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¿Cuál es tu tamaño de posición?

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Tamaño de posición

En esta ocasión, se trata de averiguar si los Novatos preferimos pocas posiciones grandes o muchas pequeñas y hasta dónde estamos cómodos poniendo dinero dentro de una misma apuesta.

La pregunta de hoy es:

 

¿Cuál es tu tamaño de posición habitual?

Está claro que, si estás entrenando para aprender, y no para ganar dinero, mantendrás posiciones de entre 500€ y 1000€, sin importarte gran cosa el impacto de las comisiones.

Si quieres que las comisiones no mermen demasiado tus ganancias, deberás irte a tamaños de 3000€ o superior. Para conseguir altos rendimientos respecto a las comisiones, entonces hay que ir a brokers proporcionalmente baratos (aunque el suelo lo tengan relativamente alto) con posiciones de 15.000€ en adelante.

 

Deslizamiento

Conforme aumenta el tamaño de posición (si se ha elegido el broker adecuado), el impacto de las comisiones debería mermar; aunque no así el del deslizamiento, que aumenta al crecer el tamaño de posición.

Sin embargo, es probable que estés dispuesto a perder rendimiento (en cuanto a comisiones se refiere) frente a una diversificación mayor. Seguramente prefieras repartir el riesgo entre seis posiciones de 4000€, frente a dos de 12.000€, por mucho que la segunda opción sea teóricamente más barata.

 

Limite Psicológico

Y, por otra parte, está el límite psicológico. Quizás lleves razonablemente bien perder el 2% de tu cuenta entre varias operaciones fallidas dentro de una mala racha. Incluso si, por ejemplo, el mercado se desploma repentinamente y te saltan todos tus stops en pocos días. Otra cosa muy distinta, es perder ese mismo 2% de tu cuenta en un solo movimiento.

Si, por poner un ejemplo, 500€ nos parece una cifra razonable a perder en el global de nuestras operaciones en caso de cataclismo, quizás no nos lo parezca tanto si lo perdemos de golpe. Por eso, tener siempre en cuenta el límite psicológico y ser capaces de digerir bien cada pérdida que tengamos es algo que también condiciona de manera importante el tamaño de nuestra posición y, por lo tanto, el número de posiciones que solemos simultanear.

Por favor, deja un comentario. Cuantos más seamos, más significativo será el resultado de la encuesta:

 

 

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20 Comentarios

  1. Jesús

    En mi caso el tamaño de la posición depende del nº de posiciones en cartera para lograr la diversificación adecuada y del riesgo que estoy dispuesto a asumir en cada inversión.

    Yo me suelo mover entre 2.000€ y 4.000€. El irme a un extremo u otro esta condicionado por el riesgo. No será igual si invierto en Telefónica que si compro acciones de Zeltia. O si tomo una posición en la que considero existe una mayor volatidlidad.

    Respecto al número de posiciones, considero que para tener bien diversificada una cartera habría que tener entre 15 y 20 títulos. Cada uno tiene sus sistemas…

  2. franci

    me ha gustado esta entrada en elliotwave de un tal Peter Brandt

    http://www.elliottwave.com/freeupdates/archives/2011/08/18/How-Can-Peter-Brandt-Earn-a-Living-When-Only-35-of-His-Trades-Work-Out.aspx

    tiene una acierto medio del 35%, no sobrepasa la regla del 1% y tiene una rentabilidad media anual del 42%, indica cuales son los 3 principales errores de los novatos.

  3. Stewie

    Yo no veo ningun riesgo con los CFDS en relación con el apalancamiento. Yo no lo he utilizado hasta ahora y el riesgo es el mismo que con acciones pero con menores comisiones. Eso si, para inversiones a medio-largo plazo habria que valorar la finaciación,pero vamos unos dos meses comprado soporta cualquier comision de pudieran tener las acciones.

    Saludos.

  4. angel david

    En mi humilde opinión y en referencia a los CFD´s, pienso que hay que tener mucho cuidado con ese producto, debido al apalancamiento excesivo (exige mucho mayor control del riesgo), la dichosa horquilla de precios (nunca entras al precio que mandas al broker, siempre hay deslizamiento),no se mueven de forma predecible como lo hace la acción y encima de cobran interese..sin duda, y siempre desde mi punto de vista, este es un producto para operar únicamente en corto, para el lado largo mucho mejor acciones y ETF´s…sólo es una opinión.

    y en cuanto al tamaño, comentaros que trabajo en base a un tamaño real de cartera de 15000€, y jamás jamás me riesgo supera el 2,5% de esa cantidad…

    saludos a todos y suerte en sus inversiones

  5. antonio

    el que quiera ganar en bolsa,tiene que ponerse con capital,nada de 1000 ni 3000 euros,comprar abajo y vender arriba

  6. franci

    0.15% en zecco se consigue con operaciones de $3333.33 en sogotrade con operaciones de $2000

    Si tu cuenta es grande pongamos operaciones de $20000 en sogotrade pagarías un 0.015%, en zecco con operaciones de $33333.33

    Mi desconocimiento de los CFDs es nulo así que no puedo decir nada bueno ni malo.

  7. Javier

    Buenos días:

    Desde que conozco los cfds, opero siempre con ellos. El impacto de la comisión es mínimo (0.15% sin mínimos) y siempre no aguantando la posición mas menos una semana (menor impacto via financiación).

    Lo que está claro es que jamás me voy a meter a comprar acciones pagando corretajes, canones y comisiones bancarias teniendo este producto que aplicándolo correctamente (ojo con el apalancamiento) me resulta el más barato con diferencia.

    ¿Estoy ciego y no veo más que lo que quiero ver? admito consejos, gracias.

    Un saludo cordial.

  8. Uxío Fraga

    obtusus, el motivo es que quiero descartar chicharros.

    Hay muchos valores suficientemente volátiles que cotizan a 30 o 50 dólares. No es preciso operar con valores de dos o tres dólares para encontrar variaciones diarias medias del 3% o más.

    ¡Gracias por la pregunta!

  9. obtusus

    Uxío (y demás foreros), tengo entendido que cuando buscas oportunidades para operar descartas los valores que tienen un bajo precio; En 10 $ creo que pones el umbral. ¿Podrías explicar sucintamente la razón?.
    Un cordial saludo.

  10. franci

    Uxío, el problema en esta operación es que la distancia del stop sólo me permitía menos de $400 la primera entrada y menos de $300 la segunda. Eso hace que el breakeven esté muuuuuy lejos. Una cuenta algo mayor me permitiría usar el 1% y entrar dos veces más fácilmente. También un mayor número de operaciones mensuales.

    En España, creo que es una auténtica sangría para operaciones pequeñas, tanto que creo que es mejor limitarme al mercado USA y dejar España para operaciones de muy largo plazo con dividendos (para esto selfbank me parece bastante decente).

    Para esta última la estrategia que estoy usando blue-chips (o casi) con un dividendo estimado para 2012 superior al 8%, mejor si es el 9% o el 10% TEF, A3TV, TL5, SAN, REE, ENG, BME, ACS, FCC, … alguna ya la he cazado, otras las estoy esperando, no todas llegarán, ahora lo que me queda es decidir a que precio tienen que llegar para vendarlas sin esperar más dividendos. Y no, no uso stops, los usaré para proteger la revalorización una vez llegue.

  11. Uxío Fraga

    ¡Hola a todos!

    I72, al asignar riesgo y no capital a cada operación, es perfectamente posible que no te llegue tu capital a invertir correspondiente al capital a arriesgar. Esto, por si mismo, no es nada malo.

    franci, lo bueno de USA es que, con las comisiones que tiene, el impacto es mucho menor y posiciones de $1000 no son tan malas como en España.

    Pedro, la que comentas es una variable tremendamente importante. Lo primero es sentirnos cómodos al operar.

    Javi, de todos modos, dentro del riesgo recomendado por la f óptima, se puede repartir entre más o menos posiciones, y esto puede cambiar bastante el impacto de las comisiones.

    ¡Un saludo a todo el mundo y muchas gracias por participar!

  12. Javi

    Yo utilizo un sistema de Money Management basado en la F Óptima, y el tamaño de cada nueva posición viene determinado por el % teóricamente más adecuado en cada momento.

    Una vez tienes el % a arriesgar, dependiendo del stop que pongas, obtienes la cantidad exacta de la posición a abrir.

  13. Pedro

    La diversificación me parece importante,dado que me permite no tener todos los huevos en la misma cesta y eso me supone más seguridad psicologíca, que lo que pago al broker, que por otra parte no me parece excesivo, y que siempre calculo al pensar en pérdidas y ganancias.

  14. franci

    Mis operaciones especulativas están entre $500€ y $1500 aunque han sido muy pocas, las últimas dos no han llegado ni a $500 porque el 2% no me lo permitía, necesito aumentar algo mi cuenta USA para pasar al siguiente tramo y espero hacerlo pronto.

  15. I72

    El tamaño de la posición en mi caso viene marcado por el riesgo máximo permitido que me da el nº de acciones a comprar y con ello el dinero a invertir.
    En algún caso la relación Bº/R me da un tamaño de posición que se excede del dinero disponible.???

  16. Uxío Fraga

    ¡Hola!

    Oscar Bartulos, gracias por compartir tu pensamiento.

    felix, desde luego hay ETF tranquilos. Puedes apostar por deuda soberana o corporativa (con algo más de riesgo que la otra, pero normalmente sin grandes sobresaltos). Échale un ojo a gestoras como iShares, que tienen mucha variedad.

    ¡Saludos!

  17. felix

    Uxio, `pensaba mandarte un mail, pero en fin lo planteo aqui mismo.
    El caso es con este crash de verano a mi me ha saltado todos los tops por los aires. a encajarla toca. Y no lo veo nada claro y tengo tampoco ganas de operar en un tiempo, quizas meses. Venga unas vacaciones !! Lo mio no es el corto plazo y muevo entre largo plazo y el medio plazo mas o menos 50 – 50%. El problema que me surge es que hacer la liquidez. Descarto depositos, garantizados y de más. No quiero saber nada de productos banacarios. ¿Cabría alguna opción vía etfs?
    ¿o dicho de otra forma hay etfs de renta fija, monetarios y demás …?
    saludos, Félix

  18. Oscar Bartulos

    creo con menos operaciones de mas importe la cosa sale mejor cuando la bolsa sube, un dilema

  19. Uxío Fraga

    ¡Muchas gracias por compartir tu método Jorge1962!

    Contener el riesgo es tan importante que realmente es la prioridad máxima. Pero uno no se da cuenta de verdad hasta que encadena varias bofetadas seguidas.

    ¡Un saludo!

  20. Jorge1962

    Hola Uxio,

    Yo personalmente arriesgo el 2% del tamaño de mi cuenta. Me gusta que el riesgo total de varias operaciones no sea superior al 6% de la cuenta,aunque a veces me cuesta mucho cumplirlo. Ya sabes como decía Alexander Elder. Luego lo de siempre, calculo el stop y procuro que no se me vaya más allá de ese 2% de la cuenta. Luego si el valor sube mucho para arriba voy subiendo los stops, cuando una operación se me queda con riesgo cero, intento abrir otra posición.

    Un saludo muy fuerte.

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