¿Qué son las opciones barrera? ¿Cómo operarlas?

¿Qué son las opciones barrera?

Las opciones barrera en trading son como un pacto entre tú y el mercado financiero. Estas opciones establecen un límite, denominado barrera, que actúa como una especie de línea de defensa. Si el mercado toca esa barrera, la opción reacciona automáticamente. Si eliges opciones de knockout, tu inversión se cierra, protegiendo tu dinero de movimientos abruptos. Por otro lado, las opciones de knockin entran en acción cuando el mercado cruza la barrera, permitiéndote aprovechar movimientos específicos.

Las opciones barrera son consideradas instrumentos derivados porque su valor depende directamente de cómo se mueve un activo subyacente, como una acción o una divisa. En lugar de poseer el activo en sí, los inversores tienen un contrato basado en sus cambios de precio.

Imagina que estás siguiendo el valor de una acción. La opción barrera refleja esos movimientos. Si el precio sube o baja, la opción también lo hace. Su valor deriva, o se desprende, de lo que haga el mercado subyacente.

Es decir, puedes operar opciones barrera de acciones, divisas, materias primas e índices, por ejemplo.

Opciones de compra (Call) y venta (Put): herramientas clave

Antes de profundizar en las opciones barrera, necesitamos entender dos términos fundamentales: opciones de compra (Call) y opciones de venta (Put). Una opción Call te da el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo a un precio acordado en el futuro. Es como reservar algo que crees que va a aumentar de valor. Por otro lado, una opción Put te da el derecho, nuevamente sin obligación, de vender un activo a un precio acordado. Es como un seguro que te protege si crees que el valor de algo va a disminuir.

Tipos de opciones barrera

Opciones barrera de Knockout: El Paracaídas Financiero

Volviendo a las opciones barrera, centrémonos en las de knockout. Imagina que decides poner un nivel de knockout, un punto en el cual tu opción se cierra automáticamente si el mercado lo alcanza. Este nivel actúa como un paracaídas financiero. Si el mercado se acerca demasiado, tu opción se cierra, protegiendo tu inversión de movimientos inesperados. Es una forma de establecer límites claros y proteger tu capital. ¿No te recuerda a algo? A mí, sin duda, me recuerda al Stop Loss.

Aquí te dejo un ejemplo más visual de las opciones barrera: imagina que crees que Apple va a subir, por lo que quieres comprar opciones barrera call, por lo que los valores de Knockout que marcarás se encontrarán por debajo del precio actual del mercado. Así, si la opción baja demasiado, tienes una medida de riesgo.

Opciones barrera de Knockin

En cambio, las opciones barrera de knockin entran en acción solo cuando el mercado cruza la barrera establecida. Es como tener un aliado estratégico que se activa específicamente cuando las condiciones del mercado son propicias para tu estrategia. Estas opciones te permiten aprovechar oportunidades específicas y no están activas constantemente, lo que brinda flexibilidad.

Ejemplo visual de las opciones Knockin: imagina que Apple va fatal y que decides vender, lo que harás es comprar acciones barrera put, con lo cual, la barrera de Knockout la situarás por encima del precio actual del mercado para limitar tu riesgo.

Características principales de las Opciones Barrera

Las opciones barrera, como las Knockouts, ofrecen características distintivas que las convierten en instrumentos valiosos para gestionar riesgos y aprovechar oportunidades en el mercado financiero.

1. Riesgo limitado con vencimiento

Este tipo de opciones establecen un límite claro al riesgo. Con una fecha de vencimiento predeterminada, como trader, conocerás exactamente la duración y la exposición máxima de tu riesgo, evitando pérdidas ilimitadas y proporcionando certeza en el panorama financiero.

2. Movimiento uno a uno

Una característica fundamental es su alineación directa con las variaciones del precio del activo subyacente. Cada cambio en el mercado se replica proporcionalmente en la opción, permitiéndonos capitalizar incluso las fluctuaciones más pequeñas.

3. Cierre automático

Para mejorar la gestión del riesgo, las opciones barrera cuentan con un mecanismo de cierre automático. Cuando el mercado alcanza el nivel de barrera establecido, la opción se cierra automáticamente, protegiéndonos de pérdidas considerables e inesperadas.

4. Gestión del riesgo personalizada

Piensa que tienes la capacidad de personalizar tu riesgo seleccionando el nivel de barrera y ajustando el tamaño de la operación. Lo que nos permite la creación de estrategias de riesgo adaptadas a nuestros objetivos y preferencias

5. Flexibilidad en la dirección del mercado

Las opciones barrera nos ofrecen versatilidad. Podremos elegir opciones de compra (CALL barrera) para mercados alcistas o opciones de venta (PUT barrera) para mercados bajistas. Dándonos más oportunidades en esas fases del mercado.

6. Cierre anticipado de posiciones

La naturaleza dinámica del mercado nos exige ser flexibles. Podremos cerrar posiciones en cualquier momento antes del vencimiento, excepto cuando se alcanza el nivel de barrera.

Como ves, las opciones barrera son una herramienta que nos proporciona control en este mundo volátil.

Opciones barrera como productos apalancados

Las opciones barrera son productos apalancados porque nos permiten controlar una posición más grande en el mercado con una inversión relativamente pequeña. Esto significa que, en comparación con comprar acciones directamente, podremos obtener una mayor exposición al movimiento del precio del activo subyacente. En esencia, estamos amplificando nuestro potencial de ganancia.

La contraparte de este apalancamiento es que también se amplifica el riesgo. La pérdida potencial con opciones barrera no está limitada al capital invertido, sino que puede extenderse más allá de esa cantidad. Dado que estas opciones replican los movimientos del mercado de manera proporcional, los cambios significativos pueden tener un impacto mayor en nuestras inversiones.

La barrera en las opciones barrera sirve como un factor clave de apalancamiento. Establecer una barrera te permite tener una mayor exposición al mercado con un riesgo inicialmente definido. Si el mercado se mueve a tu favor, puedes beneficiarte de esa amplificación. Sin embargo, si alcanza la barrera, la posición se cierra automáticamente, limitando tu pérdida al nivel de la barrera.

¿Cuánto cuesta operar las opciones barrera?

Dependiendo del broker que elijas, las opciones barrera tendrán un precio variable que depende de lo siguiente

1. Prima de la opción: al igual que con otras opciones, las opciones barrera tienen una prima. Esta prima es el costo inicial de la opción y puede variar según la volatilidad del mercado, el precio del activo subyacente y otros factores.
2. Comisiones del broker: los brokers suelen cobrar comisiones por cada transacción. Esto puede incluir una tarifa fija por operación o una tarifa basada en el tamaño de la transacción. Asegúrate de entender la estructura de comisiones de tu broker. Si me pides un buen broker de opciones barrera, te diré que Avatrade es la mejor opción que conozco debido a la sencillez y a las comisiones asociadas, de hecho, es el que usaré con los ejemplos de más abajo.
3. Spread Bid-Ask: existe un spread entre el precio de compra (bid) y el precio de venta (ask) de la opción. Este spread es esencialmente una pequeña tarifa que va al broker y puede variar según la liquidez del mercado.
4. Posibles costos de financiamiento: Dependiendo de la posición que tomes y las políticas de tu broker, podrías incurrir en costos de financiamiento si mantienes la posición abierta durante la noche.

Te lo voy a explicar de manera visual y con ejemplos:

Prima barrera call

Prima barrera put

La prima es el costo inicial que asumes al comprar una opción. La prima es esencialmente el precio que pagas por tener el derecho, pero no la obligación, de comprar (en el caso de una opción de compra, también conocida como «call») o vender (en el caso de una opción de venta, también conocida como «put») un activo subyacente a un precio específico en el futuro.

Esta prima es esencialmente la compensación que entregas al vendedor de la opción. A cambio, obtienes el derecho de beneficiarte de movimientos favorables en el precio del activo subyacente.

La prima es, por lo tanto, el riesgo máximo que asumes al operar opciones, y es fundamental considerarla al evaluar la viabilidad de una estrategia de opciones.

Ahora un ejemplo práctico de opciones barrera

Ejemplo de opción barrera de knockout sobre acciones de Apple:

Supongamos que estás interesado en una opción barrera de knockout sobre acciones de Apple (AAPL). El precio actual de las acciones de Apple es de $150.

1. Precio de ejercicio (Strike): establecemos el precio de ejercicio en $160. Esto significa que tienes el derecho, pero no la obligación, de vender las acciones de Apple a $160 si decides ejercer la opción.
2. Barrera de knockout (Put): configuramos una barrera de knockout a $140. Si el precio de las acciones de Apple llega a $140 en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento, la opción se desactivará automáticamente.
3. Prima de la opción: inicialmente, la prima de la opción es de $5. Esto es el costo inicial de la opción, y estás dispuesto a pagar $5 por cada acción que representa la opción.

Escenario 1: sin Knockout (precio de las acciones no toca la barrera):

• Precio de las Acciones de Apple al vencimiento: $170
• Resultado: la opción permanece activa.
• Pago total: ganarías dinero en este escenario. Pagaste $5 por cada acción, pero como el precio de las acciones es mayor al precio de ejercicio ($160), podrías vender cada acción por $160, obteniendo una ganancia de $160 – $5 = $155 por cada acción. Si tienes 100 acciones, eso sería un total de $15,500.

Escenario 2: con Knockout (precio de las acciones toca la barrera):

• Precio de las acciones de Apple antes del vencimiento: $139
• Resultado: la barrera de knockout se activa automáticamente.
• Pago total: pierdes la prima pagada, que es de $500. La opción se desactiva antes de que puedas ejercerla, por lo que no obtienes ganancias en este escenario.

Este ejemplo muestra cómo la barrera de knockout puede afectar el resultado y la prima de la opción. En el segundo escenario, la opción se desactiva automáticamente cuando el precio toca la barrera, resultando en la pérdida de la prima que has pagado.

Cómo operar opciones barrera paso a paso

Ahora vamos con la práctica, ¿cómo operar opciones estas opciones barrera a la hora de la verdad?

1. Abre una cuenta con un broker:

Exacto, lo primero que has de hacer es seleccionar un broker que te permita operar con opciones barrera y que, al mismo tiempo, esté regulado, sea seguro, tenga un buen servicio de soporte y experiencia en los mercados, una plataforma profesional y sencilla y, que además, te ofrezca buenas comisiones. Como te dije, yo he elegido Avatrade.

2. Entiende cómo funcionan las barrera

Con Avatrade podrás abrirte una cuenta demo y comenzar a practicar con las opciones barrera. Lo ideal es que te familiarices con la plataforma que vayas a usar, que establezcas un plan de trading en el que incluyas tus objetivos, tu perfil de riesgo, tu estrategia sobre gráfico, etc. Intenta seguir tu plan de trading a rajatabla.

3. Deposita fondos en tu cuenta

Una vez llegado el momento, toca poner un pie en el mundo real, abrirte una cuenta y comenzar a depositar dinero en ella.

4. Analiza y encuentra tu opción

Un buen broker de opciones como el que te propongo deberá ofrecerte una amplia gama de materiales educativos y de aprendizaje, las últimas noticias del mercado y actualizaciones de los datos fundamentales para que puedas analizar de forma clara todo lo relacionado con tu opción.

5. Abre tu primera operación

Para los más expertos en opciones financieras, tienes una pestaña llamada market info, donde verás un resumen rápido de la volatilidad implícita del activo desglosada en diferentes marcos de tiempo, como digo, esto ya es un conocimiento avanzado, pero seguro que los expertos en las opciones aprecierán esta función.

Conclusión

Como ves, las opciones barrera son un gran producto financiero, son versátiles, ideales para quienes buscan adaptarse a las fluctuaciones del mercado con un riesgo controlado. Pero, como para todo lo que pueda poner en riesgo tu dinero, te recomiendo formarte. Si quieres aprender trading real, sin humos y directamente, te recomiendo nuestro curso de trading, un método definitivo con el que aprenderás a hacer trading en todos los mercados.

¡Opera con precaución y conocimiento! 📈⚖️!