7 oct 2009

Enviado por en Formación, Principiantes, Recursos | 10 Comentarios

¿Cuánto dinero ganaré?

¿Cuánto dinero puedo ganar en bolsa?

Esta es una pregunta frecuente y la verdad es que no es una pregunta tonta.

Debido a las toneladas de publicidad engañosa que circula por la red y otros medios, la mayoría de la gente cree que la bolsa es una estupenda manera de hacerse rico. También es corriente pensar que, en cualquier caso, hacerse millonario en bolsa es cosa de otros; de un grupo de entendidos y expertos que se forran fácil y rápidamente.

Cuando uno investiga un poco, lo primero que se encuentra es la publicidad, y claro, el sentimiento que aflora inmediatamente es el de “Esto es muy difícil, pero si le doy mi dinero a otros, pronto nadaré entre monedas de oro”.

Sin entrar en detalles, lo único importante que hay que decir es que la bolsa es una forma de negocio como otra cualquiera. Si se toma en serio, con paciencia, disciplina y voluntad férrea, cualquiera puede lograr hacer dinero, y quizás mucho dinero, en bolsa. Pero en ningún caso es más sencillo que montar una ferretería o cualquier otro negocio. Por ello, cuánto ganarás sólo depende de lo que tú hayas hecho hasta ahora y de lo que estés trabajando para mejorar.

La clave del éxito está en tu mano y sólo en tu mano.

Ahora, después de hablar de generalidades, centrémonos en un caso práctico ¿Cuánto dinero voy a ganar en mi próxima operación?

Una vez más, la respuesta está en cuánto dinero has ganado en las anteriores y cómo estás trabajando para mejorar.

Si recuerdas de cuando hablábamos de la potencia de tu trading, es vital tener controlados los parámetros de cada operación que realizamos. Esto nos permitirá cuantificar qué tal lo estamos haciendo, encontrar dónde podemos mejorar y predecir qué tal nos irá en un futuro próximo.

Llamaremos a lo que creemos que vamos a ganar en nuestra próxima operación el beneficio esperado.

El beneficio esperado, es un promedio derivado directamente de nuestros resultados anteriores y de cuánta carne pongamos en el asador en la próxima operación:

E = W · r

E: Beneficio esperado en sucesivas operaciones.

W: Potencia del trading.

r: Capital arriesgado.

El capital arriesgado es, como ya vimos en otras ocasiones, no cuánto dinero pones en la operación, sino qué parte de ese dinero expones realmente al riesgo:

r = (e – s) · n

e: Entrada.

s: Stop.

n: Nº de acciones.

Por otra parte, la potencia del trading, cuya importancia destacamos en su día, reúne en un sólo número la esencia de nuestra capacidad de hacer dinero en bolsa:

W = BR – 1/p + 1

Límite de supervivencia: W = 0

W: Potencia del trading.

BR: Relación Beneficio / Riesgo promedio.

p: Probabilidad de operación ganadora.

Cuando la potencia es menor que cero (el límite de supervivencia), no importa lo que hagamos, tenemos un sistema que nos lleva a perder dinero. Cuanto más positivo es este número, quiere decir que más fácil nos es generar ganancias.

La relación Bº/Rº promedio se refiere a la media de los ratios Bº/Rº de las operaciones de los últimos meses. La probabilidad de operación ganadora, no es más que dividir el número de operaciones en las que hemos ganado dinero entre el número total de operaciones que hayamos realizado en los últimos meses.

Volviendo al beneficio esperado (E = W · r), ganaremos más o menos dinero en función de la potencia de nuestro trading y de cuánto arriesguemos en la próxima operación. La potencia de nuestro trading es lo que nosotros podemos mejorar, principalmente, siendo más selectivos a la hora de escoger nuestras operaciones.

Por otra parte, es crucial no arriesgar demasiado. Normalmente se recomienda no arriesgar más de un 2% del total de nuestro capital, pero recuerda que debes limitarlo también por tu tope psicológico. Arriesga el que sea menor de los dos y evitarás problemas a medio y largo plazo.

Visto con un ejemplo práctico:

Supongamos una operación en la que entrarás en 25.01€ y pondrás el stop en 24.18€.

Decides que comprarás 106 acciones utilizando la restricción de tu tope psicológico de, pongamos, 100€, sabiendo que las comisiones rondarán los 12€.

Así que, tu riesgo será de r = (25.01 – 24.18) · 106 = 88€.

Por otra parte, en los últimos cuatro meses vienes consiguiendo una relación Bº/Rº media de 3.6 y sueles ganar en el 33% de tus operaciones. Así pues, la potencia de tu trading es de W = 3.6 – 3 + 1 = 1.6

Todo esto te lleva a que, tu beneficio esperado sea de E = 1.6 · 88€ = 141€.

Como solemos hacer cuando manejamos cuentas, traemos una calculadora que integra todo esto sobre lo que hemos hablado, para facilitarte la vida:

Rellena los campos en azul y obtendrás cuánto dinero comprometes realmente en la operación, cuál es la potencia de tu trading y, en media, cuál es la ganancia esperable en tu próxima operación. Pídenos esta calculadora. Te la enviaremos gratis, como siempre.

Si discrepas, si no entiendes algo, si estás de acuerdo, si tienes una idea, si te enfrentas a un problema ¡añade tu comentario!

¿Te ha ayudado este artículo? Profundiza en el tema en alguno de los siguientes artículos:

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  1. Anonymous dice:

    Hola, acabo de descubrir tu web, está muy bien lo que he visto hasta ahora, ya te he agregado a favoritos. Estoy iniciándome en esto del trading por culpa de Kiyosaki, voy por la mitad de su tercer libro. Ya he tanteado el trading en simulación y ha sido un completo desastre. Así que el siguiente libro que me voy a empollar va iba a ser "análisis técnico de los mercados financieros" de Murphy, aunque ahora he leído tu recomendación del "sell and sell short" y ya estoy dudando.

    Quiero pedirte algo, ¿no podrías hacer una estimación del rango de ganancias o pérdidas para un novato que empieza y para alguien que ya lleve un año operando?

    Lo que a mí me gustaría saber es el rango de ganancias, es decir, empleando sólo las tarde (unas 3-4 horas al día) cuánto puedo esperar al principio de media:
    -100€/día?
    -10€/día?
    1€/día?
    10€/día?
    100€/día?
    1000€/día?
    10000€/día?

    Gracias

  2. Novatos Trading Club dice:

    No se puede estimar, porque depende de lo bien o lo mal que lo hagas, de lo mucho o poco que operes y de mil facotres más; pero te puedo dar una pista:

    Lo normal es que, en balance, pierdas dinero durante el primer año. Así pues, tu deber como aprendiz es minimizar el riesgo, para así poder practicar mucho y perder poco.

    Para minimizar el riesgo tienes estos consejos:

    1.- Opera en simulado un poco al principio. Tampoco demasiado, porque igual que el poker con garbanzos no es poker, el trading sin dinero real no es trading. Si no apuestas no sufres, y si no sufres no aprendes.

    2.- Opera con acciones. No quieras saber nada de futuros, opciones, warrants o cfds con apalancamiento. El apalancamiento te destruiría rápidamente, pues multiplica el riesgo.

    3.- No aspires a ganar dinero, aspira a aprender. Este es el consejo más importante de todos. Tienes que amueblar la cabeza, entrenar una disciplina, acostumbrarte a los mercados, aprender a perder, aprender a ganar, aprender a superar el miedo a operar, aprender a controlar el pánico, la avaricia, la incertidumbre y la euforia. Es demasiado como para pensar en ganar dinero.

    4.- Puedes leer mucho de esto por el blog: No arriesgues más del 2% de tu cuenta de cada vez. Si no, no serás capaz de soportar una mala racha.

    5.- Cuando veas que pierdes seguido, apártate del mercado durante un tiempo y céntrate en aprender más y mejor.

    6.- No operes intradía. Más velocidad = más riesgo.

    7.- Apunta todo lo que haces y por qué lo haces. Esto es lo que hará que aprendas de verdad.

    8.- Sé obsesivamente disciplinado. Sin esto estarás irremisiblemente perdido.

    No puedo decirte cuánto perderás al día, por los motivos que ya mencioné; pero creo que si vas con pies de plomo (si sigues estos ocho consejos al pie de la letra) podrías encontrarte dentro de un año con pérdidas muy moderadas que podrás recuperar más o menos en poco tiempo (pocos meses). Quizás, en menos de año y medio puedas estar con las pérdidas neutralizadas y con un conocimiento que, en media, te llevará a ganar dinero.

    ¿Cuánto? Dependerá de tu habilidad, de tu consistencia como trader y del dinero disponible para poner a funcionar.

    Kiyosaki lo vende como si estuviera chupado hacer dinero en Bolsa, pero eso lo hace para animarte a empezar y a aprender con furia, lo cual es maravilloso y meritorio.

    La realidad es que, del otro lado de tu monitor, hay un trader profesional y te las estás viendo con él a la hora de operar ¿Quién crees que ganará? ¿El novato o el profesional?

    Conclusión: Tienes que llegar a operar como un profesional para poder ganar dinero en Bolsa de forma consistente. Date un tiempo y obtendrás la recompensa. Además, el camino a recorrer es precioso.

    Ya sé que esta respuesta frustra mucho al novato y lo primero que se hace es negarla. "A mi no me va a pasar". Te animo a que sigas con fuerza y asumas que antes que ganar dinero te toca practicar mucho y aprender.

    Siempre digo que un trader es como un violinista: No se hace en dos días, pero luego no hay quién te quite lo que sabes.

    Un saludo.

  3. Guillerbubu dice:

    Hola Uxío,

    Enhorabuena por la web, es muy concisa y didáctica. puedes explicar detalladamente cómo calculas ese 3.6 de relación B/R??

    Muchas grácias y sigue así.

  4. Uxío Fraga dice:

    Hola, Guillerbubu:

    Beneficio/Riesgo = (Objetivo – Entrada) / (Entrada – Stop loss)

    ¡Saludos!

  5. Buenas Uxío.

    Me quedan muchas dudas con la fórmula de la potencia del trading. No veo clara la fórmula que propones tú. Yo, pensándolo con lógica, veo que la potencia del trading debería ser esta:

    W=BR.p-(1-p)

    Es decir, la relación beneficio/riesgo multiplicada por la probabilidad de ganar, menos la probabilidad de perder. Me he dado cuenta también, de que tu fórmula se obtiene dividiendo la mía entre p, obteniendo así un valor mayor, lógicamente.

    Por más vueltas que le doy, no consigo ver que tu fórmula sea la buena. Probablemente hay algo de lo que no estoy dándome cuenta, espero que me lo puedas aclarar.

    Muchas gracias y enhorabuena por el artículo, puedes comprobar que me ha dado mucho que pensar ;)

  6. Buenas otra vez.

    Dándole más vueltas, y con el ejemplo de BR=3.6 y p=0.33, me he dado cuenta de una cosa. Y es que, aciertas un tercio de las veces. Cuando aciertas ganas 3.6. Fallas dos tercios, y pierdes 1 cada vez. Es decir, que cada tres operaciones, ganas 3.6 y pierdes 2, es decir, ganas 1.6 en total, que es el resultado de tu fórmula. Pero tu fórmula por lo tanto, no da la potencia para cada operación, sino para varias operaciones.

    El mismo ejemplo pero con p=0.5. Ségún el mismo razonamiento, en las dos próximas operaciones, ganas en una 3.6 y en otra pierdes 1, en total 2.6 en 2 operaciones. Haciéndolo con tu fórmula:

    W=3.6 + 1 – 1/0.5= 2.6. Efectivamente. Pero esos 2.6 se refieren a dos operaciones siguientes, no solo a una. Y en el caso anterior, a tres operaciones siguientes, no solo a una.

    Haciendo los mismos ejemplos con mi fórmula:

    W=3.6*0.33-0.66=0.54 o lo que es lo mismo, tu resultado entre el número de operaciones para el que sirve tu resultado, 1.6/3=0.54.

    Siguiente ejemplo:

    W=3.6*0.5-0.5=1.3 o lo que es lo mismo, tu resultado entre el número de operaciones para el que sirve, 2.6/2=1.3.

    Con este razonamiento, empiezo a pensar que la fórmula correcta sería la mía, y no la que propones en tu artículo. Repito que puede que se me escape algo y que me corrijas, pero analizándolo bien, lo que digo parece que tiene sentido.

    Muchas gracias otra vez, y espero tu respuesta.

    Un saludo.

  7. No hay dos sin tres.

    Añado un par de cosas. Con tu fórmula, si divides 1/p, obtienes el número de operaciones para las que sirve tu resultado. Es decir, la W sirve para las próximas 1/p operaciones, no sólo para la siguiente.

    Además, añado que el valor de p para que la W se haga cero, es decir el límite de supervivencia, es igual tanto en mi fórmula como en la tuya. Veámoslo con tu fórmula:

    W=BR+1-1/p=0; BR+1=1/p; p=1/(BR+1)

    Ahora con mi fórmula:

    W=BR.p-(1-p)=0; BR.p+p=1; p=1/(BR+1)

    Se cumple. Y añado una última cosa. Si acertamos un 100% de las veces, ambas fórmulas coinciden también en que la ganancia es igual al BR. Cogiendo p=1, con tu fórmula:

    W=BR+1-1/1=BR

    Con la mía:

    W=BR.1-(1-1)=BR.

    Y la última cosa, en caso de no acertar ni una vez, con p=0, tu fórmula daría una W igual a infinito, mientras que la mía da igual a -1. Según la tuya, perderás infinito en tus próximas infinitas operaciones, según la mía perderás 1, es decir el riesgo asumido, en cada una de las siguientes operaciones.

    En resumen, cada vez estoy más convencido de que la mía sería más apropiada, aunque estoy de acuerdo en que ambas son válidas. Pero creo que saber la potencia para una única operación resulta muchísimo más práctico y útil, ya que con la tuya, según cambia la p cambia el número de operaciones para las que sirve la W resultante.

    Nada más, que bastante chapa he añadido, casi es un artículo más.

    Siento estar en desacuerdo con tu fórmula, no es con ánimo de ofender, es con ánimo de aportar más cosas. Aclaro que es una cuestión de matemáticas, estoy en esto del trading desde hace un par de meses y nunca he operado, solo espero ir por buen camino.

    Un saludo (este ya, definitivo).

  8. Uxío Fraga dice:

    Egoitz, muchas gracias por trabajar mi fórmula y mejorarla. En cuanto tenga ocasión, actualizaré la calculadora. :)

  9. ¿Podrías enviarme la nueva calculadora cuando la actualices? Muchas gracias.

  10. Hola Uxío,muchas gracias por compartir tus conocimientos!
    Cuando tengas actualizada la calculadora, me la podrías enviar por favor?

    Saludos.

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