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Cómo mover el stop loss

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Mover el Stop Loss

¿Por qué mover el Stop Loss?

Lo peor que nos puede pasar al abrir una operación en Bolsa es que el precio comience a moverse rápidamente en nuestra contra. En el fondo, no pasa nada, tenemos nuestro stop loss colocado en un lugar que consideramos razonable y que, si ha de ser ejecutado, que lo sea, pues será la prueba de que nos habíamos equivocado en nuestro análisis.

Puede entrarnos miedo de que el precio alcance nuestro stop loss, o rabia porque llevamos muchas operaciones perdedoras seguidas y no queremos que esta también lo sea, o frustración porque nos llevó mucho tiempo realizar nuestro análisis para que, en pocos minutos, nuestra operación se convierta en una pérdida económica; en cualquier caso, pase lo que pase, nunca moveremos el stop loss, alejándolo del precio para darle oportunidad para que rectifique y vire a nuestro favor. Esa maniobra es el peor vicio del perdedor crónico. Asegúrate de no cometerla nunca.

¿Cuándo mover el Stop Loss en una operación?

Lo mejor que nos puede pasar al abrir una operación en Bolsa es que el precio comience a moverse rápidamente en nuestro favor. Desde ese instante, empezamos a acumular beneficios que en cualquier momento pueden desaparecer. Por eso, en este tipo de situaciones, nos conviene aproximar el stop loss hacia el precio actual. Acercar el stop loss al precio que está permitido (siempre que luego no volvamos a alejarlo, claro). Sin embargo esta maniobra es tan o más difícil que la propia colocación del stop loss inicial. Veamos un par de ideas al respecto:

  • Atiende siempre a un criterio geométrico. No muevas el stop loss a donde no te parezca razonable mirando el gráfico, a pesar de perder protección de los beneficios acumulados.
  • Mover el stop loss supone un riesgo extra, por lo que no si quieres tocar constantemente el stop, puedes preocuparte únicamente de llevarlo hasta el punto de breakeven.
  • Si aspiras a objetivos ambiciosos tendrás que estar abierto a grandes oscilaciones y, por lo tanto, deberás acompañar al precio con un stop loss más alejado de lo normal.
  • Ciñe más agresivamente el stop loss cuando el precio se aproxime a soporte o resistencia y no estés dispuesto a perder buena parte de lo ganado.
  • Cuando coloques el nuevo stop loss, fíjate en la estructura de soportes y resistencias y ubícalo por detrás de éstos. Así, el precio probablemente rebotará antes de alcanzar el stop.
  • No pongas el stop loss justo por debajo del último mínimo. Ahí lo coloca todo el mundo (y los tiburones lo saben de sobra).

Más sobre este tema aquí:

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.
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30 Comentarios

  1. Victor

    Hola Uxio, admiro tu grandeza…
    Soy un super novato…no he operado todavia, si ya se…me estoy limitando a estudiar segun me sugeriste.

    Hablas de un enorme gap en la apertura que te hace perder a pesar de tu stop loss, esta es la razon por la que no se debe poner el stoploss muy pegado al valor inicial de salida.Es asi?. Tambien segun creo haber entendido por que los «tiburones» lo saben. Esto que tiene que ver (perdona la ignorancia).

    Otra pregunta, el stop loss depende del marco temporal que usas?. O es un porcentaje estimativo respecto al valor inicial de entrada?.
    Gracias nuevamente.

  2. Uxío Fraga

    No adivines, reacciona a lo que suceda.

  3. Fernandobcn

    Gracias por tu respuesta. Estos días estoy viendo gaps a la baja mas habitualmente que otras veces en el Nasdaq…. Por ejemplo hoy abrira QLYS, empresa líder en ciberseguridad, con un descenso del 25 %. Parece que las semanas anteriores eran de distribucion ( aunque si el gap fuera alcista diría que eran de acumulación ) Mi pregunta es… ¿ crees que las grandes manos ya saben que los resultados no van a ser tan buenos como se esperan y aprovechan un dia para machacar el valor ? Yo nunca se si es el inicio de una tendencia bajista o un flash crash ! De momento resisto la tentacion de intentar aprovecharme de los flash crashes !

  4. Uxío Fraga

    No, para mi no cambia nada. De hecho, no me creo que sea ni reacción en cadena ni culpa de un solo hombre.

  5. Fernandobcn

    Instructivo post … Aunque me dan miedo los flash crashes pensados para llevarse los stop loss más alejados. Estos días estoy leyendo sobre el trader británico acusado de promover el flash crash de 2010, mas que un barrido planificado parece que fue una reacción en cadena provocada por la alta automatización del mercado. ¿Ha cambiado tu percepción de los flash crash con estas informaciones ?

  6. Uxío Fraga

    Cierto 🙂

  7. Galindo

    Hola, soy bastante novato y todavía estoy en fase de lectura lectura y lectura.

    Tengo una pequeña duda con respecto a colocar el stop loss al 2%.

    Por ejemplo, Si tengo 1000€ y coloco el stop loss al 2% y este salta, con lo que me quedarían 980€. El siguiente stop loss debería ponerlo al 2% de 980 ¿cierto?

    Un Saludo y Gracias por toda la ayuda que aporta este blog 😀

  8. Uriel

    Fe erratas:

    La orden es sencilla: stop de venta con la unica condicion DE ACTIVACION del precio menor o igual a 108. Precio no limitado, a mercado, y con fecha valida (aun pendiente como digo, hasta el 28 de Febrero)

    Por el resto de cosas agradecer a Uxio su dedicacion a los novatos que la verdad sus consejos, por ahora al menos, me estan llevando por el buen camino 😉

  9. Uriel

    Perdon que «nos pisamos».

    La orden tiene validez hasta el 28 de Febrero, de hecho aun aparece como pendiente de activacion, jaja… si quieres te mando por email una imagen de esa misma orden, pero vamos yo creo que bankinter patina ahi. A ver que me responden por escrito, he pedido una compensacion, por que yo creo que esta claro y sencillo.

    La orden es sencilla: stop de venta con la unica condicion del precio menor o igual a 108. Precio no limitado, a mercado, y con fecha valida (aun pendiente como digo, hasta el 28 de Febrero)

    Gracias por todo que creo que este tema no da para mas, me alegra saber que en otro broker no pasaria y supongo que toca buscar otro 🙂

  10. Uriel

    Bankinter tiene otra opcion para poner un stop, lo llama stop dinámica, donde ademas de poder poner un precio de activacion en € puedes ponerlo en %.

    Quizas la que yo uso, una orden stop sin mas, la tome como orden condicionada y limitada, pero vamos nada mas indica. Y esa orden stop dinamica no… pero eso ya no corresponde aqui 😉

    Gracias

  11. Uxío Fraga

    Entonces el único motivo legítimo que se me ocurre es que la orden sólo tuviera validez para el día y no fuese una GTC (Good Till Cancel).

    Ya te comenté que otro broker no habría hecho lo mismo, eso desde luego.

    Si la orden es correcta, no hay vuelta de hoja.

    Prefiero partir de la base de que la culpa ha sido tuya por culpa de una interfaz confusa o ambigua. Dudo mucho que haya un bug de ese calibre, porque por muy mala que sea la plataforma, Bankinter no puede permitirse cometer esos errores.

    Y, de nuevo, si corres el riesgo de que te pase de nuevo, eres tú el que no te puedes permitir operar con Bankinter y debes cambiar.

  12. Uriel

    Muchas gracias por la rapidez!

    Mi orden no era limitada. Si pudiera enseñarte el interfaz creo que quedaria clara la orden, pero como creo no podemos subir imagines te la describo soberamente.

    Operar: orden stop.
    Operacion: Venta nacional
    Condicion de activacion: Cuando el precio sea MENOR O IGUAL que: €.

    En este caso puse condicion de acticacion: menor o igual que 108

    Precio por accion:
    *limitado a — €
    *a mercado

    como dije puse «A MERCADO», podia limitarla a un precio, pero siempre marco «a mercado».

    —–

    No hay muchas mas opciones posibles vamos, el interfaz es sencillo, numero de acciones y validez de la orden (fecha) completan las opciones.

    Asi que yo diria que mi stop loss si era una orden condicionada sin mas, no?

    Por lo tanto sigo con la duda, Bankinter actuo como cualquier otro broker habria hecho?

    O yo di mal la orden? Como digo pocas opciones mas hay.

    Gracias de nuevo 🙂

  13. Uxío Fraga

    Uriel, imagino que el problema es que tu stop loss no era una orden condicionada sin más. Seguramente, era una orden condicionada y limitada, con precio de condición y precio límite iguales (108). Eso hace que una orden así no se dispare en caso de gap.

    Obviamente, no hay que utilizar órdenes limitadas para los stop loss (y has sufrido el por qué).

    No sé cómo es la interfaz de Bankinter y si resulta obvio o no que has puesto una orden limitada como stop loss.

    Una cosa está clara: Tiene que resultar obvio que la estás poniendo y tiene que ser muy fácil no ponerla. Si no es así, cambia de broker.

    Un saludo : )

  14. Uriel

    si de paso me comentan si les parece bien o mal mi operacion (quitado que no se ejecutara o no el stop de 108) también se agrade 🙂

  15. Uriel

    Lo primero saludos de nuevo tras una larga ausencia por aqui.
    Quiero compartir una duda aqui que creo puede corresponder y esta en relacion a una duda contestada por Uxio el 22 de Enero 2011 pero que mi experiencia va en contra. A mi no se me ejecuto el stop puesto tras abrir con un gap.

    Me explico

    Estoy empezando, lei el libro de Uxio y sigo con otros mientras intento poner en practica las enseñanzas.

    Compre, atraves de Bankinter, Inditex a 108 (tras ver divergencia alcista debil en Williams %R) el 6 Febrero. Puse stop loss en 105, (venta a mercado). El precio se movio a mi favor, llego hasta 112, subiendo el stop hasta 108,a mercado (queriendo dejar «aire» al soporte superado de 110). Todo bien hasta que el 18 de Febrero abrio con un gap bajista en 106 (cerro sesion previa en 109,55 y abrio 106,70 para ser exactos).

    Segun lo que yo tenia entendido y segun lo dicho aqui mismo el 22 de enero 2011, el stop se deberia haber activado y mis acciones se deberian haber vendido, verdad?

    Pues no fue asi, el broker no emitio la orden.

    Ese mismo dia,a las 16h, el valor toco los 105 y esta vez el stop que tenia (puesto al inicio pero ya tenia olvidado) si se ejecutó.

    He puesto una reclamacion en Bankinter, donde se escudan en que no salto el stop por que no se negocio ese precio (108), que asi funcionan esas cosas. Estoy esperando respuesta por escrito.

    Me dicen que todos los broker funcionan igual con los stop.

    Mi duda, es verdad o me mienten en Bankinter, habria pasado lo mismo con otros broker?

    La mejor forma de evitar que se repita la historia es cambiar de broker o me pasaria lo mismo?

    Gracias 🙂

  16. Aparroyos

    En relacion a esta misma tematica… Imaginemos que «ayer» nuestro valor ha sufrido una gran subida, de un 4% por ejemplo. Colocar el stop loss bajo el ultimo minimo implicaria una diferencia entre la entrada y el stop de mas de un 4%. En este supuesto, imagino que la ubicacion el stop bajo el minimo no seria descabellado…

  17. Aparroyos

    Ok. Gracias Uxio. Precisamente ahora estaba metido en la lectura en alguno de tus articulos donde hablas de como colocar y ceñir el stop. Como todos los aqui presentes… Muy interesantes.

    Gracias de nuevo.

  18. Uxío Fraga

    Aparroyos, me refiero a que mucha gente pone el stop loss bajo la sombra de la última vela a un tick de distancia.

    Por ejemplo, si el mínimo de ayer es $47.29, la mayoría pone el stop loss en $47.28. Para hacerlo bien hay que dejar un margen. Por decir algo (pues depende de la forma y nerviosismo del gráfico), podríamos ponerlo en $46.91.

    ¡Un saludo!

  19. Aparroyos

    Hola Uxio:

    Cuando hablas de no colocar el stop loss justo por debajo del ultimo minimo… ¿A que te refieres? ¿Al precio de cierre de la ultima sesion? ¿ El error estaria en colocarlo justo por debajo?

    Muchas gracias

  20. Uxío Fraga

    Hola, Eduardo.

    Gran pregunta la tuya. Y estoy encantado de que la hayas hecho.

    Lo que a ti te ha pasado nos ha pasado a todos; a mi muchas veces, de hecho. Y… quiero que me siga pasando.

    Verás: Mucha gente deja de usar el stop loss «porque es lo que le hace perder». Lo que no se da cuenta esta gente, es que «es lo que le hace perder lo mínimo posible».

    Piensa que, si ha habido un enorme gap ya en la apertura (normalmente inicio de una fuerte tendencia) dentro de los males, has tenido el mal menor.

    Esto es como el poker, si eres bueno, con que se jueguen el suficiente número de manos, terminarás por llevarte el dinero de la mesa; pero a corto plazo, hay muchas manos que tienes que perder. Eso sí, asegúrate de no apostar toda tu caja, tu casa, el coche y el perro cuando llevas una mano perdedora y el adversario se empeña en vértela.

    Las pérdidas, cuanto más controladas y moderadas, mejor. Incluso si son el doble de lo esperado, con un stop loss son lo menores posibles.

    Con el tiempo, la experiencia te enserñará a colocar el stop loss justo en ese punto en el que te protege bien en tu posición, pero que no te barren a la primera de cambio. En cualquier caso, eso sólo reduce un poco el porcentaje de aperturas en contra con gap incluido. Forma parte del juego. Asúmelo como el ganador que eres.

    ¡Un saludo!

  21. Eduardo

    Buenas tardes.
    En primer lugar quiero felicitarte, creo que estas haciendo un trabajo magnifico.
    Mi pregunta es la siguiente ( lo pregunto porque me ha pasado ),he colocado por primera vez un stop loss en una operación y me ha ocurrido que la apertura de la sesión la ha realizado bastante por debajo con lo que el stop se ha ejecutado al precio de apertura duplicando la perdida que tenia asumida, ¿como puedo evitarlo en otras operaciones?.
    Gracias

  22. Uxío Fraga

    Hola, Duk2. Gracias por tu pregunta.

    Todo depende de en qué marco temporal te muevas. Si operas con gráficos diarios, a corto plazo, lo mejor es no entrar directamente en una operación en la que va a tener lugar un reparto de dividendos.

    Sin embargo, a medio plazo, en circunstancias normales podremos ignorar estos sucesos y seguir ciñendo el stop loss bajo el último mínimo relevante.

    ¡Un saludo!

  23. Duk2

    Hola!

    Tengo dudas respecto a cómo fijar el stop loss cuando la empresa da un % bastante elevado de dividendos.
    En estas fechas varias de mis acciones dan dividendos y no se si es correcto descontar el dividendo del punto donde pondría normalmente el stop o si al cálculo se debería de hacer como si el dividendo no existiera? Si analizo el histórico de estas acciones algunas tienen un gap al día siguiente del ex-div date ( de aprox el importe del pago) pero otras parece que no abren con este descuento.
    En el ProRealTime existe la opción de ajustar datos con dividendos, pero no me queda claro a partir de qué momento y cómo los ajustan.

    Gracias por la ayuda a los novatos! La web es muy buena.

  24. Uxío Fraga

    Hola, Gustavo.

    En ese caso, vendes a 40. Eso es malísimo, cierto; pero es el mal menor. Gracias al stop loss, incluso en ese caso, habrás salido lo mejor que se podía haber salido.

    ¡Un saludo!

  25. Gustavo

    Hola , soy nuevo en esto recién empezé con algunas operaciones . Mi consulta es sobre el stop loss : Si bien se entiende que al colocarlo en determinado precio ya ponemos el limite de perdida a una operación esto no es tan así verdad ?? . Que pasa si tengo por ej un stop a 50 , pero al abrir el mercado la acción hizo un Gap hasta 40 ? .Esa es mi preocupación ? Gracias por todo Uxío .

  26. Jedagava

    Muchisimas gracias Uxío por todos los aportes que realizas para los novatos 😀

  27. Uxío Fraga

    Gracias a ti, Sergio ¡Un saludo!

  28. Sergio Ramos

    jeje. A Uxío le haces una pregunta y te responde con todo un artículo. Gracias por compartir tu conocimiento. Un saludo.

  29. Uxío Fraga

    Si te refieres a subir libre con que un precio se mueve rápidamente a medio camino entre soporte y resistencia importantes entonces, si quieres ceñir agresivamente el stop loss, deberás esconderlo bajo el soporte más próximo, aunque sea poco importante o muy poco importante.

    Si ves que el soporte te queda lejos, ciñe el stop loss con otro criterio o confórmate con esconderlo bajo soportes intermedios mucho más débiles.

    La verdad es que el tema de ceñir el stop loss es muy amplio, profundo y complicado. Uno tiene que estar a gusto con lo que hace en ese tema.

  30. Oriol

    Muy buena entrada,

    tengo una duda respecto a:
    Cuando coloques el nuevo stop loss, fíjate en la estructura de soportes y resistencias y ubícalo por detrás de éstos. Así, el precio probablemente rebotará antes de alcanzar el stop.

    Cuando el precio sube «libre» puede ser que el soporte relevante este a un 5-6% de diferencia o más, lo recomiendas tambien ponerlo alli?, o al estar subiendo «libre» recomiendas ponerlo por encima del stop y por debajo del último minimo?

    Es que ha veces me quedan muy lejos y no me termina de gustar

    Saludos y gracias

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