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Cómo utilizar la herramienta Riesgo Exacto 1.1

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Actualizado: 11 de agosto de 2021

Herramienta  Riesgo Exacto

Riesgo Exacto 1.1 es una herramienta que te permite calcular el riesgo para tu próxima operación con uno de los métodos de gestión de capital más sofisticados que hay (el método de la f óptima).

En la práctica, te permite saber cuántas acciones comprar en tu próxima operación.

En su día desarrollé esta herramienta porque hacer los cálculos manualmente supera con mucho la paciencia de una persona normal; Especialmente, si planeas realizarlos con cierta regularidad.

 

¿Cómo se maneja la herramienta Riesgo Exacto 1.1?

Para concretar mejor qué significa cada elemento de Riesgo Exacto 1.1 mira esta imagen:

riesgo exacto trading

Pincha en la imagen para ampliar

 

¿Qué datos tienes que cubrir?

Para entender dónde tienes que escribir tú, observa esta otra foto:

instrucciones trading

Pincha en la imagen para ampliarla

Algunas recomendaciones a la hora de introducir los datos:

  • Introduce tus valores sustituyendo los del ejemplo, escribiendo de arriba a abajo.
  • Tiene que haber al menos un valor negativo (una pérdida) en la lista.
  • Tu lista debe tener tantos o más valores que la que viene por defecto. En caso contrario, si te sobra alguna línea, borra todos los datos (números en gris) de esa línea, para no desvirtuar el resultado.

 

¿Qué resultados obtienes?

Para comprender qué resultados obtienes, debes fijarte en la forma de la curva que se genera a partir de los datos que has introducido:

Tienes que tener claras cuatro ideas:

1.- Donde la curva corta el eje horizontal es el punto de riesgo a partir del cual tu método pierde dinero matemáticamente, hagas lo que hagas y por muy bien que operes con tu sistema. Estarías utilizando un riesgo excesivo y tus resultados nunca serían capaces de levantar cabeza tras una operación perdedora (dada la asimetría porcentual de resultados).

2.- La curva es una estimación. Nadie es capaz de operar exactamente igual absolutamente siempre. Por eso, hay que tratar los resultados con prudencia y ser conservador. Tira siempre hacia la parte izquierda de la curva.

3.- El máximo de la curva es tu óptimo teórico (tu fracción de riesgo óptima). Si arriesgas eso de cada vez , matemática y teóricamente, obtendrías el máximo beneficio promedio por operación.

4.- El máximo beneficio es a costa de un riesgo de ruina excesivo. Operando así es demasiado fácil que, por algo de mala suerte, tu cuenta se quede a cero, aún operando bien. Por lo que te interesa saber dónde está el óptimo, pero operar manejando muchísimo menos riesgo. De hecho, quieres operar con el máximo máximo riesgo posible pero sin que se descontrole el riesgo de ruina (y esto corresponde a la décima parte del riesgo óptimo).

resultados trading

Pincha en la imagen para ampliar

 

Explicación detallada de la herramienta

La idea es que la optimización de la gestión del capital de un sistema de trading, pensando en reinvertir siempre los beneficios operación tras operación, se puede reducir a maximizar un número llamado TWR (acrónimo de Total Wealth Return).

Este número depende de los resultados netos de cada operación y de la fracción de capital arriesgada. Como los resultados ya los tenemos, ahora se trata de comprobar qué f (fracción de capital arriesgada) me lleva al mejor TWR con esos resultados.

Riesgo Exacto 1.1 calcula el TWR para toda una serie de fracciones arriesgadas (los números en gris son cálculos intermedios). Acto seguido, grafica el TWR en función de la f arriesgada.

El número «f óptima» es el máximo de la curva. Corresponde a la fracción de capital arriesgada que maximiza el TWR, lo que equivale a averiguar cuál habría sido la cantidad a arriesgar que nos habría dado los máximos beneficios con los resultados que utilizamos como datos.

Es de esperar, que si seguimos operando con el mismo sistema y ahora arriesgamos exactamente la f óptima, obtengamos el máximo beneficio estadísticamente posible. Obviamente, la f óptima cambia a cada resultado, y nos recomendará arriesgar más si ganamos, y menos si perdemos. Por eso, calcular así cuántas acciones comprar es la manera óptima de hacer dinero, pues el sistema va aprendiendo de sus propios resultados.

El gráfico vertical gris, verde y azul simplemente indica lo siguiente: Si tienes un capital que va desde abajo de todo hasta arriba de todo, el tramo verde es la fracción recomendada por Kelly (que se calcula por una fórmula sencilla derivada de los resultados de las operaciones) y el tramo azul (que es mayor que el verde, pues está por detrás) corresponde a la fracción del total (en gris oscuro) que recomienda arriesgar la f óptima.

Finalmente, Riesgo Exacto 1.1 puede calcularte cuántas acciones es recomendable comprar (o vender corto) en tu próxima operación en función del riesgo calculado como óptimo (diluido al 10%).

Nota: Este cálculo de número de acciones no tiene en cuenta diversificaciones u operaciones simultáneas.

Para ello, tienes que darle tres datos: El dinero del que dispones para operar, el precio al que abrirás tu posición y el punto donde colocarás el stop loss.

Estoy seguro de que Riesgo Exacto 1.1 te hará la vida más fácil ¡Aprovéchate y opera al 100% de tu capacidad!

Nota: Evidentemente, te ofrezco esta herramienta con mi mejor voluntad de ayudarte, pero no puedo hacerme responsable de cómo la uses ni de qué resultados te dé. Utilízala bajo tu responsabilidad y aplica siempre un estricto control del riesgo.

 

Obtener la herramienta

La herramienta Riesgo Exacto 1.1 la tienes dentro del SuperPackNovatos, que consigues al unirte al Club.

Si no lo has hecho ya, puedes hacerlo ahora mismo pinchando aquí. Es totalmente gratis.

Si esta herramienta te parece útil ¡quiero saberlo!. Te espero en los comentarios 😉

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.

43 Comentarios

  1. Ismael - Novatos Trading Club

    Buenas, Norbert :).

    Los datos que tienes que meter en la herramienta de Riesgo Exacto son los resultados de tus operaciones. Los tienes que actualizar cada vez que cierres una operación.

    Si no lo haces, el potencial de esta herramienta queda anulado.

    ¡Ten un buen día!

  2. Norbert

    Muy buenas

    Respecto a los resultados de nuestras últimas operaciones (para rellenar en esta herramienta):

    ¿Debemos de actualizarlos por cada nueva operación que vayamos a realizar? ¿O eso es algo que es suficiente con hacerlo cada cierto tiempo u operaciones?

    * Para la estrategia de medio plazo, entendí que era suficiente hacerlo cada 3 o 6 meses; pero quisiera saberlo en términos generales, ya que por algún motivo Uxío prefiere no usar la F óptima para la estrategia de corto plazo.

    ¡Ánimos!

  3. Norbert

    ¡Gracias! 🙂

  4. Ismael - Novatos Trading Club

    Hola, Norbert.

    Nos encanta ver tu interés por los artículos de Novatos Trading Club :). Vayamos con ambas respuestas:

    1. Los datos siempre deben provenir de una misma estrategia independientemente de si la operación dura más o menos días. Nunca bajo ningún concepto mezcles operaciones de diferentes estrategias o los resultados no serán los adecuados.

    2. La segunda pregunta la has respondido tu mismo. La F de Kelly nos aporta un cálculo más sencillo de tu riesgo. Sin embargo, ten en cuenta que será menos preciso.

    ¡Que tengas un buen día!

  5. Norbert

    ¡Hola! Me surgieron 2 preguntas:

    1- Si solo voy a emplear la F óptima para la estrategia de medio plazo… ¿Los datos deben de provenir solo de operaciones a medio plazo; o me valen también los datos de operaciones de corto y largo plazo?

    2- ¿Qué puede aportarnos la F de Kelly que no nos aporte ya la F óptima? Ya que es menos precisa, pero requiere de los mismos datos… (Y el cálculo es más sencillo; pero no lo tenemos que hacer a mano…)

    Una saludo a todos

  6. Uxío Fraga

    Gracias, Juan ; )

  7. Juan

    Paso a agradecerte, Uxío. Me ha llegado recién un correo con un excelente articulo sobre el control de riesgo y los enlaces a ésta valiosa herramienta. Sigue así por favor, esos estupendos correos formativos son oro para los que estamos deseosos de aprender más sobre el maravilloso mundo de las inversiones.

    Un saludo.

  8. Uxío Fraga

    No, Jose Luis Gonzalez. Estás errando el tiro al repartir capital. Lo que tienes que hacer es repartir riesgo.

    Por ejemplo, asignar un riesgo del 0.25% de tu capital total para cada valor, de modo que, no importa cuánto inviertas en cada uno, si pierdes en alguno (porque te salta su stop loss) pierdes el 0.25% de tu cuenta. Si pierdes en todos a la vez, pierdes el 2.5%. Y no pasas de ahí.

    Si metes 3000€ en dos valores, puede que uno pierdas 15€ y en otro 800€. Y eso sí que no te lo puedes permitir.

  9. Jose Luis Gonzalez

    Buenas tardes Uxio.

    Llevo un tiempo utilizando la tabla sobre una cuenta demo de 30000€ en acciones. Mi gestión de la cartera es tener como mucho 10 valores (3000€/valor). Si yo pongo en el recuadro de capital total, los 30000, me salen barbaridades, como comprar más de 6000€ en un valor, cosa que no acepto en mi gestión, ya que si quiero una cartera diversificada, pues como que no. Entonces mi pregunta es: en ese recuadro de «capital total» ¿no es mejor poner lo máx que vas a invertir por cada valor?

  10. Jose

    Gracias.
    Perfecta visión.

  11. Uxío Fraga

    Es que quedarte con la peor f óptima es malo. Quieres la f óptima en cada momento. Recuerda que ya la estás diluyendo muchísimo (al 10%) para reducir riesgo de ruina. No cojas menos de 20 muestras porque el comportamiento de la f óptima es demasiado nervioso. De hecho, hasta 30 también lo es para mi gusto.

    La zona buena en la que la f óptima responde rápido a los cambios es entre 40 y 80-100 operaciones. Y tú quieres adaptarte a los cambios. Si el mercado siempre fuera igual y tú fueras un robot, no necesitarías ir ajustando la f óptima; pero como no pasa, ahí es cuando ganas mucho (en realidad dejas de perder mucho) si te adaptas a tus propias rachas.

    No vale la pena gastar ni un minuto optimizando la fórmula. Opera siempre lo mejor que puedas y ya está, aplica lo que te diga la f óptima diluida con las últimas 30-100 operaciones y ya está. No hay más. Eso es lo óptimo. Perderse en optimizaciones de eso es ridículo, gastas demasiado esfuerzo en lo que no te va a dar una ventaja diferencial.

    En cambio, llevar una aceptable gestión de capital (el 2% fijo sirve de sobra) y ejecutar (seguir tu plan) siempre bien es lo que realmente te trae la ventaja competitiva. Estás comparando kilómetros con milímetros y el mero hecho de que lo hagas es una alerta en sí misma: No estás poniendo el foco donde deberías.

    Te lo digo por experiencia, porque yo también pasé por ahí. Y si no tienes claro el motivo, cuesta mucho salir y empezar a avanzar de verdad.

  12. jose

    Uxio, más allá de la experiencia y su valor empirico, ¿sabes (conoces) si matemáticamente es posible de estimar /optimizar ese valor al objeto de obtener la peor Foptima de la Foptimas posibles? Me explico. Si hiciera unos cálculos de coger las 20 últimas y obtengo F1, las 21 últimas y obtengo F2,…. y asi hasta las 100 últimas y obtengo Fn. Y como seguridad me quedo el valor mínimo de esa F obtenidas. Esto obtenido de manera burda, ¿es posible optimizarlo matemáticamente? Gracias y operdona por la insistencia pero me parece un aspecto evolutivo interesante.

  13. Uxío Fraga

    José, es buena pregunta.

    Por mi experiencia, no menos de 20 (y mejor que pase de 30 hacia 40) y tampoco muchas más de 100, porque si no la capacidad de reacción de la F óptima empieza a bajar mucho.

  14. José

    Buenos días Uxio.
    Una pregunta que me asalta y no consigo respondermela. ¿Cuántas son las operaciones recomendadas,»óptimas», a utlizar en el cálculo de la Foptima? Por qué pregunto esto; imaginemos un trader con 5000 operaciones, maximalizo para llevar al absurdo, desarrolladas durante un tiempo n muy grande. Si calculo la F con esas operaciones creo que no han de ser representativas de mi operativa actual. Pienso que han de ser las «x» últimas y ahi es donde me asalta la duda. Mi opinión va encaminada a estimar el número de operaciones que tiene mi peor racha y utilizar un número de oiperaciones igual a cuatro o cinco veces ese valor. ¿qué opinais?
    Gracias

  15. Xavier Monfort Soria

    Muchas gracias por tu respuesta. Ahora lo pongo en marcha. Saludos y felicidades por este proyecto que tanto ayuda.

  16. Uxío Fraga

    Xavier, es correcto, no haces nada mal.

    Lo que está sucediendo es que tu riesgo no es limitante en tu caso, sino tu capital. Cuando te pasa eso, simplemente tienes que operar con todo tu capital, pues estarás arriesgando menos del máximo permitido.

    Un saludo

  17. Xavier Monfort Soria

    Hola Uxio, introduzco los datos tal y como dices en la explicación y me sale una cantidad de acciones superior al capital que dispongo. Puedes decirme que hago mal?. Quieres que te facilite los datos?
    Saludos y Gracias.

  18. Xavier Monfort Soria

    Hola Uxio, alguna fórmula no está bien. Probé los dos y sigue dando unas compras de acciones superiores a mi capital disponible
    Saludos.

  19. Xavier Monfort Soria

    Hola Uxio, los datos negativos míos, los entro entre paréntesis o con el signo negativo, hice tal y como expones y me da un resultado nº acciones de compra superior a mi capital disponible

  20. Elisabeth - Novatos Trading Club

    Hola, Domingo. Me llamo Elisabeth y trabajo con Uxío. Te he enviado el SuperPackNovatos a tu e-mail. Un saludo.

  21. Domingo Serrano

    Hola Uxio, soy miembro de Club Novatos pero no he recibido la herramienta Superpack Novatos, me la podías enviar?
    Gracias

  22. Elisabeth - Novatos Trading Club

    Hola, Sergio. Me llamo Elisabeth y trabajo con Uxío en la gestión de Novatos. Te he enviado dicha herramienta a tu correo. Un saludo.

  23. Sergio

    Hola Uxío,por favor me podrias enviar la herramienta Riesgo exacto, GRACIAS.
    Por cierto, EXCELENTE TRABAJO. Continúa así.
    Saludos.

  24. Albino Sixto Carrasco Solano

    Buena, conocer lo desconocido. Este articulo me ayudara a mejorar mis opciones. Gracias por compartir esta información.

  25. Jorge Fernando De Los Ríos

    Como ha estado?

    Disculpe, queria preguntarle, despues de que he llenado la fila 44 con datos si voy a llenar la fila 45 encuentro que no autocompleta los valores de las columnas B, C…..

    Claro que si modifica los valores de las fracciones, sin embargo, no deberia de autocompletar?

  26. Jahaziel

    Hola Uxio.

    Por favor, podrías enviarme la herramienta Riesgo Exacto 1.1

    Muchas gracias

  27. Enrique Grau Sales

    Hola Uxío,por favor me podrias enviar la herramienta Riesgo exacto, gracias por tu trabajo, un saludo.

  28. Alvaro bosch

    Hola Uxío. No logro descargar el link que me enviaste ha bra otra forma. Gracias. Un Saludo.

  29. kim

    Hola Uxio,

    Igual que los otros no la recibí. Llevo casi un año siguiéndote y gracias por tu ayuda!!

    Sigue así!!

  30. atanas

    Hola Uxio . Por favor podrías enviarme la heramenta Riesgo Exacto 1.1 .No tengo i superpacknovatos ;ntc stop indicador?Muchas grasias. Eres grande

  31. Uxío Fraga

    Listo. Ya los tenéis.

  32. Adrian

    Hola Uxío,
    Yo, al igual que Javier132, me he dado de alta hace unos meses y tampoco he recibido el superpacknovatos. ¿Serías tan amable de reenviármelo junto con el indicador ntc stop?.
    Por otro lado, es el primer mensaje que escribo y lo voy a aprovechar para felicitarte y darte las gracias por tan arduo trabajo. Sin duda, es el mejor blog de bolsa que he visto. Aún estoy definiendo mi sistema (dudo en si operar dentro de un canal o en aprovechar la ruptura de los canales), pero tu blog me está resultando de una ayuda inestimable.
    Una vez más, muchas gracias 🙂

  33. JAVIER132

    Hola Uxío,
    Podías enviarme la herramienta Riesgo Exacto. No la he recibido en mi correo registrado en el Club Novatostrading.
    Gracias y enhorabuena por tu trabajo.

  34. Uxío Fraga

    ¡Enviada!

  35. luis

    Hola Uxio. Por favor, podrías enviarme la herramienta Riesgo Exacto 1.1
    Muchas gracias

  36. Uxío Fraga

    No está adaptada para ello, pero podrías hacerlo. Tendrás que tener en cuenta el valor del pip para cada par y multiplicarlo por el número de pips que dejes de espacio hasta el stop loss.

    Un saludo

  37. Smak

    Hola, se puede usar o existe para calcular en vez de acciones los lotes a invertir de forex?

  38. Carlos

    Muchas gracias Uxio por tu celeridad en contestar. Voy a empezar a ponerme a ello.

  39. Uxío Fraga

    Carlos, necesitas al menos una veintena de operaciones con otro método de cálculo de riesgo. Puedes utilizar el método del 2% fijo para ello, que es lo más sencillo y no deja de ser bastante eficiente.

  40. Carlos

    Buenas tardes a todos. Una vez más genial explicación, aunq alguna duda me asoma. Como podría calcular mi posicionamiento, si todavía no tengo ninguna operación hecha??? Entiendo q esta herramienta tiene que haber alguna operación en negativo. M la descargo fijo. Muchas gracias por compartirla.

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