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Situación del mercado a 25/VII/2010

Mercados Bolsa y Trading » Situación del mercado a 25/VII/2010

Situación del mercado

Difícil catalogar de un vistazo la situción del mercado tras esta semana tan estrambótica. Pero ciñámonos a las pruebas.

Empezaremos por el mercado norteamericano:

En primer lugar, el gráfico semanal del S&P500 (no mostrado) sigue mostrando una incuestionable tendencia bajista.

El conflicto aparece cuando aumentamos la resolución y miramos con lupa en el gráfico diario.

¿Qué vemos?

Vemos que el precio se ha dedicado a entretenerse en una mini-fase lateral y se ha pasado en la subida, asomando incluso por encima de la zona de valor ¿Esto significa que estamos asistiendo a un viraje de bajista a alcista?

Puede ser, pero eso no queda claro mientras no se rompa la secuencia de mínimos y máximos menguantes (que es  la definición de tendencia bajista). El último máximo lo tenemos en 1.115 – 1.130. Si el precio cierra por encima de esa cota, diremos que hay inversión en la tendencia. Pero si llega y no cierra, casi seguro que estaremos asistiendo a una «bear trap«, es decir, a una trampa para bajistas.

Esto es importante: Fíjate bien en el máximo del 15 de julio. Todo el mundo en ese punto dirá «¡Perfecto! Estamos en la zona de valor en una tendencia bajista ¡Vendamos!»

Al día siguiente hay una bajada espectacular, que termina de convencer a la mayoría (yo me incluyo) ¿Y después? Después el precio quiere bajar, pero sube. De hecho, sube por encima del máximo del 15 de julio y todo el mundo que había colocado sus stop loss justo por encima de ese máximo se ven apartados del mercado.

Por supuesto, esos stops son de compra, lo que acelera un poco la subida ¿Y sabes a quién estamos comprando cuando nos saltan los stops?

Correcto. A los tiburones, que están abriendo cortos en el punto más alto posible (punto óptimo). Ahora el mercado está listo para caer con fuerza.

Por eso, si caemos en una trampa de este estilo, no hay que quedarse en la cuneta lamentándose. Todo lo contrario, ahora que entendemos la situación, nos subimos al tren de nuevo.

No obstante, recordemos que estamos hablando de la situación hipotética en la que el precio supera brevemente el último máximo (1.130) y después se hunde. Si el precio cruza con firmeza, entonces apuntamos al Norte y todos contentos.

Conclusión: La tendencia es bajista mientras no se demuestre lo contrario. Creo que nos la han jugado, pero si lo confirmamos, no vamos a ser de los que nos quedemos llorando. Entraremos cortos de nuevo.

¿Que la tendencia cambia? Bienvenidos, largos.

¿Y el mercado español?

El mercado español es harina de otro costal. El IBEX35 sí ha virado al alza en el gráfico diario y está a punto de hacerlo en el gráfico semanal.

Podemos decir que, después de un tramos bajista, el mercado español ha estado virando tranquilamente hacia una nueva época alcista y este último viernes ha puesto la primera piedra de un nuevo camino de subidas.

¿Hay algún pero?

Lo hay: Técnicamente hay una resistencia en 10.500 (no demasiado importante). Si el precio no es capaz de superarla ahora, posiblemente se suma de nuevo en un pantano lateral durante unas cuantas semanas más.

Desde luego, si se superan los 10.600 puntos, en mi opinión, se puede declarar alcista al mercado español a medio plazo.

Conclusión: El precio debería poder despegar desde el soporte de 10.100 y llegar fácilmente hasta la resistencia de 10.875 puntos. De hacerlo, el mercado íbero será claramente alcista y lo mejor que podemos hacer es abrir largos.

Veamos qué hace el lunes, no vaya a ser que se derrumbe y se quede sumido en un mar de dudas algunas semanas más.

Échale un ojo al gráfico para verlo tú mismo:

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.
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6 Comentarios

  1. Uxío Fraga

    ¡Gracias, espanta! Me alegra que te guste y que te sirva de ayuda.

    ¡Un saludo!

  2. espanta

    muy interesante!! esto abre un abanico grande de opciones y hace ver las cosas de otra manera, no me cuadraba antes porque hay valores en los que el precio se mueve en rangos mas grandes y te sacarian rapido con esto sin duda siempre tienes la certeza de que sabes lo que vas a perder de antemano. Seguire leyendo y con ganas de aprender!! esta genial tu blog.

  3. Uxío Fraga

    Hola, espanta.

    Me alegro de que te hayas unido a nosotros.

    Lo del 2% funciona así: Tu calculas el 2% de tu cuenta de trading. Suponte que tengas 20.000€, por lo que serían 400€.

    Ese es el riesgo máximo a asumir en tus operaciones.

    Si compras Inditex a 53€, con stop loss en 52€ (que es un punto que a ti te parece lógico) puedes comprar 400 acciones, pues arriesgas sólo un euro por cada una. Si puesieras el stop en 51€, sólo comprarías 200 acciones, pues no querrías arriesgar nunca más de 400€ (el 2% de tu cuenta de trading).

    Si a tí te parece adecuado poner el stop loss un 10% por debajo del cierre (en el caso de Inditex a 5.3€ por debajo de 53€), es algo completamente válido y compatible con la regla del 2%. En este caso, podrías comprar sólo 75 acciones (400€/5.3) para no comprometer tu cuenta de trading ante una mala racha.

    ¿Cómo lo ves?

    ¡Saludos!

  4. espanta

    he estado leyendo detendamente tu blog ya casi al completo, destacaria la utilidad que tienen los indicadores para entrar en el mercado salir… como el estocastico sin embargo lo que no termino de ver es el stop loss del 2% ya que cualquier valor por ejemplo del ibex te puede echar para atras tu operacion en un dia!! con lo que supondria por ejemplo con mi broker actual 0,25 % compra mas 5 euros y luego 0,25% venta mas otros 5 euros suponiendo que invierto 3000 euros en un valor perderia muy facilmente 3% del capital. la cuestion es que pienso que te sacan muy facil de tu operacion y resultarian muchas operaciones fallidas. dime cual es tu punto de vista por favor y que consejos me das.tambien decir que llevo un año operando mis cuentas serian 1000 euros de perdidas por 500 de ganancias decir tambien que al principio comnpras por impulso y te das cuenta que debes esperar mucho mucho mirara graficos y encontrar la oportunidad.

  5. Caballero

    Creo que hemos asistido a un cierre de cortos, como tu bien dices, si miras el VIX, esta dando unas señales clarisimas. En cuanto al mercado español, ha subido gracias a Santander, sobre todo, gracias a los famosos Test, ahora veremos que pasa, creo que si en USA bajan, lo haran el resto de bolsas, con mayor o menor intensidad.

  6. PacoR

    Muchas gracias Uxío

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