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IBEX35: Posible señal de compra

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Gráfico del IBEX

Esta entrada es sólo para avisar de una posible señal de compra de las buenas en el IBEX35. Quiero que estés alerta.

Si se da la señal, estupendo. Si no, pues no pasa nada.

La situación es la siguiente: El IBEX35 se encuentra sobre un soporte extremadamente relevante. Eso, ya de por sí, es motivo suficiente para pensar que el precio se frenará (cosa que, de hecho, está haciendo ya).

Quiero que le eches un ojo a esta imagen del gráfico semanal para que veas hasta que punto este soporte es clave:

Invertir en Bolsa, IBEX35

Pincha en la imagen para agrandarla

 

De todos modos, lo que me a mi me hace estar realmente atento es la doble divergencia alcista que se está fraguando, tanto en el MACD semanal, como en el MACDh (histograma de MACD):

Invertir en Bolsa, Divergencia potencial

Pincha en la imagen para agrandarla

 

Fíjate bien, todavía no tenemos un segundo mínimo, ni en MACD, ni en MACDh.

Para que haya un segundo mínimo en MACD, el indicador debería estar subiendo, no bajando. En el caso de MACDh, lo tendremos cuando las barras empiecen a acortarse. En ambos casos, estos mínimos formarán una divergencia con el precio siempre y cuando sean menos pronunciados que el mínimo anterior (el de septiembre 2011).

La cosa está casi hecha… pero no está hecha. Es decir, hay que estar atentos, pero siendo conscientes de que todavía no hay señal.

En realidad, yo creo que el devenir del IBEX lo van a decidir (como siempre) los de fuera. En este caso, en mi opinión, todo depende del S&P500.

No me imagino al IBEX35 subiendo como un cohete mientras USA se desploma. Evidentemente, el mercado americano ya es un mercado maduro después de tres años de subidas espectaculares. Así que perfectamente podría corresponderle una fase bajista de un año de duración, aproximadamente. Si ese es el caso, entonces podemos estar bastante seguros de que el IBEX no levantará cabeza hasta entonces (y hasta tiene sentido que haga una buen suelo mientras tanto).

Sin embargo, yo dudo mucho que el S&P500 haya tocado techo. Más que nada, porque no se observa la euforia, ni tampoco la volatilidad típicas de un mercado alcista tocado de muerte.

En resumen

Tenemos delante una señal potencial digna de mantenernos atentos. Acuérdate de echarle un ojo a esa divergencia los sábados, cuando se cierre la vela semanal.

Como siempre, si compramos, no lo haremos en el mínimo, pero cazar a tiempo una de estas puede darnos grandes satisfacciones con mínimo sufrimiento.

Una doble divergencia en MACD y MACDh semanal no se da así como así, por lo que, si se completa, no la podemos dejar escapar.

Debate ¿Cómo comprarías tú IBEX35?

¿Mediante un ETF? ¿Cuáles son los ETF que conoces? ¿Lo replicarías con acciones? ¿Con una selección personal de acciones quizás? ¿Comprarías Santander y poco más?

Me interesan mucho tus respuestas.

(Acuérdate de compartir este artículo ¡Gracias!)

 

 

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36 Comentarios

  1. Francisco

    Si hay algo que tengo claro es que hay épocas en que es muy difícil ganar dinero, pero si eres buen observador puedes ganar experiencia, ésta es una de esas épocas en este mercado están perdiendo ingentes cantidades de dinero hasta los profesionales, sólo los que disfrutan de información privilegiada o pueden «empujar» las cotizaciones ganan dinero. LLevo años fuera del mercado y no voy a volver a entrar hasta que vea una tendencia clara, hasta que «intuya» el próximo movimiento de los precios.

  2. Aparroyos

    Francisco, perdona si te ha sentado mal mi comentario, pues no tenía esa finalidad.

    Me alegro que ganaras tanto con tus inversiones. Los que leemos esta web casi diariamente buscamos ese mismo objetivo a través del aprendizaje que nos proporcionan los buenos artículos de Uxío.

    La diversidad de opiniones sobre una misma situación es lo que hace pararnos a pensar acerca de nuestras operaciones dos veces y darnos cuenta de un posible futuro error. Por lo que no te siente mal que otros lectores crean que no es mal momento.

  3. Francisco

    Qué oportunidad de compra más buenaaaa. Sabes aquél que dice: esteban gonzález pons, vicesecretario general de comunicación del partido popular (pp), señala que «lo que llamamos la burbuja inmobiliaria fue buena».

    Más de lo mismo, lo que es bueno para unos pocos es la ruina de la mayoría.

    Antes de perder,…, multipliqué por 3 mi capital, enteraoooo

  4. Aparroyos

    Hombre, si has perdido mas de lo que cualquiera de nosotros va a «jugar» en nuestra vida… no se quien es el que tendría que estar en el loquero. Jeje.

    En relación a lo que comentas, Francisco, vuelvo a retomar una pregunta que hice ya no hace mucho tiempo. ¿En que marco temporal tienen validez las figuras? ¿Donde trabajan mejor según vuestra experiencia? La HCH que visualizas viene de hace 15 años, no se si los aspectos que pudieran influir en la psicología de los inversores por aquel entonces tienen algo que ver con lo que pueda estar ocurriendo en el presente.

  5. Francisco

    si mis ojos no me engañan, en tus gráficos lo que se ve es un monumental hombro-cabeza-hombro con la línea clavicular rota a la baja y para más señas sin pullback. ¿posible señal de compra?. en el manicomio tedríais que estar todos, lo dice uno que perdió más de lo que váis a jugar la mayoría en toda vuestra vida

  6. David Martin

    Uxío gracias por el post 😉

    Mi pregunta es ¿a ver por dónde cogemos esto?, cuando se confirme la divergencia ¿cómo entramos?, ¿con la técnica de la plancha? ¿esperamos a un cierre por encima de la resistencia de los 7200? ¿en diario valdría o en semanal? (si esperamos al semanal se nos pone en los 8000 en dos días y lo perdemos…o no…)
    Si el Ibex está en tendencia bajista, ¿porqué no estamos ante una pauta plana? (sé la relevancia del soporte y la sobreventa y las divergencias…pero quizás el miedo a que me vuelva a costar la pasta me hace andarme ya con pies de plomo)

    Por cierto mi selección es Acerinox, Bankinter, Inditex (ya estoy comprado), Endesa, Mediaset y Ebro Foods. (Mediaset tiene una buena pinta…y eso que detesto Telecinco pero si hay dinero ahí…)

    Por cierto tu nombras a GRF Uxío, cuándo lo vamos a poder pescar que yo estoy fuera y no me atrevo a entrar por la distancia a la MMsemanal al igual que con Visconfan.

    Saludos!

  7. Uxío Durán

    ¿No pensáis que esta situación de tocar mínimos se puede mantener hasta el «rally de agosto»?. Este año podría ser un buen rally.

  8. Aparroyos

    A mi si que me suena que en prorealtime si se puede activar o desactivar la afeccion de los dividendos. Ahora me pillais fuera de juego porque estoy desde el movil, pero lo mirare por curiosidad. De todos modos imagino que por defecto vendra activado. Bueno, entrando en materia… yo veo al IBEX muy perezoso a la hora de bajar de los 6800 puntos. Tiene mas pinta alcista que bajista, al menos a medio plazo (hasta otoño?) pero… (aunque me temo la respuesta) ¿Que os hace pensar que el IBEX no puede cabalgar solo sin la compañia del S&P? Lo digo porque a este ultimo si que le veo peor «salud»…

  9. Uxío Fraga

    Rafa, es verdad que el IBEX está volátil, pero eso es típico de fases previas a tendencias nobles (aunque sean a la baja). Que conste que esta entrada es sólo para llamar la atención de todo aquel al que se le haya podido escapar tan importante señal (de momento, potencial). Uno tiene que operar allí donde se sienta cómodo.

    jvibo, yo suelo manejar gráficos con ajuste de dividendos. De hecho, no sabía que el Ibex (cualquier índice, de hecho) se pueda mostrar con o sin dividendos en ProRealTime. Pensaba que venían con ellos ya ajustados por defecto.

    Tenía entendido que si quieres no descontar los dividendos, tienes que hacer el gráfico a mano, por eso se ven tan poco, y normalmente sólo del S&P500.

    ¿Cómo se activa la opción de no aplicar ajustes a los índices en PRT?

    ¡Saludos!

  10. jvibo

    Hola Uxío,
    aunque no afirmo que el Ibex no pueda darse la vuelta y empezar a subir, en mi modesta opinión, cuando se hace un análisis de largo plazo (que es lo que se desprende del time frame de tu gráfico -semanal), conviene utilizar un gráfico ajustado con dividendos. De lo contrario, para mi los niveles no son comparables.
    Si tomas ese tipo de gráfico, verás que los niveles actuales del Ibex todavía están muy alejados del nivel de soporte de marzo de 2009, pues desde entonces, se han repartido muchísimos dividendos.
    No sé qué opinas tú, y me gustaría que me dieras tu feedback, pero en mi modesta opinión, los niveles tienen que ser comparables, y para ello, deben ser homogéneos, condición que únicamente se da si utilizas un gráfico ajustado con dividendos.
    Un saludo.

  11. Rafa

    Pues yo directamente paso ya del Ibex. Me parece un mercado muy volatil en el que el analisis tecnico no funciona demasiado bien. Me ha pasado demasiadas veces ya que he visto figuras o divergencias que no dan lugar a la duda, como pueda ser esta divergencia alcista que se esta formando, y cuando lleva 3 dias subiendo, sale una noticia de que le ha dado diarrea a Draghi, sube la prima de riesgo 50 puntos, y en una sesion baja el ibex un 4%. por eso hace tiempo que solo opero en divisas, usa, o algun mercado europeo, en los que si funcionan todo lo que he estudiado de analisis tecnico. De todas formas enhorabuena una vez mas a Uxio por el genial trabajo que hace

  12. Uxío Fraga

    Hola, Uxío (¡no estoy acostumbrado a saludar a nadie con mi nombre!)

    De fondos no sé mucho, pero mis experiencias son malas. Estoy convencido de que hay fondos buenos, pero yo no los controlo y tampoco los considero una herramienta para especular, sino más bien para invertir.

    ¡Un saludo!

  13. Uxío Durán

    Hola Uxío.
    Yo también soy un poco novato en esto y me pregunto por qué ni siquiera planteas la opción de un fondo de inversión que replique el Ibex. A mí me han recomendado el Bankinter Futuro Ibex. ¿Por qué a la gente no le gustan los fondos? ¿son muy caros? Por lo que he podido ver en este mismo blog, se dice que no tienes la flexibilidad de salir cuando quieras, pero por lo que tengo entendido sí puedes salirte a cierre del día. ¿Es esto así?

    ¿Existe alguna otra razón por la que me desaconsejéis invertir mediante un fondo?

    Gracias

    Gracias

    Un saludo

  14. Juan jose vera

    Hola uxio, soy Juanjo que nos conocimos en bolsalia, respecto a tu gráfico, se ve muy bien que tiene una muralla China, yo entraría con una opción call 7000 con vencimiento quincenal, si vemos que no puede abriría una put 6800 para recuperar la prima pagada en la call.

  15. franci

    Hola Uxío,

    yo cada día tengo más aborrecido el mercado Español (y de los brokers/bancos ya ni te digo). No veo claro el una subida del IBEX-35, puede que un rebote puntual, (y eso que en mensual me parece un doble suelo), para mí que el S&P500 está a punto de girar ( y también lo dice Elder en su boletín, ya ha dado dos avisos). Pero si hay un QE3 puede remontar de nuevo.

    Aún no he realizado ninguna operación con ETFs, pero tengo ya una lista para cuando vea clara una tendencia en el ciclo de kitchin

    Bono: DTYL, DTYS (DTYL invertido), TLH, IEI, IEF

    Acciones: SPY, IVV, RSP (este puede compararse con SPX para anticipar fin de tendencia).

    Materias Primas: DJP, GLD, IAU, SLV

    Saludos.

  16. Uxío Fraga

    Por lo que he visto, hay tres grandes ETF que repliquen el IBEX en España:

    De Lyxor (LYXOR ETF IBEX 35), de BBVA (Acción Ibex 35 ETF FI) y de Deutsche Bank (DB X-TRACKERS IBEX 35® INDEX ETF).

    Aparte, están iShares (EWP) y Amundi (Amundi ETF MSCI Spain).

    Lo que no consigo aclarar nada bien es qué TER tiene cada uno y ni siquiera puedo ver sus gráficos cómodamente para compararlos.

    Me está resultando tan farragoso que al final voy a acabar comprando acciones sueltas (y no me apetece).

    Y sí, confirmado. En CMC hay costes de financiación en índices.

  17. Xurxo

    Hola Uxio,
    Solamente una aclaración, soy cliente de CMC Markets y comentaris que si te cobran intereses por apalancamiento, lo que no te cobran son las comisiones de apertura y cierre sobre los Indices.
    Saludos a todos.

  18. Alberto Arpa

    Este es el enlace de iShares con la información del ETF:

    http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/EWP.htm

    A grandes rasgos, la composición es muy similar al IBEX, aunque no idéntica.

    Un abrazo.

  19. Alberto Arpa

    Hola Uxío:

    He encontrado un ETF de la gestora iShares sobre el índice MSCI de España, se trata del iShares MSCI Index Fund España (Ticker EWP).

    Zecco lo comercializa y se puede adquirir por 9,90$ de comisión (entrada y salida). No sé si Sogotrade también lo tiene.

    He visto el gráfico en Prorealtime y el comportamiento es parecido al Ibex, aunque con bastantes gaps en el diario.

    Un saludo.

  20. benito

    Hola Uxío.
    ¿Podrías hacer un «especial ETF’s – CFD’s?
    Me parece interesante respecto a la gestión de capital cuando se toman posiciones con ellos.
    Respecto al TitaniX35 no lo veo claro. Sabiendo que está totalmente descorrelacionado con el SP500, cualquier cosa puede pasar.
    Un saludo y muy buen post.

  21. Martin

    Hola.

    Cierro el corto y me pongo largo.

    Gracias.

  22. Marino

    Hola Uxío yo en ETFs la única experiencia que tuve fue ya hace mucho tiempo en un ETF que replicaba el IBEX35 de ING no me parecieron caras las comisiones pero ya digo que no tenia referencia para comparar; yo personalmente en caso de tener liquidez que no es el caso me quedaría con dos o tres valores de los escogidos pues con la posible plusvalía no tendria en cuenta la diferencia de comisiones con los ETFs pues el IBEX35 tendría una subida menos del la mitad de las acciones seleccionadas.
    Un saludo

  23. weiser

    Bueno estoy con usted en lo que dice, yo de hecho desde 7200 estoy acumulando bancos de nuestro ibex, tambien trabajo opciones este ultimo la flexibilidad es un maravilla aunque me gustaria conocer los.diferentes.etfs que existen no solo.de ibex sino de usa que.sean bastante diversificado ya que este no lo.conozco y no lo.he trabajado nunca.
    un abrazo uxio

  24. Uxío Fraga

    ¡Hola a todo el mundo!

    Como siempre, os agradezco que os paséis y comentéis. Odio hablar sólo. Sin vosotros, todo esto no vale nada.

    Sergio, yo en principio también pienso en un ETF, aunque nunca he comprado uno sobre el IBEX. Los que vi me parecen caros, pero tampoco sé mucho del tema y quizás haya algo bueno por ahí.

    La idea del CFD no me convence, porque no me gusta tener que pagar la financiación de posiciones largas pudiendo evitarlas.

    El CFD puede apartarse del IBEX, pero tenderá a copiarlo, por lo que el horario es lo de menos.

    Marino, tu selección de valores se parece en buena medida a la mía (TEF, TL5, ACX, BBVA, ELE, GRF, MTS), aunque no tengo claro si la diferencia de rendimiento compensará a las comisiones de comprar ocho cosas distintas en lugar de una sola ¿Tú que opinas?

    P2K, %R(3) vale para lo que quieras, siempre que se ajuste al gráfico. Yo lo uso mucho en todo tipo de marcos temporales. De todos modos, esa divergencia marca un rebote potencial pequeñito.

    Chusco, en este caso se trata de aprovechar una situación excepcional de un posible rebote excepcional. Si te esperas a que gire la WMA30 te pierdes más de la mitad. De hecho, yo en el IBEX tengo puesta una WMA22.

    Juan, a apalancar le tengo alergia, salvo que sea muy poco. El CFD no me interesa por lo que comentaba (financiación). El futuro no creo que sea adecuado para este tipo de operativa a medio/largo plazo.

    Ramón, tu técnica no me parece mala, aunque dudo de que la subida, si se diera ahora, durase más de un año (no creo que le quede tanto recorrido al S&P500).

    Sergi, sí, la señal está justita para darse. Si no se da pronto, se deshará la posible divergencia.

    Me gusta tu clasificación por productos. Por cierto, le he echado un ojo a tu blog y tiene notas interesantes. Aparte, el formato no lo conocía, pero es muy curioso y cómodo de leer.

    Adan, ahora mismo, MACDh ya diverge (aunque hasta el fin de semana no cuenta). A MACD aún le falta un poco.

    Si se confirma la divergencia en MACDh y el S&P500 no espabila, entonces supongo que tendremos un rally hasta 7.700 y nada más.

    D2S ¿Estás seguro de eso? Yo creo que sí tienen financiación.

    Martin, estoy contigo en que lo importante es estar atento y reaccionar.

    ¡Ya veremos que pasa!

    Por cierto ¿cuáles son los ETF que conocéis sobre IBEX y en qué mercado lo compraríais?

  25. Martin

    Gracias por el aviso.
    Estaré atento para ver como cierra mañana.

    Yo no lo tengo tan claro, de hecho me he puesto corto esta tarde al cierre. Turbo Warrant put.

    Si tienes razón cambio a alcista. con otro Warrant.

  26. D2s

    Yo directamente el indice mediante CFDs (en CMC los indices no tienen financiación)

    Un saludo

  27. Adan

    Interesante, però creo que falta bastante aún para esta divergencia no?

    Primero lo completaria viendo el grafico diario.

    No compraria fondos, sino que haria selección de valores fuertes del ibex y que también me dieran la misma señal que el ibex si es el caso

  28. Sergi Torrens

    Hola Uxio,

    sin duda parece que una divergencia se aproxima, y como pregunta de novato:

    ¿No empieza a haber demasiada distancia entre el mínimo de Sept del MACD y el nuevo que se está formando?¿a mayor distancia entre mínimos menor es la señal?

    Por otra parte, el IBEX lleva un mes dando auténticos bandazos entre los 6700-6800 y los 7150-7200. Si la idea es comprar y mantener la posición semanas o meses, yo no entraría antes de que rompiera claramente los 7800. Pero francamente, tal como están las cosas en la EU, y los datos macro globales, creo no me atrevería a entrar si no es para operaciones especulativas muy acotadas.

    Sobre que producto utilizar para aprovechar la subida:

    -Intentar batir el IBEX con una cartera: Estadísticamente el número de fondos que consiguen batir un índice es bajísimo. Y el esfuerzo que requiere es muy alto. Yo no utilizaría esta opción.

    – CFDs: para corto plazo es una buena opción, pero hay que tener en cuenta que se te cobrarán intereses diarios por la posición. Por tanto, a largo/medio plazo puede salir una comisión un tanto cara. Hay que ser muy cuidadoso con el apalancamiento de estos productos, en el mini IBEX, por cada contrato, un punto equivale a dos euros. El subyacente de estos productos son normalmente Futuros.

    – ETFs: para medio y largo plazo es una buena opción, con bajas comisiones y con el pago de los dividendos de las acciones que forman el índice (hay que asegurarse de esto antes de contratarlo).

    – Fondos: de ninguna manera. No tienes agilidad para salir ni entrar en el momento que quieras.

    – Futuros: Buena opción a corto y medio, nunca a largo (los futuros tiene fecha de caducidad) por tanto hay que estar muy atentos a esto antes de contratarlos. Comisiones muy bajas. Si con el CFD hay que tener cuidado con el apalancamiento aquí igual o más. Solo puntualizar que el apalancamiento es como el mar, no hay que temerlo pero si tenerle respeto. Si te apalancas hazlo con el máximo sentido común. Por tanto, stop-loss obligatorio.

    En Sept del pasado año empecé a aprender a operar y abrí un blog para comentar mis avances. Te mando el enlace, si tienes tiempo y ganas échale un vistazo y cualquier comentario o crítica será bienvenido (http://storrens.blogspot.com)

    Un trabajo de didáctico excelente tu web. Felicidades.

    Saludos,
    Sergi

  29. Ramón

    Si el ibex comienza a subir, yo compraré un fondo que invierta en RV española y si portugal sube lo incluiré en la cartera.Cuando la tendencia del ibex sea claramente alcista, me plantearé comenzar a comprar algún valor si no veo otros mercados mejor tendencia al alza.
    Saludos

  30. Marino

    Hola Felipe la Fuerza Relativa se puede comparar con cualquier indice, yo los comparo todos con el S&P500 por ser el director el mas importante pero si lo prefieres lo puedes hacer con el IBEX35.
    Sobre el MACD hay te dejo la dirección:
    https://www.novatostradingclub.com/formacion/macd/
    Para la Fuerza Relativa:
    https://www.novatostradingclub.com/formacion/fortaleza-relativa-respecto-al-mercado/
    Un saludo

  31. Felipe

    Dos dudas: para Marino, ¿por qué utilizas la fuerza relativa con valores españoles contra el s&p? Me explico, yo entiendo la comparación entre valores americanos con el s&p o valores españoles contra el Ibex para ver si se van a comportartamiento es mejor que el de la media por así decirlo pero no entiendo comparar un valor español con el s&p.
    La otra es que no sé utilizar el MACD, ¿teneis algún artículo que lo explique?
    Gracias muchachos

  32. Juan

    Yo si comprase lo haria con CFD´s o con el futuro del IBEX ( o el e-mini) y si la subida es con fuerza a apalancar las ganancias.

  33. Chusco

    …yo directamente no compraria IBEX… indice muy débil… alto riesgo por debajo de MM30 semanas…

    Creo que lo que hay que comprar se encuentra en otros paises

  34. P2K

    Hola Uxio. Williams R de 3 periodos es válido sólo en el grafico diario?

    En el Semanal YA veo que marca una divergencia clarísima, y por lo que parece de como va a acabar la semana, tiene pinta de ir aún a mejor.

    Gracias por el artículo, un saludo.

  35. Marino

    Hay pocos valores con una Fuerza relativa superior con respecto al S&P500.
    Entre ellos GRF y AMS pero que están muy lejos en este momento de la WMA?; ITX es la otra y es una de mis escogidas.
    Valores como ABG, ACX, MTS,BBVA, CABK, ELE, GAM, TL5, SAN, TRE y TEF podrían ser otros con divergencia alcista y RR pero los he desechado porque su MACD esta por debajo de 0.
    Los valores que comprarían en el IBEX35 en largos tendrían una RR bajo precio y divergencia alcista así como el MACD por encima de 0 o muy próximo a él y son:
    – ABE con RR 11,24 y D alcista en Histograma como en el MACD.
    – EBRO con RR 13,18 y » » » »
    – OHL con RR 17,67 y » » » »
    – REE con RR 30,92 y » » » »
    – ITX con RR 66,67 y una posible divergencia alcista en el Histograma del MACD.

    Un saludo

  36. Sergio

    Hola Uxío,

    Creo que lo mejor sería un etf por el tema de evitar un gasto mayor en comisiones, supongo que cualquiera de los que existe en el mercado español iría bien.
    La otra alternativa creo que sería un cfd sobre este índice. Mi pregunta de novato es: estos cfd replican exactamente sobre el índice? Porque he comprobado que tienen un horario de negociación más amplio.

    Gracias por tus artículos y saludos,

    Sergio

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