En este artículo te voy a explicar qué son los futuros en bolsa y trading y cuáles son sus características principales. También te enseñaré para qué sirven y algunos ejemplos prácticos para que puedas entender cómo actuar con ellos.
¿Qué son los futuros en trading?
Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo (llamado activo subyacente) en una fecha futura a un precio establecido hoy. Los futuros son productos financieros derivados, como los CFD’s, lo que significa que su valor depende del precio de otro activo, que puede ser materias primas (como el oro), acciones, índices o incluso productos como el trigo o el maíz.
Ejemplo sencillo: Si quieres invertir en futuros de plata, el precio de esos futuros dependerá del precio de la plata en el mercado. Si la plata sube, tu contrato de futuros ganará valor. Si baja, perderá valor. Fácil, ¿no?
¿Qué es el mercado de futuros?
El mercado de futuros es donde se compran y venden estos contratos. Es como el mercado de acciones, pero en vez de comprar acciones directamente, estás comprando un contrato que te asegura un precio futuro de algo.
Por ejemplo, podrías comprar un contrato que te asegure que, dentro de seis meses, podrás comprar una tonelada de maíz al precio de hoy, sin importar lo que pase con el mercado en ese tiempo.
¿Cómo funcionan los contratos de futuros?
Aquí es donde la cosa se pone interesante. Los futuros no son apuestas, como podrías pensar en un primer momento. Al contrario, son acuerdos entre dos partes que quieren protegerse de la incertidumbre de los precios. Por ejemplo:
- Un agricultor quiere asegurarse de que, cuando llegue el momento de vender su cosecha, podrá hacerlo a un precio que le resulte rentable.
- Una empresa de zumos, que necesita comprar manzanas, quiere asegurarse de que no tendrá que pagar más de lo que había planeado, incluso si el precio de las manzanas sube.
Así que ambos firman un contrato de futuros, fijando el precio de hoy. Al llegar la fecha de vencimiento, ambas partes cumplirán con su parte del trato, independientemente de si el precio ha subido o bajado.
Ejemplo práctico: Imagina que eres un agricultor y decides que en seis meses venderás tus manzanas a una empresa de zumos. Firmas un contrato de futuros donde te aseguras vender 15,000 manzanas por 300€ (el precio de hoy), aunque en seis meses el precio podría subir o bajar. Si el precio de las manzanas baja a 250€, tú habrás ganado 50€ por cada venta. Pero si el precio sube a 350€, la empresa de zumos sale ganando porque compró más barato gracias al contrato.
Partes del contrato de futuros:
- Comprador: La persona o entidad que se compromete a comprar el activo en la fecha acordada (como la empresa de zumos).
- Vendedor: La persona o entidad que se compromete a vender el activo en la fecha acordada (como el agricultor).
- Cámara de compensación: Un ente que garantiza que ambos lados cumplan su parte del trato. Piensa en ellos como un «seguro» para que ambas partes puedan estar tranquilas.
Características de los contratos de futuros
- El vendedor puede vender sin haber comprado primero: Esto significa que puedes ponerte «corto», vendiendo algo que no posees, y luego comprarlo más tarde.
- Están estandarizados: Esto significa que el precio, el activo y la fecha de vencimiento del contrato son comunes y conocidos por ambas partes.
- Riesgo de precio: El valor de los futuros puede subir o bajar según lo que ocurra con el precio del activo subyacente.
- Riesgo de contrapartida: Existe la posibilidad de que una de las partes no cumpla, pero para eso está la Cámara de compensación, que ayuda a eliminar ese riesgo.
Operaciones con los futuros en bolsa y trading
Existen tres tipos principales de operaciones con futuros:
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- Cobertura: Esto se hace para proteger un activo que ya posees. Por ejemplo, si tienes acciones de Amazon y temes que el precio caiga, puedes vender futuros de Amazon para compensar esa caída.
- Especulación: Aquí no se busca comprar el activo en sí, sino aprovechar las fluctuaciones de precio. Los especuladores ganan (o pierden) dinero prediciendo correctamente hacia dónde se moverán los precios.
- Arbitraje: Comprar en un mercado donde el precio es más bajo y vender en otro donde es más alto. Es como comprar barato y vender caro, aprovechando la diferencia de precios en distintos mercados.
Ejemplo práctico trading de futuros de Amazon:
Para entender cómo funcionan los futuros con un ejemplo práctico, vamos a utilizar las acciones de Amazon, que actualmente están en torno a los $182,67 USD.
Imagina que eres un inversor interesado en comprar futuros de Amazon porque crees que el precio subirá en los próximos meses. Firmas un contrato de futuros que vence en tres meses y te comprometes a comprar las acciones a $182,67 (el precio actual).
- Caso 1: El precio sube. Si cuando el contrato vence el precio de Amazon ha subido, digamos a $200, habrás asegurado el precio de $182,67. Eso significa que puedes comprar las acciones más baratas de lo que cuestan en ese momento y venderlas de inmediato, obteniendo un beneficio.
- Caso 2: El precio baja. Si el precio de Amazon baja a $170, habrás acordado comprar las acciones a $182,67, por lo que estarás comprando más caro de lo que valen en el mercado actual. En este caso, perderías dinero porque podrías haberlas adquirido más baratas sin el contrato de futuros.
Plataformas para operar con futuros
Si estás pensando en operar con futuros, aquí te dejamos dos de las mejores plataformas para hacerlo:
1. AvaTrade
AvaTrade es ideal para aquellos traders que buscan una plataforma profesional con opciones avanzadas. Su oferta incluye más de 70 contratos en 5 mercados globales (CME Group, EUREX, NYMEX, COMEX, y CBOT), y su plataforma Ava Futures está integrada con MetaTrader 5, lo que ofrece gráficos avanzados, indicadores analíticos y posibilidades de automatización. Además, destaca por sus comisiones bajas, como 0,19 USD por microcontrato.
Te dejo por aquí un vídeo colaboración con Pedro de AvaTrade para que puedas revisar un poco más la plataforma.
2. Interactive Brokers
Si lo que buscas es acceso a una mayor variedad de mercados y una plataforma más compleja, Interactive Brokers es la opción. Con exposición a más de 30 mercados de futuros en todo el mundo y una plataforma robusta como Trader Workstation, está diseñado para traders con experiencia o aquellos que quieren profesionalizarse.
Ambas plataformas son seguras y ofrecen un entorno profesional para operar con futuros, pero elegir una dependerá de tu nivel de experiencia y necesidades específicas.
Y hasta aquí qué son los contratos de futuros y su papel en la bolsa de valores. Espero que te haya quedado claro, de no ser así, coméntanos dudas y responderemos encantados. Y, si lo que buscas es aprender trading, conoce nuestra academia de trading, te gustará.
Uxío Fraga (Trader y fundador)
De tantas webs a se ven son de lo mejor! Me gusta mucho el q dan info sin obligar a cursos y demás, me gustaría obtener info sobre la formación.
Tengo una pregunta, he leído en un libro de una autora muy famosa que «al finalizar el contrato y el precio ha cambiado una parte compensa a la otra» a mi modo de ver esto contradice lo descrito aquí, o será q es una forma de representar que «una parte gana y el otro pierde» ?
Salu2
Hola Xabi
Deberías ponerte en contacto con IB para ver qué ha ocurrido. No parece, a priori, un mercado muy líquido, con lo que la opción que comentas me parece muy lógica, pero es el propio broker el que te puede orientar por si algo ha fallado.
¡Un saludo!
Estoy intentando comprar un contrato de futuro sobre Renault en IB y no llega a cerrarse, no encuentra contrapartida. Estare haciendo al mal? O resulta q el mercado no es sufientemente liquido y cuesta q se cierren las ordenes?
Gracias
Hola, Miguel.
Hay bastantes diferencias entre futuros y acciones. Por ejemplo, operar con futuros en mucho más exigente que con acciones, sobre todo por marcos temporales y tamaño de cuenta.
Aquí puedes ver las características de ambos productos (y otros):
https://www.novatostradingclub.com/formacion/productos-financieros/
¡Un saludo!
Hola, supongo que soy demasiado novato en esto pero, si presumo que un futuro va a subir, cual es la diferencia con las acciones ? Compro acciones de aglun producto y espero a que suban no ? No entiendo muy bien la diferencia. gracias
Hola, Albert. Supongo que lo habrás leído, pero te pongo la contestación de Abel en otro post a tus preguntas:
Si te interesa el volumen y aprovecharte de sus pistas lo ideal es que utilices los datos de volumen del activo real que quieras operar. El CFD nunca te dará un volumen auténtico.
Por otra parte, como bien dices el mercado de futuros está totalmente centralizado es un volumen de más calidad del cual si que puedes aprovechar mejor sus pistas.
Este otro artículo te servirá de gran ayuda:
https://www.novatostradingclub.com/intradia/los-problemas-de-operar-indices-y-commodities-con-un-broker-de-forex/
Gracias por tu comentario.
Un abrazo.
Hola,
El precio de las acciones varía en función de la oferta y la demanda. Los CFD’s de acciones son instrumentos que replican el precio de su subyacente.
¿Implica esto que el volumen en los CFD’s es intrascendente y no es el motor que mueve el precio?
¿Ocurre lo mismo con los futuros? Siempre he leído que el volumen en los futuros sí es fiable por el hecho de ser un mercado centralizado y regulado. Sin embargo, al tratarse también de un derivado, ¿qué información nos da este volumen si no es el que está haciendo mover el precio?
Muy buena iniciativa
Sap
Hey que me ha molado la info1 En estos momentos estoy indecisa en que quiero operar porque me han dicho que forex y binarias son muy riesgosos, entonces estaba buscando otras alternativas, esto me guia un poco relacionado con esta explicación http://bit.ly/33U6fLI
Gracias por el artículo, ya que siempre es bueno conocer los diferentes productos con los que podemos trabajar, ya sea para un más largo plazo o para una operativa mucho más rápida (intradía), como es el caso de los futuros.
Un cordial saludo.
Oído cocina!!!
Muchísimas gracias…. me estoy empezando a interesar por este producto. Espero que en sucesivos artículos vayáis dándolo a conocer un poquito mejor para poder empezar a operar con él.
De nuevo muchas gracias y un abrazo!!
Es una especie de árbitro/vigilante que garantiza el buen/correcto fin de los contratos.
No entiendo muy bien el papel de la cámara de compensación o contrapartida. ¿A quien compensa al que pierde dinero?. Si le compensa de su perdida… ¿Que riesgo existe?. ¿De donde sale la compensación?.
No se, quizá no sea la finalidad del artículo profundizar sobre esto, pero me ha despertado la curiosidad…
Muchas Gracias
Un gran artículo Eva, muchísimas gracia. Sin duda has puesto un poco de luz en este producto financiero que es un gran desconocido para la mayoría de nosotros.
Un saludo