¡Sorpresa! (desagradable)
De la noche a la mañana te encuentras con que todas tus órdenes sobre ETF (sí, incluidos tus stop loss), han sido cancelados y tienes tu cuenta en riesgo.
El motivo es que ya no puedes operar con ETF, aunque lleves años haciéndolo sin problemas. En teoría, porque eres idiota y te podrías hacer daño.
Esto es lo que le ha pasado, de golpe y porrazo, a miles de clientes de Interactive Brokers.
Brutal.
El mensaje que aparece si intentas operar con un ETF americano es algo como esto:
O, en su versión en español:
La excusa
En teoría (en teoría), con la eterna excusa de protegernos a nosotros, los aparentemente estúpidos inversores, las gestoras de los ETF y también sus agentes distribuidores deben poner a disposición de los clientes un pequeño documento (de máximo 3 páginas, oiga) para que éstos puedan entender en qué consiste el producto. Esos documentos se conocen como KIDs.
Si la gestora no genera ese documento sobre su propio producto, entonces los europeos no podemos operar con él. Porque somos idiotas y esos tres folios marcan la diferencia entre saber y no saber operar con ETF.
Esto afecta a ETF de la talla de SPY (el ETF más operado del mundo), por poner un ejemplo cualquiera.
IB no es el primero. De hecho, es el último.
Interactive Brokers no es el primero en bloquear la operativa de ETF estadounidenses a sus clientes europeos. De hecho, es el último que me entero que lo ha hecho.
Muchos otros brokers (e incluso intermediarios de Interactive Brokers) han ido retirando el acceso a los ETF americanos a sus clientes durante los últimos meses.
El problema es que Interactive Brokers no es un broker de segunda. Es el buque insignia de los brokers por su abanico de mercados, productos, eficiencia en costes y posibilidades de operativa. Y que él también entre en este juego (imagino que no le habrá quedado más remedio) es una muy mala noticia para el mundo.
Esto es gravísimo
Ya sé que existen ETF denominados en euros.
También sé que tienen mucha menor liquidez que sus homólogos americanos, que las comisiones por operarlos son mucho mayores (varios múltiplos) y que el abanico de opciones es muy pobre en comparación.
Pero es que hay otro asunto: Hay ETF en dólares, que deben ser operados en dólares por cuestiones fundamentales.
Por ejemplo ¿qué sentido tiene operar un índice americano en euros? Poco.
¿Y una materia prima (que cotiza en dólares)? Menos aún.
Si lo haces, es porque estás recurriendo a un apaño. Y los apaños, si se caracterizan por algo es por ser chapuceros, no por su eficiencia.
Yo quiero que mi trading sea eficiente, no chapucero.
Mafia. Huele a mafia que apesta.
En serio ¿qué sentido tiene que una gestora de primerísimo nivel como Vanguard, que gestiona más de 5 billones (con b) de dólares (sí, sí, trillions americanos) no publique o traduzca cuatro papeles?
¿De verdad? ¿Mejor perder a millones de clientes europeos que publicar tres folios sobre sus propios productos?
No tiene ningún sentido.
Nadie tarda meses en hacer eso. Y, por lo visto, les está llevando mucho más que eso.
Esto es mi opinión personal, que quede claro; pero para mí, los poderes fácticos han conseguido con esto impedir a la gente de a pie operar con los mejores ETF. Seguramente los idiotas inversores estaban siendo demasiado listos operando directamente con los ETF americanos en vez de comprar los abusivos productos de insultantemente bajo rendimiento que nos ofrecen los bancos.
Ahora los bancos pueden comprarlos y revendértelos. Y te fastidias, porque tú ya no puedes comprarlos por ti mismo. Porque… porque sí. Y punto.
No sé si es que no lo estoy entendiendo correctamente o qué pasa; pero la sensación es que, lejos de proteger a nadie, nos la están clavando.
Y por eso, pienso que esperando no se va a resolver nada.
Ojalá tenga que tragarme mis palabras y haya una solución fácil a este bloqueo. Estaría encantado de tragármelas.
¿Qué podemos hacer los mortales?
Sinceramente, todavía no lo sé.
De momento, a mí, esta protección del pequeño inversor me parece en realidad un ataque frontal y directo a los que no nos queremos dejar manipular y robar tan fácilmente.
Por favor, aporta lo que sepas. A ver si entre todos entendemos mejor la cuestión, qué posibilidades existen y de qué recursos o alternativas disponemos para poder operar con ETF americanos.
Se aceptan ideas, tanto en público (ponla en los comentarios) como en privado. Son todas bienvenidas.
¿Tú qué sabes del tema?
Actualización, gracias a los comentarios
- Jesús ha contactado directamente a las gestoras, protestando por no poder comprar sus ETF.
- Rafael explica que para operaciones de corto plazo, los CFD sobre los ETF sí pueden servir. Detalles.
- De momento, los brokers exclusivamente estadounidenses (sin vinculación con Europa) que admiten no-residentes (en USA) están permitiendo operar con sus ETF.
- Hay mucha confusión e incluso respuestas contradictorias. En general, los servicios de soporte al cliente intentan ganar tiempo.
Recientemente, he actualizado la tabla de brokers recomendados con un broker americano que posibilita operar con ETF americanos a traders europeos. No tiene tanta disponibilidad como Interactive Brokers pero, por el momento, nos permite seguir operando.
Hola, Juan Pablo.
Varios miembros del equipo tienen Firstrade y siempre han podido retirar sin problema. El dinero suele llegar en 2-3 días hábiles.
Respecto al motivo de la transferencia, puedes poner lo que quieras, los brokers americanos suelen pedir datos de este tipo.
Un saludo.
Hola. ¿Alguien ha sacado dinero desde Firstrade a su Banco?
¿En cuanto tiempo ha llegado el dinero a vuestras cuentas?
Me parece curioso que tengas que responder a la pregunta: «motivo de la transferencia» cuando quieres retirar dinero.
Pero bueno, supongo que dará igual lo que pongas.
Saludos.
Hola, Fernando.
Desconocía el tema de los CEF, supongo que al no ser un producto tan conocido como las acciones y los ETF, no va tan rápida la información si no estás dentro. Muchas gracias por el aviso.
De los brokers que mencionas, Firstrade es el único que te permite operar con ETFs americanos desde la UE (a no ser que califiques como profesional, con una cuenta de 500k y otros requisitos, y lo hagas en un broker europeo). Respecto a los CEF, no sabría decirte si Firstrade los ofrece. Lo mejor será que contactes con ellos para ver si te interesa los productos de los que disponen.
Un saludo.
Gracias por tu web, U:xio. Interactive Brokers acaba (febrero 2023) de vetar también el acceso a CEF USA a sus clientes europeos. Para mi, estando jubilado, los CEF son una gran herramienta por el alto dividendo que ofrecen y la gran información que hay al respecto y hasta ahora se habían escapado del corralito EU, Contactado IB, la historia es la misma que con lo ETFs, necesitan la mierda del KIID, y a los gestores, lógicamente, les sale mas a cuenta no mover ficha y que los imbéciles europeos tengamos que pasar por caja, en la caja negra de los fondos de inversión.
Yo hasta ahora estaba reinvirtiendo el exceso de caja en estos CEFs. Ahora tengo dos alternativas, o terminar con el sobrante, o buscar un nuevo broker.
¿que tal los que recomiendas (scalable.capital, xtb y Firsttrade), siguen al margen de la regulación EU admitiendo ETFs e instrumentos USA?
Hola, dándole una vuelta de tuerca más, he encontrado la manera de poder ingresar y retirar de tastyworks de forma gratuita, una vez creada la cuenta y habiendo hecho el primer deposito. Lo cuento en detalle en https://etfsforall.com/brokers/tastyworks-ingresos-y-retiros-gratis/
Espero que sea útil.
A mí me parece bien, Leibvitz. Gracias por el aporte.