Vamos a echarle una ojeada rápida a los mercados. Ya sabes que el primer paso a dar para operar inteligentemente es situarse y hacerse una buena composición de lugar:
Gráfico semanal del S&P500. Dicho con otras palabras,
USA a medio plazo
No hay mucho que mirar: Alcista, sin paliativos. Toca comprar a medio plazo y, sin son chicharros (con un bonito gráfico), mejor que mejor.
USA a corto plazo
Gráfico diario del S&P500
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Mientras el mercado no nos demuestre lo contrario, tiene recorrido al alza. Concretamente, es de esperar que llegue rápido y bien hasta el borde superior del canal (1360, aprox.)
España
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No vamos a dar nada por hecho, que estamos bajo resistencia, pero las perspectivas son alcistas. Personalmente, no tendría reparos en seguir comprando.
Alemania
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Después del titubeo de las últimas semanas, se recupera un alcismo contundente. Igualmente, yo lo veo para comprar sin miedo.
Bono alemán (Bund)
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No es mala ocasión para ponerse cortos en bonos. El precio se ha acercado al valor para seguir cayendo de nuevo. Estamos en un momento del mercado que se caracteriza por que el Bono se hunde y la Bolsa todavía no le copia. El Bono todavía tiene aún un buen trecho que bajar.
Euro/Dólar
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Ambas monedas son débiles y este gráfico simplemente las relaciona entre sí. En principio, tanto una como otra seguirán cayendo. Sin embargo, nos puede interesar más lo que haga una respecto a la otra.
Salvo que verdaderamente se rompa al alza esa directriz de tendencia, estamos en un momento muy bueno para enviar dinero a nuestro broker USA (si es que lo tienes).
Envía pocos euros que te cundirán como muchos dólares, opera con ellos tranquilamente sin preocuparte por el cambio de divisa y, cuando se dé la vuelta a la tortilla de manera significativa, puedes traerte el dinero de regreso a casa.
Hola Uxío.
Seguro que es una tontería, pero se me acaba de ocurrir…
De la misma manera que se hace un seguimiento de acciones, bonos, materias primas, cambio/divisa, etc… ¿existe algún gráfico para «predecir» los movimientos del euribor, por ejemplo?
En artículos anteriores nos explicaste la relación entre la bolsa y los bonos, por eso me preguntaba si también existe alguna relación entre la bolsa/bonos (o lo que corresponda) con las fluctuaciones del euribor…
Insisto. Seguro que es una tontería o no tiene nada que ver con esto, pero prefiero preguntar y así salir de la duda.
Gracias de antemano.
Un saludo.
Buenos días, Uxío
Para una inversion a medio plazo, ¿podrias indicar cuales serian los niveles de Stop en el SP500 y el DAX? Muchas gracias.
Saludos
Hola, Benito.
Lo que preguntas tiene mucha enjundia.
Podríamos resumir que, cuando la economía va mal, los bancos centrales bajan tipos de interés y, cuando ésta se recupera, los suben.
Desde luego, hay gráficos por ahí de la evolución del euríbor y de los tipos de interés a distintos plazos y la actuación de los bancos centrales (FED y BCE) sobre ellos es lo que te permite predecir lo que hará la economía, porque ellos tienen información adelantada respecto a nosotros.
Hola, Santos.
Ahora mismo, en el S&P500, la clave está en no perder los 1330 para salir del lateral. Si se estancara en éste, entonces yo pondría un stop en 1270 aproximadamenete.
En cuanto al DAX, todo lo que bahe de 6770 es síntoma de debilidad y lateralidad. No debería tocar ese valor si sigue con alzas renovadas.
¡Un saludo y gracias por vuestros comentarios!
Hola Benito y demás amigos.
Lo único que te puedo indicar,si te sirve,es cómo ver el gráfico del Euribor en Prorealtime.Su ticker es IXXXX.
Te aparecerá Full 0411 que como bien sabrás corresponde al mes y año.
Un saludo a todos
Parece que al IBEX le cuesta seguir al resto de mercados, mientras ellos suben, el nuestro lleva 15 días en un canal lateral de un 3% (10500-10800) del que parece le cuesta salir. De seguir comprando mejor hacerlo en la parte baja del canal.
El Ibex cada día se parece más a un chicharro que a un índice serio.
Gracias Alex. Algo así era que lo andaba buscando. Un saludo.
Totalmente de acuerdo contigo, Sr. Burns.
De echo pienso que volverá a entornos de 10.100 como siga así…
Hola Uxío
¿Podrias explicar por qué pones los stop del S&P y del Dax precisamente ahí? Por más que intento buscar los soportes no me salen en esos niveles. Gracias y Un beso
Hola uxío. ¿Hay algún post en el que expliques cómo ajustar los stop proffit? No consigo encontrarlo. No tengo claro si hay que fijarse en los mínimos de la semana anterior, en los soportes, … Ahora que estoy en beneficio en algunos valores me gustaría aplicar el dicho Let the winners run.
Uxio,
¿sabes como funciona una orden de stop limitada a la baja? Yo hasta ahora siempre utilizo stop a mercado y unicamente tengo que elegir el precio dsiparo.
Pero me lance a mi primer etf. Y al poner un stop solo me permite una orden limitada de stop a la baja y tengo que elegir el precio disparo pero también el cambio.
Para hacer que esta orden sea mi stop a mercado, debo poner en el precio disparo, el valor del stop. Esto lo tengo claro. ¿pero y en el cambio? Como yo quiero que si toca el precio disparo se vendan si o si, ¿que pongo, el mismo valor de diapro? ¿y si hay un gap, saltaría la orden pero no se vendería? ¿entonces, pongo 1e, asi si se dispara es como decir que se venda a lo que sea o sea a mercado?
saludos, Félix
Laura me aventuro a hacer de adivino, a la espera de que Uxio me corrija.
El stop del Dax lo ha puesto en un hueco feo que ha dejado justo por debajo de 6670.
El del S&P500 creo que está puesto por el mínimo de la gráfica semanal que se dibuja en marzo.
Laura, en ambos índices pongo esos stop loss atendiendo al último soporte medianamente relevante (un poco por debajo) y pensando en que el índice no se encierre en un lateral; es decir, que salga con decisión al alza.
Julián, stop profit es una orden de salida que pones para terminar la operación cuando el precio llega al objetivo. Si quieres dejar correr las ganancias, entonces lo quitas y sigues ciñendo tu stop loss de forma normal (trailing stop) conforme el precio avanza.
Aquí tienes que determinar de nuevo cuánto estás dispuesto a perder. Imaginemos que vas en gráfico semanal (sino, aplicas lo mismo con el gráfico correspondiente).
Mientras el alcismo no se degrade en el mercado o en el sector, no tienes por qué sosopechar que el valor vaya a flojear, por lo que puedes mantener el trailing stop como hasta ahora (bajo el último rebote en el valor, que aproximamos por us media móvil semanal).
Si se estropea el panorama general, no estarás dispuesto a perder todo el último swing semanal, por lo que te pasas al gráfico diario y aplicas la misma técnica, pero sobre él. De este modo, cuando no haya rebote, sino cruce, sobre la media diaria, cierras la posición, ahorrándote la mayor parte de la caída hasta la media semanal (y probable cruce de ésta también).
En cualquier caso, el criterio de ajuste debe ser geométrico.
felix, los ETF (no me preguntes por qué) sólo admiten órdenes limitadas (al menos en mi experiencia). De todos modos, uno no especula con ETF a muy corto plazo (y menos tú, que nos conocemos).
La condición de disparo debe ser la del stop loss. Si quieres que tu orden de salida limitada sea a mercado, entonces tienes que poner un límite muy bajo (que es como decir que te vale vender a cualquier precio).
Ejemplo, tu ETF cotiza a $90, y quieres salir si toca 80 o menos (típico stop loss).
Condición: Precio menor o igual que $80.
Límite: $0.
El límite en una orden limitada es el punto a partir del cuál a ti te interesa hacer negocio. En las compras, es el punto por debajo del cual empiezas a estar dispuesto a comprar. En las ventas, es el punto por encima del cual te interesa vender.
Todos queremos comprar barato y vender caro y el límite dice cuál es el «menos caro» o «menos barato» que estoy dispuesto a aceptar.
En una venta limitada, $0 significa que mi «menos vender caro que estoy dispuesto a aceptar» es $0. Por lo tanto, si se da la condición de disparo, mi límite no va a impedir que se ejecute la orden, pues está dentro de mi rango de aceptación (que es «todo lo que suba de $0, me vale».
Por supuesto, el límite puede impedir una ejecución en un rango de precios, pero no la va a forzar a ese precio de $0.
¡Un saludo a todo el mundo y gracias por vuestras estupendas preguntas!
Te me has adelantado, Sr. Burns.
Así es, y el hueco feo coincide con el mismo mínimo que comentas del S&P500. Ambos representan el último soporte digno de mención y que se debería respetar si es que hay vigor al alza.
¡Gracias por contestar!
Gracias Sr Burns el hueco de Marzo en el Dax lo tengo claro con el stop en 6670 como dices pero es que Uxio dice que el soporte está en 6770 a no ser que sea una errata no lo entiendo
Hola, Laura.
Yo, en el DAX, veo un soporte en 6840. Pondría el stop loss en 6770, un poco por debajo de 6840.
¡Saludos!
Buenas Uxio y a todos:
He observado en el semanal del SP500 una divergencia bajista entre el precio y el macd, mientras el precio alcanza nuevos máximos el macd no lo consigue. ¿ es importante esta divergencia ? Gracias.
Alguien puede explicar por que es tan feo ese hueco en el Dax del 15 de marzo. Gracias
Buenos dias Uxio.
Capital Bolsa:
«HACIA UN NUEVO FLASH CRASH
Descubiertos dos nuevo y potentes algoritmos»
Leyendo el comentario aparecido en BolsaCapital me entro una desazón ….
http://www.capitalbolsa.com/articulo/64370/hacia-un-nuevo-flash-crash-descubiertos-dos-nuevo-y-potentes-algoritmos.html
¿ Estamos condenados a sufrir constantes manipulaciones por parte de los grandes tiburones?
Ya no les es sufuciente con manipular el sentimiento del mercado, necesitan tambien descontrolar el desarrollo operativo normal de los mercados. Mientras escribo estas lineas salta la noticia de que un broker (UBS) recomienda deshacer posiciones en Gamesa y el valor esta cayendo un 4%…
Un saludo.
Quedo claro y gracias porque asusta un poco poner una condición de 0$. Al pricipio uno no puede sino pensar que si baja, esta lanzando una orden de venderlas por CERO.
Y por lo medio plazo, insisto animo a todos los novatos. El medio plazo es vuestro medio. Intentar ir a la velocidad de Fernando Alonso cuando has decidido que ya quieres conducir (y además sin sacarte el carnet), la torta es cuestión de tiempo. El medio plazo os dejará aprender, disfrutar del mercado y en caso de perdidas (que es lo mas probable, dilatarlas en el tiempo). Al final es lo mismo, todo es igual pero se mueve más despacio y eso os dara tiempo a pensar, a contrastar vuestra opinión, a no cometer tantos errores seguidos, etc. Y lo digo yo, novato y perdedor en el corto plazo y con la bolsa subiendo. Pero ganador del medio plazo y aun siendo novato. Y por supesto, nada de apalancamientos, CFD, futuros, opciones y demás… Esto es para los que ya tiene 4 ó 5 cicatrices. Primero valores y ETF indices y sectores y materias primas y coger el pulso a los ciclos como bien explica Uxio. Plantear una estrategia, y comprar pero con gestión de capital (esto es la base ¿os sena la f optima?) y poco a poco. Si luego ya se quiere pisar el acelerador, pues vale, pero mejor con horas de vuelo a la espalda ¿o montariais en un avion sabiendo que el piloto es de practicas, de hecho es su primer vuelo?
Pues eso, si acabais de empezar, aprender, pero no aposteis por vosotros, son necesarias horas de vuelo. Bueno, no me enrollo mas (los siento Uxio, no pude aguantar) saludos y suerte para todos,
Félix
Muchas gracias por tus consejos Felix, a tener muy en cuenta…
Saludos!
Hola, agu.
Justo de la divergencia que comentas, se hablaba en otro artículo reciente en los comentarios.
Se trata de una divergencia muy pequeña (y todavía sin completar). Qué duda cabe, este tipo de divergencias suelen llevar a correcciones pero, si no son el inicio de otra divergencia mucho mayor (que puede pasar), no suelen desembocar en un cambio significativo de mercado.
Desde luego, tendremos que estar atentos.
Kike, en el flash crash del año pasado, recuerdo que yo iba largo en Google y la bofetada que llevé fue estupenda. Además, por casualidad lo vi en tiempo real.
Me quedé tan sorprendido que repasé los 10 valores más fuertes del S&P500 y se me abrió la boca al ver lo que estaba pasando con Procter & Gamble (con diferencia, la más afectada de todas).
Como veía que prácticamente estaba recuperada, y caí en la cuenta de que estaba asistiendo el barrido más brutal que jamás había visto, sólo se me ocurrió una cosa: comprar.
Y compré. Pensaé que, después de una cosa así, P&G sólo podía subir, y mucho.
Pero no fue así. Gané cuatro duros y a los pocos días me saltó el stop loss. El mercado siguió lateral seis meses más.
Si este tipo de cosas suceden una vez al año, creo que no voy a dejar de operar en los mercados financieros y resignarme a pagar el pato.
En general, por mucho que haya una enorme densidad de operaciones en un plazo muy corto, eso no debe afectarnos a los que utilizamos la vela diaria como la más pequeña para operar. Es más, nos viene de cine para aumentar la liquidez y minimizar nuestros deslizamientos.
En resumen, por el momento, no me preocupa en absoluto.
felix ¡te salió la vena del abuelo, dando consejos a los nietos! 🙂 (Pero tienes mucha razón en lo que dices)
Quiero matizar una frase tuya: «…asusta un poco poner una condición de 0$».
Que no haya confusión: La condición no es cero, lo que es cero es el límite. La condición es el precio de disparo que quieres.
Por ejemplo: Quiero vender a $52, y no me importa si hay gap a la baja; lo que quiero es vender cuanto antes si el precio cae por debajo de $52.
Normalmente, pondría una orden condicionada (también llamada orden stop), cuya condición de disparo es $52.
Esto mismo con una orden condicionada limitada (stop limit) se hace poniendo condición: $52, límite: $0.
¡Saludos a todo el mundo y gracias por colaborar!