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Doble techo, te va a interesar

Análisis técnico » Doble techo, te va a interesar

Doble techo en trading

Doble techo, esquema, invertir en BolsaEl doble techo es un patrón muy interesante. Sin embargo, uno no puede lanzarse a lo loco a intentar operarlo sin conocerlo medianamente bien. Tiene sus peculiaridades.

De buenas a primeras, uno podría pensar que es lo mismo que el doble suelo, pero al revés. Pero no, nada más lejos de la realidad.

Hoy quiero enseñarte cómo debemos tratar a este animal tan particular y cuál es la diferencia fundamental respecto a un doble suelo.

 

¿Qué es el doble techo?

El doble techo es un patrón clásico de reversión que anuncia un giro potencial de tendencia alcista a bajista. Esto es curioso, porque el doble techo en sí mismo es un tramo lateral.

Hay quien dice que su fiabilidad es del setenta y pico por ciento, aunque yo prefiero ignorar esos datos puesto que estoy convencido de que dependen del mercado y del momento. Habrá ocasiones en las que funcione muy bien y otras en las que no funcione casi nunca.

Lo importante, como siempre, es saber que nos movemos en el terreno de las probabilidades, por lo que tener el riesgo medido y asumido de antemano es la clave del éxito, tanto si ganamos dinero con una operación concreta en la que interviene un doble techo como si lo perdemos.

En principio, puedes estimar que el precio caerá una distancia equivalente a la altura del canal lateral, lo que no está nada mal:

Doble techo, objetivo beneficios, invertir en Bolsa

Objetivo de beneficios en doble techo

La misión, claro está, consiste en apostar a la baja (abrir cortos) para lucrarnos con el desplome que se avecina. El quid está en que, si nos sale mal la jugada, no nos llevemos un golpe demasiado fuerte y, si acertamos, saber entrar y salir a tiempo.

¿Difícil?

No, si te sabes el truco no es difícil.

 

La pista del volumen

Cualquier entendido en dobles techos te dirá que hay una pista que no puedes dejar escapar: El volumen delata cuando las manos fuertes deciden ir en serio.

Un augurio de que el tramo lateral probablemente se romperá a la baja es que el volumen se dispara en la bajada (en la segunda bajada):

Doble techo, volumen, invertir en Bolsa

 

El auténtico sello de garantía

Para mi, el auténtico sello de garantía (y con sello de garantía no quiero decir que se garantice el éxito, sino que doy por bueno el patrón) es otro:

Para mi, un doble techo es susceptible de una violenta bajada cuando se da bajo resistencia relevante, con divergencia bajista en el oscilador y el segundo máximo supera ligeramente al primero (haciendo saltar los stop loss de todos los incautos que lo ponen pegadísimo, justo por encima del último máximo):

Doble techo, garantia, invertir en Bolsa

De hecho, mi estrategia de corto plazo utiliza mucho este tipo de situaciones para cazar rebotes bajo resistencia.

 

El truco para operar el doble techo

Para operar bien este patrón hay que tener más sangre fría, más paciencia y más aguante que con el doble suelo. Esa es la diferencia fundamental y en ella reside también el truco:

En un doble techo se entra más tarde que en un doble suelo. Quizás nos lo perdamos por esperar (de hecho, muchas veces nos lo perderemos); pero sólo entraremos en el momento adecuado, sino el mercado puede freírnos a señales falsas, amagando una y otra vez mientras nosotros no paramos de coleccionar pequeñas operaciones perdedoras.

Aquí el plan no es entrar en la ruptura, sino en el pulback al soporte roto. Para entrar bien hay que esperar y, quizás, dejar escapar la oportunidad:

Doble techo, entrada, invertir en Bolsa

¿Y para salir bien?

El objetivo de beneficios es sólo una estimación. Tanto puedes quedarte corto como llegar mucho más lejos.

Mi consejo es que pongas tu objetivo de beneficios ligeramente por encima del próximo soporte, que ya verás como suele coincidir más o menos con la distancia prevista.

Un detalle más, que puede ser importante. Para calcular la distancia, es mejor pensar en porcentajes en lugar de números absolutos.

Por ejemplo, si el doble techo está en 23€, y el mínimo intermedio (punto de soporte) en 17€, no esperes que el precio caiga hasta 11€ (no esperes que caiga otros 6€) sino piensa más bien que se reducirá en la misma proporción, quedando en 12.6€, aproximadamente (17/23 = 12.6/17).

Esto cobra especial importancia para precios bajos (menores de 30€).

Por otra parte, el stop loss sólo tiene sentido en un lugar: por encima del soporte perforado (deja cierto margen, no lo pegues demasiado).

 

Un buen ejemplo

¿Quieres ver un doble techo de los gordos?

Aquí tienes uno: Repsol. Esta foto es 100% actual (fecha de publicación del artículo).

Doble techo claramente visible en gráfico semanal e incluso también en mensual. Fíjate primero en el gráfico mensual ¡Menuda resistencia!

Doble techo, Repsol, mensual

 

Mira ahora el gráfico semanal:

Doble techo, Repsol, semanal

¡Lo tiene todo!

  • Doble techo bajo resistencia relevante (te aseguro que, si se ve perfectamente en el gráfico mensual, es que es muy relevante).
  • Divergencia bajista (nada menos que en MACD semanal).
  • El segundo máximo barre los stop loss de los que se habían puesto cortos en el máximo anterior.
  • El volumen se incrementa en la segunda bajada.

Sé lo que estás pensando: No puede fallar.

puede fallar. No tengas la menor duda.

No importa cuán perfecto sea un patrón, siempre existe la posibilidad (no despreciable) de que no salga según lo previsto.

Ahora es cuando te pido que demuestres tu apoyo ¿Te ha servido este artículo? ¡Dímelo en los comentarios! ¿Te ha parecido interesante? Compártelo en Twitter, en Facebook y pincha en todos los botoncitos bajo estas líneas. Si tienes cualquier duda, estás tardando en preguntarla.

¡Te espero!

 

 

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68 Comentarios

  1. Patricia

    Muy interesante. ¡Gracias!

  2. Joseba

    Buenas Uxío y novatos,
    A la hora de aplicar a casos reales los conceptos que se explican en este artículo sobre la figura del doble techo, me surgen algunas dudas sobre ubicación de entradas y stop loss. Pongo un par de ejemplos actuales para comentarlos y que sirvan para mejorar todavía más este buenísimo artículo.

    En estos dos valores, yo plantearía las entradas y stop loss de la siguiente forma (gráficos diarios en los enlaces).

    ARIA (NASDAQ)
    https://postimg.org/image/x7x9fmh3r/
    Neckline del doble techo: 12.86$
    Entrada –> Tras vela roja del 7 de Diciembre que perfora la neckline y va acompañada de un pico de volumen.
    StopLoss –> Algo por encima de la vela verde del 6 de Diciembre.

    TDW (NYSE)
    https://postimg.org/image/o8ujgwipj/
    Neckline del doble techo: 3.37$
    Entrada –> Cuando se produzca una ruptura de la neckline acompañada de un pico de volumen.
    StopLoss –> Algo por encima de la vela “nifu-nifa” del 27 de Diciembre.

    ¿Cómo ves estas entradas y stop loss?

    Gracias. Saludos!

  3. Uxío Fraga

    Pueden ser soporte, porque son medias estándar que mucha gente mira, pero no se les puede dar por relevante solo por eso.

  4. andres

    hola que tal te leo siempre desde buenos aires queria preguntarte si esta bien tomar como soporte relevante la media en el el precio sma de 20 ruedas o 50 ruedas , muchas gracias

  5. cesc

    Hola Uxio,

    Ves doble techo ahora mismo en el SAN?

    Gracias crack!

  6. yanet

    Hola Uxio, en este caso no coincido mucho contigo. Fijate que en la segunda subida esta no ha superado a la primera y el volumen no ha sido tan alto.

  7. Alvaro

    Muchas gracias por tus artículos, recuerdo a los lectores que hay que releer los artículos, a mi hoy me ha servido (espero) releer de casualidad el articulo del doble techo. Iba largo en IAG desde los 6€, llevaba todo el día con la mosca detrás de la oreja al ver acercarse el precio al mínimo del doble techo (7€) y al leer tu articulo me he curado en salud vendiendo hoy a 7 por si era un pullback que me lleve devuelva próximamente a los 5,50. Ya volveré cuando pase esa zona. La dificultad que veo es localizar el punto de entrada por el ruido en el mínimo de los 7 pero a ojo de buen cubero y en grafico semanal supongo que ira bien XD.

  8. Uxío Fraga

    ¡Ponme una foto! (O el enlace a la foto, más bien)

  9. hernan

    buenos días uxo, una pregunta rápida, puede ser que en mts se este formando un doble techo, creo que la línea de cuello esta en 8.57 aprox y tiene directriz de suelo de canal en 8.86 aprox, creo que será un soporte importante, pero a la vista que mts esta tocada y bajista se podría terminar de formar,el segundo techo es igual al anterior no mayor 10.04, el volumen subio en la segunda bajada y hay diver – en 6 meses , como lo ves desde ya muchas gracias

  10. David

    Ok, comprendo.
    Gracias

  11. Uxío Fraga

    David, porque la tasa de fallos sube mucho. Así como los suelos en Bolsa es muy frecuente que sean en forma de W, los techos pueden ser en forma de M, pero también en forma de MM o MMM con facilidad.

  12. David

    Interesante árticulo, solo hay una cosa que no acabo de entender,concretamente en la cuarta parte titulada «El truco»:
    ¿Por que motivo no debo abrir cortos nada mas confirmarse que estamos ante un doble techo para asi aprovechar todo el recorrido de bajada?.
    Actualmente (no se como podria incluir un grafico, asi que lo describo) creo tener localizado un doble techo en Bankinter formado por las fechas 04-abril-2014 hasta 31-julio-2014, dos maximos sobre una resistencia relevante, el segundo algo mayor que el otro,y ademas en el semanal me parece entrever una divergencia bajista en el MACD, (corregidme por favor si no es asi).
    El tramo lateral iria, según mi opinión, desde 6,38 hasta 5,41 esto es un 15% aproximadamente, por lo que, según lo expuesto aqui, existe una posibilidad real de que caiga cerca de un 30% (y tambien de que no, lo se) entonces.
    ¿No sería mejor abrir cortos yá, con un stop suficiente para evitar problemas e intenta aprovechar un recorrido posible de un 30%? (no os riais de mi, nunca he «abierto un corto» y lo mismo estoy diciendo una tonteria, ya que no tengo muy claro como funcionan aun)
    Gracias
    Un saludo

  13. El Pardillo Feroz

    Ah, perdona, no había visto tu respuesta!!! Muchas gracias!

  14. El Pardillo Feroz

    Hola Uxío,

    Sin ánimo de ser pesado ni presionarte -bastante es ya que nos regales este blog-, he pegado este texto en mi último post de mi blog personal (no es comercial), en el que apareces citado y tu blog referenciado:

    «(…) Bueno, al grano: Me he quedado corto tal como estaba planeado inicialmente (*Mi horrenda operativa al final del post). Esta figura a priori encaja con un patrón de doble techo. Este enlace lleva al fantástico blog de Novatos Trading Club en el post en que Uxío explica fenomenal la figura del doble techo.

    El «segundo techo» es mínimamente superior al primero y creo que hay una divergencia bajista en el MACD. Se me hace muy difícil creer que el SP500 se pueda pegar ahora un batacazo de más de 200 puntos, hasta los 1.167 puntos pero ese ese el potencial de esta figura si se llega a formar. Si el soporte está en 1738 puntos, la caída proporcional que augura la figura es a los 1.617, donde he pintado la gruesa línea azul.

    ¡No me lo creo ni yo! No confío en que se produzca un doble techo de esta magnitud con la economía americana yendo a más. Pero el ratio coste/recompensa es muy alto y ya estoy dentro. Iremos paso a paso. De momento ni siquiera se ha formado la figura. Tendrían que encadenarser unas jorndas bajistas con volumen.

    Le voy a pedir a Uxío -a quien no tengo el gusto de conocer- que mire estre gráfico y me comente si potencialmente se puede estar formando un doble techo. A ver si tengo suerte y me contesta. (…)

    Pues eso, Uxío, que al menos sepas que estás citado. Una vez más, muchas gracias por tu labor. He recibido tu libro y me pondré con ello.

  15. Uxío Fraga

    Está bien. El problema es que ahora mismo estás adivinando no reaccionando.

    Puedes abrir cortos (de corto plazo) sin lugar a dudas. Estás bajo, resistencia y eso lo justifica.

  16. El Pardillo Feroz

    Hola Uxío,

    Te voy a pedir un favor aunque no nos conozcamos. Llevo un par de semanas viendo tu blog y me parece una auténtica maravilla. Yo tengo un blog personal muy modesto donde voy registrando mi aprendizaje. He lanzado una estrategia bajista en el SP500 (ya, ya sé hay una tendencia alcista brutal… soy un pardillo), y creo que se podria estar formando un patrón de doble techo. ¿Serías tan amable de pasarte a ver el post donde tengo la gráfica y me das tu punto de vista? A priori encaja con tu definición, ahora falta el volumen y la caída de la segunda pata.

    Es la segunda gráfica del post:

    http://elpardilloferoz.blogspot.com.es/2014/02/lanzamos-la-estrategia-bajista-en-el.html

    Supongo que estoy vendiendo la piel del oso antes de cazarlo (en este caso la piel del toro).

    Me puedes llamar Pardillo, no hay problema 😉 Me ayuda a manterner los pies en la tierra.

  17. Uxío Fraga

    ProRealTime : )

  18. Alexis

    Hola, exselente la informacion que compartis, que programa utilizas ??

  19. Uxío Fraga

    Me alegro, Jose 🙂

  20. Jose

    Magnifico articulo Uxío. Ya hace unos meses que lo publicaste pero yo llego ahora porque soy novato y solo llevo 2 meses, pero me «bebo» todo lo que cae en mis manos sobre trading. Tengo muchas ganas de aprender bien. Aunque yo estoy operando en forex, pero me viene de maravilla. Gracias.

  21. Uxío Fraga

    Me alegro de que te sirva, JR : )

  22. JR

    Otro artículo que vale su peso en oro. Acabo de leerlo porque estaba mirando la compañía Hyster-Yale (HY), y se cumple lo que dices. Gracias.

  23. Uxío Fraga

    En cambio, a mi, lo que no me sale bien es entrar agresivamente en doble techo, porque la tasa de fallos es muy alta.

  24. Sergi Torrens

    Hola Uxío,

    yo estuve utilizando esta técnica con el futuro del IBEX durante varios meses hasta el 23 de Julio – prohibieron los cortos 🙁

    La entrada era un poco más agresiva, entraba a la primera vela negra, pero la salida menos apurada, no acostumbraba a pedirle el doble de la corrección.

    Este es el artículo: http://goo.gl/Kk1jq

    Como añadido decir que el doble techo me daba muy buenos resultados, sin embargo el doble suelo siempre se me dió muy mal. Parece que se cumplia en muchas menos ocasiones, por lo menos sobre el futuro del IBEX.

    Una verdadera lástima, esta era la estratégia con la que realmente conseguía beneficios de forma consistente.

  25. valentin

    Me ha parecido muy interesante

  26. Uxío Fraga

    ¡Gracias, Manuel!

  27. manuel

    Como siempreUxio tus articulos son excelentes.

  28. Uxío Fraga

    Más que un triple techo, tenemos un mega-lateral entre los 800 y 1500 puntos.

    Yo no le daría mayor importancia porque, al menos para mi, los gráficos de 15 años no son manejables.

    ¡Un saludo!

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