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Stop loss en trading [ La guía definitiva ]

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stop loss trading guia definitiva

 

Un stop loss es una orden que le das a tu broker para que cancele tu posición si las cosas se ponen feas.

Siempre que entres en el mercado deberás estar protegido por una orden de este tipo. Así, si el precio se mueve en tu contra, tus pérdidas serán pequeñas y controladas.

Tener colocada una orden stop loss te dará tranquilidad y seguridad y es el primer paso para un buen control del riesgo.

Aunque lo difícil viene ahora:

  • ¿Dónde colocar el stop loss inicial?
  • ¿Cómo moverlo conforme avanza el precio?

Estas son dos preguntas cuyas respuestas tienes que tener claras antes de entrar en el mercado.

Vamos a ver cómo se coloca y cómo se ciñe el stop loss en función del tipo de mercado que tengas delante.

Empezamos por la situación más fácil y cómoda:

 

Stop loss inicial: Acorde con la entrada

 

Con la estrategia de medio plazo tienes dos entradas posibles: Ruptura o pullback.

Colocarás tu stop loss en consonancia con el tipo de entrada que realices. Los dos planteamientos son distintos y la salida de emergencia tiene que estar en lugares distintos.

 

– Ruptura de una resistencia:

Coloca el stop loss justo bajo esa resistencia, pero dejando un poco de margen. Fíjate en las sombras de las velas próximas y ponlo por debajo de ellas (a más de un tick de distancia; no lo pongas donde lo pone todo el mundo). Esquiva también los números redondos.

Lo haces de este modo porque no vas a permitir titubeos en el precio. Si la ruptura no es auténtica (y en el mercado se producen muchas rupturas falsas) no te conviene estar en un valor que, muy probablemente, se desplomará. En cambio, si la ruptura es auténtica, se confirmará a sí misma con una explosión del precio a tu favor y el stop loss quedará atrás rápidamente.

 

– Pullback a la media móvil semanal:

Es muy importante entender que la media móvil semanal es un mero indicador, que nos sirve para estimar dónde se encuentra el valor (que no es lo mismo que el precio). Por eso, este indicador sin ajustar no sirve de nada.

La media móvil semanal no tiene por qué ser la WMA30. Puede (y debe) ser cualquier otra que se adapte mejor.

Una vez ajustada la media, sabes de qué nivel no tendría que bajar el precio para no girarla. Aunque idealmente compramos tan pronto como parece que el apoyo se ha completado, o incluso se ha iniciado el rebote, es posible que nos adelantemos al momento óptimo. Trataremos de poner el stop loss bajo el mínimo correspondiente a ese rebote (al igual que antes, con holgura bajos las sombras y esquivando números redondos), sabiendo que podemos ser barridos por un coletazo del precio, sin que ello nos desanime a entrar de nuevo en caso de se vea que sólo ha sido un simple barrido y no un cambio de tendencia.

 

¿Cómo ajustar el stop loss conforme avanza el precio?

 

El precio ascenderá como lo hacen todos los precios: swing al alza y pullback a la baja, uno tras otro hasta que, sorprendentemente, el último pullback no sea tal y haga virar a la media móvil semanal al cruzarla el precio de arriba a abajo.

Así pues, pondremos el stop loss bajo el último mínimo relevante cada vez que un rebote se confirme sobre el valor.

Hay que recordar que la media móvil ajustada (no una genérica de 30 semanas) nos da una idea bastante precisa de dónde se encuentra el valor. Así pues, iremos ciñendo el stop loss bajo cada rebote confirmado sobre el valor. De este modo, aprovecharemos la subida y, a grandes rasgos, perderemos lo ganado en el último swing.

Utilizaremos esta técnica de trailing stop bajo el último mínimo sobre el valor independientemente de que la entrada la ejecutemos en ruptura o en pullback.

Observa ahora un par de ejemplos sobre dónde colocar el stop loss inicial en función de la entrada y cómo moverlo a partir de ahí:

 

Ejemplo 1: Esquema de stop loss en ruptura de medio plazo

 

Bolsa medio plazo ruptura stop loss

 

Ejemplo 2: Esquema de stop loss en pullback de medio plazo

 

Bolsa medio plazo pullback stop loss

 

Esta es la técnica base de salida por trailing stop loss, pero se puede completar y mejorar mediante la técnica conocida como Vigilancia Intensiva.

 

Stop loss en mercados más nerviosos

Lo visto anteriormente es útil sólo en casos muy particulares, que se dan cuando el mercado rebosa bondad y nobleza. Pero esto no es lo habitual.

Lo habitual es que haya que hacer una gestión del stop loss más atenta que lo explicado hasta ahora, pues las tendencias, normalmente, ni son tan limpias ni tan nobles como las que hemos visto.

Nota: Para no hacer este artículo infinitamente largo, voy a apoyarme en este punto en otros artículos que trabajan cada parte por separado con profundidad.

Cuando la tendencia no es lo suficientemente potente como para dominar el contexto casi por completo (y será lo que ocurra casi siempre), tienes que abordar los gráficos de una forma totalmente distinta: Te tienes que obsesionar con la estructura de soportes y resistencias.

Tienes que dar estos pasos:

  1. Localizar el próximo soporte relevante y la próxima resistencia relevante.
  2. Entender perfectamente cómo se comporta el precio en las proximidades de estos niveles y en el espacio entre estos niveles relevantes.
  3. Ubicar tus órdenes clave (entrada, objetivo(s), stop loss inicial, y siguientes stop loss de persecución) en función de estos niveles relevantes.

Importante: Para tener éxito en trading es crucial dominar la estructura de soportes y resistencias. Si estos pasos no los tienes ultra-claros, no puedes seguir adelante. Recuerda que si necesitas formación en este campo, tengo este post sobre soportes y resistencias dedicado a este tema clave.

 

Cómo colocar el stop loss inicial

Es una cuestión de, sabida la zona (que, insisto, la localizas atendiendo a la estructura de soportes y resistencias), encontrar la distancia justa.

A partir de aquí es una cuestión de acertar con esa distancia. Este artículo (¿A qué distancia poner el stop loss inicial?) tienes todas las reglas que debes considerar para dar con la distancia exacta.

Lo difícil viene ahora: Mover el stop loss para asegurar beneficios flotantes.

 

Cuándo mover el stop loss al punto de breakeven

Contra lo que la mayoría de la gente piensa, es una mala (malísima) idea pensar en términos de ceñir el stop loss hasta el punto de breakeven (el punto en el que, si te salta el stop loss, ya no pierdes dinero).

En este artículo (Llevar el stop a breakeven) te explico por qué no debes intentar esto.

 

Cómo ir ajustando el stop loss

De nuevo, aquí no valen reglas fijas: Tienes que observar a qué tipo de mercado te estás enfrentando en este mismo momento para aplicar la mejor de las diferentes técnicas que tenemos. Así es como ganarás más. dinero.

Inciso importante: De hecho, en mi experiencia personal, saber mover el stop loss hasta el punto exacto, y sólo en los momentos exactos, en este tipo de mercados más difíciles y exigentes es lo que verdaderamente marca la diferencia en la curva de resultados.

Yo empecé a ganar de verdad cuando de verdad aprendí a gestionar el stop loss en los entornos más difíciles.

Resumiéndolo mucho, tienes dos grandes opciones:

 

Mercado muy agresivo

Si el mercado es muy violento y vas muy justo de espacio libre, por lo que no puedes admitirle casi ningún tipo de titubeo al precio, lo mejor es usar el indicador Límite de confianza (cuyo código fuente, instrucciones de instalación y ejemplos de uso están disponibles dentro del curso de trading).

 

trading limite de confianza stop loss

 

 

Mercado normal

Si el mercado es agresivo nivel «normal», además del indicador Límite de confianza (que aquí funcionaría con otro tipo de ajuste), lo que puedes hacer es aprender a detectar los puntos defensivos tras los cuales irás protegiendo el stop loss de persecución.

Los puntos defensivos son de mil y un tipos: A veces son correcciones más o menos violentas en el avance, otras son tramos laterales para desequilibrar a los impacientes; otras veces se dan en forma de congestiones (con compresión o no) que aumentan mucho la presencia del ruido respecto a la señal durante un tiempo, etc.

Cada uno de estos tipos tiene sus propias reglas para saber cuándo atacar y cuándo esperar un poco más. Mi consejo aquí es que veas una gran cantidad de ejemplos para ir cogiéndole el punto. Es a base de práctica y de trabajar muchos casos reales que vas a ir mejorando en tu manejo de los puntos defensivos.

Ejemplo de un punto defensivo por pullback a soporte intermedio:

 

puntos defensivos stop loss

 

Ojo aquí: Ya te aviso de antemano que la gestión de los puntos defensivos exige tener muy claras las reglas y mantener la cabeza muy fría. Si no, lo que te va a pasar es que te vas a precipitar. Caerás en el denominado «overtrading», saliendo antes de tiempo y dejando de ganar mucho dinero, lo que estropeará por completo tu curva de resultados.

Tampoco se trata de no tocar. Se trata de tocar lo justo.

Para que te hagas una idea, cuando gestiono mi stop loss por la técnica de los puntos defensivos, ciño mi stop loss mínimo una vez y máximo tres. Ceñirla más de tres es bastante raro en mí.

Ten en cuenta que en este tipo de operaciones ya conjugas la salida por stop loss (y por trailing stop loss) con la salida por beneficios programada y la salida anticipada discrecional en determinados casos particulares (que quedan totalmente fuera del alcance de ese artículo), con lo cual la gestión de la posición ya no depende por completo de cómo vayas acercando el stop loss. Sigue siendo el protagonista, pero ya no se lleva todo el mérito del éxito o el fracaso de la operación (como sí pasaba en los primeros ejemplos que vimos al principio del artículo).

Nota: Todo esto que te he contado es reversible y 100% aprovechable en estructuras bajistas.

 

Stop loss en intradía (Forex, futuros y CFD sobre índices, materias primas, etc)

 

En daytrading es sumamente infrecuente encontrarse con el primer caso que hemos visto (el de un mercado noble con largas y suaves tendencias). No es imposible, pero sí raro. Lo habitual es tener que pelear contra el caos.

Por eso, salvo que te encuentres el regalo de frente, cuando operes intradía piensa siempre en los enfoques que te he explicado para mercados más violentos y erráticos. Esta aproximación te funcionará siempre.

Por supuesto, recuerda que la volatilidad se ve influida de forma salvaje en las horas críticas (apertura, noticias y momentos previos a éstas) cuando operas intradía. Ahí tienes que dar margen extra al stop loss y directamente procurar no verte envuelto en operaciones durante estos picos de volatilidad.

 

Consideraciones finales

 

¿Te has parado a pensar qué coches tienen los frenos más potentes?

Los mejores coches tienen los mejores frenos. Curiosamente, la herramienta que te para mejor es la que te hace ir más rápido. Esto es porque te proporciona control.

De igual modo, los mejores traders tienen los mejores stop loss.

Un buen trader sabe cuando entrar, pero sobre todo cuando salir. Es mucho más difícil, más delicado e influye mucho más en tu resultado global como trader.

Por ello, esfuérzate por cuidar mucho tus stop loss. Cuanto más preciso te vuelves con tus salidas más sonríe tu cuenta de trading.

Si sólo pudieras mejorar en un aspecto del trading, que sea en este.

Por muy extenso que sea este artículo, es una pequeña parte de todo lo que tienes que saber para dominar el stop loss.

Si quieres ver toda esta teoría explicada en detalle, las técnicas desglosadas y un millón de ejemplos de operaciones completas sobre gráficos reales utilizándolas, lo tienes todo en nuestra Formación en Trading completa y personalizada.

Dudas y preguntas son bienvenidas. Como siempre 😉

 

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.

37 Comentarios

  1. Novato

    Muchas gracias Uxío y Arrocal por los consejos. La verdad es que cuando se tiene una mala racha, te planteas si todo el método que vienes usando realmente funciona o no. Me gusta analizar las operaciones a posteriori tanto las que salen bien como las que salen mal porque siempre se aprende. A veces el error está en las órdenes de salida, pero otras como bien dices Uxío está en las órdenes de entrada. No me obsesiona hacer operaciones perfectas porque eso es imposible. Intentaré seguir afinando el método y que en el proceso de aprendizaje los aciertos vayan compensando los errores. Un saludo.

  2. Arrocal

    Novato,

    Siempre puedes probar la estrategia de medio plazo a ver qué tal te va. Desgasta menos.

    Un saludo.

  3. Uxío Fraga

    No, el stop loss es la herramienta número uno de control de riesgo. Que algunas (pocas) operaciones que iban a ser ganadoras se trunquen es el precio que pagas por poder gestionar múltiples posiciones de forma desatendida y no depender de tu fortaleza mental cuando el desastre aparece; dos elementos cruciales para sobrevivir como trader.

    Así que no, el stop loss para traders activos (no intradiarios) no es negociable.

    Si te saltan más de la cuenta es que no los estás colocando bien. Y probablemente, no estés colocando bien tampoco los objetivos. (Y hasta es posible que las entradas tampoco, seguramente estés entrando antes de tiempo).

    Pero que falles en la colocación de las órdenes clave es muy fácil que te suceda. Lo extraño sería lo contrario. Se tarda mucho (mucho) en dar con el punto justo, especialmente si no tienes las pautas claras.

    La gente en general se obsesiona con aprender a realizar entradas perfectas; pero la miga de verdad está en las salidas. Ahí es donde se hace el dinero. Y, mientras no las dominas, es donde normalmente se pierde.

    Mi curso de Cuándo comprar y cuándo vender – Técnicas precisas de entrada y salida (https://www.novatostradingclub.com/curso-online-cuando-comprar-cuando-vender-exactamente/) es en realidad 70% salidas y 30% entradas.

    Las entradas tienen su técnica, pero es en las salidas (y en particular en los stop loss) donde hay que tener las ideas más claras. Si no, la recompensa aleatoria del mercado te vuelve majara. Nunca sabes cuándo estás haciendo las cosas bien y cuándo mal.

    Ni que decir tiene que te recomiendo que trabajes un método claro y pautado para ceñirte a un esquema que funciona. A partir de ahí, hacer y repetir. La estadística terminará por darte la razón, aunque a corto plazo no lo parezca. Si no, desgastas tu cuenta, pero sobre todo te desgastas tú.

    Los traders que se desgastan acaban haciendo tonterías. Y los traders que hacen tonterías son los que desaparecen.

  4. Novato

    Muchas gracias Uxío por compartir tu experiencia. Llevo un tiempo “intentando” operar en bolsa, con fortuna desigual. Creo que la identificación de los soportes y resistencias y el ratio R/B lo tengo bastante claro, pero la mayoría de mis operaciones se han cerrado por saltar el stop loss habiendo estado en ganancias potenciales en algún momento. Te voy a exponer varios casos a ver si lo estoy analizando bien:

    – Compro sobre soporte, inicialmente sube un 2% pero antes de llegar a la resistencia se da la vuelta haciendo saltar el stop. No hay nada que hacer en este caso.
    – Compro sobre soporte, toca la resistencia (no podía operar en ese momento) y se gira bajando poco a poco hasta hacer saltar el stop loss. ¿Debería haber puesto un stop profit en la resistencia a riesgo de haberme perdido una subida mayor? ¿Vender desde que pueda en vez de esperar a que toque la resistencia por segunda vez?
    – Compro sobre soporte, lo rompe a los pocos días y a pesar de que el precio se va acercando al stop loss decido bajarlo al siguiente soporte porque veo una divergencia bajista en RSI y MACD. Esta no se activa y termina saltando el nuevo soporte perdiendo mayor porcentaje. No debería haber movido el soporte. A día de hoy este valor sigue cuesta abajo destrozando soportes.
    – Compro sobre soporte, el valor va acumulando cierta ganancia potencial, se publica una noticia relevante con el mercado cerrado y al día siguiente abre con un gap de apertura que hace saltar el stop con un buen deslizamiento, recuperándose el precio poco a poco. Este caso me preocupa particularmente porque me ha sacado fuera de 2 operaciones que consideraba buenas con una pérdida que no hubiera tenido si hubiera operado sin stops. Podría haber puesto el stop más lejos, pero entonces ya no estaría bajo soporte y el porcentaje de pérdida hubiera sido peor. ¿La única opción es recomprar si creemos que el valor sigue teniendo potencial?
    – Cansado de que las operaciones se me den la vuelta decido poner stops en breakeven en los valores que están en positivo. Como no podría ser de otra manera me saltan los stops, y el valor vuelve a subir quedándome fuera.

    Con todo esto uno llega a pensar que los stops loss son sólo una forma de asegurar la pérdida, como los equipos que juegan a empatar y terminan perdiendo. Al final las operaciones que mejor me han salido son las que menos tiempo he tenido abiertas. Cuantos más días pasa una acción en cartera, más opciones de que ocurra algo que haga darse la vuelta a la operación. Un saludo y muchas gracias de nuevo.

  5. Paco Naranjo Casas

    Cristian te acabo de mandar e-mail

  6. Cristian

    Buenas, también opero en el DAX y resido en canarias, queria preguntarle a Paco sobre esa estrategia. Parece fácil y tranquila. Lo que pasa es que ya llevo muchos malos momentos con éste índice. Me gustaría hablarlo por correo, éste es el mio: [email protected] Un saludo.

  7. Jorge

    Vaya mas claro no canta un gallo.
    Cada vez que no coloco stop loss inicial, mis perdidas llegan hasta el 10% cuando finalmente decido cerrar la operacion. Al reflexionar me doy cuenta que el stop deberia estar en max un 2% bajo el soporte… Aun me pasa pero espero que cada vez menos.

    Ahi que dominar la mente!!

  8. Paco

    No pongo Stop Loss. Opero con el contado del Dax. A las 7 de la mañana en Canarias, abro la operación que me indica la vela de las 6´45, pongo un Take Profit de 10 puntos, en caso de que la vela de las 7´00, sea contraria , abro otra operación de cobertura y los mismos puntos, una vez que se cierre cualquiera de las dos, la otra la paso a Break Even .En menos de una hora ya he ganado el día, alguna vez a sido en 5 minutos

  9. Josep

    Tom, para operar en intradía hay que tener mucho ojo, tener mucha experiéncia y casi ser un profesional diría yo. Yo no opero intradía, creo que es mejor operar con semanas o meses ya que el margen de corregir tus ganancias o pérdidas pueden funcionar mejor, al menos a mí me funciona mejor.

    Se pueden colocar Stops un poco mas alejados operando a medio plazo y si no colocas Stops otro sistema que puede funcionar si entras en pérdias, comprar mas acciones de ese valor cuando llegue a otro soporte relevante, eso si, no es apto para inversores impacientes. Ya se que puedes estar ganando en otra valor (en el caso de entrar en pérdidas de esas acciones) pero también puedes estar perdiendo aún mas si también entras en otra cosa.

    Entiendo que cuando barre nuestro Stop loss y reinicia las subidas nos cagamos en todo.

    Si fuese tan sencillo todos los inversores en bolsa serían ricos.

  10. Tom

    Hola:

    Llevo un año probando el intradía y lo primero que observé es que daba igual donde pusiera los stop loss, siempre era lo primero que saltaba. Así las cosas siempre opero sin stops.

    He dado bastantes vueltas al asunto y empiezo a pensar mal…
    Puedo añadir que utilizo la plataforma web de mi broker y creo que al colocar los stops el broker los ve y utiliza esta información en mi contra. Pienso que poner stops es como, en una partida de póquer, enseñar las cartas al rival ¿no?

    Seguramente son paranoias mías.

    Saludos.

  11. Uxío Fraga

    JaviQ, no, no lo hago. En mi experiencia, aunque sufres bastante con la explosión (y muchas veces con la corrección), lo más conveniente es dejar correr un precio que es capaz de avanzar de forma explosiva (aunque precise retrocesos también brutales).

  12. JaviQ

    Hola Uxío,

    Hay veces que me ha pasado operando en medio plazo donde no tengo objetivo que sube súper fuerte el valor y estoy con mi stop-loss inicial con unas ganancias flotantes enormes y súper asustado porque no me ha dejado opción de subir el stop-loss al no haber retrocesos. En estos casos sé que hay que seguir el plan que en mi caso suele ser siempre el trailing stop, con lo cual no toco stop-loss.

    Mi pregunta es relacionado con tu plan de trading inicial, ¿tú sueles ponerte previamente en tu plan que si supera sin titubeos tal precio sin haber hecho pullback bajas a un marco temporal inferior para poner un stop loss y así no devolver todo al mercado. Te hablo siempre de casos excepcionales en los que sube explosivamente sin dejarte en tu marco temporal actual retrocesos.

    Te agradezco tu respuesta de antemano.

    Saludos,

    Javi

  13. Javier

    Hola Uxío,

    Recientemente he leído la próxima eliminación del stop loss (Feb’16) en el mercado americano.

    http://www.cnbc.com/2015/11/18/why-will-the-nyse-stop-accepting-stop-orders.html

    ¿Qué opinas del tema?

    Un saludo,

    Javier

  14. Uxío Fraga

    Sí, claro que puedes. Estás dejando más margen, pero tiene sentido lógico.

  15. arrocal

    Hola Uxío;

    Muchas gracias por todo.

    Una pregunta:

    En la entrada por ruptura, en vez poner el SL, bajo la resistencia, ¿no se podría poner bajo el soporte morado que pongo en la siguiente imagen?:

    http://es.tinypic.com/r/2pqq7br/8

    Gracias, un saludo.

  16. Uxío Fraga

    El nivel de zoom es irrelevante; pero tienes que ubicarlo allí donde tiene sentido geométrico.

    Por eso, si lo pones en función de un soporte y una resistencia marcados en semanal, con el afán de capturar movimientos de rangos propios de gráficos semanales, el SL debería colocarse en semanal, por lógica.

  17. mallorkiano

    gran artículo!

  18. mallorkiano

    Hola Uxío, pregunta de super novato. Para calcular nuestro stop loss lo haremos en los gráficos semanales o diarios. En medio plazo.

    un saludo

  19. Uxío Fraga

    A mercado, para que si se necesita se dispare sin restricciones.

  20. Daniel

    Pregunta de novato: ¿la orden del stop loss es más conveniente que vaya a mercado, o limitada a algún precio? Gracias.

  21. Emilioo

    Uxio, si una de las formas que usas es el stop en función del ATR y operas entrando y saliendo en el mismo día, estando por ejemplo un lunes a las 10:00 y saliendo a las 16:00 o estando dentro dos o tres días como máximo, con gráficos de velas de 15 minutos, ¿qué ATR es el apropiado? supongo que el de ATR de 14 días no ya que un día puede moverse mucho y al siguiente muy poco o al revés. ¿ATR del día anterior? ¿cuál sería el atr óptimo?

  22. Uxío Fraga

    Edu: No me importa nada la media. Me quedo, porque espero que el soporte me proteja. Es más, es muy frecuente un retesteo del soporte antes de salir con fuerza.

    ¡Saludos!

  23. Edu

    Hola Uxío,

    primero saludarte. Te he descubierto hoy mismo y ya estoy enganchado. Mi historia es larga así que iré al grano con los SL.

    Imagina que entras después de ruptura y colocando el SL donde has dicho (primer gráfico) pero en la primera «onda» la media se gira antes de llegar al SL. ¿Te sales o te quedas hasta el SL?. Es una de las muuuuchas dudas que hacen que de vueltas por casa hasta tomar una decisión.
    Muchas Gracias.

  24. Uxío Fraga

    Hola, Fran.

    El stop loss al tick es el que puedes poner en el 99% de los brokers. Una orden real en la que, si el precio pasa por ahí se dispara.

    Si pones un stop loss al cierre, los extremos diarios (máximo y mínimo) no te influirán mientras el cierre de la vela no traspase el umbral del stop loss.

    Salvo casos puntuales, esto se logra cerrando manualmente las operaciones (mala idea).

    En realidad, para que los coletazos del precio no te afecten, simplemente tienes que alejar un poco más el stop loss.

    En mi opinión, siempre al tick. No cuesta nada, es más sencillo y mucho más seguro.

    ¡Saludos!

  25. Fran

    Hola Uxío,

    ¿Quería preguntarte que diferencia hay entre poner un stop al tic y ponerlo a cierres y cuando se recomiendo usar cada uno?.Es que lo he leído en algún artículo de bolsa y no se a que se refieren.

    Gracias

  26. Uxío Fraga

    Hola, Beto.

    En este artículo se comenta la forma de mover el stop loss en la estrategia de medio plazo; pero si haces una gestión más activa (actualizando el stop loss tras cada vela), esta técnica se puede mejorar.

    La forma descrita en este artículo no tiene pérdida y funciona prácticamente siempre. A veces nos quedaremos fuera de juego antes de tiempo, pero es que el mercado es así.

    Si lo que tratas es de cazar swings (cazar impulsos, escapando antes del retroceso), entonces te recomiendo que pongas el stop loss en función de la volatilidad. Esto lo puedes hacer utilizando el ATR, que es un número dependiente de la volatilidad.

    Así, puedes probar a poner el stop loss vela a vela por debajo del cierre a un ATR de distancia, o a 2 ATR, o a 1,25·ATR o lo que tú estimes correcto en función del tamaño de los retrocesos que estés dispuesto a admitir antes de dar por cerrado el impulso.

    Haz la prueba y me cuentas.

    ¡Un saludo!

  27. Beto

    Una explicacion muy clara de la ubicacion del S.L y de la gestion del trade moviendo el stop a medida que avanza.
    Hoy en dia mis entradas y ubicacion del s.l son buenas.. el problema esta en la gestion del trade.
    El mayor numero de veces cuando voy corriendo el s.l a altos mas bajos(tendencia bajista) o bajos mas altos(tendencia alcista)el mercado busca mi stop para luego irse sin mi…
    Es algo que aun estoy trabajando para terminar de pulir el sistema… pense en correr el stop a un alto/bajo mas alto mas abajo como lo explicas, pense en cubrirme detras de alguna ema que acompanie el precio, pense en cubrirme dia a dia detras del pivot… en fin alguna recomendacion amigo?

    A veces pienso que tengo que ponerme en BREAK EVEN cuando lleve x ganancia y luego dejar que el mercado corra y en algun s/r cerrar todo y ya.

  28. Uxío Fraga

    ¡Hola a todos!

    Enrique, les chirría y lo de sé de primera mano.

    Usar siempre la misma está bien porque la puedes utilizar en rastreadores, pero pierdes precisión a la hora de determinar dónde se encuentra el valor, con todo lo que ello implica.

    Stan Weinstein utilizaba la WMA30, no porque pensase que era mágica, sino porque los gráficos impresos que compraba en los años 70 y 80 le venían con ella puesta y no podía elegir cambiarla ni ajustarla. Era lo que había, pero hoy podemos escoger utilizar la tecnología a nuestro favor para subsanar ciertas limitaciones.

    ¡Saludos!

  29. ENRIQUE

    Lo de ajustar el periodo de la Media Movil semanal que no tiene por qué ser 30 les va a chirriar a los weinstenianos puros como Ricardo o Javier que no emplean otra que no sea ésa, sea cual sea el gráfico ¿qué opinas Uxío de usar siempre la WMM30?

  30. marino

    Hola los stop loos los hubiera colocado en los mínimos como en los gráficos, excepto que ya lo hubiera puesto en el ultimo mínimo; si hubiera mucha distancia del ultimo mínimo al precio pues pondría los stop loss debajo de la WMM30.
    Un saludo

  31. daniel

    buen articulo.lo bueno si breve…

  32. frink

    Hola.
    Yo alguna vez me he salido por poner números redondos: 4, 5´50, 9´30.

    Si los hubiese puesto en: 3´97 , 5´48, 9´26. Seguiría en el valor.

    Adiós.

  33. Uxío Fraga

    Oriol, si me hablas de trailing stop por volatilidad ya estamos hablando en un idioma que me gusta mucho. Algún día me las arreglaré para explicar con precisión cómo hago yo respecto a ese tema, claro que probablemente no sea por escrito.

    pfragosom, es como tú dices. Ese mínimo es ignorado porque, al no estar sobre la media (o muy próximo a ella), consideramos que el precio es mayor que el valor (es un precio caro) y, por lo tanto, hay mucho riesgo de que el precio caiga para reencontrarse con su media móvil.

    Fíjate que, durante la subida, mínimos hay muchos (y si pasásemos al gráfico diario veríamos muchos más), pero el consenso sobre el valor de medio plazo se halla en algún punto próximo a la media móvil, por lo que sólo atenderemos a los mínimos que se produzcan en esa zona (mínimos relevantes) y colocaremos el stop loss cuando creamos ver confirmado el rebote bajo ese mínimo relevante.

    ¡Un saludo y gracias por los comentarios!

  34. pfragosom

    Uxio, me refiero a la cuarta vela después de la entrada en el ejemplo de la entrada en ruptura. Es una vela roja que marca un mínimo con respecto a la vela anterior y a la vela posterior. ¿Porqué no utilizamos ese mínimo para fijar el stop? quizás por que no está cerca de la media móvil, o no tiene nada que ver …

    El tema de los stops es de los que más me interesan ahora mismo y me gustaría compréndelo en profundidad.

  35. Oriol

    Yo el sistema de medio plazo que utilizo (de momento solo 4 operaciones, pero esta basando en el de ricardo y stan) Compro en superacion de resistencias y el SL inicial lo coloco a 2 ATR, una vez en profit lo subo a 3 ATR, aun estan en prueva estos numeros ya que use las operaciones de ricardo para calcularlo y mi entrada es un poco distinta a la suya y tengo un historico de medio año «solo»

    Los stops son mas señidos que los que propone stan como ideales pero parece que dan buenos resultados.

    A veces te saca prematuramente y debes volver a entrar… pero es lo que hay

    Saludos

  36. Uxío Fraga

    Hola, pfragosom.

    No estoy seguro de a qué vela roja te refieres, pero un mínimo relevante es aquel que se forma sobre el valor, en este caso, representado por la media móvil ajustada.

    ¡Un saludo!

  37. pfragosom

    ¿Y como distingo un mínimo relevante de un mínimo no relevante? Porque en el ejemplo hay una vela roja entre el stop inicial y el primer stop de persecución. ¿Por que no se utiliza ese mínimo?

    Saludos.

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