La trampa de trading en la que todos caemos
La parte más difícil del trading es salir del mercado.
Si has comprado algunos valores, lo más complicado técnica y psicológicamente, es venderlos bien vendidos.
El mercado en general es alcista desde hace ya bastante tiempo (un par de veranos en el caso de España y más de 4 años en el caso de USA). Por eso, imagino que si has hecho compras antes o después, en general te irá bien y tendrás beneficios.
No obstante, que el mercado haya subido, no quiere decir que lo vaya a seguir haciendo siempre. Es más, tarde o temprano dejará paso a un mercado bajista.
El error que no quiero que cometas es el que está a punto de cometer el ratón de la foto: No quiero que te quedes pillado.
Cuándo se acabará este mercado alcista
No lo sé.
No puedo saberlo (no soy adivino, ni yo, ni nadie), ni tampoco me preocupo por ello.
Ya llegará, y cuando llegue veremos formarse un techo y seguramente habrá signos de alerta (si sabemos detectarlos, claro).
No se trata de adivinar, se trata de reaccionar.
Cómo se reacciona naturalmente ante un techo de mercado
Vaya por delante que un techo de mercado se ve claramente cuando ya ha quedado atrás. Es decir, que si quieres estar seguro de que eso ha sido un techo, es porque ya estás metido de lleno en un mercado bajista.
Esto significa algo muy importante: No vas a poder vender en el máximo por mucho que te esfuerces. Reaccionar en tiempo cero es imposible. Necesitas que el mercado baje un poco para poder determinar que ya ha hecho techo.
En ese momento, tendrás pérdidas respecto a tu ganancia máxima. Es decir, aunque seguramente aún estés en beneficios, estos beneficios serán mucho menores a los que llegaste a tener.
Y ahora vuelve a mirar la foto del principio, porque este es el queso de la trampa: Aquí querrás recuperar tus beneficios máximos para vender. Desearás con todas tus fuerzas que el precio suba a máximos de nuevo (el queso), y decidirás esperar a ver qué pasa (¡cazado!)
Pero el precio no subirá tanto la segunda vez. Efectivamente, era un techo, y ya ha quedado atrás.
Es más, cuando el mercado cae, lo hace de forma fulgurante. Ya no te preocupan tus beneficios ¡Ya no los tienes!
Ahora te preocupan (y mucho) tus pérdidas.
¿Y sabes lo que va a pasar aquí?
Que se repetirá el ciclo: Desearás con todas tus fuerzas que el precio vuelva al último máximo para recuperar la mayor parte de tus pérdidas (¡Otro queso!)
Y el precio no llegará, porque en un mercado bajista los máximos y los mínimos son decrecientes (¡¡Pillado!!)
En este momento acumularás fuertes pérdidas. Te engañarás a ti mismo diciéndote que «mientras no vendes, no pierdes».
Estás muerto. Por dos motivos:
En primer lugar, porque si no vendes, sólo serás una comisión de venta más rico que si no vendes. Es mentira cochina que si no vendes no pierdes.
En segundo lugar, porque tienes tu poco dinero bloqueado para llevártelo a mercados más prósperos y ponerlo a funcionar, en vez de verte condenado durante años a que este mercado termine de bajar, se estabilice, comience a subir y si, hay suerte, que repita máximos de varios años atrás.
Aquí quiero destacar una nota muy importante: Como ves, quedarse pillado, no sólo no es nada fácil de evitar, sino que tendemos naturalmente a ello. La batalla interna es enorme y el sufrimiento psicológico fortísimo. Lo normal, lo fácil, y lo no profesional es quedarse pillado.
Algunos ejemplos de quedarse pillado:
- El último máximo de Telefónica se dio a finales de 2010. Más de 3 años pillados. Los máximos absolutos de Telefónica no se han vuelto a visitar desde 2000. Dudo que alguien aguante 14 años pillado.
- Santander: Hay muchos pillados desde hace más de cuatro años.
- BBVA: La mayoría lleva alrededor de 7 años pillados.
- Citigroup: Pillados desde hace 7 años o más. Actualmente, los pillados aún siguen asumiendo pérdidas del 90%, esperando por una recuperación…
Como ves, esta no es la manera inteligente de operar en Bolsa.
Cómo reaccionar ante un techo de mercado
Ya lo sabes: Vendiendo.
Vendiendo en cualquier caso: Tengas muchos beneficios, pocos beneficios, o incluso pérdidas.
El mercado no sabe qué tal te va a ti, y no tiene en mente moverse para darte una segunda oportundidad de ganar dinero.
Cuando el mercado es bajista simplemente va a caer con movimientos erráticos. Tú no le importas.
Si tú estás largo (comprado) en un mercado bajista, tienes que vender sin esperar ningún tipo de retroceso.
Recuerda que esperar ese retroceso es el queso de la trampa ¡No vas a llegar vivo a él!
Un consejo práctico
Por muy a largo plazo que vayas, pon un stop loss a tus posiciones.
Avisa a tu broker o banco y diles dónde quieres que te saquen del mercado si la cosa se tuerce.
Coloca ese stop loss en ese punto exacto en el que, si se alcanza, habrás perdido lo máximo que estás dispuesto a perder.
Puedes poner este stop loss bastante alejado, e ir subiéndolo conforme avanza el precio. Así, irás protegiendo parte de tus beneficios y, al menos, en caso de hecatombe, aunque no ganes demasiado, no te quedarás pillado.
¿Y si ya estoy pillado?
Vende.
No importa cuánto hayas perdido. Eso es cosa del pasado.
Recuerda que sólo estás a una comisión de distancia de liberar tu dinero y ponerlo a funcionar en un lugar mejor (donde se recuperará mucho más rápidamente).
Duele, pero te conviene
Acabas de ver que, aún contra natura y pese a la lucha interna que desencadena, deshacerte de posiciones que se desarrollan en tu contra es lo mejor que puedes hacer.
Estoy convencido de que este artículo puede ayudar a más de uno y de dos. Tanto por su pasado, como por su potencial futuro.Y eso te incluye a ti. Por eso te pido que difundas este artículo en las redes sociales pinchando en los botones de más abajo.
No dejes que te pase. Mira la foto de nuevo: No caigas.
¡Te espero en los comentarios! 😀
Hola a todos muy buen comentario y aveces en este mundo del trading hay que probar de todo para aprender y mucho peor para los que no tenemos conocimiento de esto mil gracias …saludos
Mi opinión ya la conoces 😉
Hola de nuevo. Les comento, actualmente este tema va conmigo. Creo que estoy pillado. En Octubre del 2015 compre acciones de Bachoco en $81.72 y hoy(13/nov/2015) está a $71.30. Mi plan era mantener está posición y además comprar mas acciones, esperando un repunte. Pero creo que lo que haré es vender con perdidas y recomprar. Ustedes que opinan?
yo como la verdad es ke me paso la vida pillado, me afecta menos, mi tecnica consiste en comprar cuando es barato, por ejemplo repsol, historicamente esta barato, se compra y se espera, es algo asi como un huerto, cuando sube un 10% vendes, pero me gustaria aprender a saber elegir mejor el momentum,tengo un porcentaje de exito del 85 % o mayor, pero el precio es soportar perdidas de cerca de un 50% muchos meses, me guistaria aprender a hacer bien los autorrescates ( vender el 50% en un canal de subida )cuando baja compras de nuevo no ganas dinero pero ganas titulos y se acepta mejor sicologicamente
un abrazo
¡Gracias, a.j.rod san!
Recuerda que tienes un buscador en la parte derecha de la web, así que podrás meter ahí directamente los términos que todavía no conozcas y encontrarás numerosos artículos que traten de ellos.
Un saludo
Perfecto articulo con expresiones idoneas que resaltan el significado de cada explicacion tanto como por parte del articulista como de los miembros que intervienen en el foro,es tal el cumulo de puntos que se trata que es casi imposible quedarse con todos,por lo que yo me hago aparte un chuletario para buscar el significado de las cosas de las que se hablan y puntualizan que no entiendo o no he visto claras,asi que gracias a todos y cada uno.Ademas principalmente a Uxio por este magnifico Blog.Salud y Suerte.
Esto me suena a los fondos Bestinver que he tenido hasta hace bien poco (aunque ahí no podía ver gráficas y demás, sino sólo confiarlo a los gestores) Como sabes el gestor estrella se marchó y están cayendo bastante. Gracias a Dios me salí y perdí poco más que una comisión de cancelación (para lo que podía haber sido) Pero debí salirme el día que empezó a ir en negativo. A partir de ahora sólo productos que vea y maneje yo; y nada de larguísimos plazos.
En el momento de aquella respuesta (marzo 2014), Santander estaba justo bajo resistencia relevante y con una divergencia basjista de MACD. Era muy mal momento para comprar, porque la probabilidad de que se desplomase era alta.
Santander siempre es un buen valor para invertir, que es lo que estás haciendo tú. No tanto para especular; pero a 20 años malo será que no acabes haciendo muy buena caja.
Hola Uxio,
A qué te refieres con que Santander no está 100% sano técnicamente hablando??
Yo tengo más de 8.000 acciones que heredé pero en su día fueron compradas a máximo histórico casi 12 euros por lo que te puedes hacer una idea de las perdidas.
Es una inversión a largo plazo, pues no necesito el dinero y mi objetivo es incrementar el numero de acciones convirtiendo los dividendos,y confiando en que en 10/20 años estos valores alcancen nuevos máximos históricos.
Otro planteamiento que estoy barajando, y por eso estoy intentando aprender es aprovechar las variaciones de precio de estas acciones
y las bajas comisiones que tengo por ser acciones del propio banco (solo gatos de corretaje)para hacer trading; vender cuando este caro y usar esa misma cantidad para volver a comprar acciones Santander cuando hayan bajado. Al tener una buena base de acciones, variaciones muy pequeñas por acción pueden reportar incrementos considerables. Por ejemplo con variaciones del 0.15 euros x 8.000 acciones ya son 1200 euros de beneficios (descontando las comisiones) que pretendo utilizar para seguir comprando mas acciones del mismo valor.
¿Tiene sentido esta estrategia? Seguro que se me escapan miles de cosas que no he contemplado y que solo con leer esto se te vienen a la cabeza.
Me encantaría saberlas.
Gracias y saludos
Es la vida real, me has abierto los ojos, llevo 2 años con un local colgado y soñando que lo comprarán y bajando poco a poco el precio pero el mercado baja más rápido que yo. De finitivamente o lo vendo y me voy a otra cosa o voy a perder la salud.
Es un bonito paralelismo, pero exactamente igual, sin liquidez y de mala leche todo el día viendo pasar otras oportunidades y viendo que el mercado sigue bajando.
El mercado es alcista, pero Santander no está 100% sano técnicamente hablando.
Ponte un stop loss ejecútalo en cuanto se alcance ¿Cuánto estás dispuesto a perder?
¿Estás dispuesto a volver a ver las acciones a 4? ¿Y a 5? ¿A 6?
Hazte esa pregunta y actúa en consecuencia.
Hola Uxio y a todos los novatos que participan en el blog. En primer lugar me parece muy bueno y útil y por lo tanto he de darte mi más sincera enhorabuena. Me gustaría compartir con todos mi caso, ya que por falta de conocimiento estoy pillado en Santander. Justamente queriendo alcanzar el queso, la trampa me cazó por completo. Las compré a 9,80 hace unos años y mediante los dividendos ahora me salen unas por otras a 9. Es decir pierdo alrededor del 30% de una suma bastante importante. ¿Cuál es tu consejo? Aguantar, vender,… la verdad es que la rentabilidad que ofrecen sus dividendos es muy buena y el dinero de momento no lo necesito.
Muchas gracias de nuevo y ánimo para seguir ampliando este maravillo blog de aprendizaje.
Como anillo al dedo este articulo, para lo ocurrido ayer con la bolsa, cuantos nos acordamos ayer de tus palabras y tu Maxima, Stop loss, habria que copiarlo 100 veces para no olvidarlo nunca
Buenas Uxio and company!
Muy bueno el articulo una vez mas Uxio…de mucho valor anadido.
La mejor forma de no quedarse pillado es tener un buen sistema de trading y aplicarlo con una ferrea disciplina.
Lo mas importante del trading es la psicologia sin duda…y el usar una buena tecnica, una buena gestion de capital (control del riesgo),un buen sistema de registro de las operaciones y la mejora continua…ayudan a estabilizar esa preciada psicologia necesaria para el exito en el trading que permitira saber cuando y como evitar «quedarse pillado» una vez metidos en el mercado.
Saludos!
Xavier, así: https://www.novatostradingclub.com/gestion/como-no-poner-un-trailing-stop/
Nespresso, justo traté ese tema en un artículo reciente: https://www.novatostradingclub.com/situacion-del-mercado/que-podemos-hacer-con-un-mercado-asi/
Jose, no hay avance, desde mediados de diciembre a mediados de enero no operé por falta de movimiento y liquidez en el mercado. Las Navidades han sido una pausa tremenda.
Genial entrada.
A mi lo que más me cuesta es ir subiendo los stop-loss. Entré en Telefonia (11,635) y Santander (6,333). Estoy subiendo un7% en ambas, pero no se como subir el stoploss para no dejar esos beneficios en el aire. Tendré que meter un repaso intenso…
Hola Uxío: Me parece acertada la respuesta que das a Stif y cia.No se que tiene que ver el trading con la inversión pasiva. Saludos.
Hola Uixio, con respecto a lo que expones en lo cual estoy de acuerdo. Partiendo de la base q esperamis una correccion muy fuerte, como ves ponerse en posicion en los indices de volatilidad VIX,VXX o VIXY ???…
Puedes recomendar alguno en oarticular ???
Saludos a todos.
Uxio podrias actualizar en un articulo como te va con trader INTERNÁSIONAL,
gracias
Jacob a que te refieres con lo de cortos, a swing trading o a corto para ganar si baja la acción.
Un 70% de mi rentabilidad a sido con los cortos. En alcista tiendo a vender antes de tiempo, no en bajista.
Felicidades Jacob por tu rentabilidad en 2013, yo he tenido mas del 40% de beneficio. Pero mi duda es si realmente es porque soy tan bueno o por el mercado tan alcista que tenemos.
Bueno para ser sincero tengo pocas dudas, estoy casi seguro que ha sido porque cuando el mercado sube todos ganamos.
PD: acabé 2013 con un rendimiento anual de mi patrimonio de más de un 50% descontados ya impuestos y comisiones 🙂
Uxio, yo pillado por culpa de una orden no reconocida :.(
Tenía una orden de compra y entrar largo y no se ha realizado por «falta» de dinero. Ni siquiera me ha sacado del valor, para que luego digan que con un stop loss estás cubierto. Mañana arreglaré el entuerto, pero esta operación me ha fastidiado el genial inicio de año. Moraleja… No se la veo xD. Tal vez dejar más colchón sin usar para la fluctuación.
Hola Uxío,
Antes de nada, muchas gracias por compartir toda esa experiencia con nosotros, los novatos.
En cuanto al artículo, me surge una duda cuando dices: «si no vendes, sólo serás una comisión de venta más rico que si no vendes.»
Hasta donde yo sé, creo que la afirmación no es del todo cierta si tenemos en cuenta la famosa Ley de No Aplicación de las Pérdidas (o de Anti-aplicación).
Siendo novato, me cuesta analizar y estar al tanto de todos los valores del Ibex, por lo que normalmente opero con un grupo de unos 10 y suelo repetir valor antes de esos dos meses de margen que narra la ley.
A veces me quedo pillado en un valor porque pienso en la Declaración de la Renta que vendrá después y me gravará con unas ganancias que en realidad no voy a tener (en caso de recuperar con otro valor).
Tal vez es que no entiendo bien dicha Ley o que me dejo algo por el camino pero para mí es un motivo importante para esperar a que suba el precio (y quedarme más pillado aún…)
¿Tienes alguna receta que me ayude a abrir los ojos ante este asunto?
Muchas gracias de antemano por la respuesta y una vez más por la magnífica labor que realizas.
Saludos,
Oscar
ups, una aclaración a lo que he puesto, que me he dejado una frase:
la distancia al stop loss debería estar siempre decidida de antemano y no alejarla nunca jamás del precio. Con la distancia y el riesgo de la operación, calculo el tamaño de la posición. En mi caso le suelo dar al riesgo el 1% del valor de mi cartera.
saludos
Al leer el artículo pensé que Uxio se refería a la inversión…
Para mí, en trading, la distancia al stop loss debería estar siempre decidida de antemano y no alejarla nunca jamás del precio. En mi caso le suelo dar el 1% del valor de mi cartera. Si me equivoqué con la tendencia, pierdo el 1% y lo analizo para aprender la lección. Si me puede el miedo y muevo el stop… esa lección será mucho más cara.
Por otro lado, en cada operación hay que tener la espectativa de alcanzar un beneficio dos o tres veces mayor que el riesgo (ratios!), de forma que las operaciones ganadoras compensen las perdedoras y dejen un beneficio. Si no, mal negocio. Las pérdidas están aseguradas, asegura también las ganancias antes de entrar… y si no, carpetazo y a por otra.
Como dijo George Soros, no se trata de acertar o equivocarse, sino de cuánto ganas cuando aciertas y cuánto pierdes cuando te equivocas. Ratios, no hay más.
Y finalmente, no dejar que te pueda la avaricia; si ya has ganado lo que esperabas, coge la pasta y a por otra.
saludoss
Me ha encantado el artículo. Claro, clarito. Dos ideas rápidas para apoyarlo.
1) Cada vez que erro una entrada y salta el SL con pérdidas (desgraciadamente, a menudo) es como si me pinchasen con una aguja. Muy desagradable. Pero, puestos a escoger, PREFIERO 100 PINCHAZOS QUE UNA ESTOCADA.
2) Yo contemplo sólo como beneficios la diferencia entre precio de entrada y posición del SL. El «riesgo» va disminuyendo, pasa a ser cero cuando supera la entrada+comisiones y, a partir de ahí, va creciendo al mismo ritmo que sube el SL. Hasta que salta. Me importa UN CUERNO cuál fue el máximo del precio porque mi SL no para de subir hasta que salta. Es otra manera de plantearlo. Si a alguien le sirve, bendito sea el intento.
Salve, y seguid leyendo a Uxio. Es uno de los tipos más legales y competentes que conozco en esto de la comunicación y el trading.
Un abrazo general
Xavier [Blai5]
Antonio, no la tengo. Siempre bajo soporte relevante.
Pepe, todos cometemos todos los pecados. Es cuestión de tiempo 😉
Xabier2011, esa justo la mentalidad del trader, y la que lo diferencia de un inversor pasivo.
Paco Sainz, un anécdota muy divertida 😀
Jos, como tú dices, el daño que te haces a ti mismo, también es muy importante; y es que además es muchísimo tiempo cargando con una losa.
¡Gracias a todos!
Hola a todos, y gracias por comentar.
Miguel Illescas, 100% de acuerdo contigo: Siempre con stop loss. Esa es la base ¡pero no todo el mundo que llega a Novatos lo da por sentado! Así que nunca está de más decirlo y aclararlo 🙂
prot,de k-pax, tienes razón: En el fondo está todo en la cabeza. Si asumimos (incorrectamente) que el dinero ya es nuestro, asociamos inmediatamente que nos pertenece y que no nos lo pueden quitar. Son beneficios ganados, eso está claro, pero todavía están en riesgo.
César E, muy buen gráfico el que pones. Gracias.
Stif, lo que sucede es que eso ya no es trading, es invertir en Bolsa. Ahí nunca piensas en vender, sólo en comprar barato. Por eso el esquema cambia por completo. El trading va de ganar dinero aprovechando las variaciones del precio, sin importar lo que estamos comprando o vendiendo, porque no nos interesa quedárnoslo.
Jesús M.R., te digo lo mismo que a Stif: De acuerdo, pero eso no es trading, es inversión en Bolsa. Otro rollo completamente distinto.
Hola
Enhorabuena Uxio y muchas gracias por tu artículo. Realmente nos puede ahorrar un montón de sufrimiento…
Yo me quedé pillado en BBVA a 17 pavazos sin stop loss cuando arrancó la crisis, menos mal que no necesitaba el dinero… Pero ha estado bloqueado más de 5 años. ¿Qué hice? lo que en teoría no se debe hacer. Después de verlas caer durante un par de años, cambié la estrategia inicial de Swing trading a Value Investing. Me dije: «esto no lo recupero en la vida pero esta empresa no va a quebrar, así que le voy a dejar las acciones a mi hija (ahora tiene 3 años)» Así que PROMEDIÉ. Fui comprando acciones de vez en cuando a 6 y a 7 para bajar el precio medio de adquisición del paquete. Si, ya sé que no se debe hacer en el corto plazo, pero a la larga he cambiado una pérdida de más del 50% a un beneficio del 20%, incluidas las comisiones y sin contar dividendos. No es mucho anualizado, pero mejor que palmar pasta desde luego. Tampoco tengo en cuenta el coste de oportunidad de no haber vendido y usado el capital en otras operaciones. Por eso soy novato.
No volveré a hacerlo nunca, lo prometo. Realmente se sufre mucho, y tu autoestima te dice «majete, eres muuuy tonto». Pero en mi caso no me he llegado a abrasar del todo (aunque sí me he quemado un poco…)
Gracias otra vez y saludos a todos
Jos
Hablando de quedarse pillado: Hace 14 años, unos meses antes de nacer mi hijo mayor, me comento una amiga que curraba en el departamento de bolsa de un banco que, el Banco Santander compraba la Banca Champalimod Portuguesa. Compre antes a 10,32 € y cuando se supo la noticia, las acciones subieron como la espuma. Meses después la operación fue vetada en Europa por rollos de ellos de los que no me acuerdo ya y las acciones cayeron… Por mi trabajo, que no estaba pendiente de estos temas (era un dinero que no necesitaría…), cuando me di cuenta «estaba pillado». A día de hoy, sigo con mis hijo y las acciones del Santander. Gracias a dividendos en acciones el precio de costo ha bajado considerablemente y casi no pierdo ya. Posteriormente he comprado y vendido en diversas ocasiones acciones del Santander, pero se ve que a estas, les cogí cariño y ahí siguen. Creo que es un claro ejemplo de lo que no hay que hacer, nada de cogerlas cariño, que no son hijos, joder.
Uxío, no te canses de repetir esto, que cuesta entnederlo y gracias por tus enseñanzas.
Encuadro el comentario «si estás aguantando, puedes estar perdiendo oportunidades de otros valores o mercados»
Hola Uxío, soy un supernovato que lleva en bolsa veinte años cometiendo todos los pecados que mencionas en tu web. He aprendido a perder y me he quedado pillado muchas veces. Últimamente utilizo una metáfora para salirme aunque sea con pérdidas:
A mi asesor le digo «Javier, quiero bajarme de un ascensor que baja y coger otro que sube» No merece la pena seguir bajando cuando hay ascensores que suben, aunque estés en el sótano, o mejor, precisamente porque estás en el sótano.
Un saludo y gracias por tu web
Hola Uxío,
Veo que recomiendas un SL incluso a largo plazo. Como regla general, creo que incluso aquí lo sigues haciendo sencillo: por debajo del último soporte relevante. Mi pregunta es ¿y si, desde tu posición inicial de 1000€, estás ya en 1300€ o 1400€ y todavía no hay ningún soporte relevante? ¿Tienes alguna norma a largo plazo del estilo «a partir de tanto por ciento, nunca tendré un SL superior a X?
¡Un saludo!
A ver, toda la razón Uxio, peeero también estoy de acuerdo con los demás, sobre todo con Stif. Hay que matizar un poco las cosas. Si yo soy un inversor conservador, que compro un puñado de acciones para tenerlas hasta la jubilación, y he respetado la regla número 1 de las inversiones que dice: «invertirás solo el capital que no te haga falta en los próximos 20, 30 o 40 años», pues entonces nos va a dar igual lo que haga el mercado. Lo que argumenta Uxio, diciendo que perderemos oportunidad de inversión en otros activos, no es del todo cierto, pues si el S&P 500 corrige, lo hará el Dow Jones, el Nasdaq, el Eurostoxx, el CAC, el Ibex y la mayoría de los índices. Lo único que nos puede salvar en una corrección si esta es fuerte, es la plata o el oro, pero sin olvidar los eternos periodos laterales que se forman con estos metales preciosos. Para ganar dinero con las bajadas, tenemos que meternos en el terreno de los derivados (cfds, futuros, opciones, etc…) y para eso necesitamos:
1º Mucho dinero para formarnos.
2º Mucho dinero para perder en las prácticas (lo perderemos seguro).
3º Mucho tiempo libre para desarrollar un sistema robusto y testearlo
4º Mucho dinero para soportar el peor «drawdown» de nuestro sistema.
5º Mucha suerte para que el mercado se comporte de forma parecida al periodo histórico donde testeamos nuestro sistema.
Como véis, no es mala idea la de mantener las acciones, siempre y cuando no sean chicharros, pues con el paso de unas décadas, los dividendos nos habrán pagado las acciones, e incluso nos habrán reportado un jugoso beneficio, a pesar de los «crash» y las «depresiones». No hay más que calcular la media geométrica de los retornos reportados por los principales índices mundiales. Hasta el Ibex aprueba con un «bien», pues nos da un 5% de media, más los dividendos. En el caso del S&P o el Dow, es más de un 12% la media anual de los retornos, el doble que la media de los bonos del tesoro, que se dice pronto. Eso sí, es necesario tener dinero para diversificarte bien y pagar el mantenimiento de los valores. Otra solución, sería comprar ETFs de los principales índices mundiales y cuando el oro llegue a un soporte importante (como ahora en el 1200$ la onza)comprar un ETF referenciado a este metal, pues nos amortiguará los «crashes» y las «crisis». Por supuesto todo esto que digo es mi humilde opinión como novato, pues acabo de formarme en futuros y sólo he leido unos 20 libros de trading e inversiones. Un saludo y… ¡Buen Trading!
https://twitter.com/pirineista1979
Hola Uxio, describes a la perfección lo que me ha pasado a mi y supongo que a muchos de los que intentamos ganarle un % al mercado. El articulo ilustra muy bien la permisividad a la que tendemos cuando tenemos pérdidas esperando recuperar y que suele desembocar en un pillado a medio o largo plazo. Es la naturaleza humana, q juega en nuestra contra.
Pero el quedarse pillado en un va!or no tiene q ser siempre negativo, siempre q hallas respetado el principio básico de no jugarte dinero que vayas a necesitar a corto o medio plazo. Creo q era Warren Buffet el que decía aquello de que un inversor debería estar psicológicamente preparado para ver su inversión con un 50% de pérdidas sin vender. Depende mucho de cada caso.
Este criterio me ha llevado en algun caso a aguantar perdidas de hasta un 50% en Gamesa, prisa o abengoa, pudiendo actualmente sentirme victorioso de haber sabido y podido aguantarlas en su momento, y otras veces asumiendo pérdidas cuantiosas y meses después ver que si las hubiera mantenido habria duplicado o triplicado.
Supongo que en cada operación entran en juego multitud de factores, queda claro que lo mejor es no caer en la trampa de quedarte pillado, pero que si caes, y hay fundamentales y no necesitas el capital, al final siempre se impone la lógica, y donde había cuantiosas pérdidas podría haber ahora jugosos beneficios. Es mi experiencia
Gracias por ser tan didáctico y compartir tus conocimientos con los q somos mas novatos
Buenos consejos Uxio, totalmente de acuerdo en que si estás perdiendo en una posición tienes que salirte ya, y tratar de recuperar las pérdidas en otra operación con mejores espectativas.
Si me permites, os dejo un enlace a una infografía que representa muy bien esto. Digna de ser enmarcada.
http://stocksonwallstreet.net/2010/06/psychology-of-a-market-cycle/
saludos
Un gran artículo, que como bien dices puede ayudar a muchos traders que aún no se han enfrentado a el fuerte reto psicológico que supone salir de una posición con pérdidas o en el mejor de los casos habiendo perdido parte de lo que se llevaba ganado.
Un momento… ¿¿lo que se llevaba ganado?? ¿Esos beneficios que ya habíamos tomado mentalmente como nuestros? Pues esta es también la trampa en la que caemos, pues realmente nunca deberíamos dar por hechas esas ganancias antes de salir del mercado, él va a hacer lo que tenga que hacer, por lo que ver ese dinero en nuestro bolsillo no va a hacer más que complicar las cosas a la hora de tomar la decisión de salir del mercado. Por eso como bien dice Uxío caemos una y otra vez en la trampa, porque nos duele mucho ver cómo estamos perdiendo algo que en la mente ya habíamos interpretado como nuestro, cuando en realidad no lo era. Por eso nos aferramos una y otra vez a la dichosa esperanza de creer que vamos a acabar recuperando ¿nuestro? dinero.
Y esto por supuesto no solamente pasa en inversiones a largo o medio plazo, si trabajas en intradía debes enfrente a esta trampa muchas veces, por lo que es un gran entrenamiento para intentar no caer en ella. Solamente la disciplina llevada al extremo puede salvarnos de ir a por el rico queso, algo que no es nada fácil. De ahí que tan pocos traders consigan ser consistentes en el tiempo.
Hola Uxio.
Muy buen artículo, sólo quería puntualizar un detalle. Si haces trading, nunca debes quedarte pillado, pues tu stop de protección debe estar en algún sitio, más o menos cerca del precio y te dejará mayor o menor porcentaje de beneficios.
Los pillados son gente inexperta. Inversores, especuladores o domingueros de la bolsa, que por que está subiendo y lo están oyendo todos los días en el telediario, acaban comprando con la intención de obtener beneficios en el corto plazo, pero que cuando baja no saben reaccionar, seguramente por que no tenían un plan «B».
Hay gente que compró Telefónica a precios altos, BBVA, Santander, etc. Pero que no tienen intención de deshacer posiciones, por que si son inversores y me explico:
Si compras por los dividendos, o compras con la intención de hacer un Dollar Cost Averging, etc. En principio estás tranquilo con tu apuesta, pero si entras para obtener un 5% y de repente baja un 10%, pero no has previsto la situación, es como cuando un conejo se queda delante de los faros de un coche: atropello seguro.
Un saludo.