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Tipos de órdenes en Trading: La chuleta definitiva

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La chuleta definitiva

 

Lo primero que veremos en esta guía son los tipos de órdenes a mercado disponibles en la mayoría de los brokers. Por cierto, este es uno de los aspectos que debes tener en cuenta a la hora de decantarte por el mejor broker según tu perfil, cerciórate de que dispone de las órdenes suficientes, aquellas que tú necesitas.

Lo segundo que veremos aquí es una chuleta realmente útil, ya verás, entenderás por completo cuándo exactamente debes utilizar cada una de estas órdenes en tus operaciones de trading. Para esto, pondré ejemplos reales en el gráfico.

¡Así que presta atención! y guarda este artículo en favoritos. ¡Lo agradecerás!

 

Tipos de órdenes en trading: las 4 PRINCIPALES

1.Órdenes a mercado

Las órdenes de mercado son bastante directas. Cuando emites una orden de mercado, básicamente estás diciendo: «quiero comprar o vender esto ahora, al mejor precio disponible». No te preocupas por establecer un precio específico; simplemente tomas lo que el mercado te ofrece en ese momento. Puede ser útil cuando la rapidez de la transacción es más importante que el precio exacto al que se realiza. Pero ten en cuenta que, como no estableces un límite de precio, podrías obtener ejecuciones a diferentes precios si el mercado está cambiando rápidamente. ¿Claro hasta aquí?

Te pongo un ejemplo en la popular plataforma de ProRealTime (con versión gratuita por cierto y con simulador si quieres practicar), en este caso solo tendrías que pulsar sobre «comprar» o «vender» y tu posición se abrirá directamente.

 

orden a mercado

 

2. Órdenes Stop Loss y Take Profit

Estas dos órdenes se utilizan principalmente para limitar nuestro riesgo y asegurar nuestras ganancias.

Imagina que compramos acciones de Amazon a 160.51€ cada una. Si colocamos un Stop Loss a 155.51€, esto significa que si el precio baja hasta ese nivel, las acciones se venderán automáticamente. Con esto, estaríamos limitando nuestras pérdidas a 5€ por acción.

En cuanto al Stop Profit o Take Profit, si establecemos un precio objetivo de venta en, digamos, 170.51€ y compramos a 160.51€, podemos poner un Stop Profit a 170.51€. Si el precio alcanza ese nivel, se venderán automáticamente las acciones, asegurando nuestras ganancias.

Algunos brokers te permiten establecerlas antes del lanzamiento de la orden a mercado, y otros como XTB, te permiten establecerlos una vez se haya lanzado la orden de compra o de venta.

Te muestro como se haría desde la plataforma ProReaTime en el siguiente punto.

 

3. Órdenes limitadas

Las órdenes limitadas son bastante sencillas. Cuando estableces una orden limitada, básicamente estás poniendo un precio específico para comprar o vender. Si es una orden de compra, solo se ejecutará si el precio es igual o menor al que fijaste. Si es de venta, solo se ejecutará si el precio es igual o mayor al que estableciste.

Si hay alguien dispuesto a realizar la transacción a ese precio o mejor, la orden se ejecutará inmediatamente, ya sea total o parcialmente. Pero, si no hay contrapartida disponible o la que hay no ofrece suficiente volumen, la orden (o la parte que queda) se queda en el libro de órdenes, esperando a que haya alguien que acepte tu oferta.

Fíjate en el siguiente ejemplo:

Veo que Amazon está en tendencia alcista y actualmente cotiza a $169,51. Pongo una media móvil y compruebo que hay una elevada tensión precio-valor ahora mismo. ¿Qué quiero que haga el precio? Quiero que rebaje su tensión para continuar su subida. Con lo cual, emito una orden limitada de compra. Si el precio llega a $143,81, compro. Realmente lo que estoy buscando es comprar barato.

 

orden limitada

 

Ahora establezco también mi stop loss y take profit para limitar mis pérdidas y guardar mis ganancias. Fíjate:

 

orden limitada 2

 

Compraré si el precio baja a $143,81. En cambio, si el precio baja más de $140,56 cerraré mi posición automáticamente (Stop Loss) para limitar mis pérdidas. Si el precio hace lo que espero, cuando éste alcance los $170.46, se cerrará mi posición (Take Profit) asegurando mis ganancias por si se diera la vuelta más adelante. ¿Lo entiendes?

 

4. Órdenes condicionadas (STOP en inglés)

Las órdenes condicionadas o STOP, específicamente las «Buy Stop» y «Sell Stop», funcionan de manera similar.

En una orden condicionada de compra (Buy Stop), estableces un precio por encima del valor actual del activo. La condición para que se ejecute es que el precio alcance o supere ese nivel establecido.

En cambio, en una orden condicionada de venta (Sell Stop), estableces un precio por debajo del valor actual del activo. La condición para que se ejecute es que el precio caiga o alcance ese nivel inferior que has fijado.

Ambas órdenes ofrecen un mayor control al permitirte entrar al mercado solo cuando se cumplen ciertas condiciones específicas.

Siguiendo con el ejemplo anterior, fíjate en el siguiente escenario de Amazon:

En lugar de seguir con la tendencia, yo pienso fielmente que si el precio llega a la línea negra dibujada ($143,81), el precio caerá, comenzando una tendencia bajista. Con lo cual, pongo una orden condicionada de venta (Sell Stop).

 

orden condicionada sell stop

 

Como puedes ver, pongo una orden condicionada de venta si el precio llega a $143,81.

Cuando colocas una orden condicionada de venta (Sell Stop) con un precio de activación por debajo del precio actual del activo, estás, en esencia, apostando a que el precio va a disminuir. Esta estrategia se conoce como «operar en corto» o «posicionarse corto».

 

orden condicionada de venta

 

Diferencia entre orden condicionada y limitada

La principal diferencia radica en la activación de la orden. Las órdenes condicionadas se activan solo cuando se cumple una condición de precio, mientras que las órdenes limitadas se ejecutan al precio especificado o mejor, siempre que haya una contrapartida dispuesta.

Te lo muestro mejor con ejemplos:

Orden Condicionada (Buy Stop): imagina que una acción tiene un precio actual de $50, y crees que si llega a $60, podría indicar una tendencia alcista. Entonces, colocas una orden Buy Stop a $60. La orden se ejecutará solo si el precio alcanza o supera los $60.

Orden Limitada: supongamos que esa misma acción tiene un precio actual de $50, y decides que solo comprarás si el precio baja a $45 o menos. Entonces, colocas una orden limitada de compra a $45. La orden se ejecutará inmediatamente si hay alguien dispuesto a vender a $45 o menos, de lo contrario, permanecerá en el libro de órdenes hasta que haya una contrapartida.

¿Te resultan más claras las diferencias con estos ejemplos? ¡Déjalo en comentarios!

 

 

¿Cuándo usar cada tipo de orden?

La chuleta definitiva de las órdenes al bróker

¿A veces te lías con qué tipo de orden debes enviar a tu broker dependiendo de si vas largo o corto y si de el precio de entrada está por encima o por debajo del precio actual?

No te preocupes, te traigo la chuleta definitiva 😉

 

Regla general

Compras
  • Por debajo del precio actual: Orden limitada
  • Por encima del precio actual: Orden condicionada (buy stop)

 

Ventas
  • Por encima del precio actual: Orden limitada
  • Por debajo del precio actual: Orden condicionada (sell stop)

 

Casos particulares

Largos más abajo

Queremos planificar una operación de largos (comprar acciones), donde el precio de entrada está un poco más abajo que el precio actual:

  • Entrada: Compra limitada
  • Stop loss: Venta condicionada (sell stop)
  • Objetivo: Venta limitada

largos abajo

 

Largos más arriba

Queremos planificar una operación de largos (comprar acciones), donde el precio de entrada está un poco más arriba que el precio actual:

  • Entrada: Compra condicionada (buy stop)
  • Stop loss: Venta condicionada (sell stop)
  • Objetivo: Venta limitada

largos arriba

 

Cortos más arriba

Queremos planificar una operación de cortos (vender acciones), donde el precio de entrada está un poco más arriba que el precio actual:

  • Entrada: Venta limitada
  • Stop loss: Compra condicionada (buy stop)
  • Objetivo: Compra limitada

cortos arriba

 

Cortos más abajo

Queremos planificar una operación de cortos (vender acciones), donde el precio de entrada está un poco más abajo que el precio actual:

  • Entrada: Venta condicionada (sell stop)
  • Stop loss: Compra condicionada (buy stop)
  • Objetivo: Compra limitada

19

cortos abajo

¡Puedes descargarte la chuleta en pdf este enlace: Chuleta definitiva

 

Puedes abrir gratis una cuenta con ProRealTime aquí mismo y empezar a practicar.

 

Uxío Fraga

Trader, formador de traders, ingeniero y emprendedor. Fundador de Novatos Trading Club (Escuela Profesional de Traders), autor del libro « aprende a especular en bolsa » y fundador de Material Bitcoin. Es uno de los traders de mas renombre en España.

31 Comentarios

  1. Uxío Fraga

    Solo condicionadas.

  2. Iñigo

    Hola:

    Las ordenes condicionadas las ponemos siempre «condicionadas limitadas» o solamente «condicionadas»?

    Gracias.

  3. Charlie 1970

    Para evitar el problema que plantea JuanC con los gap de apertura o los movimientos bruscos en momentos de extrema volatilidad, tenemos las órdenes stop limite, que nos garantizan un precio máximo de compra o de venta una vez disparada la orden de activación.
    Un saludo.

  4. Uxío Fraga

    Francisco Javier, hablo del valor real (no contable). El precio está buscando siempre reflejar el valor real, sólo que se pasa constantemente de euforia o de pánico y por eso oscila alrededor del valor (del precio que coincide con el valor real).

    Las escalas y cuál usar están explicadas aquí:

    https://www.novatostradingclub.com/analisis-tecnico/escala-logaritmica-y-escala-lineal-en-los-graficos-cual-usar/

    Isabel, está explicado con detalle en este audio:

    https://www.novatostradingclub.com/podcast/ntc-podcast-005-manejando-el-broker/

  5. Isabel

    Hola Uxío,
    no me queda claro la diferencia entre orden de compra condicionada y orden de compra limitada en largos?

    Saludos

  6. Francisco Javier

    Uxio, lo del peligro, por alejarse mucho el precio(debido a la euforia colectiva) de una acción de su valor real ( no se si hablas del valor contable, no lo se, porque el valor contable pocas veces es el real) en un precio que se mueve alcista, en tendencia parabólica. ¿Esta parábola como la tienes que ver mejor, en escala lineal o en escala logarítmica? Yo es que siempre pongo escala logarítmica. Lo mismo es una tontería la pregunta. Pero bueno ya se me ocurrirán algunas cosillas más.
    Gracias
    Un saludo
    Francisco Javier

  7. Uxío Fraga

    Te la he mandado.

  8. javi.mg

    Hola Uxio, este post es tan simple, que es excelente.
    Me preguntaba si podrias enviarme el pdf por correo ya que soy uno de los raros que no tiene twitter, facebook, o google+.
    Muchas gracias por todo lo que haces!!

  9. Uxío Fraga

    miguelón, han anunciado que sí; pero mucha gente sigue sin tenerlas disponibles. A un amigo mío hace pocos días no le aparecían y simulamos una orden a mercado forzando una orden limitada para que se disparase en cualquier caso; pero es una chapuza para salvar los muebles, no lo que se debe hacer normalmente.

  10. miguelón

    Hola, Uxío
    Uno más que se une a las alabanzas por las cosas que cuentas, y lo claro que las explicas. Me está siendo de gran ayuda.
    En relación a las órdenes: sabes si De Giro tiene disponibles ya las órdenes que explicas? Si es así, no lo encuentro, y me estoy pensando cambiar de plataforma. Muchas gracias por tu ayuda

  11. Jesus

    Perfecto, muchas gracias por contestar.

    Un abrazo

  12. Uxío Fraga

    Para mí sí.

  13. Jesús

    Hola Uxío, gracias por compartir estos conocimientos. Después de escuchar el podcast he venido corriendo para acá! Eres una máquina. Esperando con ansia más audios.

    Un pregunta, después de leer tu post sobre degiro, lo ideal sería IB? Cubre IB todos los requisitos de stops en los mercados que opera?

    Un abrazo desde Holanda

  14. JuanC

    Muchas gracias también de mi parte, al final esos deslizamientos veo que se dan casi exclusivamente en las aperturas, por tanto intentaré operar cuando se haya estabilizado y la diferencia sí sea mínima.

    Un saludo

  15. Uxío Fraga

    Me alegro de que te ayude 🙂

  16. josevi

    gracias Uxio, haces que sea fácil, enhoraburna por la forma de hacer entender el trading

  17. Uxío Fraga

    JuanC, es como lo planteas.

    La forma de protegerte es operando en mercados líquidos (¡nada de chicharros ni OTC!)

    De este modo, un deslizamiento extremo te cogerá una vez al año y no pasará nada.

  18. JuanC

    Hola buenas,

    Acabo de lanzar una orden(mercado cerrado) y ahora me surgen dudas. Las dudas van sobre la orden «BuyStop».

    Con números redondos: imaginemos que el precio a cierre es 9 y yo sólo quiero que se lance la compra si sube de 10. Para ello, envío una orden de BuyStop a 10. Hasta aquí bien.

    He visto que el precio entre el cierre de sesión y el de apertura pueden variar. A veces bastante. Mi pregunta es: si ese deslizamiento entre cierre y apertura es al alza y muy grande, por ejemplo cierre en 9 y apertura en 13.. Quiere decir eso que si la apertura es en 13, mi broker me va a comprar las acciones a ese precio?? Porque en el papel, la condición de «Comprar la acción más barata que se venda por encima de 10» se estaría cumpliendo, pero claro, reventaría los cálculos de la operación.

    No sé si es algo que hay que tener en cuenta y aprender a vivir con el miedo(comprando acciones no muy volátiles y con mucho volúmen) o quizás esto no sucede nunca y estoy cometiendo error de concepto.

    Sea como sea un saludo y gracias de antemano!

  19. Suomi

    Buenas tardes Uxío,

    Qué rápido eres!. No había acabado de teclear y ya tenía tu respuesta. Muchos ánimos y a seguir así muuuuchooo tiempo.

    Saludos,

    Suomi

  20. Uxío Fraga

    Gracias, Suomi. Cosas del copiar-pegar. Está bien puesto, pero los paréntesis no ¡Gracias por tu vista de águila!

  21. Suomi

    Buenas tardes Uxio,

    Quizás ando despistado pero no crees que tanto en «Cortos más arriba» y «Cortos más abajo», la orden de Stop loss debería ser «buy stop» y no «sell stop» como indicas en el artículo.

    Lo digo ya que si estamos encortos mi «stop loss» sería comprar las acciones para devolverlas y por lo tanto «buy» y no «sell».

    Muchas gracias y muy buen artículo como siempre

    Suomi

  22. vicenteco75

    xavier solo tienes que pinchar el icono del martillo y la llave fija,luego seleccionas una resistencia y le cambias el color,despues pones un aspa en usar como configuracion por defecto.A partir de ahi te saldran los soportes y resistencias del color que hayas seleccionado,para las lineas verticales supongo que sera igual.
    Saludos a todos.

  23. Xavier

    Fantastica chuleta!

    Quizás no viene al caso, pero sabeis como en proreal poner lineas de distintos colores? Solo se ponerlas en negro…

    Gracias!

  24. Alfonso

    Gracias Uxio, me estoy enganchando…

  25. José Miguel

    Buenos días. Hay un detalle que me parece fundamental: dibujar segmentos en los gráficos, utilizando distinto color para entrada,objetivo y stop loss, tal y como muestras. Creo que con eso se reduce en un porcentaje muy elevado el riesgo de error. Reitero lo que dice Javier: gracias por tu esfuerzo.

  26. Uxío Fraga

    Gracias por pasaros y comentar. Me alegro de que sirva de ayuda 🙂

  27. Leo Gómez

    En Argentina esto sería un excelente «machete» o ayuda de memoria.
    Envidiable poder de síntesis.

  28. Charlie 1970

    Como siempre, aportando información útil y practica.

    Muchas gracias, Uxío.

  29. luis Segura

    Hola uxio.
    Ojala mi broker tuviera tantas ordenes. Jajajjaja.
    Opero con oficina directa y tan solo me permite hacer un tipo de orden y solo largos.
    De hecho he perdido muchas oportunidades de vender en el objetivo por que el broker solo me deja poner una orden condicionada, y la utilizo para el stoploss.
    Creo que mis operaciones estan siendo menos rentables por el sistema tan arcaico que tiene el broker de linea directa (aunque como ventaja tiene que es lo mas barato para España).
    Un saludo y gracias por la chuleta

  30. Uxío Fraga

    Gracias, Javier.

    Me alegro de que te haya gustado 🙂

  31. Javier

    Eres un magnifico «magister» por lo didáctico que eres para los novatos. Gracias por tu esfuerzo.

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