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Invertir en España está bien, pero hacerlo en Alemania es mucho mejor

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¿Cómo está el mercado español?

Vente a mirar estas pistas que nos regala el análisis técnico en los gráficos:

Si le echamos un ojo al gráfico semanal del IBEX35 ¿qué vemos?

Invertir en España

Vemos una poderosa tendencia alcista, de eso no hay duda.

La bolsa española es indiscutiblemente alcista, y joyas como Ferrovial, BME, Inditex ¡o incluso Zeltia! no paran de subir y subir.

(¿A ti qué valores españoles te gustan?)

 

Un poco de sal y pimienta

Si miramos el gráfico diario, incluso vemos algo más interesante:

Swing trading en España

Un pullback que vuelve a visitar el nivel de ruptura reciente siempre es un punto excelente para incorporarse a la tendencia.

Lo es, porque estamos justo sobre soporte y el riesgo es muy bajo. Podemos poner el stop loss comparativamente muy cerca.

Si, además, tenemos un doble suelo, como es el caso, aún mejor.

Pero es que, si además, también tenemos en ese doble suelo un segundo mínimo que perfora el mínimo previo (lo que provoca un barrido de stops de todos aquellos que se empeñan en poner su stop loss justo bajo el último mínimo), entonces ya tenemos un escenario de los que me gustan de verdad.

Si hay trampa, hay dolor. Y si hay dolor, hay dinero. Siempre pasa.

 

Mi ingrediente secreto

Bueno… estos escenarios me gustan, pero a este le falta algo.

A mi, para que un rebote me guste de verdad le pido un ingrediente más: Quiero ver una divergencia a mi favor.

Y en este caso, no la tenemos.

Si añadimos al gráfico mi oscilador favorito (Force index, que es una obra de arte por su sencillez y su potencia, por cierto), podemos observar que no tiene mi ingrediente secreto:

Trading divergencia

Eso no invalida el potencial rebote al alza, pero para mi ya pierde buena parte de su atractivo.

Como veo que force index no le lleva la contraria al precio (pues sus mínimos son paralelos a los del precio, también en magnitud), me hace pensar que el IBEX no tiene especial interés por despegar al alza con furia.

Luego, al final (como siempre) el mercado hará lo que quiera; pero de momento, no muestra ganas.

Aparte, España está bien, pero si le ponemos un indicador de fuerza relativa (puedes poner uno cualquiera, no tiene por qué ser el de RSC Mansfield), observamos que, si España va bien, Europa tiene que ir increíblemente bien, porque España está rindiendo mucho menos que el EuroStoxx50:

Trading IBEX35

Observa como el indicador de la parte inferior está en negativo (y lo que es peor, cada vez más negativo).

El punto fuerte de Europa es Alemania

Mira Alemania. Ahí tienes la fuerza:

Invertir en Alemania

Por eso, si en España hay joyas, en Alemania las hay aún mejores (¿Has visto a Deutsche Telekom (DTE) por ejemplo?)

Y Francia, tampoco se queda muy atrás:

Invertir en Francia

Algo más floja (perdón, menos absolutamente arrolladora que Alemania), pero Francia también tiene muchísima potencia y excelentes valores en los buscar oportunidades de entrada.

Aunque lo gordo está en Francia y Alemania, hay más.

Incluso Italia muestra un aspecto más que digno:

Invertir en Italia

Te recomiendo que busques un poco, porque en Italia (lo mismo que en Alemania y Francia) hay valores chulos y, sin haber entrado en rastreos en otros países, estoy seguro de que casi en cada país de la Eurozona podremos encontrar sus locomotoras particulares.

Si encuentras algo jugoso, no te olvides de compartirlo en los comentarios ¡Todos los Novatos te lo agradeceremos!

 

¿Y USA?

De los norteamericanos no hay mucho que hablar. Tienen un índice muy agotado, que lleva casi medio año consumiendo tiempo.

El S&P500 es alcista, pero no tiene brío:

Invertir en USA

Aunque sólo sea por la cantidad de tiempo que lleva mareando los mismos precios, no puede faltarle mucho para decidirse (¡O eso espero!)

No sé si se desplomará o si resurgirá al alza, pero imagino que lo tendrá que hacer con violencia para romper con tanto aburrimiento.

 

Una curiosidad

Observa que, en términos absolutos de fuerza relativa (y realmente, por pendiente también), el S&P500 es incluso más débil que España respecto a Europa:

USA Trading

¿Ves como el indicador de fuerza relativa se desploma rápidamente a la zona negativa y se hunde con profundidad? Pues a eso me refiero.

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¡Te espero en los comentarios! 😀

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.

48 Comentarios

  1. Alfred

    Y de España Sacyr

  2. Alfred

    Por cierto, que se me olvidaba: El valor que cogí el jueves de Alemania es Continental.

  3. Alfred

    Hola a todos, igual la duda es un poco tonta, pero solo llevo en esto un mes y medio aprox. Vengo observando que, salvo algun dia excepcional, el valor del Ibex 35 que mas volumen mueve a diario desde su ampliacion de capital a mediados de enero es el Santander. Ayer el Santander rompió una resistencia de 6.6€ con creces. ¿Hasta que punto arrastra Santander al Ibex 35? ¿El hecho de que el Ibex rompiera ayer la resistencia de los 11.250 significa una explosion alcista en corto o medio plazo? ¿Cambia por tanto eso la observacion sobre los valores de España de este post?

    Para VWAP: Lo que comentas es muy interesante, aunque supongo que la mayoria de novatos autenticos como yo necesitamos afianzar los conceptos basicos y proceder con mucha prudencia, lo cual no significa que no tengamos deseos de aprender a la marcha que nos permita nuestras obligaciones. En ese sentido, ¿puedes recomendar algun libro sobre esos conceptos estadisticos aplicados a la bolsa? Saludos!

  4. jose.maria

    Gracias VWAP, igualmente

  5. BSG

    Ok Uxio, gracias por el comentario.

  6. Uxío Fraga

    Es una técnica que explico en profundidad en el Campus de Bolsa y que se aplica cuando desconfías de la continuidad a medio plazo de una compra.

    DB1 a mi no me encanta, porque tiene muy poca Variación Media (incluso para Europa) y tampoco se halla sobre un soporte lo suficientemente relevante como para apostar por continuación pese a la gran tensión precio-valor que presenta.

  7. BSG

    Uxio: a que te refieres con «vigilancia Intensiva»? Que opinas de DB1.DE(Xetra/alemania)? Esta a punto de caramolo no?

  8. Uxío Fraga

    En Enagas estuve yo largo desde enero de 2014 (¡más de un año, que es rarísimo en mi!), pero hace un par de semanas me saltó el stop loss. La había pasado a Vigilancia Intensiva y ya estaba en un punto en el que no le perdonaba nada.

  9. Uxío Fraga

    ¡Buf, la que se ha montado!

    No quiero peleas, de verdad.

    He tenido que eliminar los últimos comentarios porque estaban completamente fuera de tono.

    Por favor, no entréis en discusiones absurdas, que no vale la pena.

  10. BSG

    Yo opero en Xetra y con degiro(es mi segundo Broker y a mi me gusta)

    Que os parece DB1? Acaba de romper la resistencia y el semanal tiene vigor alcista desde hace 6 meses?

  11. VWAP

    Jose Maria

    Comparto su opinion, aprendizaje gradual, tiene sentido.

    Suerte..

  12. jose.maria

    Sin menospreciar la intencion de ayudar de vwap ,quiero romper una lanza a favor de Cesar, pues considero que uno tiene que marcarse un ritmo de aprendisaje en el cual se halle comodo,no todos tenemos la misma capacidad de asimilar las cosas,yo personalmente cuando quiero abarcar mas acabo bloqueandome y mas liado que la pata de un romano,en fin al igual que a veces menos es mas,mas es menos.

  13. DeoBrontë

    Gran artículo, por fin hoy el Ibex ha roto los 11.200 y con fuerza, ¿veremos a partir de ahora una clara tendencia alcista a medio/largo plazo?

  14. VWAP

    Hola Cesar

    Gracias por tus comentarios, ya lo se, es un blog de novatos, no es por ofenderte, pero por tu comentario, observo que hay conformismo y lentitud de aprendizaje, que esperan la siguiente clase para aprender algo nuevo…… UN novato mas apasionado y avezado por aprender mas temas y mas rapido, no me diria lo que tu dices, se interesaria mas por aprender ante cosas nuevas en especial por lo que menciono ,,, pero es tu opinion y hay que respetarla………

  15. César

    Y lo de tener en cuenta el volumen, la volatilidad etc se da por supuesto. Tan solo date una vuelta por el blog y verás como todos estos temas están tratados, así como la introducción a creación de screener. 🙂 Aunque aquí de lo que se trata es de analizar los valores mediante su fuerza relativa respecto al índice.

  16. César

    VWAP, muy interesante eso que dices pero creo que te has equivocado de blog. Este es para novatos los cuales no tenemos, o mejor dicho, no teniamos ni pajolera idea de tendencias, medias móviles, ni lo que significaba un pullback. Para aprender a andar hay que aprender a gatear y eso enseña Uxio. Todo eso que comentas vendrá después, incluido la programación de screener.

  17. VWAP

    JOSE MARIA

    Primeramente, nunca inviertas en una accion que esta al alza, porque ya sabes asi como sube, tarde o temprano bajara.

    En cuanto a tu pregunta que le haces a UXIO, me tomo la curiosidad y deseo responderte, si deseas saber la resistencia de corto plazo, te recomiendo que leas mucho acerca de la funcion de la distribucion del volumen de titulos de bolsa, asi como tambien, el tema de la covarianza , coeficiente de correlacion, desviacion estandar de variables aplicados a las transacciones bursatiles, lo cual te dara una idea mas clara sobre el precio promedio de la cotizacion del titulo en base a los volumenes de transaccion cotizados en bolsa que se hace diariamente y se calcula ya sea cada segundo, cada dos minutos, cinco minutos, etc.

    Te servira muchisimo, por que es una de las formas que utilizan los traders experimentados entre otras tecnicas.

  18. VWAP

    CONCLUSIONES

    Existen mercados financieros muy volatiles,motivo por el cual, el inversionista utiliza mecanismos de cobertura para proteger sus inversiones ante esta utilidad, es asi que utiliza modelos financieros basados en el calculo estadistico para elegir la mejor opcion de inversion en los mercados especulativos.

    Por ejemplo, la covarianza, coeficiente de correlacion,es utilizada como una herramienta estadistica que nos va a indicar el grado de correlacion que existe entre dos variables, por ejemplo, cuanto mas volatil sea un titulo, mayor sera su desviacion estandar, por el cual, el inversionista que desee titulos con estas caracteristicas exigira un mayor retorno de la inversion. Caso contrario,los inversionistas que no desean invertir en un titulo riesgoso, buscaran un titulo donde su desviacion estandar sea menor.
    Usen la estadistica probabilistica, es una herramienta de analisis muy eficiente, que lo utilizan la mayoria de los traders profesionales………

    CONTINUARA

  19. VWAP

    UXIO

    Viendo tus graficos de las velas, solo observo movimientos del precio,tendencias, sus subidas y bajadas, pero eso no me dice nada todavia, las posibilidades tanto de ganar como perder son casi iguales y solo depende del momento de entrada o salida.

    Seria mejor que ademas de los graficos de velas, colocaras tambien , un grafico en el que relacione tanto los volumenes de compra con la cotizacion de los precios, es decir, una funcion de probabilidad de la distribucion del volumen transado, ademas colocar tambien la desviacion estandar correspondiente, con lo cual podre saber de forma mas exacta el precio promedio de la cotizacion en ese momento, asimismo, tambien podre tener mas claro si hay volatilidad en el precio de la accion en ese momento, y asi poder hacer de manera mas eficiente mis inversiones.

  20. VWAP

    Hola UXIO

    Muy interesante tus graficos de las velas, los pull back, divergencias,, pero eso es algo que todo el mundo ya lo conoce, incluso hay muchas herramientas de software de trading que lo pueden detectar en cuestion de segundos y enviar ordenes automaticas tanto de compra como de venta sin estar casi todo el dia analizando los miles de graficos que hay.

    Para eso, uno mismo puede programar su propio sofware de trading de acuerdo a sus conocimientos de analisis tecnico fundamental, y el programa te lo buscara en forma automatica.

  21. Juan

    Hola Uxío:
    Perdona que me salga del hilo de este artículo, que como siempre es fenomenal. Quería si es posible que me aconsejaras, sobe la búsqueda de un nuevo bróker.
    Actualmente estaba trabajando con interdin y la verdad fenomenal muy sencillo de trabaja y todo bien, hasta la intervención de la CNMV debido al problema del BM.
    Me gustaría saber tú opinión al respecto del este problema y si crees que no hay problema en recuperar los fondos, o si crees que es posible que reanuden la actividad.
    Perdona la intromisión por desvirtuarme del tema del articulo
    Gracias y un saludo.

  22. José María

    Muy interesante el artículo. Ante tanta avalancha de comentarios alabando la potencialidad de la bolsa española, la realidad incuestionable de los índices que muestras de otros países.
    He estado un rato buscando valores en las bolsas que comentas (Alemania, Bélgica, Francia, etc.) y me asalta una duda (supongo que propia de un novato). Muchos de esos valores están en subida libre absoluta y aquí viene la duda ¿cómo se calcula la resistencia de corto plazo de esos valores? Quizá es una estupidez lo que pregunto, pero no sé como hacerlo.
    Muchas gracias por tu dedicación.

  23. nandoplac

    Muy buen articulo Uxio!
    Soy muy novato, pero encontrado unos valores interesantes, hay van:
    -Buzzi. se ve un doble suelo y divergencia
    http://postimg.org/image/4dmjysbir/83cf61f6/
    -trevi fin ind. creo que hay divergencia
    http://postimg.org/image/vfaags1n7/72754f1f/
    -casino guichard. divergencia
    http://postimg.org/image/vpht04g9f/07a52b5d/
    -marr. este esperare a que baje un poco mas y muestre divergencia
    http://postimg.org/image/6kqsmpgsz/8219e108/
    y enagas, que lo compre a 26,42
    http://postimg.org/image/ip623otoz/510b6647/
    muchas gracias novatos.

  24. rafa

    Buenas a tardes a todos.
    Atendiendo al Mansfild, (y siguiendo Campus de Bolsa) ni FRancia ni Italia se deberían tocar, ni están por encima de cero ni están en clara pendiente positiva de abajo arriba

  25. Juan Carlos

    Felicidades por el artículo, comparto contigo que actualmente Alemania y Francia están mejor que España.

    Voy a pedir un favor Uxio, trabajo con XTB y AndBank, pero haber si me podeis indicar otros Brookers más ecónomicos sobre todo para acciones internacionales (Alemania,Francia,Italia,EE.UU).

    Espero vuestra ayuda compañeros…. muchas gracias.
    Un abrazo y buen trading !!

  26. ivan

    Hola Uxío, lo primero agradecerte el gran trabajo que realizas para divulgar tus conocimientos y experiencias y que tan bien nos viene a los que empezamos en esto.
    Revisando el indicador Force Index en el gráfico del Ibex y en línea con lo que han comentado de la resistencia en los 11.250 ¿no se aprecía una divergencia importante del precio con la EMA13 desde enero de este año?¿no indicaría esto un agotamiento -tempora- de la tendencia alcista? muchas gracias.

  27. César

    Por ejemplo,haces referencia a Deutsche Telekom (DTE). Supongo que hay que esperar a que el precio se aproxime un poco a la media móvil en el gráfico semanal, no? En ese caso quizás ya sea muy tarde y perdamos el empuje actual, 🙁

  28. César

    Buenas Uxio. Tengo una duda referente a la estrategia de medio plazo. Tengo claro que en un valor con una tendencia ya iniciada hay que esperar a un retroceso para entrar, lo que no tengo claro es si hay que esperar al pullback en el gráfico semanal o es suficiente con que se produzca un retroceso en el diario. Y en todo caso, ¿Habría que esperar a que el Indice del mercado en cuestión también volviera al valor? En corto plazo todo es más sencillo pero en medio plazo lo único que veo en estos momentos son índices y valores con tendencias ya iniciadas como es el caso del DAX30 o el CAC40 y sus correspondientes valores en la misma situación.
    Gracias de antemano, Saludos. 🙂

  29. Chema

    Respecto al Ibex mis seguimientos se dirigen hacia BME, Inditex y Enagas.
    Podéis hacerles un seguimiento ya que tienen muy buena pinta
    Un saludo

  30. vicenteco75

    PD: yo voy a ponerme largo en SGO de Francia y EVS de belgica,personalmente me produce mas confianza entrar en valores a los que le veo recorrido que en los que estan ya hace tiempo en terreno virgen

  31. José Miguel Rodríguez

    Tienes razón en que Estados Unidos lleva algunas semanas en la que no es nada fácil encontrar algo que valga la pena según nuestras condiciones de entrada. No obstante, estando más fuerte, en Europa tampoco lo es según mis entendederas.

    Mi propuesta, es el siguiente corto, que me parece que tiene sentido geométricamente. Un enlace corresponde al gráfico diario, con entrada, stop y objetivo y el otro al semanal, para ver el contexto. El ticker es BINCK, de Euronext Amsterdam.

    http://postimg.org/image/90jn754ln/2582d183/
    http://postimg.org/image/pq5alo1mh/7a3b87db/

    Un saludo para todos.

  32. Sofian

    La verdad que espero tus artículos como agua de mayo. Siempre actualizo tu pagina varias veces al día para poder empaparme de tus conocimientos, te felicito. Y sobre lo que dices tienes toda la razón, particularmente vivo en Alemania y ayer fue una fiesta total después de superar los 12000 puntos del Dax. Pero como ya ha dicho alguien, tanto alboroto alcista no puede ser bueno y cada vez veo más cerca una corrección en los principales indices europeo, pero de momento estamos alcistas hasta que las condiciones cambien, voy a indagar a ver que esta comprable en la zona euro. saudos

  33. vicenteco75

    Excelente articulo Uxio,hace tiempo que tenia ganas de que hicieras uno sobre la situacion del mercado y sobre todo me alegro de haberte tomado la delantera,este fin de semana he estado buscando valores interesantes en europa,pero no en españa ni en USA.Creo que belgica tambien es un mercado interesante aunque me quede con la sensacion de que en alemania habia llegado un poco tarde y seria mejor esperar una correccion¿no crees/creeis?
    Felicidades de nuevo y saludos a todos.

  34. Optimus

    Uxío pero, ¿y la resistencia formada por los máximos de 2.014 y el hecho de que el Ibex se ha dado ya varias veces de cabeza con ella sin superarla? ¿No es eso una mala señal?

  35. Rafael

    En el gráfico de Alemania se ve como aporta fuerza al STOXX50, en en de Francia, CAC40 no lo veo tan claro según el indicador de fuerza relativa. En el Italiano, FTMIBXXXX, mucho menos en relación al mismo indicador. Seguro que algo interpreto mal porque del análisis yo colijo que es sólo Alemania la que aporta fuerza al STOXX50.

    En UNA CURIOSIDAD se afirma que «el S&P500 es incluso más débil que España respecto a Europa» pero lo que yo veo (por que no tengo ni idea, claro) es que el S&P500 es más débil que el ESTOXX50 y no que el S&P500 es más débil que España respecto a éste último… que será verdad pero que no lo veo ahí.

    Gracias por el artículo que nos habitúa a realizar análisis sobre gráficos y a mejorar nuestro análisis técnico que, sin ser lo primordial del trading, es parte importante de él.

  36. Juan Jose

    Felicidades, un buen articulo.

  37. Tayler_bcn

    Muy buen artículo Uxío comos siempre!

    Ahí van mis joyas!

    España: Viscofan, Inditex, Enagás

    Alemania: BASF, BB biotech (IMPRESIONANTE, aunque es suiza, cotiza en xetra), Patrizzia Imobiliaria AG (esta corrigiendo), Continental, Beiersdorf, Bayer AG, Daimler AG

    Francia: Bolloré

    Italia: Brembo

    Gracias a todos los novatos!

  38. Santiago

    Esta muy claro y agradecerle a Uxio que comparta este tipo de artículos con nosotros.

    Sinceramente este articulo me ha gustado mucho más que otros publicados anteriormente que eran demasiado largos y un poco filosóficos a mi entender. Este articulo creo que es muy claro; un análisis de la situación de mercado y con ello a ponerse a trabajar y a buscar valores que encajen dentro de este análisis.

    Un saludo.

  39. Uxío Fraga

    Hola, Colme.

    Y es cierto, pero no es esa la idea central.

    Todo esto que te enseño está muy bien, pero sólo te sirve como pista para saber dónde buscar valores.

    A partir de aquí, tú dices:

    «¿Alemania, Francia e incluso Italia mejor que USA y España?

    Muy bien, pues voy a ver qué valores encuentro».

    Y esos valores tienen que ofrecerte un buen B/R dentro de una estructura de soportes y resistencias conveniente para ti.

    Si el mercado se da la vuelta, te saltarán más stops o tus largos no avanzarán con fluidez. Y no pasará nada por ello.

    El error estaría en empeñarse en buscar estas compras en USA o en España, teniendo muestras claras que en Alemania hay más inercia alcista; pero nada más que eso.

    Si encuentras una joya en USA tampoco tienes por qué dejar de operarla. Solo que es más probable que la encuentres en Francia.

    ¡Un saludo y gracias por pasarte!

  40. Colme

    Comó siempre Uxio muchas gracias por tus comentarios!!!

    Un par de dudas,

    1. El ibex tiene una fortísima resistencia en 11.200, no habría que esperar a romper los 11200 para entrar largo??

    2. Hay algo que me escama un poco en Europa, me parece demasiado evidente que es alcista, llevo un tiempo dándole vueltas. Como siempre dices aquí no hay nada fácil y mucho menos regalado, parece que ponerse largo en Europa hoy es un triunfo asegurado. Cuando el consenso es total, cuando absolutamente todos creen que el momento de la renta variable, no sería el mejor momento para que el mercado decidiese echarnos a todos??me viene a la cabeza un ejercicio que pusiste sobre que haríamos sí fuésemos el mercado para echar a cuanta más gente mejor, desde luego si yo fuese el mercado, a día de hoy, me daba la vuelta.

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