Ha llegado la hora de que seas capaz de encontrar por ti mismo los soportes y resistencias más cercanos al precio que te interesa. En este artículo veremos cómo localizar y marcar estos niveles y su importancia para el trading.
Lo primero que debes hacer cuando analices un gráfico es detectar los soportes y resistencias más relevantes en el mismo para ver qué posibilidades de trading hay realmente en el valor que analizas.
¿Qué son los soportes y resistencias en trading?
Los soportes y resistencias son un factor de extremada importancia en el mundo del trading, de ahí que se establezcan como factor imprescindible en el análisis técnico.
En los niveles de soporte y resistencia el precio cobrará otra tendencia (la contraria a la que venía haciendo), debido a la competencia entre oferta y demanda. ¡Ahora lo entenderás!
- Un soporte, se trata de un precio que se encuentra por debajo del actual (en descenso) y, habitualmente, coincide con un mínimo anterior en el gráfico. Cuando existe un soporte, lo normal es que la compra supere a la venta debido al descenso del precio y, por ello, este vuelva a incrementar.
- En la resistencia pasa lo contrario; un precio con tendencia alcista se detiene y comienza a descender (normalmente coincide con un pico anterior en los gráficos). Cuando existe una resistencia, lo habitual es que el precio de la venta supere al de compra, de esta manera cambiará su tendencia y comenzará a descender.
Se trata de un factor psicológico, ya que son los traders los que operan en estos niveles y ayudan a intensificar los niveles de soporte y resistencia.
Conviene recordar que la diferencia entre soporte y resistencia es virtual: Ambos son la misma cosa, salvo que los soportes quedan por debajo del precio actual y las resistencias están por encima.
Huelga decir que, una vez superada una resistencia, ésta se convierte en soporte, pues pasa a quedar debajo del precio. Lo mismo sucede al revés. Si se perfora un soporte, éste pasará a ser resistencia pues ahora queda por encima del último precio.
¿Para qué nos sirve localizar los soportes y las resistencias?
1.- Para adivinar el sentido que tomará el precio
El precio tenderá a moverse sin titubeos entre soporte y resistencia, frenarse al aproximarse a alguno de estos y, en ocasiones, rebotar al llegar y no se capaz de traspasar la barrera. Esto por sí sólo ya es una consideración clave a tener en cuenta a la hora de plantear operaciones.
2.- Para determinar dónde colocar tu stop de seguridad
Si sabemos que el stop de seguridad ha de colocarse allí donde no esperamos que llegue el precio, tiene todo el sentido del mundo que lo escondamos tras un soporte o resistencia.
Por ejemplo, si abrimos largos, pondremos un stop de seguridad en algún punto por debajo del precio actual. Si ubicamos nuestro stop justo bajo el soporte más próximo, estaremos colocándolo en una zona en la que será alcanzado con muy baja probabilidad. Es decir, sólo cuando nos hayamos equivocado con el rumbo del precio de forma tal que éste haya sido capaz de perforar el soporte, se disparará nuestro stop loss.
3.- Para saber hasta dónde tenemos que esperar antes de entrar en una posición
Quizás quieras comprar acciones de Exxon Mobil como inversión a largo plazo. Sin embargo, siempre conviene esperar a que el precio se aproxime a su mínimo local. Tarde o temprano el precio se acercará a un soporte significativo y ahí tendrás tu oportunidad de comprar barato.
4.- Para reconocer rupturas de canales y estar preparado ante cualquier estallido del precio
Es frecuente que el precio salga disparado tras la ruptura de un canal. Si has marcado bien tus soportes y resistencias sabrás exactamente cuándo el precio sale del canal y podrás anticiparte poniendo órdenes condicionadas de entrada justo por fuera del canal.
¿Cómo calcular los soportes y resistencias?
Ahora nos centraremos en cómo hay que mirar el gráfico para localizar los soportes y resistencias que se ha encontrado, y previsiblemente encontrará, el precio.
Para detectar los soportes y resistencias en un gráfico debemos tener en cuenta los siguientes aspectos:
En general, soportes y resistencias no son más que niveles «duros» en los que el gráfico de precios avanza con mayor dificultad y en los que, debido a esto, a veces el precio rebota y cambia su rumbo.
Sabido esto, lo más fácil para localizar los soportes/resistencias es buscar los niveles en los que el precio se frena o rebota. No siempre los soportes y resistencias están determinados por un precio muy definido. En ocasiones, son más bien franjas de precios.
Respecto a la relevancia de los soportes y resistencias, ésta aumenta cuanto más rebotes de precio tengan y cuanto mayor sea el marco temporal al que pertenezcan. Esto es, un soporte es más relevante si se aprecia en un gráfico semanal que si sólo se encuentra en uno de 10 minutos. Es más, todo soporte o resistencia que se vea en un marco temporal superior afecta también a cualquiera de sus inferiores.
Ya que en Novatos Trading Club tenemos los gráficos diarios como referencia para operar, buscamos primero los soportes y resistencias en lo gráficos semanales, así localizamos los más relevantes y, depués, podemos fijarnos en los visibles sólo en el marco diario o inferior.
Si tú operas en otro marco temporal, digamos, 5 minutos, entonces súbete al de 30 minutos para localizar los soportes y resistencias más relevantes.
Localiza los soportes y resistencias paso a paso
En resumen, para localizar los soportes y resistencias, empezaremos por buscar, en el gráfico de un marco temporal superior al habitual, aquellos puntos en los que el precio se frena y/o rebota claramente. Te recomiendo marcarlos con una línea horizontal, pues los soportes y resistencias relevantes perduran en el tiempo:
Pincha en la imagen para ampliarAdemás, también hay soportes/resistencias menos visibles (y, normalmente menos relevantes) que tú también puedes localizar fácilmente:
- Fíjate si hay precios de números redondos en la zona. Por ejemplo, es mucho más probable que haya un soporte en 40€, que en 37.84€. Los números redondos son soportes típicos.
- Busca las zonas de congestión. Las zonas en las que el precio se mueve en una franja suelen definir soportes/resistencias.
- Encontrarás soportes/resistencias en la mitad de las velas notablemente largas y también en mitad de los gaps.
- Los retrocesos de Fibonacci también encierran niveles de soporte o resistencia ocultos a simple vista.
Una última nota: En ocasiones verás o leerás que un determinado precio «se apoya» en su media móvil. Esto lleva a un a confusión habitual. El precio siempre se apoya en un soporte y la media móvil fácilmente puede coincidir con este soporte en un momento dado. Las medias, por sí solas, no sirven de soporte o resistencia.
Localizar los soportes y resistencias de un valor es básico y debe ser siempre tu primer paso a la hora de analizar un gráfico.
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arrocal, las rupturas suelen ser falsas, salvo en determinadas condiciones; por eso lo mejor es esperar al pullback tras la ruptura.
Si no puedes o quieres, entonces una buena recomendación es pedir un par de cierres del lado bueno antes de entrar.
Saludos : )
Uxío;
No me canso de decir enhorabuena, espero que todo lo que haces, se te vea recompensado (en el sentido más amplio de la palabra).
Cuando se opera en ruptura se me plantea la siguiente duda:
A la hora de entrar en el mercado (bien en largo, bien en corto), uno de los criterios que existen es por ruptura de línea de tendencia, o de soporte\resistencia, pero claro…, puede ser que sea una falsa ruptura, y para confirmarla hay distintos criterios:
Criterio del 3 %
Figuras de cambio de tendencia
Cambios en el volumen
Confirmación Pullback
Superar el máximo\mínimo anterior
Es posible que haya más…
Mi duda es, de estos criterios, cuáles se tendrían que dar como mínimo, sí o sí (cuales son los más importantes), para poder asegurar con cierta fiabilidad que se ha roto la línea de tendencia o el soporte\resistencia, para hacer swing trading a corto plazo.
Muchas gracias, un saludo.
Buenos dias a todos:Uxio gracias por tu profesionalidad clara y sencilla.Tienes toda la razon al decir que nos complican con tantos indicadores,osciladores,medias,etc,yo llevo un año estudiando esto de la bolsa y la verdad estaba muy liado hasta que entre en «novatos» entonces pense que de la manera que tu lo explicas no es tan complicado como te lo quieren hacer ver,pues al fin y al cabo el precio lo lleva todo y por mas que miremos indicadores uno al final se lia,al menos yo lo digo con toda mi inexperencia.Pero bueno como todo en la vida con paciencia todo se puede mejorar. SALUDOS
La escala logarítmica te muestra mejor gráficos en los que el rango de precios es muy grande (normalmente, los semanales). Por lo demás, puedes usar el que más cómodo te resulte.
Gracias por sacar tiempo para contestar tan rápido, con lo interesantes que están ahora los mercados y la cantidad de debate y estrategias que ello estará generando. Estudiaré el post.
Un saludo!
Hola, José María.
Conviene siempre tratar el gráfico con ajuste, porque así desvinculas la evolución del gráfico de lo que la empresa haga con sus accionistas.
Aquí te dejo detalles: https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/ajuste-por-dividendos-el-efecto-en-los-graficos/
En cuanto a la escala logarítmica, usa la que quieras. La logarítmica se vuelve muy cómoda en cuanto el rango de precios es grande y necesitas ver bien todo el gráfico, no sólo los precios más extremos. En los semanales la pongo siempre, en los diarios no tanto. Usa la que más cómoda te resulte.
Saludos 🙂
Hola de nuevo, Uxío. Una cuestión de carácter general que añado a la anterior. Me ha llamado la atención que en los gráficos de posts más recientes parece que has optado por la escala logarítmica. ¿Qué ventajas aportan frente a la lineal? Gracias de nuevo.
Hola, Uxío. Llevo poco más de dos años pegándome con el análisis técnico y hace meses descubrí esta web, una auténtica joya: clara, didáctica y veraz (quiero decir que mi experiencia confirma lo que en ella expones). Este es el primer comentario que te escribo, porque la verdad es que está todo muy claro (imagino que tener ya algo de experiencia también ayuda) y los demás «novatos» lo complementan muy bien con sus aportaciones. Pienso que el manejo de soportes y resistencias es el eje principal del trading por técnico, sin renunciar al resto de herramientas. La duda me viene al observar que ProRealTime sólo te pinta las líneas de soporte/resistencia en gráficos de acciones si está activa la opción de ajuste por dividendos. Personalmente prefiero identificarlas yo y si acaso usar esta funcionalidad para contrastar. Pero el asunto me hace pensar que tal vez sea mejor hacerlo sobre un gráfico ajustado por dividendos, como lo hace PRT, en lugar de un gráfico sin dicho ajuste. Porque la diferencia puede ser muy significativa. Por ejemplo, Telefónica hizo en octubre de 2011 un máximo de 15 y pico, pero con ajuste de dividendos resulta un 13,575, y ahora se está aproximando a dicho valor (anda por 12,26). Pero también más recientemente, antes del último dividendo, llegó a 13 y pico, que con el ajuste quedan en unos 12,77. Resumiendo: ¿Tú qué aconsejas para identificar soportes/resistencias en acciones: gráfico sin ajustar o ajustado por dividendos? ¿Y en el caso de índices? Muchas gracias (en primer lugar) por la web y por tu respuesta.
rosa marfil, es que no entiendo tu pregunta ¿qué necesitas exactamente?
Hola Uxio
Soy muy novata,pero que muy novata,solo tengo unos dias en la web
y me gustaria saber un poco mejor sobre el soporte y la resistencia,pues estoy un poco confundida.
Me puedes aconsejar
gracias
hola buenas, yo me fio bastante de los trajes a medida, amoldo las medias al grafico, llevo probandolo bastante tiempo y me deja operar comodamente conbinandolo con algun indicador , y por ello he desechado bastantes indicadores que no me daban resultado, me siento bastante comodo operando de esta forma.
un saludo
Hola, Juan.
El blog es mucho más extenso y disperso que el libro. No obstante, el libro es mucho más ordenado y gradual que el blog. Todo lo del blog no cubre al libro y al revés tampoco.
Hola Uxío, tengo experiencia en Forex, estoy descubriendo tu web y me está gustando mucho y quería hacerte una pregunta sobre el libro que vendes ¿es lo mismo que tienes en la web en el apartado formación o tiene más contenido y ejemplos?.
Gracias.
Gracias, Francisco 🙂
Soportes y resistencias es el artículo mas claro y didáctico que he leído. Gracias y felicitaciones Uxio
Donde quieras, realmente. Sueles coger un poco de cada. Piensa que no son tanto una línea sino un área.
Una duda, los soportes/resistencias se ponen en los max/min de las velas o en las apert/cierres? Es que veo graficas con los dos casos.
Hola, spartakos.
¡Desde luego, hay más un paisano tuyo entre los Novatos! Se reciben bastantes visitas desde Colombia.
Mírate este artículo para más detalle sobre el tema que comentas.
¡Saludos!
Hola a todos, soy un novato en este cuento y con ganas de aprender al maximo. Esta pagina me parece muy buena, tiene unos contenidos muy bien explicados y he aprendido cosas q aun no sabia, aunque aun hasta hora la he empezado haber. Soy de colombia y ojala pudiera ver algun paisano por aqui para compartir estos temas.
Tengo una duda sobre a que se refiere cuando habla de la media movil. Y aveces miro que cuando se rompe la resistencia , sube un buen nivel pero vuelve a declinar bastante, y me deja dudas por que si hubiera abierto una posicion habia tenido perdidas. Gracias.
Cuando se rompe un soporte o resistencia, prevemos que el precio vuele libre hacia el próximo.
Perfecto, muy aclaratorio, ahora veo los gráficos de otra forma. He empezado desde el principio aprendiendo mediante esta web y su libro asi que… poco a poco, se me van aclarando las dudas. Uxio, cuando se rompe el soporte/resistencia ¿preveemos también rebote?
Hola, Xandal.
Todo depende de lo que quieras. El cuerpo es la parte más significativa de la vela, por lo que si apoyas el soporte en los cuerpos, estás admitiendo que próximas sombras lo crucen sin que esto implique nada. Si, en cambio, lo restringes a las sombras, considerarás el soporte perdido cuando una nueva sombra lo cruce.
Puedes hacerlo de ambos modos, pero uno es más exigente que otro. A mi no me importa demasiado que alguna sombra cruce mis soportes.
¡Un saludo!
Entiendo que los soportes y resistencias son mas bien una zona de precios que un precio en concreto, pero a la hora de trazar las línes, estas deben coincidir princiapalmente con el cuerpo de las velas o con al final de las sombras?
Gracias por vuestra ayuda!
Hola a todos!
Gracias Uxío por el blog. Llevo varios dias leyendo y es genial lo que se puede aprender con vosotros. De momento solo me salen dudas, pero en cuanto crea que pueda aportar algo interesante no dudare en hacerlo!
Me surge una duda a la hora de identificar soportes y resistencias: Entiendo q
Pues la verdad es que no sé que haces mal. Estuve haciendo algunas pruebas y mi me funciona ponga como ponga los gráficos.
Quizás haya alguna opción nueva en ProRealTime que activar, no sé. Lo mejor será preguntarle directamente a ellos ([email protected])
¡Un saludo!
Hola Uxío,
en tu libro «Aprende a especular en bolsa» dices al pie de la pag 62 que en ProRealTime si trazas un soporte/resistencia en una pantalla en un marco temporal superior (semanal) este también es visible en el marco temporal inferior (diario) pero a mi no me aparece, no se que es lo que hago mal.
Me podrías ayudar?
Muchas gracias.
A lo mejor ya se ha explicado pero a mi no me ha quedado demasiado claro… ¿podrías explicarme cómo puedo prever que se va a producir una ruptura de un soporte o resistencia? ¿Qué herramientas puedo usar?
Gracias y un saludo!
Yo estoy contigo, Pedro. El histograma de MACD es muy buen indicador seguidor de tendencias y su pendiente (tendiendo a las dos últimas barras) es muy indicativa, especialmente en el gráfico semanal.
En cuanto al propio MACD (las curvas que se cruzan), el paso por cero está bien, pero también podíamos fijarnos en el paso por -1.2. Para mi los números concretos para todos los gráficos y valores no tienen ningún sentido.
¡Saludos!
Yo habia leido hasta ahora que la señal del macd nos la da el cruce por 0, pero me parece más razonable y premonitorio pasar a la acción con la inversión de la pendiente (Derivada = 0…que recuerdos!)
¡Hola, jose manuel!
Me parece estupendo ¿Qué señal esperas de MACD (histograma), inversión de la pendiente o cruce por cero?
Un saludo
Hola. espero que la linea macd cruce la señal acia arriba y que el rsi de señal de cambio de tendencia. un valor que me parece interesante en este momento para medio plazo es inditex,teniendolo vigilado. yo soy bastante nuevo en esto.me parecen acertados los comentarios que te lei. Saludos
Hola Uxio. yo las invesiones las hago con vistas de 3 a 6 meses.suelo esperar para comprar a que el valor se aproxime a un soporte relevante y luego espero la señal del RSI y del macd. que te parece? saludos
Hola, Benito. Gracias por comentar.
Desde luego que sí. Endesa está ahora bajo una resistencia relativamente importante que yo ubicaría en 20.30€ aproximadamente, aunque también tienes una menos clave en 20.11 más o menos. El precio, al igual que el IBEX, se está comprimiendo entre la resistencia y la directriz alcista de tendencia. Es de esperar una ruptura explosiva dentro de poco, teóricamente al alza, pero puede ser en cualquier sentido, realmente.
Un saludo.
Hola Uxío.
Repasando este tema de los soportes y cómo identificarlos, y al mismo tiempo haciendo «prácticas» con el proReal Time, ¿es posible que ENDESA (a 22102010) esté rozando una resistencia?
¿Cómo interpretas tú la pantalla de gráficos de ENDESA ese día?
Te agradezco que me orientes para saber si mi interpretación es correcta o no.
Muchísimas gracias.
Un saludo.
¿Qué hay, Anónimo?
Puedes usar la media que quieras siempre que se ajuste bien.
Una exponencial de 26 periodos, o una ponderada de 30 son valores universales que van más o menos bien para la mayoría de los casos. No obstante, ajústala a tu gusto para que muestre la tendencia de fondo y sea capaz de reaccionar más o menos bien ante los cambios importantes.
Ya sabes lo que digo siempre: No existen números mágicos. Ajusta siempre los indicadores a tu gusto, por ensayo y error, sin mirar qué números quedan al final.
(Y sí, te has enterado bien).
Saludos.
Hola, soy nuevo en estos temas y la verdad es que vuestro blog me parece de lo mejorcito, sobre todo para novatos.
Estoy devorando vuestros artículos a ver si me empapo. Tengo una duda y es a que te refieres con la media móvil semanal.
He visto que la utilizais en el gráfico semanal. Intento ponerla en el ProReal Time, pero no se a cuantos periodos os referís con ella.
Si no me he enterado mal, la usais como un primer control de la tendencia del valor a la hora de seleccionar aquellos que puedan ser interesantes de cara a una próxima entrada.
Gracias y sigo leyendoos.
Gracias por tu comentario, Anónimo.
¿Cómo son las reglas de ese sistema?
les recomiento ensayar con soportes y resistencias diagonales.
este sistema y un indicador de tendencia son lo mejor
Muchas gracias por tu comentario, Javi.
En nuestro caso, como tenemos la media móvil semanal, prescindimos de la de 200 días, pues son fundamentalmente equivalentes.
¡Un saludo!
Muy bueno!
Yo hasta hace tiempo no tenía en cuenta el marco temporal superior hasta que leí a Elder y su triple pantalla.
Por otra parte como bien dices la medias móviles hay que verlas con cuidado, pero al menos para mí la media de 200 siempre está presente al mirar un gráfico. Anda que no está jugando el Ibex, SAN y BBVA esto días con ella.
Un saludo!