Enviado por Uxío Fraga en Formación, Gestión | 9 Comentarios
El error más frecuente al ceñir el stop
Cuando una operación en Bolsa va viento en popa y el precio avanza en tu favor, querrás proteger parte de tus beneficios. Al fin y al cabo, en cualquier momento el precio puede darse la vuelta y quitarte todo lo que habías ganado.
Lo más habitual en estos casos es que acerques al precio tu orden stop loss (la orden que pusiste de salida por si las cosas se torcían).
Hasta aquí todo bien. Entras en el mercado, además de la orden de entrada pones una de salida en el punto a partir del cual no estarías dispuesto a perder más (orden stop loss), aciertas con el movimiento, empiezas a acumular beneficios, quieres asegurarlos y decides aproximar tu stop loss:
Sin embargo al novato siempre le pasa lo mismo, ciñe demasiado el stop loss y se queda fuera de juego a la primera de cambio ¿Te suena?
Hay un millón de motivos por el que uno puede equivocarse al colocar el stop loss y por los que puede pasarse al acercarlo al precio. No obstante, el 95% de las veces el novato lo hace porque ha cometido el mismo error: Ha estado contando el dinero que lleva ganado.
Contar el dinero es lo peor que puedes hacer mientras tienes abierta una posición.
Te voy a explicar por qué jamás debes contar los euros acumulados en medio de una operación. La razón es aplastantemente lógica y sencilla, pero es importante que la veas y que no sólo la leas, por eso he puesto la gráfica de ahí arriba.
Mira bien la imagen y dime ¿por qué has colocado el stop loss inicial donde lo has colocado?
La respuesta no se mide en euros ni en dólares que puedas perder, sino que se mide en la distancia (en centímetros, si prefieres) desde las velas hasta tu punto de salida. No es una cuestión de dinero, es una cuestión de geometría.
Pusiste ahí el stop porque, mirando al tamaño de las velas, al sentido de la tendencia y su inclinación, pensaste que el precio sólo llegaría hasta ese punto si algo fallaba y se daba la vuelta.
Del mismo modo, a la hora de ceñir el stop loss para proteger parte de nuestros beneficios, tenemos que hacerlo con un criterio geométrico, mirando al gráfico e ignorando por completo cuántos euros podríamos meter directamente en el bolsillo si acercásemos el stop loss un poquitín más. Esto es absolutamente crucial.
Prométete a ti mismo que no querrás saber nunca más cuánto llevas ganado o perdido en una operación mientras la tengas abierta. Esto te ayudará a tomar las mejores decisiones. Esto te ayudará a ser mucho más consistente.
¿Cuál es tu criterio para ceñir el stop loss?
Mírate también estas otras entradas:
- ¿Cuántas acciones compro?
- ¿Cuánto estás dispuesto a perder?
- Perdiendo el miedo a perder
- Aprende a especular en Bolsa
Menciones/Notificaciones
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Hola Uxío, buen articulo.
El error más frecuente es ceñir el Stop, o directamente no ponerlo, como me ha pasado hoy mismo.
Tenía previsto vender hoy Liox (Nasdaq) ya que hoy presentaba resultados al cierre, (eso pensaba, que los daba al cierre). Los ha dado antes de la apertura.
Error, Error, Error. Acabo de cometer tres errores fundamentales para mi.
-No operar con valores facilmente manipulables por su baja cotización, (tengo un limite de 10$), en esta ocasión hice una excepción ya que le gane algo en varias ocasiones a esta Empresa que cotiza entorno a los 4-5$ (ahora 3$).
-No poseer la accion el día de Presentación de Resultados. Ahora mismo caen un 25%, vaya tela, vaya tela.
-No haber colocado Stop de seguridad. (La verdad no acabo de entender la condición humana, todavía me lo pregunto).
En fin espero que me sirva de lección y si le sirve a alguien más pues mejor.
Con esta acción me encuentro en una situación de parálisis. ¿Vender, Mantener, Comprar y promediar?. Nunca me había pasado, no puedo pensar pero tampoco actuar. Supongo que os será familiar.
La venta ahora creo que sería de pánico, la compra y promediar no está dentro de mi estrategia, por lo que mi pequeña intuición dice mantener y vender en el próximo rebote, cosa que al final no haré.
S2 y suerte.
Hola Gustavo. Siento mucho lo que te ha pasado, de verdad. A ver cuándo nos enteramos (yo incluído) de que la bolsa es impredecible y que ese mismo 25% podría haber caído ANTES DE PRESENTAR RESULTADOS. Yo vendería al próximo rebote. ¿Desde cuándo tienes las acciones?
De todas formas, lo importante es que en tu próxima operación no vas a ser más ni menos por haber perdido hoy. Éste hecho es independiente de los demás. Tómatelo como una clase de bolsa… ¿precio? un 25% por ciento de tu posición. ¿Lección? SIEMPRE poner SL. A algunos les cuesta más y a otros menos… así es el mercado.
Un saludo.
El criterio para ceñir el stop loss sería (para mi) hacerlo primero cuando se rebase el breakeven, y segundo caso y posteriores lo haría en el apollo de un soporte/resistencia “roto” previamente por el precio del valor, mirando de reojo las divergencias en contra y/o otros elementos que puedan generar dudas, en cuyo caso me quedo como estoy. Otro caso para ajustar el stop sería la apreciación de un claro inicio de un swing (pullback o rally, depende). En ambos casos ha de haber cierto espacio entre el ajuste y el valor actual para evitar vueltas inesperadas y/o sombras alargadas bien montadas por los que saben para barrer stops a todos los que “contamos beneficios” como dice Uxío.
Por cierto, respecto a los 2 comentarios anteriores, si ya estás en perdidas y no has puesto el stop yo vendería antes de que el agujero sea más grande. Si el valor se recupera y te genera confianza siempre puedes volver a entrar en el próximo rebote (comisiones si, pero evitas riesgos mayores, en mi humilde opinión).
Saludos.
Hola, pues entré sobre 4.90$ en la ruptura de la bandera alcista en el gráfico semanal sobre el día 13 de octubre,(Uxío no podemos subir imagenes directamente, no?.
En fín, que me la he comido con patatas. La verdad es que era una operación muy similar a la que Uxío presentaba hace algunas semanas sobre Ebro Food, tenía un objetivo según el gráfico semanal sobre los 7$ pero me ha salido el tiro por la culata.
Viendo el comportamiento de hoy, que ha frenado en seco en lo 3.86$, voy a mantener la calma, operar con cabeza y esperar rebote aunque tengo que sentarme para definir punto de salida. Los vendedores deben estar ya fuera (creo que el que no ha vendido hoy no creo que venda mañana).
La otra opción es dejar ese capital y esperar a largo plazo, (creia que nunca más iba a decir eso). Al menos la posición no era muy grande). No me duele coger perdidas, pero esta me ha dolido moralmente más que economicamente.
Como todos sabemos son heridas de guerra. Animo y suerte.
S2
Ánimo Gustavo. Ahora bien. Creo que lo importante ahora es que apuntes en una libreta (si no lo habías hecho ya) las razones que te impulsaron a ponerte largo en el valor y las lecciones que has aprendido de la operación como yo creo que son:
- Poner SIEMPRE SL.
- No especular con chicharros.
- No especular los días de grandes noticias.
- No comprar en resistencias.
- No fiarse demasiado de las figuras chartistas. (éste último punto lo he aprendido hace tiempo, vaya si lo aprendí)
Por cierto, tal como veo el gráfico creo que podría llegar a bajar a 3 euros, aunque yo mañana esperaría un rebote.
Suerte.
Hola a todos, gracias Sergio por los Animos. Como la señora parienta no puede consolarme ni animarme (no hablo con ella de bolsa), buenos son todos los animos.
Despues de pensar e intentar resetear el cerebro, y analizando el gráfico del Liox, veo que se ha apoyado justo sobre los 3.70 que fue una doble resistecia que rompio en Marzo 10 y que llevó el precio hasta los 6 en pocos dias. El precio en la sesión de ayer cayo vertical en 30 minutos en la apertura y se estabilizó, también es cierto que fue un día de fuertes subidas, no me imagino si es un día rojo, lo que me hace pensar que debe haber rebote.
El volumen 10x de la media de los últimos dias, devastador y preocupante.
Si el valor ha sido fuertemente manipulado, no creo que haya barrido de Stop a estas alturas, aunque quien sabe? por lo que coloco Stop bajo el mínimo de ayer 3.7.
Como precio objetivo, si el precio se mueve a favor iré subiendo el Stop, ya que la verdad no veo objetivo claro.
Una pregunta. ¿Usais Stop Loss al cierre de sesión?, estoy planteando esta posibilidad de ejecutar la venta antes del cierre si durante la jornada ha tocado el Stop, para evitar barridos en las subastas de apertura. Anque la verdad tampoco me hubiera salvado de esta.
¿Como lo veis?
¡Hola a todos!
Gracias por tantos comentarios y gracias, Gustavo, por tener el valor de compartir tus errores. Vale más eso que mil aciertos.
Sinceramente, aún no he visto el gráfico de Liox, pero yo mi consejo lo tengo clarísimo: Cierra la posición ahora mismo. Ya.
¿Qué importa que esté en pérdidas? Si está en pérdidas y esperas un rebote, pues cierras la posición y abres una nueva.
Ya sé que eso te mete una comisión doble extra. Pero es que, sinceramente, (¿Cuánto te salen esas dos comisiones? ¿Seis míseros dólares?) pienso que si sacas de ahí tu dinero y tienes ganas de cazar un rebote, encontrarás sitios mucho mejores donde encontrarlos que en Liox.
Gustavo, sabes operar con cabeza, lo has demostrado muchas veces y, simplemente has cometido un error. Todos cometemos errores constantemente. De hecho, este blog es la prueba patente de que yo los cometo todo el tiempo ¿Y qué?
Olvídate de Liox y calma tu sed de venganza haciendo algo que te gusta (yo me iría a los karts con los colegas). Otro día ya buscarás alguna buena oportunidad de hacer dinero en el mercado.
¡Ánimo!
Me ha gustado mucho tu explicación sobre como ceñir el stop y la técnica geométrica; se ciñe mucho a mi perfil.
…al menos a mi perfil de aficionado.
El tema del stop-loss dinámico -que avanza siguiendo la subida- me resulta muy atractivo. Me lo explicaron por primera vez en una conferencia de Traders International (Vicens Castellano y compañia).
Saludos!
Nacho
¡Hola, Nacho!
La técnica geométrica no lo es tal ¡Es que es la única forma lógica de colocar el stop loss (o ceñirlo)! El stop loss hay que colocarlo mirando al gráfico y olvidándose de todo lo demás (noticias, beneficios y cualquier otra distracción).
El stop loss dinámico puede ser manual o automático. El manual lo vas moviendo tú, cada día y según tu criterio y el automático simplemente persigue al precio a una distancia fija. Para mi, esta última opción, no tiene sentido.
Por cierto, Nacho, muy bueno tu artículo sobre los objetivos SMART ¡Un saludo!