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Análisis técnico para trading de la situación del mercado

Análisis técnico » Análisis técnico para trading de la situación del mercado

Analizamos gráficos y repasamos conceptos

Voy a aprovechar este artículo sobre el estado actual del mercado para enseñar un poco de vocabulario sobre análisis técnico.

En concreto, veremos los términos:

  • Tendencia
  • Lateral
  • Corrección en el tiempo
  • Rounded arc reversal
  • Congestión
  • Compresión

 

Cargando el muelle

Ojito con USA, porque está cargando el muelle.

En cualquier momento, vamos a ver cómo el precio se libera de golpe y más de uno se va a atragantar del susto.

Observa el gráfico diario del S&P500:

Invertir en USA

Puedes observar que se trata de un gráfico lateral.

Si no sabes exactamente por qué, la respuesta es porque no es ni alcista ni bajista.

No es bajista, eso está claro, porque sus máximos no son menguantes ni sus mínimos tampoco.

Pero tampoco es alcista, porque sus máximos no son crecientes ni sus mínimos tampoco.

Si observas, sus últimos tres mínimos son crecientes, pero sus últimos máximos no lo son.

Por lo tanto, no es alcista. Y, por lo tanto, sólo puede ser lateral.

Otro modo rápido (impreciso, y no oficial) de ver el lateral (hablando en planta, que el gráfico está mareando la perdiz) es observar que ayer mismo el S&P500 cotizaba al mismo precio al que lo hacía hace casi cinco meses:

Invertir en EEUU

 

¿Hacia dónde saltará el muelle?

¿Hacia arriba?

¿Hacia abajo?

No tengo ni idea.

(Nadie tiene ni idea, que eso no te preocupe).

De momento, la economía norteamericana no presenta síntomas claros de debilidad (siempre hay algo, obviamente), y no se puede puede augurar una recesión por falta de salud.

¡Importante!

Ten en cuenta que una economía perfectamente saludable permite igualmente correcciones en un mercado alcista.

Es decir, una economía sana augura que una bajada dentro de un mercado alcista es una corrección, y por lo tanto una oportunidad de compra.

Así que saber que la economía va bien es un dato muy importante cuando el mercado se pone feo y entran las dudas.

Pero nunca cometas el error de pensar que una economía sana equivale a una Bolsa que sube siempre.

 

Corregir en el tiempo

Hay una cosa que se llama corregir en el tiempo.

En realidad, se trata de fases de consolidación. Son tramos laterales en el medio de una tendencia alcista o bajista, que no invierten la tendencia, sino que solamente la pausan.

A veces, hay tendencias poderosas que no necesitan, o no son capaces, de corregir haciendo retroceder claramente los precios. En esos casos, hay ocasiones en las que la armonización entre precio y valor se logra con una corrección en el tiempo.

Este podría ser el caso.

O no.

Pero tú tenlo en cuenta por si acaso:

Si el precio reanuda las subidas, no te empeñes en esperar una corrección antes de confiar en las mismas. El precio lleva tanto tiempo en lateral que, en realidad, seguramente ya no sea necesaria esa corrección claramente visible.

 

Perdiendo vigor

Lo que es innegable es que la tendencia alcista de fondo del S&P500 ha ido perdiendo más y más vigor.

Observa en esta foto cómo el «ángulo de ataque» se ha ido reduciendo y reduciendo.

Trading SP500

Este tipo de fatigas se suele traducir en un giro de tendencia.

De hecho, si pudiésemos completar la curva por la derecha, estaríamos hablando de un rounded arc reversal, que es un patrón de giro súper-típico en los gráficos.

Por eso, pese a todo, no es en absoluto despreciable pensar en una (seguramente, fuerte) corrección del mercado. Es decir, en una bajada de precios.

 

Hay congestión

Observa las áreas recuadradas:

trading congestion

El precio sube y baja con velocidad dentro de un marco invisible (que yo ahora te resalto de forma visible).

Esto hace que sea muy difícil delimitar soportes y resistencias claras. Ya no son niveles precisos, sino franjas, que encima, se solapan entre ellas.

Eso es congestión.

El mercado lo hace para exasperar al inversor, pero sobre todo al trader (o especulador, que es lo mismo).

Si estás operando con un sistema tendencial, te llenará de señales falsas y te hincharás a comer tus stop loss.

(Por eso es muy importante, pasar a operar con una estrategia de corto plazo cuando el mercado pierde la claridad de su tendencia).

El mercado se muestra insoportablemente errático y aburrido.

Esto es preludio de un estallido.

 

Y hay compresión

Compresión significa que los precios se aprietan cada vez más.

El precio se mueve en un rango caza vez más estrecho, hasta que se le acaba el espacio.

Mira la foto:

Trading

Es fácil de observar que el precio se está encerrando en sí mismo, y se va encajando más y más en el centro de su rango.

La compresión, es síntoma inequívoco de que se avecina una explosión.

 

En resumidas cuentas

El mercado americano está cargando un muelle con enorme tensión.

No sabemos si explotará al alza o a la baja, pero lo hará.

No sabemos si muy pronto o aún quedan unas semanas de tortura, pero sí vemos que ya es relativamente inminente.

Consejo: Ojos muy abiertos y listos para reaccionar. (Yo ya estoy preparándome).

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.
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17 Comentarios

  1. Uxío Fraga

    De momento, persiste el lateral. Nos está haciendo esperar mucho ¿verdad?

  2. maria paz

    Podria ser un doble techo????

    Esto está muy interesante

  3. Tayler_bcn

    Adiós al reounded arc reversal, me equivoco?

    Saludos!

  4. maria paz

    Hola Uxio, nos podrias explicar porque el sp 500 o dow jones han tenido una alta volatilidad en el precio intradia, no se si es idea mia, ya que al contrario veo los indices europeos mas estables, ya sea al alza o ala baja. Es realmente una montaña rusa, será otro signo de cargar el muelle como tu dices o bien estrategias de las manos fuertes para dejar k.o. las débiles en el día?

  5. vicenteco75

    El comentario del amigo Bonadea me ha hecho pensar en algo en lo que no habia caido,tanto si rompe por arriba como por abajo¿es el pistoletazo final que estamos esperando para poder operar a medio plazo?
    Yo me inclino a pensar que si,porque aunque ahora se muestre debil,si rompe por arriba sera por algo,y si lo hace por abajo pues a ponerse cortos.
    Saludos de nuevo

  6. Bonadea

    Buenas Uxío. Totalmente de acuerdo en que el muelle se va a romper. También de acuerdo en que no quieras mojarte en pronósticos; pero en las condiciones actuales la ruptura no puede ser otra que hacia arriba, al alza, incluso con cierta fuerza.
    Por otro lado, yo he observado varias veces que los índices americanos cuando están en resistencias claras, como ahora en 2000,5000 y 18000, siempre se produce un prolongado lateral, como una especie de espera a los índices europeos, para a continuación seguir tirando fuerte hasta siguientes resistencias claras. Razón lógica: ante esta pauta muy frecuente, las inversiones mundiales se vuelven durante un tiempo hacia Europa, para al cabo de unos meses proseguir su tendencia de fondo. Opinión: claramente ARRIBA.

  7. celeste

    Artículo interesante. Como todo el blog y lo que encuentro de Uxia. Es de gran generosidad enseñar lo que se,sabe y acortar el camino al alumno. Gracias.

  8. Uxío Fraga

    Hola a todos y gracias por comentar 😀

    irene, la referencia para elección de la estrategia es siempre el semanal. De todos modos, no hace falta que se pierda la tendencia para pasarse a la de corto plazo. Yo hace meses que no opero a medio plazo en USA:

    https://www.novatostradingclub.com/situacion-del-mercado/personalmente-soy-incapaz-de-confiar-en-este-mercado/

    Ruben, precisamente, una de las cosas feas de verdad es esa múltiple divergencia bajista en MACD semanal. Y eso me hace desconfiar.

    vicenteco75, sin duda, tendrá efecto en Europa. Lo que no podemos saber es si mucho o regular.

    Eddy, yo nunca opero el índice directamente. Cuando digo que hay que estar listos, me refiero a que hay que plantear los escenarios posibles y definir muy claramente qué nos hará reconocer uno u otro, para reaccionar en ese mismo momento metiéndonos largos o cortos en los valores más convenientes en cada sentido.

    Maria Paz, No tengo ni idea de hacia dónde saltará. En el artículo expongo que puede ser las dos cosas: corrección en el tiempo (salida alcista) o giro «rounded arc reversal» (salida bajista). Ya lo veremos. En cualquier caso, el escenario avisa de calma > compresión > tensión > explosión, por lo que hay que estar atentos sin más y listos para reaccionar a lo que venga.

    Por otra parte, yo no veo ese gran volumen que comentas:
    http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$SPX&p=D&b=3&g=3&id=p74317074364

    Un saludo a todos y muchas gracias por vuestras aportaciones 🙂

  9. maria paz

    Hola Uxio, me gustaria saber tu interpretación del gran volumen de los últimos dias que tenido el sp 500. Y si te inclinas mas por una caida o subida de este índice.

  10. José Miguel Rodríguez

    Está bastante claro lo que indicas y habrá que estar atentos a la probableruptura. Mientras tanto, estas dos últimas semanas he hecho varias buenas entradas en este mercado lateral. Por otro lado, observo que las salidas en estas circunstancias deberían ser más rápidas de lo que suelo hacer (bueno, para eso estamos aprendiendo). Por algún lado has dicho que es en las salidas donde se gana el dinero y creo que voy comprendiendo que, efectivamente, así es.

    Un saludo y gracias, como siempre.

  11. Eddy

    En primer lugar, enhorabuena por el blog, noobs como yo nos podemos curtir en profundidad gracias a todos los participantes del blog, en especial Uxío.

    Al decir, estar listos para reaccionar exactamente que intentas difundir?
    Que una gran parte de los valores que cotizan en este índice van a ir en la misma direccion? O que estaría bien operar directamenteen el índice?

    Perdonad mi ignorancia si he hecho una pregunta estupida.

    Que paséis un buen día!

  12. vicenteco75

    A mi lo que me gustaria saber es si cae si arrastrara a Europa o no,porque yo creo que el desfase entre ambos es cada vez mayor,estamos en momentos diferentes totalmente.
    Saludos a todos.

  13. Hector

    La cosa esta interesante, veremos a ver que ocurre, mientras tanto estaremos con todos los sentidos alerta…

    Muchas gracias de nuevo por todo lo que nos estas enseñando Uxio…de nuevo de 10

  14. Ruben

    Buenas tardes a todos,

    Gracias por el aporte Uxío, como siempre haciendo fácil lo difícil.

    Me parece un artículo muy interesante por 2 cosas.

    Primera: soy yo que veo cosas donde no las hay o MACDh semanal muestra divergencia bajista? Aunque por otro lado, no se ve peligrar la situación de la economía en USA.

    Segunda: si me fijo en el gráfico que muestra la compresión, veo los famosos triángulos que Elder, entre otros, explica al detalle. Para mí es un triángulo ascendente y que, si se añade el gráfico del volumen, se aprecia un aumento espectacular indicando que una ruptura ascendente resultaría más probable.

    Cómo lo veis vosotros?

  15. Juan Carlos

    Buenas a todos.,

    Pues para los que empiezan… está muy bien esta exposición de las diferentes situaciones del mercado.

    Como siempre eres una crack !!! felicidades….

  16. Johnny Deep

    Yo sospecho que no habrá explosión, pero tampoco pondria la mano en el fuego.

  17. irene

    Buenos días a todos!!
    Como siempre, darte las gracias Uxio, por tus análisis,
    Tengo una duda: todo lo que comentas en el grafio diario del SP 500, no se ve, no hay ni rastro, en un Grafico Semanal o incluso Mensual. Es mas , si nos atenemos a la foto de medio-largo plazo, tendríamos que estar operando en una estrategia tendencial. Por tanto, la pregunta es: ¿A que intervalo temporal hay que atenerse?
    Recuerdo que en un video de campus de bolsa, decías que si el Grafico semanal del índice se empezaba a deteriorar, deberíamos pasarnos a uno diario, para no perdernos un gran Swin de mercado. pero este no es el caso ¿verdad?

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