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¿Qué son los CFD’s en trading y cómo funcionan?

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¿Qué son los CFD? Verdades y mentiras

¿Qué es un CFD?

Los CFD (Contracts For Difference) son un tipo de productos derivados financieros. Cuando decimos derivados, nos referimos a derivados de las acciones de toda la vida. Otros productos derivados, son las opciones (quizás te suenen más como «stock options») o los futuros, por ejemplo.

En cualquier caso, los CFD son productos que se pueden comprar y vender, como las acciones, dentro de su propio mercado. Por supuesto, se puede ganar dinero con ellos. Y mucho.

Algunos brokers convencionales te dan la posibilidad de operar con CFD, aunque hay brokers exclusivamente dedicados a este tipo de productos.

Ahora que ya sabes qué son los CFD en trading, vamos a ver algunas características a la hora de operar con ellos.

 

Diferencias entre CFD’s y acciones

Hay varios motivos para hacerlo. Los CFD pueden ser una opción muy interesante. Veamos por qué:

Accedes a mercados diferentes a través del mismo producto

Lo mismo que hay acciones de Telefónica, hay CFD de Telefónica. El precio del CFD iguala con bastante precisión al de la acción, así que, hasta cierto punto, lo mismo te da tener acciones o CFD.

La diferencia está en que, además de haber CFD de acciones españolas, los hay de acciones americanas. Pero es que, además, también los hay de índices mundiales, de futuros de materias primas, etc.

Es decir, de golpe, tienes acceso a especular a la vez con subyacentes tan variopintos como por ejemplo: Microsoft, BBVA, S&P500, oro, crudo, aceite de soja, bono alemán, euro frente al dólar, etc.

 

Puedes tomar posiciones cortas

Como sabes, es difícil, si no imposible, encontrar un broker en España que permita posiciones cortas con acciones (que es nuestra arma para ganar dinero cuando la Bolsa baja). Sin embargo, cualquier broker que oferte la operativa con CFD, permitirá posiciones cortas en estos productos. Conclusión, puedes ser rentable tanto en las subidas como en las bajadas sin salir de España.

 

Permiten apalancamiento

Una característica típica de los derivados financieros es el apalancamiento. Esto significa que con poco dinero puedes mover mucho. Puedes tenerlo físicamente o no, pero es frecuente poder mover veinticinco veces más dinero del que pones encima de la mesa.

Por ejemplo, si te compras 1000€ en acciones de Telefónica, tienes que darle a tu broker 1000€. Si ésta sube un 5%, tú habrás ganado 50€. Sin embargo, con CFD, sólo necesitas darle a tu broker 40€ para controlar el equivalente a 1000€ en acciones, por lo que sólo con 40€ habrías ganado 50€. Indudablemente, esta ventaja es salvaje, pero también tiene un lado oscuro salvaje: Apalancarse significa multiplicar el riesgo. Si tú con 1000€ eres capaz de controlar el equivalente a 25.000€, puedes ganar como si los tuvieras, pero también puedes perder como si los tuvieras.

No obstante, el poder de apalancamiento se puede usar o no y, de recurrir a él, se puede utilizar en mayor o menor medida. Es decir, aunque yo tenga 1000€ y sólo necesite poner 40€ para mover el equivalente a 1000€, puedo inmovilizar mis 1000€ igualmente, de modo que, en el fondo, no estoy apalancándome. También puedo apalancarme levemente si en vez de inmovilizar 1000€, sólo inmovilizo 700€.

En cualquier caso, si eres novato, tu destino es el de perder dinero en promedio; así que más te vale no apalancarte jamás, pues sencillamente acelerarías tu pérdida en la misma proporción en la que te apalancases. Una vez que veas que eres capaz de ganar de forma consistente, entonces sí que puedes apalancarte para multiplicar tus beneficios moviendo mucho menos dinero.

 

Ventajas de los CFD

  • Se puede operar tanto en largo como en corto. Podemos aprovechar tanto las subidas como las bajadas.
  • Multitud de subyacentes que permiten disponer de un gran abanico de oportunidades. Productos de diversos países en gran variedad de divisas que mejoran la diversificación de nuestra cartera.
  • Poseen apalancamiento. Con unas pequeñas garantías, podemos mover un nominal mayor. Esto nos da la posibilidad de obtener buenas rentabilidades con pequeños movimientos del mercado. Es decir, nos dan acceso a operar intradía.
  • Únicamente se mueve en base a un subyacente. No hay otras variables que determinen sus oscilaciones. Si el mercado cierra, el CFD sobre subyacente se paraliza.
  • Posibilidad de introducir órdenes condicionadas como por ejemplo OCO (One Cancel the Other) o If Done así como órdenes relacionadas de todo tipo (stop, límite, stop móvil, stop si bid, etc.)

 

Inconvenientes de los CFD

  • Algunos valores con poco volumen no se encuentran en corto y/o no permiten apalancamiento.
  • El apalancamiento se convertirá en un inconveniente si no usamos los stops de protección y no respetamos nuestra gestión de capital y control del riesgo.
  • El CFD no replica a la perfección el movimiento del subyacente, por lo que en gráficos diarios o inferior (marco temporal más corto), tenemos que operar directamente con los gráficos del broker. (ProRealTime deja de valer, por ejemplo).
  • No son especialmente baratos. Las comisiones globales, ya sea en forma de comisión o de spread, suelen ser relativamente altas.

Ahora que ya sabes qué son los CFD y lo que conllevan, te voy a contar en detalle las verdades y mentiras sobre ellos.

Lo primero que tienes que tener claro es que, si pierdes dinero haciendo CFD trading, es culpa tuya.

Pero, (pero), eso no quiere decir que el trading con CFD sea fácil y que no tengas que tener en cuenta algunas cosas (que vamos a ver ahora) para poder ganar dinero operando con CFD.

 

Verdad sobre el trading con CFD: No lo vas a tener fácil

Mira, es cierto: El broker de CFD está contra ti.

No sólo lo dicen los rumores y las malas lenguas. Es cierto.

Prácticamente todos los brokers de CFD lo negarán cuando se lo preguntes directamente (yo siempre lo hago), pero en mayor o menor medida, todos son creadores de mercado (son market makers).

Eso quiere decir que tú eres su oponente directo. Si tú ganas ellos pierden, y viceversa.

 

¿Que significa esto?

¿Significa que no puedes ganar?

No, tampoco es eso. Sí que puedes ganar.

Por tres motivos:

1.- El primero es que ellos se aprovechan de que el mercado es lo suficientemente bueno y la masa lo suficientemente tonta para que la inmensa mayoría pierda dinero. Por estructura. Sin necesidad de su intervención.

Lo repito: El broker no necesita jugártela expresamente para que tú pierdas dinero contra el mercado. Si tú no eres un experto y con un nivel muy superior a la media, te vas a estrellar solito contra el mercado y vas a perder dinero. Un capital que ellos ganarán. Insisto, sin hacer nada especial.

2.- El segundo es lo que se conoce como «neteo» (de netting):

Ponte en la piel de un broker de CFD, que tiene muchos clientes:

Algunos de sus clientes (imagina que 50) querrán comprar un CFD sobre oro. Y otros querrán vender un CFD sobre oro (imagina que 45).

El broker podría dar contrapartida por un lado a los 50 compradores, vendiéndoles un CFD sobre oro. Y también a los otros 45 vendedores, comprándoselo. (Y, en teoría, yendo a un mercado de CFD a buscar o a colocar todos estos contratos individualmente).

Pero lo que se suele hacer es neutralizar las posiciones de los clientes entre sí, de forma que entre ellos se venden unos a otros sin llegar nunca las posiciones al mercado. Por lo que sólo el resultado neto de posiciones (en este caso de 5 CFDs) es el que el broker tiene que respaldar realmente enviando al mercado.

Esto permite que puedas ganar sin hacer perder dinero al broker.

3.- El tercer motivo por el que no es imposible ganar es que el broker elige si le compensa pelear contigo o no:

Es decir, él ya sabe que la mayoría de sus clientes pierden dinero. Así que, por defecto, él se posiciona contra sus clientes como conjunto, con la partida ganada de antemano, por estadística.

Pero ¿y si resulta que tú eres un crack y empiezas a ganar mucho más de lo que pierdes?

Fácil: el broker no tiene más que pasar tus órdenes directamente al mercado en vez de darles contrapartida él mismo.

Si eres perdedor, el broker estará encantado de ser tu oponente. Si eres ganador, que el mercado se haga cargo de ti.

cfd trading

 

¿Significa entonces que el broker no te la va a jugar?

No, tampoco: Sí que te la va a jugar, pero no como tú piensas.

El broker no va a deformar los precios reales para llegar a tocar tu stop loss. Esto es lo que piensa todo el mundo. Pero no es cierto (la mayoría de las veces).

Lo que la gente no quiere creer es que la masa es tan tonta que siempre pone el stop loss donde lo pone todo el mundo y donde, sí o sí, se lo van a barrer (y donde se lo barrería el mercado normal de acciones reales o del activo real que sea el que emula el CFD en cuestión). Y, mientras no ganes dinero, tú pertenecerás a esa masa tonta, y estarás perdiendo tu capital por culpa exclusivamente tuya.

Y lo mismo que pasa con el stop loss, pasa con el momento de comprar y con el momento de vender. La masa siempre elige el peor momento de manera natural. La masa es experta involuntaria en comprar en el máximo y vender en el mínimo. Es una marioneta del mercado. (Y por eso es tan importante tener un método ganador perfectamente claro y dominado).

Dicho con otras palabras: Si pierdes dinero con un broker de CFD, es principalmente porque estás operando mal, no porque el broker te está chuleando (que lo hace).

El daño que te hace el broker suma, por supuesto. Te lo pone todo (aún) más cuesta arriba.

De hecho, si el broker de CFD o de Forex no es medianamente bueno (y muchos no lo son) se te puede hacer tan cuesta arriba que sea técnicamente muy difícil ganar dinero.

broker de CFD

 

Riesgos de los CFD: La zancadilla que te va a poner el broker

La primera zancadilla es que los brokers de CFD no son baratos.

De hecho, normalmente cuanto más baratos parecen, más caros suelen ser.

Esto puedes tenerlo claro: Lo que no te meten en la comisión te lo meten en el spread. El broker va a ganar dinero contigo. Eso está asegurado.

Aparte de las comisiones, y de tener que asumir el spread real del mercado, el broker puede (y suele) meter un margen extra de spread que hace que empieces todas las operaciones perdiendo más dinero del que te correspondería (un dinero que automáticamente gana el broker, claro). Esto está más explicado en este artículo sobre el bid y el ask.

A mí, siempre que este extra de spread se mantenga dentro de lo razonable, no es algo que me moleste en exceso.

De hecho, si la comisión fija es baja o nula, prefiero pagarle así al broker porque significa que la comisión será siempre proporcional al tamaño de posición; y esto me permite operar con cuentas pequeñas sin preocuparme de si las posiciones son lo suficientemente grandes o no como para compensar la comisión. (Problema que sí tienes si operas con comisión mínima fija).

El problema del spread en CFD

Otro asunto es el que yo llamo «las columpiadas de spread«. (Lo sé, el término no es muy técnico; pero entenderás por qué le pongo ese nombre enseguida):

Hay veces que el mercado sufre un pico de volatilidad. Normalmente, se dan estos picos cuando hay una noticia (esperada o no inesperada). Si la noticia es esperada (por ejemplo, alguna declaración de un pez gordo de las finanzas), la volatilidad ya se dispara minutos antes de la propia noticia.

Un aspecto que, para mí, clasifica mucho a los brokers de Forex y CFD por su nivel de suciedad, es su comportamiento ante este tipo de situaciones.

Cuando aumenta la volatilidad, algunos brokers aplican aquello de «A río revuelto, ganancia de pescadores«, e inflan (mucho) sus extra de spread de forma puntual. Esto hace que se disparen órdenes que, pese a los latigazos del precio, no deberían haberse disparado en condiciones normales (porque ves como el precio nunca ha llegado a estar ni siquiera cerca de la orden que se ha disparado).

Yo entiendo que los brokers tengan que cubrirse un poco en momentos de alta volatilidad, sobre todo de la volatilidad predecible. De hecho, ya suelen hacerlo anunciando a todos sus clientes aumentos en las tablas de márgenes requeridos unos días antes del evento que puede producir gran volatilidad.

Lo que me molesta es cuando aprovechan la confusión para colar spreads extremos durante el evento y minutos (a veces algunas horas) que rodean al evento. Ahí el broker sí está yendo directamente en tu contra y a por ti.

Por motivos que ahora no vienen al caso, me tocó durante meses medir y comparar estas columpiadas de spread de numerosos brokers. Y las diferencias entre unos y otros son asombrosas: Los hay medianamente limpios, los hay sucios y los hay rastreros.

Hay brokers que tienen spreads medios razonables, pero que se marcan unas columpiadas en momentos puntuales que hacen que directamente no te compense trabajar con ellos. Por contra, hay otros que mantienen spreads medios un poco más altos (sin llegar a estar desfasados), que no arman escándalos en los picos de volatilidad, por lo que, pese a ser más caros, se puede confiar más en ellos y se puede operar con más tranquilidad.

Otras trabas de operar con CFD

Aparte de todo esto, están los costes por swap y/o intereses por mantener la posición de un día para otro. Ojo con éstos, que en posiciones de larga duración pueden suponer una mordida importante.

Lo habitual de estos costes es que dependan del euríbor más un fijo. Por el momento, tal como están los tipos de interés (de bajos), estos costes son muy comedidos. Aún así, consúltalos con tu broker.

Otra molestia del trading de CFD es que los gráficos son imprecisos: Los precios de los CFDs no coinciden con el del gráfico real; y a corto plazo (gráficos diarios o menos) esto se nota. (Por eso los brokers de Forex y CFD suelen ofrecer gráficos en su propia plataforma).

Las velas son parecidas, pero no iguales; ni mucho menos. Si operas con gráficos semanales, no tienes problema. Puedes utilizar las cotizaciones de las acciones reales (por ejemplo, con ProRealTime) y puedes operar en tu broker de CFD; pero ojo si empiezas a bajar el marco temporal.

A mí me gusta mucho operar con acciones, porque con tanta variedad, es raro el día que no puedes encontrar un valor a punto de caramelo para ganar dinero con él.

Así que otro de los problemas del trading en CFD es que el abanico de productos se suele reducir mucho. Y fastidia bastante cuando, tras un rastreo y análisis concienzudo, llegas a un valor estupendo del que luego no tienes un CFD que lo replique para poder aprovechar la oportunidad.

Para mí, todas estas son las trabas reales que te vas a encontrar en la práctica al operar con CFDs.

No son pocas, pero si las gestionas bien, tampoco son la muerte de nadie.

desventajas CFDS

 

Cómo ganar dinero en trading con CFD

1.- Opera en activos con poco spread. O al menos, evita los de spread extremo. Ve a mercados líquidos.

Por ejemplo: Acciones de mercados importantes, bien. Pares principales de Forex, bien. Índices importantes, bien. Metales industriales y otras materias primas de segundo orden ¡mal!

No te pongas a operar CFDs sobre platino si no es estrictamente necesario porque te desplumarán a comisiones en forma de spreads hinchados hasta el extremo.

2.- Utiliza los CFD principalmente para posiciones cortas. Los intereses a pagar por permanencia en la posición son menores (a veces, prácticamente nulos) cuando estás vendido que cuando estás comprado.

Especialmente si abres posiciones de medio plazo (meses), intenta hacerlo con acciones en vez de con CFD; pero los cortos los puedes abrir con CFD con total confianza, porque no suelen ser especialmente caros, incluso aunque los mantengas en el tiempo. Y si no puedes abrir largos con acciones y tienes que hacerlo con CFD, mantente muy atento a estos costes.

3.- Aunque te guíes por el gráfico de precios reales de las acciones o del subyacente real (por ejemplo, cogido de ProRealTime), a ti el que te afecta es el gráfico de tu broker de CFD, así que, o bien operas en mercados súper-líquidos (índice S&P500, DAX, EUR/USD, etc) o tienes que irte a marcos temporales altos, de orden diario o superior. Si no, te vas a desesperar por las diferencias.

4.- Si operas intradía, aléjate de las noticias y otros eventos de alta volatilidad. Ya sabes que el broker va a inflar los spreads y se va a columpiar aprovechando la confusión del momento.

5.- Opera bien:

Por supuesto, los puntos anteriores son consejos para que apliques además de operar bien. Por ejemplo, si haces el idiota con la gestión de capital (error muy típico del que se inicia con CFD), todo lo demás es absurdo.

Tienes que operar con un método claro y ganador, tienes que realizar un trading lógico y rentable desde el principio. Y, además de esto, cuidar los detalles que te estoy diciendo. Así, si no haces un mal trading, el hecho de operar con CFD no te va a estropear tus (buenos) resultados.

 

Problemas de los CDF

 

Si te metes en CFD trading porque puedes apalancarte para ganar más, tu cuenta no durará 6 meses

Y estoy siendo optimista. Quizás tu cuenta no llegue al mes que viene.

Es más, he visto con mis propios ojos a más de uno y de dos (y de tres y de cuatro) quemar su cuenta en menos de 48 horas.

La industria del trading te va a vender, sin escrúpulos de ningún tipo, el apalancamiento como una oportunidad de ganar más. Y esto es una mentira.

Es una maldita mentira: El apalancamiento no sirve para ganar más.

El motivo técnico es que el apalancamiento, además de aumentar el beneficio potencial, dispara el riesgo de ruina, lo que te lleva a la bancarrota matemática. Garantizado.

No se trata de una cuestión de suerte o de habilidad. Si operas apalancado buscando ganar más, tienes asegurada la ruina. Si quieres conocer el porqué en detalle, tienes aquí explicado cómo arriesgar la cantidad perfecta.

 

Mentiras de los CFD

 

Operar con CFD implica apalancarse

No es cierto: Puedes hacer trading perfectamente bien con CFD sin apalancarte.

No tienes por qué violar tu gestión de capital ni comprometer la estabilidad de tu cuenta por el mero hecho de estar haciendo trading con CFD.

Aquí te explico en detalle cómo operar con CFD sin apalancarte.

 

Los CFD son un producto de riesgo

La CNMV tilda a los CFD como un producto de alto riesgo.

En mi opinión, es absurdo: Los cuchillos, los andamios y las rotondas también son productos de alto riesgo. Sin embargo, los usamos cada día con éxito.

El verdadero riesgo es la ignorancia de la gente.

La imprudencia, el cerrar los ojos y tirar p’alante es lo que llama a los desastres.

Lo digo siempre y lo repetiré una y mil veces: Mientras no operes con dinero real no vas a aprender trading de verdad. Pero no tienes por qué perder mucho. Es más, puedes aprender muchísimo perdiendo poquísimo.

Si vas en pequeñito, haciendo pruebas con cuidado, a los pocos, no tienes por qué llevarte sustos ni meterte en ningún problema. Ni con CFD ni con ningún otro producto financiero.

Cuando alguien pierde demasiado dinero en trading, siempre es por haber asumido de forma deliberada un riesgo innecesariamente grande. Y, permíteme añadir, en mi experiencia ese riesgo se asume promovido por una ilusa avaricia.

riesgos cfd

 

Puede que te toque empezar con un broker de CFD

Si tienes una cuenta pequeña (menos de 2.000€), lo más conveniente es que optes hacer trading con CFD.

Mi consejo en estos casos es que empieces a hacer trading con un broker de CFD. Es decir, si puedes permitírtelo, por supuesto ponte a operar directamente con un buen broker de acciones, ETF y/o futuros.

Pero si no puedes (y la gran mayoría no puede, sobre todo cuando empieza), no te bloquees: Vete con un broker de CFD que sea medio decente. En mi tabla de brokers, suelo tener al menos un broker de CFD para iniciarse y poder practicar mucho que funcione bien. Consúltala aquí.

Aunque sea market maker, aunque se columpie con los spreads de vez en cuando, aunque tenga poco abanico de productos, etc. Este broker será mil veces mejor que el broker de tu banco, o incluso mejor que un gran y reputado broker «clásico», que están llenos de comisiones fantasma y rigideces absurdas, que hacen que tengas que ser un auténtico genio del trading para operar de forma rentable.

 

El broker de CFD tiene sus propias ventajas

Aparte, un broker de CFD tiene algunas ventajas que nos vienen estupendamente cuando empezamos y no tenemos una gran estructura montada: Por ejemplo, no necesitas realizar cobertura de divisa porque la exposición al cambio de divisa sólo aplica al margen y no al nominal (así que su efecto es ridículo) y puedes tradear sin preocuparte por esos temas.

Otra ventaja es que te da acceso a muchos otros mercados (¡bonos, por ejemplo!) en los que puedes entrar en oportunidades puntuales a las que no tendrías acceso de buenas a primeras.

Y, por supuesto, dado que la inmensa mayoría de los brokers de acciones no permiten posiciones cortas (vendedoras), el hecho de que todos los brokers de CFD sí lo hagan es una ventaja. De hecho, yo creo que es el principal motivo de la gente para abrir cuenta en un broker de CFD, aparte de no tener al menos los 10.000 o 15.000€ necesarios para operar en acciones con cierta fluidez.

Si no puedes lanzarte a un buen broker de acciones/ETF/futuros, no te preocupes: Empieza con un broker de CFD para tu trading. No será lo mejor del mundo, pero ya estás en marcha, ya puedes aprovechar muchas oportunidades cuando vayan surgiendo y, sobre todo, vas cogiendo tablas para cuando tengas los recursos y la motivación necesarios para adentrarte en un broker más profesional.

Por si te interesa, te enlazo aquí mi tabla de brokers para que cuando leas este artículo, sea cuando sea, esté actualizada:

Ni que decir tiene ¡te espero en los comentarios! 😀 

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España. Síguelo en LinkedIn.
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Revisores:

123 Comentarios

  1. Jose Gregorio

    Hola uxio tengo una duda con respecto a la CFD, cada contrato garantiza el valor de activo subyacente, ósea si hay 1 millón de acciones de apple por ejemplo debería haber 1 millón de contratos CFD o los broker pueden emitir estos contratos sin arquear el inventario del valor subyacente. Te lo comento porque supongamos que yo compro 1000 acciones de apple en CFD y tengo un 100 porciento de utilidad y decido vender el 80 porciento de la posición y quedarme de por vida con el 20 porciento. En este caso me quedaría con 200 acciones o CFD de apple para toda la vida, quien me garantiza que en el largo plazo siempre ese contrato tengo el valor subyacente o sea un contrato esteroide del broker. Espero hacerme entender gracias

  2. Emilio

    Hola me puede dar por favor una sugerencia opinión estoy a punto de hacer una pequeña inversión en tradobit Gracias

  3. Eduardo

    Hola al igual que el comentario d Miguel Fitzgerald me queda la duda, de como es que el broker market maker gana dinero (si no es con el spread o jugar en contra), a que te refieres con que manda las ordenes al mercado?? Y lo otro tengo algunas dudas respecto a los precios fijados en las plataformas de CFD, que es que si los movimientos de otros traders afectan al precio de cotizacion de algún instrumento o el precio es influido solo por factores externos de la economía. Saludos

  4. Miguel Fitzgerald Gabirondo Barinas

    Saludos Uxio
    Vi leyendo este articulo de nuevo hoy 12/4/2020 que dices lo siguiente:
    !!!Si eres perdedor, el broker estará encantado de ser tu oponente. Si eres ganador, que el mercado se haga cargo de ti.!!!!

    A cual mercado te refieres!!!!!
    Yo siempre pense que los CFDS eran un contrato que se hacia entre yo y el broker. Osea que estaba claro que si yo perdia el broker ganaba. Pero entonces dices aqui que si el broker ve que soy un ganador pasaria mi CFDS al !!MERCADO!!!
    No sabia que habia un mercado de CFDS o talvez no entendi bien lo que quisiste decir

  5. Juan Jose Villagrana Morones

    como cerrar CFD soy novato y no entendí en me metí, me pareció interesante y aplique con TDC 200 dólares, no creo que resulte negocio para mi y no quiero verme involucrado en una deuda.

  6. Uxío Fraga

    Oscar, también te puedes poner corto directamente con acciones (con el broker adecuado). Eso por un lado.

    Por el otro, el mercado trata de reflejar el valor real de las acciones (aunque a veces se equivoque temporalmente). Nadie va a apostar de forma masiva a la baja por un precio, salvo que éste esté realmente inflado y su precio justo sea muy inferior, en cuyo caso lo hará mucha gente, y con razón.

  7. Oscar

    Hola Uxío,

    Llevo un par de meses «enganchado» a tu blog, trabajando sobre el libro y leyendo los artículos ( ahora he llegado aquí),
    lo primero darte otra enhorabuena ( he visto cientos en los comentarios de novatos que te han hecho durante estos años 🙂
    Aun no he operado y mi siguiente paso será el curso de Cuando comprar y vender exactamente.

    Mi pregunta es la siguiente, al ver este tema «Que son los CFD?», si los CFD se usan para cortos, de manera masiva pueden tirar hacia abajo una accion no?, y entonces, los poseedores en volumen de acciones ( accionistas relevantes) por que las prestan para que alguien se ponga corto y termine bajándoles el precio de la accion..?

    Perdona si me pierdo / confundo algún concepto.

    Gracias!

  8. Uxío Fraga

    Adrián, con un broker como ese, puedes abrir largos y cortos indistintamente y puedes operar índices y materias primas mediante ETF sumamente líquidos. Desde luego, no tendrás ningún problema.

    Los futuros, salvo que vayas a muy corto plazo, no los deberías necesitar para nada.

    Un saludo.

  9. Adrián

    Hola Uxio, una duda: he operado de siempre con CFDS y me resulta lo más cómodo del mundo, ya sabes, hace falta poca inversión y aunque tengas el dinero no necesitas meterlo todo pero vengo de un broker que es creador de mercado y aunque es muy cómodo por que compras la cantidad justa, ni lotes ni nada, largo y corto, todo, creo que para operar de forma seria sería mejor, aparte de un buen broker tipo Interactive Broker (y PRT) que me pasara a las acciones-futuros.

    El problema es que los futuros son mas incómodos y las acciones sólo se mueven al alza.

    Pregunta: ¿Para operar con acciones en índices se puede? materias primas? cómo va ese punto?

  10. Javier

    Buenas noches!
    Tengo dos consultas. ¿Como es el trato impositivo del dinero en el broker?
    Y si tengo/gano 100K USD los podria retirar sin problemas el día de mañana?

  11. Samuel

    Que grande eres campeón!

    Voy por el buen camino en este foro!

    Sigue asi, es genial.

  12. Uxío Fraga

    Fernando, está aquí explicado:

    https://www.novatostradingclub.com/formacion/como-ganar-dinero-cuando-la-bolsa-baja/

    IG ya no está porque querían que los publicitara sin dar datos sobre ellos, poniendo banners; pero eso no es lo que yo hago. Yo dirijo a brokers a gente concreta por motivos concretos y claros. Ningún broker es el mejor para todo el mundo.

    IG y Plus500 son brokers de CFD (e IB de acciones, y sí permite cortos, por cierto) por lo que su depósito mínimo normalmente es ínfimo; quizás no llegue ni a 1000€.

  13. Fernando

    Hola, Uxío:

    Constantemente estamos hablando de entrar en largos o en cortos, pero como he leído en alguna de tus entradas los brokers tradicionales no suelen permitir operar en cortos (brokers de bancos, etc.). Los brokers de CFDs parece que sí.
    Mi preguntas es, ¿la fórmula para operar en corto, sobre acciones u otros productos (Forex, índices, etc.), siempre es a través de los CFDs o existen otras formas que no sean los CFDs? Si existen otras, ¿cuál recomiendas?
    Una segunda pregunta, hace algún tiempo vi que recomendabas tres brokers: Plus 500, IG e Interactive Brokers, sin embargo, en mi última entrada he visto que no está IG. Lo pregunto porque IG parece que atiende en español e Interactive Brokers no, lo que en mi caso con mi nivel de inglés dificultaría la consulta si hubiera algún problema complejo.
    Por otra parte, está el tema del saldo mínimo para abrir una cuenta que por lo que he visto en Interactive Brokers es de 10.000€. En IG y Plus500 no lo he visto, ¿sabes si es que no lo exigen o sí?

  14. José

    Hola a todos. Ya se ha hablado, pero por lo importante que es,y como es algo fundamental en la operativa, en el caso de acciones, IG MARKETS, publicita que su cotización de CFDs sobre acciones réplica exactamente la cotización de la acción.

    Si alguien lo puede confirmar en base su experiencia con ellos, se lo agradezco.

    Un saludo para todos

  15. Adrián López

    Algunos detalles. algunos instrumentos tienen fecha de vencimiento, como el bitcoin en Plus500, si se tiene una posición abierta , el día de vencimiento Plus500 la cierra; otros instrumentos se reinvierten automáticamente en la fecha de vencimiento (la mayoría) con el siguiente contrato, pero >Plus500 cobra un poco por ajustar el precio, y las acciones no tienen esa fecha de vencimiento; los spreads varían entre instrumentos, el EUR/USD es pequeño, 1 PIP o como el 0.02%, pero el cacáo se traga casi un 1.5% de entrada, el Bitcoin anda por el 0.5%. En Plus500 el apalancamiento no se puede modificar, pero en eToro sí, se puede ir escalando desde 1:1 luego 1:10 y así, algunos instrumentos permiten modificar hasta 1:400. Yo soy invidente y aún así puedo realizar operaciones, ya que las haga bien es otra cosa, tengo un indicador muy bueno, pero es de largo plazo y tiene desde diciembre del 2015 que no se da, ahora, por lo mientras, estoy tratando de encontrar algún indicador de corto plazo, los de americanbulls me parece que tienen potencial, si tienes alguno que pueda usar te agradecería que me lo recomiendes.

  16. Laura

    Otra cosa más: creo que Pro Real Time no tiene CFDs, no sé si eso contesta mi pregunta. Pero de todas maneras, sigo con la otra: Siempre se opera directamente desde el Broker, ¿verdad? Salvo esas excepciones…

    ¡Gracias otra vez!

  17. Laura

    Buenos días, Uxío:

    He buscado en los comentarios mi duda por si ya la habías respondido; pero parece que no, así que allá va. No entiendo a qué te refieres en este párrafo:

    «El CFD no replica a la perfección el movimiento del subyacente, por lo que en gráficos diarios o inferior (marco temporal más corto), tenemos que operar directamente con los gráficos del broker. (ProRealTime deja de valer, por ejemplo).» ¿Es que nunca se opera directamente con los gráficos del Broker? ¡Creía que siempre se hacía así…! Y ¿por qué no nos valdría ProRealTime en este caso? Tengo entendido que tiene tiempo real. Aunque yo tengo una Demo (supuestamente con tiempo real; aunque tuve que llamar para que me lo activaran) y lleva un retraso casi siempre de un par de minutos en la mayoría de productos…

    Por otro lado, ya aprovecho para hacerte otra consultilla: la oferta que ofreces de la cuenta de Pro Real Time por 18€ (con acciones españolas) es únicamente para operar en real, ¿verdad? Con un depósito mínimo. ¿No existe la posibilidad de una cuenta de práctica sin depósito mínimo con ese tipo de descuento por pertenecer a Novatos Trading Club? Estoy muy verde y muy lejos de depósitos mínimos vaya, que me queda un buen rato de práctica (por si no se ha notado :D)

    ¡¡Muchas gracias de antemano por tu respuesta y por compartir tanto con nosotros!!

    Saludos

  18. Uxío Fraga

    EfeEquis, el CFD es un contrato inventado. El subyacente no lo tiene nadie. Es como si tú y yo apostamos sobre la cotización del oro. Ninguno de los dos lo tiene, pero si el oro sube tú ganas y yo pierdo o viceversa.

  19. EfeEquis

    Hola Uxío.
    ¿El subyacente de un CFD es el broker quien lo tiene «físicamente»?.
    Un ejemplo, si compro 100$USD mediante CFD ¿esos 100$ realmente se compran en mercado o es el broker quien los dispone?
    Mi inquietud es conocer si el broker CFD es el mercado o siempre es un mero intermediario.
    Gracias.

  20. Uxío Fraga

    Los ETF y las acciones cotizan en el mismo mercado, por lo que si tu broker no te permite cortos en acciones tampoco lo hará en ETF (así que usa CFD).

  21. Rubén Ballesteros

    Gracias Uxío. Me encanta como sintetizas 🙂 Para ponerte corto con un índice (IBEX35, DowJones…), entonces ETF ¿no? Por ejemplo… me huele a mí que el lunes (ya sabemos todos por qué) va haber retroceso en bolsas, debería coger un indice y ponerme corto con ETF o sería mejor utilizar CFD para ponerme en corto en Sectores concretos. (Obviamente no pregunto que debería hacer, que es una decisión personal, sino a nivel de estrategia de la que aprendemos en este magnifico blog tuyo; es decir que tendría más sentido. Además en mi caso no voy a poder hacer nada porque tengo la cuenta sin fondos disponibles, pero quiero aprender). Gracias por todo¡¡¡

  22. Uxío Fraga

    Son cosas completamente distintas.

    ¿Tú qué es lo que quieres hacer?

    ¿Cortos en acciones? CFD

    ¿Intradía? CFD

    ¿Largos de medio plazo en índices o «cosas» a las que no puedas llegar con acciones (como bonos o materias primas, por ejemplo)? ETF

    Esos son sus usos principales. Elige qué quieres hacer y sabrás cuál te corresponde.

  23. Rubén Ballesteros

    Hola Uxío. He leído varios de tus post sobre CFD y ETF y no me acaban de quedar clara las diferencias realmente. También he buscado por la web pero es confuso y por experiencia se que tienes el don de explicar las cosas de tal manera que a lo novatos que no sabemos mucho, nos quede perfectamente claro ¿Podrías arrojar un poco de luz sobre esta cuestión CFD vs ETF? Si sirve de algo, mi planteamiento no es para rizar el rizo, sino para entender esto y poder usarlo con los planteamientos básicos de Novatos Trading Club. (Ya que por ejemplo mi broker no me permite operar en corto con acciones, así que necesito ampliar un poquito mis horizontes más allá de las mismas, para como tú dices; aprovechar todas las oportunidades). Muchas gracias, un saludo.

  24. Felipe

    Menudo follón!
    Ya veo que la diferencia de precio entre PRT y el bróker está continuamente variando.
    Si el bróker no copia el precio real, mis entradas y salidas nunca se ejecutarán donde yo quiero. La entrada se puede producir antes o después de lo que quiero y el stop loss puede saltar antes a o después. Y de este modo el plan de trading queda inútil.
    ¿Hay algún otro producto que permita operar en corto con apalancamiento sin sufrir el precio irreal del cfd?
    ¿Cómo operar con cfd sobre acciones, que es lo que yo hago, sin todas estas incertidumbres?

    Gracias de nuevo

    Malditos brókers!

  25. Felipe

    Buenos días Uxío:

    Acabo de leerme todos los comentarios de este artículo y no sé si me he enterado bien de cómo operar teniendo en cuenta que el precio que da PRT en gráficos diarios sobre acciones difiere, a veces, del que me da el bróker.
    Se supone que PRT me da el precio real de la acción y que el bróker puede modificar ese precio. Por ejemplo, PRT marca 100 euros la acción y mi bróker 90.
    Como uso PRT para hacer el análisis técnico del gráfico diario, decido abrir una operación larga cuando el precio llegue a 100 y resulta que la operación se me abre a 110 porque el bróker me está dando un precio 10 euros menor y en el momento en que el broker ejecuta la orden de abrir a 100, en PRT el precio está a 110.
    ¿Cómo evito ésto?
    ¿Tengo que calcular la diferencia entre PRT y el bróker y ordenar a éste que me abra a 90?
    ¿Y esa diferencia de 10 euros entre uno y otro permanece en el tiempo o puede cambiar de un día a otro?

    Saludos y gracias

  26. Pegasus

    Buenas noches.
    Tengo una duda. Hoy en el IBEX35 cerro en todas las plataformas Arcelormittal a 8,512€ (-0,16%) y en mi plataforma de Broker he visto que tienen el Sell a 8,534 y el Buy a 8,543; +0,41%.
    ¿Cual es el motivo y por que de esta diferencia?
    Gracias.

  27. Alberto Leon

    Ciudado con los CFD’s sobre materias primas. Los spreads son carísimos. Me han cargado Mil quinientos euros por 0,65 lotes de trigo (broker KeyStock). Por cierto, operación desastrosa. Se debe de tener presente antes de iniciar estas operacioes.

  28. Uxío Fraga

    Abrir un corto sobre el CFD de esa materia prima; pero vamos, que la dificultad está en saber cuánto y tener muy claro qué hacer en función de lo que pueda pasar en cada caso.

  29. E3

    Enhorabuena Uxío por tu página, ahí va mi pregunta.

    Supongamos que quiero invertir en una commodity agrícola con la expectativa de que esta va a bajar. ¿Cuál sería la forma idonea para un principiante para invertir? Muchas gracias.

  30. Jorge

    Hola, podrías recomendarme un par de borkers de confianza que opere al menos con «acciones» o CFDs de IBEX y NASDAQ, que te ofrezcan como plataforma MT4? Gracias.

  31. Uxío Fraga

    zhian, PRT trabaja con Interactive y con IG; ambos muy buenos brokers.

  32. zhian

    empezare con las demos pero antes puedes recomendar una pagina de broker americanos que esten regulados de verdad…………….y decir si pro real time tiene un brokers asociados …saludos

  33. Jesus

    Es posible que en una entidad regulada se produzca este fraude?, o son los brokers sin regular y con dudosa solvencia?.
    Si tuvieras que operar en intra diario con que entidades operarias?

  34. Uxío Fraga

    Sí.

  35. Jesus

    En el articulo que publicas «que son los CFDs» apartado «inconvenientes» dice que en la operación con gráficos de intradiario —> 24h o menos son gráficos generados por el broker ??.
    Esto quiere decir que el broker puede manipular los datos que representan el subyacente elegido
    y con en el cual boy a operar?

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