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Cuándo invertir en Bolsa

Gestión de capital en Trading » Cuándo invertir en Bolsa

Actualizado: 10 de agosto de 2021

 

¿Qué es invertir en Bolsa?

Invertir en la Bolsa de valores consiste, esencialmente, en comprar acciones con la intención de no venderlas.

No buscamos especular, esto es, no estamos planeando una operación basada en comprar barato y vender caro, y embolsarnos la diferencia de precios.

Buscamos invertir en buenas empresas, comprando un pequeño porcentaje de las mismas, y que nuestro patrimonio se revalorice porque esas empresas funcionan bien y obtienen beneficios. Parte de esos beneficios nos llegarán a nosotros sobre todo en forma de dividendo (como hace Santander) o principalmente en forma de revalorización de la cotización (como hace Inditex).

Pero aún así, saber cuándo invertir en Bolsa es crucial, porque si lo dejas al azar, tenderás a hacerlo en el peor momento posible.

Los rendimientos de la Bolsa, rondan el 8% anual (promediando muchos años) y esto es lo que esperas obtener con esta actividad.

 

El problema de invertir en Bolsa

Cuando uno invierte en Bolsa es con la intención de no necesitar ese dinero y no tener que recurrir nunca a él ¿Verdad?

Verdad.

Sin embargo, a todos nos gusta saber que, en caso de emergencia, siempre podemos ir a por ese dinero.

Y así es: Si tú tienes unas acciones compradas, el tiempo de venderlas y tener el dinero en tu cuenta bancaria se mide en horas (entre 0 y 72 horas, por hacernos una idea).

El problema es que, si compramos acciones sin atender al precio, es muy posible que, cuando queramos acceder al dinero, y nos veamos forzados a vender al precio que haya en ese momento, la cotización sea inferior a la del precio de compra y estemos perdiendo mucho dinero en la práctica.

Por otro lado, sabemos que muchas empresas del mercado no transforman sus beneficios en dividendos, potenciando más la subida del precio de sus acciones.

Por último, si no estás muy informado (perennemente atento a la Bolsa), te acordarás de ella cuando todo el mundo la menciona; y eso siempre sucede cuando el mercado está por las nubes.

Como acabamos de ver, tú lo último que quieres es comprar cuando la Bolsa está en lo más alto, porque te quita disponibilidad práctica de tu dinero y además cancelas potenciales subidas de las cotizaciones.

La solución al problema

Todo esto lo resolvemos comprando barato, cuando la Bolsa está baja.

Se dice fácil, pero no se logra nada fácil.

Por dos motivos:

1.- Porque la Bolsa siempre puede caer mucho más o subir mucho más y jamás sabrás si estás en lo más alto, en lo más bajo o a medio camino de una gran subida o bajada.

2.- Porque las emociones te paralizarán para mal en unos casos y te llevarán a tirarte a la piscina sin agua en los otros.

Te explico si quieres los detalles sobre esto en otra ocasión. Ahora símplemente créeme: Las emociones te afectan (y mucho) y siempre de forma fuertemente negativa. Con lo que, de forma natural, y sin entender por qué, tenderás a comprar arriba de todo y vender abajo de todo ¡Justo lo contrario de lo que quieres!

Tienes dos maneras de conseguir saber cuándo invertir: La sencilla, y la tremendamente sencilla.

La técnica tremendamente sencilla

Compras un paquete (de acciones, de ETF, de un fondo, o de lo que tú veas conveniente) de forma periódica. Por ejemplo, cada 6 meses.

No importa cómo está la Bolsa, tú simplemente vas comprando siempre la misma cantidad.

Puede parecer una tontería, pero esta es una excelente solución para muchos, porque logra que no te afecten las emociones y, por lo menos, ya no compras en el peor momento posible (¡y eso ya es un gran logro!)

Esta técnica es conocida como DCA (Dollar Cost Averaging).

Consiste en que no conseguirás un precio (promedio) ni fantástico ni horrible; y esto ya es hacerlo mejor que la inmensa mayoría de los inversores.

 

La técnica sencilla

Comparada con la anterior, esta técnica puede parecer complicada, pero en realidad también es simple a más no poder (pero no por ello inefectiva ¡Ojo!)

Se trata de localizar cuando el índice de mercado está barato, desde el punto de vista técnico, y comprar.

No vas a comprar en el mínimo, no vas a comprar en el suelo. Es más, muchas veces comprarás bastante alto, pero dentro de una corrección de la subida o en una parada intermedia dentro de una gran bajada. Sin embargo, tenderás a comprar bien.

Este sistema te asegura señales de compra en los momentos óptimos y acarrea algunas otras señales de compra en momentos no tan buenos.

 

Detalles técnicos:

Para los techies diré que tenemos que aplicar un estocástico (36, 2, 1) sobre el gráfico semanal del S&P500 (o del IBEX35, en el caso particular de que la inversión sea exclusivamente en Bolsa española).

Para todos los demás, diré:

Pincha aquí si vas a invertir en Bolsa española

Pincha aquí si vas a invertir en cualquier otro país

Observa el gráfico y fíjate en el indicador de la parte baja. Tienes señal de compra si el el indicador está cruzando el nivel de 20 de arriba a abajo:

Cuando invertir en la Bolsa

Con esta técnica tenderás a comprar en los crashes de la Bolsa y también en las correcciones más significativas (aunque no siempre coincidan en la parte baja del gráfico):

Invertir en Bolsa

Mira, por ejemplo, el IBEX hoy (mayo 2014):

Cuando invertir

Sólo por asegurarme de que lo has entendido, te voy a hacer una pregunta ¿Cuántas señales de compra hemos tenido desde enero 2008 hasta marzo 2009 en el IBEX35?

Mira la foto y dime cuántas señales ves en ella:

Señales de compra

Así es, tuvimos cinco cortes a la baja, y por lo tanto cinco señales de compra.

Así pues, la técnica sencilla consiste en comprar un paquete cada vez que tengas una señal de compra. No está permitido ignorar señales, ni tampoco comprar si no hay señal.

Ten en cuenta que en los grandes crashes las señales de compra son frecuentes, pero en las fuertes tendencias alcistas son mucho más escasas o incluso inexistentes.

Nota: Si quieres, para acentuar el peso de tus posiciones en la zona baja, puedes ir aumentando gradualmente el tamaño del paquete cada vez que tienes una señal a un precio inferior, y volver al tamaño normal de paquete en cuanto tienes una señal a un precio superior al de la última señal.

Estamos hablando de una técnica a largo plazo, para que vayas generando patrimonio a lo largo de los años.

¿Cuánto dinero se necesita para invertir en Bolsa?

Depende exclusivamente de ti, pero no te pienses que necesitas tener un montón de dinero para hacerlo. Todo lo contrario.

Puedes pensar en paquetes de 500€, de 5000€, de 50.000€ o de 500.000€, o cualquier otro número intermedio. La cifra la escoges tú. Todo depende de ti, de tu nivel económico, de tu capacidad de ahorro y de tu perfil personal.

Si tienes algunos ahorros, en mi opinión, una parte de ellos deberían estar en Bolsa. Si te entran dudas, revisa cuánto renta tu dinero en tu cuenta bancaria y seguro que te convences.

 

¿Qué acciones comprar?

En el fondo eso es lo de menos.

Puedes comprar un fondo que replique de algún modo la Bolsa española, o la Bolsa europea, o americana, o mundial. Tambiés puedes centrarte en algún ETF que replique al propio IBEX35 o al S&P500. Otra opción muy válida es que tú mismo compres varias acciones de tus empresas preferidas en el mercado que estás controlando.

Como te digo, la forma de hacerlo es menos relevante que el momento de hacerlo.

El elemento diferenciador

Hay dos tipos de personas: Los que buscan la solución óptima y los que actúan con una solución subóptima.

El elemento diferenciador no está en la técnica que emplees, está en que pases a la acción y emplees alguna de las dos (por imperfecta que te parezca).

Hacer poco es infinitamente más valioso que no hacer nada.

Mi consejo es que no intentes refinar la técnica sencilla, y que la apliques sin titubeos.

Por otra parte, en el hipotético caso de que lograras refinarla, la diferencia en rendimiento real sería tan irrisoria, que no vale la pena molestarse.

De hecho, te recomiendo que combines ambas técnicas, pues la técnica tremendamente sencilla te obligará a invertir con regularidad, que es algo que viene estupendo cuando el mercado sube y sube sin parar, porque nos suele entrar vértigo y la oportunidad se nos pasa delante de nuestras narices sin ser capaces de aprovecharla.

Resulta mucho más lucrativo que entres en la siguiente señal, sin darle muchas vueltas. Al menos, ya estarás en marcha.

Si quieres, te puedo ayudar con todo este proceso:

Como es un tema muy solicitado, he creado un servicio de asistencia para ayudar a la gente con todo el montaje de la estructura de inversión (selección y apertura de cuenta en un broker adecuado para esto incluido).

Por el momento, lo tengo como algo privado, así que no daré más datos aquí; pero si estás interesado en saber más, mándame un correo a [email protected] pidiendo más información sobre “Inversión de largo plazo” y te enseño los detalles del servicio.

Si este artículo te ha servido de ayuda, recomiéndalo a tus amigos. Puedes hacerlo pinchando en los botones de Twitter, Facebook y Google+ bajo estas líneas.

Para cualquier duda, te espero en los comentarios 😉

 

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.
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56 Comentarios

  1. Iñigo

    Para el que le interese el eurostoxx 50 acaba de dar señal de compra cayendo por debajo de 20 en el estocástico 36,2,1

    ¡Buen momento para comprar bolsa europea!

  2. Uxío Fraga

    No tiene mayores complicaciones. Si acaso, abrir cuenta con un buen broker americano es un poco más tedioso, pero luego resulta mucho más barato y eficiente operar.

  3. Aitor

    Muchas gracias Uxío. Llevo poco tiempo leyéndote y te quería comentar una duda.

    Comparando los mercados español y americano los ultimo años, se puede ver como el mercado americano tiene una tendencia alcista mas atractiva para invertir. Corrígeme si me equivoco. Quería saber si invertir en el mercado americano tiene mayores complicaciones que el español o qué me recomendarías tú para empezar(enfocado a comprar acciones).

    Muchas gracias por tu tiempo.

  4. Uxío Fraga

    Si quieres los gráficos, ProRealTime es la mejor opción. Si quieres datos sin más, es algo más complicado. Échale un ojo a alphavantage.com.

  5. Aprendiendo

    Muchas gracias Uxío. Quería preguntarte de donde puedo extraer datos históricos (de acciones, índices, etc) para poder descargarlos en Excel por ejemplo, tanto para inversión a largo plazo como para hacer trading.

    Muchas gracias!

  6. Juanma

    Quiero decir, con los mismos valores: aplicar un estocástico (36, 2, 1) pero sobre el gráfico DIARIO.
    En DIARIO, ahora mismo me da COMPRA.
    ¿?
    Gracias

  7. Juanma

    Dices que veamos las señales de entrada en los graficos SEMANALES…¿Pero que pasa si miro los gráficos DIARIOS para ver las señales de entrada?
    Gracias

  8. Uxío Fraga

    Sí, ese estaría bien, por ejemplo.

  9. Iñigo

    Hola Uxío:

    ¿Si quiero invertir sobretodo en bolsa europea el índice ideal que debo seguir sería el eurostoxx 50?
    ¡Gracias!

  10. Uxío Fraga

    No necesariamente. También puedes escoger las empresas e ir picando cada vez de una. Que no mejores el precio promedio de una acción concreta no impide que mejores el «precio equivalente promedio» del conjunto.

    Personalmente, prefiero ETF globales para este tipo de operativa.

  11. Jordi

    Hola Uxío! me gustaría comprobar si he entendido bien un concepto que explicas…

    si por ejemplo decidimos comprar empresas sueltas, entiendo que cada vez que se dé la señal deberíamos volver a comprar la misma/s empresa para promediar el precio de compra y reducir posibles pérdidas por variación del precio?

    es decir, a no ser que obviemos totalmente el precio de cotización deberíamos ir comprando la misma empresa cada vez que de señal?

    un saludo!

  12. Uxío Fraga

    Personalmente no confío más en los bancos que en un buen broker.

  13. Jordi

    Hola Uxío, quería preguntarte si ves conveniente con este planteamiento de inversión realizar las operaciones a través del bróker bancario, que aunque sea mas caro en comisiones tendremos mas seguridad para el largo palzo que en otro bròker

    Un saludo

  14. Uxío Fraga

    Santi, como explicaba, yo personalmente recurro a una combinación de ambas. No obstante, para mi el DCA es la parte más pequeña (del orden del 17% del total).

    Por supuesto, no tengo una bola de cristal y no sé qué va a pasar; pero sí tengo claro que lo importante es empezar cuanto antes a ahorrar/invertir (más que buscar un sistema óptimo que nunca se llega a poner en marcha) y que, cuando se acumulan las señales hay que atacar con la artillería porque son oportunidades muy significativas. Mientras tanto, paciencia e ir a los pocos.

  15. Santi

    Hola, Uxío:

    La pega que le veo a la técnica sencilla es que es casi imposible convertirla en un sistema de inversión de aportaciones periódicas, por la sencilla razón de que no sabes cuántas señales vas a tener en un plazo de tiempo determinado (digamos, 1 año) y por tanto no puedes programar cuánto (qué porcentaje de tu capital destinado a ese tipo de inversión) vas a aportar en cada señal. Centrándonos en el S&P 500, el estocástico tal como lo has configurado ha dado 3 señales desde que empezó el mercado alcista en marzo de 2009 (este año todavía no la ha dado). No parecen muchas. Si lo aceptamos como ritmo normal de ocurrencia de señales, hay que esperar, de media, una señal cada dos años, lo que significaría que en cada señal habría que invertir el capital correspondiente a 2 años de ahorro. Pero ya sabemos que el mercado no se va a adaptar a nuestro ritmo y, en cuanto llegue un año como 2008 (en que el sistema dio 7 señales, incluida la de enero de 2009) si ponemos el ahorro de dos años en la primera señal significa que no nos quedará nada para aportar en las siguientes 6 señales, en todas las cuales habríamos comprado a precios sucesivamente más baratos que en la señal anterior.

    En un sistema de inversión, igual que en uno de trading, has de tenerlo todo previsto, incluido el importe de cada aportación. Por este motivo la técnica sencilla no me parece válida por sí sola como sistema de inversión de aportaciones periódicas.

    Sí que se podría estudiar, en cambio, su validez como complemento al DCA, tal como sugieres en el artículo, dedicando al DCA una parte (yo diría, entre el 60% y el 75%) del ahorro destinado a este tipo de inversión y reservando el resto en una cuenta tipo COINC o en un fondo monetario hasta que se produzca la señal que te permita aplicar la técnica sencilla. El problema sigue siendo que como no sabemos qué hará el mercado después, en ese momento no sabrás si destinar todo lo reservado (que sería lo acertado si el mercado sigue dando una señal cada dos años, más o menos) o bien sólo una parte con la idea de ir invirtiendo partes cada vez mayores a medida que el mercado siga bajando y dé sucesivas señales (que sería lo acertado si se hubiera iniciado un gran mercado bajista).

    En uno de los comentarios dices que personalmente te vale la pena estar invirtiendo así. ¿Podrías decirme cómo resuelves las pegas que le veo a la técnica sencilla tal como te las acabo de plantear?

  16. Escopinya

    El S&P500 acaba de dar senal de compra segun la tecnica comentada aqui. El IBEX 35 y el EUROSTOXX50 estan a punto.

    Voy a probar a seguir esta tecnica con los fondos de Inversion de ING Direct. Replican estos indices y no tienen cuota minima de suscripcion.

    PD : Si alguien conoce algun fondo de inversion con pocas comisiones que replique el oro, cobre o euro/dolar please que lo comparta.

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