción óptima

Este es el método más avanzado, más complicado y que mejores resultados da. De hecho, da los mejores resultados posibles estadísticamente.

Este método aprovecha tus resultados y las rachas en tus resultados al máximo, acelerando a fondo cuando ganas y frenando en seco cuando pierdes.

En esencia (no te voy a aburrir con el desarrollo matemático), cuando se piensa en reinvertir beneficios, uno debe maximizar la media geométrica en lugar de la media aritmética de una secuencia de resultados de operaciones.

Hay un parámetro que se llama TWR (Total Wealth Return), que es función de la media geométrica. De modo que se trata de encontrar el porcentaje de nuestro capital que maximiza al TWR. Este TWR se deriva de unos sencillos cálculos (llamados HPR) que relacionan cada resultado con la máxima pérdida de una serie.

Bolsa-Riesgo-ExactoAsí que, encontrando la f óptima (fracción óptima), tenemos el porcentaje de nuestro capital ideal para arriesgar en nuestra próxima operación.

He creado para ti una herramienta que te hará inmediato calcular tu f óptima en todo momento y, ya de paso, te calcula directamente cuántas acciones negociar. Así que pincha aquí si quieres saber cómo arriesgar la cantidad perfecta.

Si tienes un sistema ganador, es muy probable que el valor de la f óptima sea demasiado grande como para llevarlo a la práctica. Es frecuente ver riesgos del 20% al 60%.

Lo que se hace es diluir este resultado dividiéndolo por diez, de modo que si la f óptima te sale del 44%, tú finalmente aplicas un riesgo del 4.4%.

La herramienta que te regalo, ya tiene en cuenta automáticamente este efecto y te calcula el tamaño de posición en consonancia.

Por otra parte, debes saber que existe una variante «light» de la f óptima, que es la llamada f de Kelly. Su cálculo es mucho más sencillo pero, al igual que el método de la f óptima, necesita los resultados de tus operaciones como datos de cálculo.

Ya para finalizar, debes saber que cualquiera de estos métodos te da un número. Este número es lo máximo que estás dispuesto a perder en un determinado momento, por lo que, si tienes varias posiciones abiertas, tendrás que repartir este riesgo entre todas esas operaciones simultáneas.

En esencia, estos tres métodos son tus tres alternativas perfectamente válidas para mantener controlado el riesgo en todo momento.  Escoge la que mejor vaya contigo y aplícala desde hoy mismo.

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España. Síguelo en LinkedIn.
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Revisores:

109 Comentarios

  1. Uxío Fraga

    Bienvenido, Reynaldo.

  2. Reynaldo

    Hola Uxio. Muchas gracias por tu ayuda. Es uno de los mejores blogs que he visto acerca del tema. Soy novato, acabo de empezar hace unos días. Muchas gracias por hacernos esto más fácil. Saludos

  3. Uxío Fraga

    Luis, puedes utilizar f óptima sin problemas (mejor a partir de 20 resultados), pero es importante que tengas claro que todas las operaciones que metas en un mismo excel de f óptima tienen que ser hechas con un mismo sistema (y es posible que no uses la misma forma de operar en acciones que en índices, por ejemplo).

    Un saludo

  4. Luis

    Hola Uxio. Gracias por tu ayuda. Una pregunta de un novato. Tengo un capital pequeño. Concretamente 5.000.- euros. (estoy iniciándome). He decidido dividirlo en 4 partes para operar (1250.-euros cada una) con una aversión de riesgo de 1%. La verdad que me gustaría operar en CFDS sobre acciones, forex, indices y materias primas. Entiendo que con este capital tan exiguo, utilizaré microlotes y la cantidad más pequeña posible de CFds sobre acciones. Mi pregunta es si puedo utilizar para gestionar el riesgo la herramienta de f óptima que nos presentas. O exclusivamente serviría sólo para operar con acciones y el hecho de querer operar con materias primas, indices etc… en cantidades pequeñas de microlotes ya no me permitiría utilizar esa herramienta…
    Otra cosa, puedo meter el resultado de mis últimas 10 operaciones y a partir de ese momento arriesgar en función de la f optima diluida que me salga según tu herramienta para la siguiente operación teniéndo en cuenta que como divido en 4 partes, sólo podré tener 4 trades simultáneos abiertos y deberé esperar a cerrar alguno para iniciar otra nueva operación. Todo ésto que te comento te parece correcto ?. Si ves algo raro o que te suene mal y que no debería hacer te agradecería tu experta ayuda. Saludos cordiales

  5. Uxío Fraga

    Sí, te la acabo de pasar por email.

  6. María

    Gracias por toda la ayuda Uxio. Eres un máquina total. ¡Cómo te has currado todo para hacernos el trading sencillo y entendible.
    Nuevamente muchas gracias.
    Por cierto, yo no tengo la calculadora de «la fracción óptima» ¿Me la puedes enviar?
    Gracias

  7. Fernandobcn

    Yo sigo la regla del 2 %, pero con las noticias de Grecia me temo comerme con patatas un 10 % el lunes, veremos !

  8. Ramon

    Bueno primero antes de que alguien me diga que no tengo ni idea, decir que comencé a leer esto y, si bien siempre me había gustado este mundo, jamás pensé en arriesgar dinero en el por lo complicado que me parecía, pero ha sido conocer esta página y ayer abrí una cuenta en La Bolsa Virtual y espero meter el mes que viene, ( mi economía es limitada ) una pequeña cantidad en uno de los Brokers que se publicitar en este simulador Plus500.
    Bueno ahí van mis dudas ( que no serán sólo de este artículo)
    – Entiendo que la mayoría de los problemas de nosotros es la avaricia porque no nos permite llegar al largo plazo donde ganaremos de forma consistente si seguimos las pautas, pero en mi caso no puedo estar disponiendo de 1.000 euros cada seis meses para esto, siguiendo vuestros consejos y si soy constante ? Voy a seguir teniendo que poner dinero a menudo? Porque si es así lo dejo, no seré un «jugador por necesidad» no me importa ir perdiendo, me hago a la idea de que me lo he gastado en un viaje y ya esta, pero no uno cada tres meses.
    – Respecto del Broker agradecería el feedback de alguien que haya trabajado con él
    – Respecto del artículo pregunto, si un valor sube mucho, supongo que tendremos que mover el stop loss para reducir el riesgo, como aplicamos por ejemplo el método incrementar, por lo poco que he visto suele haber «ruido» en estos casos es decir rebotes sobre tendencia, podemos sólo en estos casos aplicar una técnica más agresiva de riesgo ya que realmente estamos trabajando sobre beneficios?
    – cuando en el método incrementar o en el de fracción óptima se habla de X %se refiere a la totalidad del capital? Y si es así, no debería aplicarse ese mayor riesgo a operaciones con cierto recorrido, es decir operaciones en las que asumir más riesgo signifique la posibilidad de beneficio que nantenga nuestro potencial de trading? Por ultimo en el caso de que haya perdidas no digo que no rebajemos el riesgo pero si el porcentaje es sobre el total, esto no implicaría tener que mover nuestros stop loss para rebajar el riesgo total? One estoy complicando demasiado la vida y como no tengo ni idea no digo mas que tonterías, pfff vaya tocho me ha salido disculpas Uxío y gracias por esta maravillosa página web

  9. Iñaki

    Gracias Rafa7, realmente tu consejo quizás me habría venido bien. Siempre se aprende algo, aunque a veces sale caro (económicamente hablando)

  10. Rafa7

    Iñaki, si tu decisión de comprar ya la tienes tomada por la noche es mejor que pongas orden de compra antes de que se abra la sesión. Si tu decisión es acertada, cuanto antes envíes la orden, mejor (incluso puedes enviar la orden por la noche si por la mañana no te da tiempo). Si has acertado en tu análisis el precio de apertura te conviene.
    Intentar conseguir un precio mejor que el de apertura es muy difícil si has acertado en escoger el valor por la noche, porque otros también habrán visto lo mismo que tú.
    Pero si tu decisión de comprar depende también de que lo pase en la apertura, lo que te comparto no es válido ya que entras en otra lógica.
    Hay otra alternativa, que es en lugar de comprar en apertura, comprar con stop de compra ligeramente por encima del máximo del día anterior. Si hubieras hecho esto en esta semana no habrías comprado Acerinox. La ventaja de esta entrada es la de «asegurarte» de que el precio va en la dirección que deseas. ¿Y qué pasa si el precio no alcanza el máximo del día anterior? Pues que te libraste de un mal día, y tienes otra oportunidad de comprar más barato al día siguiente, si es que continua interesándote ese valor.
    En fin, dos alternativas, orden para intentar comprar en apertura (con orden antes de la apertura) o compra con stop ligeramente por encima del máximo del día precedente (con orden también antes de la apertura).
    Saludos.

  11. Iñaki

    Rafa7, efectivamente me refiero a que arriesgo en total, contando todas las operaciones el 4%. No opero intradía, es demasiado para mí, únicamente compro por la mañana con el mercado abierto en lugar de dejar la orden puesta. Todavía no sé que es mejor, tengo que ver resultados. De momento he hecho la gilipollez de comprar Acerinox pensando que iba a rebotar, y el rebotado he sido yo.

  12. Rafa7

    Iñaki, ojo, cuando has mencionado el 4% de riesgo por operación he entendido que te refieres no a que el stop loss lo situas al 4%, sino que de tu cuenta de trading arriesgas por operación su 4%.

  13. Rafa7

    Hola Iñaki,

    Comentarte que si estás operando en velas intradiarias, si tus operaciones tienen una media de 16 días (3 semananas) o más, me parece un buen riesgo un 4% por operación (riesgo repartido entre todas las operaciones simultáneas si haces varias a la vez).
    Pero si duran menos, cuidado.

    Pero si haces intradiario, mi consejo es que te olvides del 4%, es demasiado.

    Una de las diferencia entre los profesionales y los amateurs, es que los profesionales arriesgan menos porcentaje por operación. Hay profesionales del intradía que no arriesgan más de un 1% o 1,5 %, ¡al día! ¡Imagina cuanto arriesgan por operación si hacen varias operaciones al día!

    Saludos.

  14. Iñaki

    Gracias Rafa7, así es como yo lo hago y hasta ahora me va bien. Veremos cuando la bolsa empiece a bajar.
    Por cierto, como estoy jubilado y tengo la mañana libre estoy empezando a operar de la siguiente manera: por la tarde miro los valores que sigo (lo que me resulta un peñazo) y decido que valores parecen interesantes para entrar; a la mañana siguiente miro como va la bolsa y si la cosa pinta bien entro en alguno de los valores interesantes (por supuesto, si me queda riesgo pendiente). Tengo mi tope de riesgo en el 4 %.
    Uxío gracias por la web y hasta otra.

  15. Rafa7

    Iñaki,

    Se me ha olvidado que algunos invierten en bolsa y otros en futuros, ect… Y no es lo mismo.

    Voy ha hacer una definición que sirva para todos y que sea sencilla.

    Riesgo_operación = Pérdida_por_stop_loss_actual.

    O sea que lo euros que arriesgamos en una operación son los euros que perderíamos si la operación se cerrase por el stop loss actual.

    Podría ser que el Riesgo_operación sea negativo ya que puede ser que el stop loss lo hallamos elevado por encima del precio de compra. Ello significaría que tenemos ganancias aseguradas en la operación.

    Entonces el riesgo en euros de la cartera sería la suma de los riesgos en euros de todas las operciones.

    Y entonces las operaciones en las que el riesgo es negativo aliviarían el riesgo de la cartera.

    Saludos.

  16. Rafa7

    Iñaki, más sencillo:

    El riesgo por operación es:
    Capital_invertido – Capital_en_caso_de_que_la_operación_se_cierre_por_actual_stop_loss.

    Y si esta resta es negativa, fantástico, más dinero disponible para arriesgar.

    Si valoras así el riesgo no te pillarás los dedos.

    Saludos.

  17. Rafa7

    Hola Iñaki,

    El riesgo de cada operación se debería medir así:
    Capital_Arriesgado_Inicialmente – Capital_Asegurado_por_subir_Stop_Loss.

    El Capital_Arriesgado_Inicialmente depende del stop loss inicial y del tamaño de tu posición.

    El Capital_Asegurado_por_Subir_Stop_loss es el que liberas de riesgo por haber elevado el stop loss durante la operación.

    Porque fíjate, supongamos que en una operación estás arriesgando 100 € (debido a stop loss y títulos comprados). ¿Qué pasa si el precio va en tu contra retrocediendo a su mitad respecto a tu stop loss? Pues que entonces según la distancia estás arriesgando 50 €. Pero quedarte con esto es irreal porque en realidad estás perdiendo 50 € (que tal vez recuperes porque la operación no ha sido cerrada)y arriesgando 50 €. Mejor contabiliza que todavía estás arriesgando 100 €.

    Así que si estás arriesgando 100 € y el precio retrocede tienes que contabilizar que estás arriesgando 100 €. Pero si subes el stop loss o si haces una venta parcial de tu posición, estás asegurando un dinero que sí puedes arriesgar en otras operaciones.

    Mucho ojo, que puede ser que si te hace un lío eso te lleve a arriesgar demasiado en el conjunto de las operaciones simultáneas que estés haciendo.

    No sé si me estoy explicando.
    Y si me equivoco, por favor, corrígeme Uxío.

    Saludos.

  18. Uxío Fraga

    No, es correcto, aunque muy laborioso porque tienes que tener en cuenta el precio actual. Perfecto así.

  19. Iñaki

    Hola Uxío, tengo una duda para el cálculo del riesgo de mi cartera. Tengo varias operaciones abiertas, en algunas ya ganaría aunque me saltara el stop. Hasta ahora para calcular el riesgo de mi cartera hago lo siguiente:
    sumo todos los riesgos cuyos stops están por debajo del precio de compra y le resto las cantidades de los que ya ganaría aunque salte el stop.
    Por ejemplo:
    .-suma de riesgo en valores cuyo stop está por debajo del precio: 1248
    .-suma que ganaría en los valores cuyos stops están por encima del precio aunque me salten dichos stops:648.
    Riesgo total: 1248 – 648 = 600
    No tengo muy claro de si hago lo más conveniente ya que hasta la fecha me han ido las cosas relativamente bien y no me han dado grandes sopapos (apenas llevo dos meses y medio con dinero real y como la bolsa va bien pues a mí también).
    ¿Qué opinas de mi método del cálculo del riesgo? ¿Me la estoy jugando?

  20. Uxío Fraga

    No pierdas mucho el tiempo con eso. Ya lo depurarás cuando llegue la necesidad real. Andar cambiando de broker es demasiado tedioso como para hacerlo si no hay una fuerte necesidad real.

  21. Rafa7

    Gracias Uxío,

    Supongo que tu criterio es más bien adecuado para intradia.

    Yo no puedo operar en intradia, así que hago swing trading, y todas las comisiones que pago cuando abro una posición son aproximadamente un 0,5% del capital invertido.

    No tengo la sensación de que pague demasiado por comisiones y que por ello corra peligro mi sistema, ya que mis operaciones duran días o semanas.

    ¿Crees que tendría que aumentar más mis posiciones para pagar menos en comisiones? ¿O teniendo en cuenta la duración de mis operaciones un 0,5% está bien?

    Saludos.

  22. Uxío Fraga

    Yo trato de que el impacto de las comisiones se mantenga por debajo de 0.04% del capital invertido. En ningún caso permito que supere el 0.1%.

  23. Rafa7

    Uxío,

    Es obvio que para hacer una compra en cualquier mercado financiero, debe haber un importe mínimo que convenga ya que si, por ejemplo, comprar una sola acción de bolsa en cada operación, te va a ir mal por muy buena que sea tu estrategia de entrada/salida porque perderás dinero a causa de las comisiones. Al fin i al cabo, la rentabilidad que nos interesa es la rentabilidad después de comisiones.

    ¿Cuál es el importe mínimo para hacer una compra?

    Andrés García da un consejo: que el benficio medio por operación despuás de comisiones sea al menos el doble que las comisiones y deslizamientos por operación.

    En general, ¿Qué criterio nos aconsejas?

    Saludos.

  24. Uxío Fraga

    Roberto, hay que ir a lo fácil. Si no, te bloqueas y no avanzas nunca.

    Ejemplo:

    Tengo 6000€ y riesgo 2% (120€).

    Decido que voy a operar en dos frentes, pero ahora sólo encuentro uno.

    Le asigno 1% de riesgo (60€) y consumo, digamos, 2400€.

    Me queda libre 1% de riesgo (de 6000€, 60€) y 3600€

    Una semana después:

    Por fin encuentro dónde voy a invertir el otro 1% de riesgo.

    Consumo, pongamos 2800€.

    Me queda 0% de riesgo, y me han sobrado 800€ en liquidez (que no puedo utilizar porque no tengo riesgo disponible hasta que cierre una de las dos operaciones).

    Nota: Hay quien mira el riesgo disponible en función de dónde tiene actualmente el stop loss en sus posiciones; pero a mi me parece complicarse innecesariamente.

    Un saludo

  25. Roberto

    El % del capital disponible en cada momento. Entonces para asignar una nueva operación, has de ver la cantidad correspondiente al % que sea del disponible de la cuenta, que es donde se refleja la cantidad real de la que dispones en ese momento si cierras las operaciones en curso; porque si restas el capital usado entre todas las operaciones que has hecho, del total con el que empezaste, siempre te saldría cada vez menos total disponible y por lo tanto menos capital a arriesgar; aparte de que te harías un lío. Esto es algo complicado si tienes cfd y acciones a la vez abiertas; puesto que al menos el broker que he tenido en demo, muestra dos apartados, con el total disponible, dependiendo si son valores o cfds etc, donde muestra también garantías usadas etc.

  26. Uxío Fraga

    Es igual: Tú actualizas el dato de riesgo de cara a la próxima operación (o próximas si serán varias) mirando sólo la última operación cerrada.

    Si simultaneas, repartes (a partes iguales) el número que sea entre las operaciones simultáneas.

  27. Roberto

    ¿Podrías explicar Uxío el método incremental cuando se tienen varias posiciones abiertas simultáneas?

  28. Roberto

    Yo lo que veo es una cosa. Con el método fijo o el incremental. Un día decides abrir una posición y calculas el riesgo del 2% Abres la posición con el número de acciones que sean. Dos días después decides abrir otro valor, pero ya tienes el 2% total destinado a la otra operación. Sólo te queda subir el stop para que te de % disponible para abrirla.Igual pasa con el incremental. Hasta que no cierras una operación no puedes saber que % destinarás a la siguiente.

  29. Uxío Fraga

    Isidro, tienes que meter el resultado de todas tus operaciones (o al menos tus últimas 20).

    Aquí tienes más detalles: https://www.novatostradingclub.com/formacion/como-arriesgar-la-cantidad-perfecta/

  30. Isidro

    Hola!

    La herramienta Excel de la fracción óptima como funciona? Únicamente he de introducir los datos de Precio de entrada, Stop loss y capital total?

  31. xavik

    Gracias por tomarte el tiempo de contestar, ha sido de ayuda.

  32. Uxío Fraga

    xavik,

    Diluyes sobre todo porque, si no, rebasas tu tope psicológico. Si lo haces en base a un divisor fijo de la f óptima, estarás aprovechando las rachas de manera óptima (diluida, pero con las mismas variaciones proporcionales).

    Si usas siempre un riesgo fijo no aprovechas las rachas. Por lo demás, es perfectamente lícito y recomendable usar un riesgo fijo. Yo lo hago muchas veces, especialmente en operaciones de corto plazo.

    La segunda duda: Matemáticamente tiene sentido (y puedes ejecutarla apalancándote si es preciso). La pregunta es ¿cómo te quedas cuando en una operación pierdes el 35% de tu cuenta? ¿Esa operación y las 300 anteriores responden exactamente al mismo sistema por lo que podías fiarte ciegamente y con total precisión del número?

    Sé que en alguna ocasión quiero hacer el loco y gestionar una cuenta con f óptima; pero eso sí, lo haría como mucho con el 70% de f óptima. En caso de duda, mejor quedarse por debajo de la f óptima real que por encima, porque el daño es mucho menor.

    Por cierto, la fiabilidad no aumenta con el número de operaciones. Yo he hecho pruebas y recomiendo borrarle los datos más viejos a partir de 100 operaciones. Si no, la f óptima se vuelve muy torpe y reacciona muy lentamente. Igualmente, recomiendo utilizarla con 40 o más datos para tener un resultado estable. A partir de 20 empieza a servir, pero antes no.

  33. xavik

    Hola Uxío, tengo un par de dudas respecto a la f óptima.

    Imagina que mi sistema tiene como f óptima un 40%. Cualquier fracción menor que esa me haría ganar menos dinero del óptimo para mi sistema. Como no es posible normalmente realizar operaciones tan grandes, lo diluimos 10 veces. Mi pregunta es, si lo diluímos, ¿cuál es la utilidad de la f óptima? Es que no veo la utilidad de calcular la f óptima si de todas formas vamos a usar un valor 10 veces menor, que no tiene nada que ver con lo óptimo. Para eso podríamos poner un simple valor arbitrario de 3% o 4% y no nos complicamos.

    Mi segunda duda es la siguiente. Imagina que llevo unos 300 resultados con mi sistema de trading, por lo que la f óptima (del 35% por ejemplo) se acerca bastante a la real. ¿Quiere decir esto que lo aconsejable sería apalancarme para poder hacer frente a estas operaciones? (aunque diluyendo el riesgo con varias operaciones)

    Espero que se hayan entendido mis dudas. Ni siquiera he empezado con dinero real, pero creo que la gestión de cartera es más importante que el mismo sistema de trading y hay que tener las cosas claras. Gracias por la ayuda constante que son tus artículos.

  34. Zequi

    Uxío sos un genio. Un genio generoso además.
    Gracias por este blog y por tanta información disponible. Te admiro. Un abrazo desde Argentina!

  35. Juanmi

    Buenos días,

    Lo primero enhorabuena por la página, las explicaciones están bastante claras.

    Me gustaría que me informarás alguna página que te permita abrir una cuenta y operar virtualmente para hacer mis pruebas, antes de invertir con dinero real.

    Cual es la más recomendable? Hay españolas?

    Por cierto, otra pregunta ¿cuál es la mejor hora para operar, por ejemplo, en el IBEX-35?

    Espero tus respuesta.

    Gracias y saludos

  36. Uxío Fraga

    Manuel, contestado por email.

    Alejandro:

    1.- Es correcto. Tú tienes cierto riesgo disponible y cierto capital disponible. A veces te sobrará riesgo y te faltará capital (como es el caso) y otras te sobrará capital, pero te faltará riesgo.

    En el caso extremo, imagina que tienes un sistema que no falla jamás: La f óptima te dirá «compra infinitas acciones, puesto que ganarás seguro, ya que la probabilidad de que te arruines es cero».

    Lo que pasa que no puedes hacerlo porque te limita el capital.

    2.- Así es. Si hay un gap, te lo tragas. Y pasa alguna que otra vez. A mi me pasa algo menos de una vez al año (más o menos).

  37. Alejandro

    Saludos Uxio, un par de dudas:

    1. En la explicación sobre la «f óptima» en el caso del ejemplo si sale como resultado 293 acciones a 65,00€ la acción…me paso del capital disponible¿? no lo entiendo.

    2. Esta es una duda que igual mucha gente se hace pero no la he visto por el blog: Si yo pongo mi stop loss a un precio pero de un dia a otro de sopetón la cotización baja por los suelos, mi stop loss cuando se activa se pone a la cola de todas las órdenes de venta y me quedo crujido no? Pongo un ejemplo: la acción cotiza a 10, pongo el stop loss a 9,50 y me voy a dormir, por la noche a habido una hecatombe y al dia siguiente empieza a cotizar a 5…..entonces mi stop loss salta a primera hora, se activa la orden de venta a 9,50…pero ya hago tarde…estoy perdiendo de 10 a 5 el 50%…¿no?

    gracias!

  38. Manuel Gómez Alfonso

    Buenos días.
    En primer lugar, darte las gracias por el pack de herramientas.
    Mi consulta es sobre una de ellas, el «Riesgo exacto 1.1».
    Quisiera pedirte, por favor, una breve explicación sobre su funcionamiento. Gracias de antemano.
    Un saludo.

  39. Uxío Fraga

    Gracias, Ignacio.

    Un saludo : )

  40. ignacio

    Hola , gracias ,e hes de mucha utilidad , ojala hubiera leido algo asi antes , sigue asi y mil gracias

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