Actualizado: 13 de julio de 2021
¿Cómo operar con CFD?
Si eres Novato y prudente a la vez, entonces le tendrás respeto a los CFD.
El motivo principal (hay otros, íntimamente ligados a los brokers que los ofrecen) es que permiten apalancamiento. Y, como muy bien sabes, el apalancamiento es la causa de muerte de la mayoría de las cuentas de trading. Es normal que le tengas cierto miedo al asunto. Está totalmente justificado.
Ya has visto el título de este artículo: Es posible operar con CFD sin apalancarte.
¿Por qué querrías operar con CFD?
Por dos motivos:
- Porque te permiten ponerte corto (abrir posiciones que ganan cuando la Bolsa baja). Más detalles aquí.
- Porque te dan acceso a operar sobre índices, bonos, materias primas y otros activos más exóticos.
Entendiendo cómo funcionan los CFD
Hay CFD sobre acciones. En vez de comprar una acción de BBVA, compras un CFD sobre BBVA. Utilicemos esto como ejemplo básico.
Ahora, supongamos que tienes 2000€ en tu cuenta.
Si tú quieres comprar 2000€ de acciones de BBVA, cotizando éste a 8€, lo que haces es lo siguiente:
- Le dices a tu broker de acciones: «Cómprame 250 acciones de BBVA». (Nota: 250 x 8€ = 2000€)
- Tu broker bloquea en tu cuenta 2000€ y te anota 250 acciones de BBVA.
Si tú quieres comprar 2000€ de CFD de BBVA, cotizando éste a 8€, entonces lo que haces es:
- Le dices a tu broker de CFD: «Cómprame 250 CFD de BBVA».
- Tu broker bloquea en tu cuenta 80€ y te anota 250 CFD de BBVA.
Ya está, esa es la única diferencia: El broker de CFD sólo te inmoviliza el 4% de lo que te inmovilizaría el broker de acciones.
Nota: Lo del 4% es por poner un ejemplo. Varía con cada broker, pero 4% es un número típico.
Si BBVA sube hoy, ganarás lo mismo con tus 250 acciones que con tus 250 CFD.
¿Te estás apalancando?
No.
¿Quieres hacerlo?
Sólo tienes que coger los 1920€ que no te bloqueó tu broker de CFD y utilizarlos para comprar otras cosas (o más BBVA).
¿Te estás apalancando?
Sí.
¿Por qué?
Porque estás asumiendo más riesgo del que te corresponde para esos 2000€.
Fíjate que, con 2000€, podrías llegar a comprar, no 2000€ de BBVA, sino 50.000€ de BBVA (Con esta cantidad, el broker te inmovilizaría 2000€).
¿Y que pasa si el precio cae un 4%?
Que tus 2000€ se esfuman.
Y ya está, tienes la cuenta a cero. Estás muerto.
¿Es correcto?
Técnicamente sí, pero en la práctica no: Ninguna gestión de capital sensata te dirá que arriesgues 2000€ con una cuenta de 2000€. En todo caso, te dirá que arriesgues del orden de entre 30€ y 60€ en una cuenta de 2000€. Así, si pierdes, no pasa nada.
Por eso el apalancamiento es tan terrible, porque la gente confunde lo que puede hacer, con lo que debe hacer.
Para evitarte sustos, lee más sobre cómo funciona la operativa de CFD en detalle en este artículo.
Pequeña nota de vocabulario
Volviendo al caso inicial de que quieres comprar 2000€ de CFD de BBVA, aunque el broker sólo te bloquea 80€ de tu cuenta:
- A esos 80€ se les llama garantía.
- A los 2000€ que estás moviendo en realidad, se les llama nominal.
En resumen ¿Cómo no apalancarte con CFD?
No tocando en tu cuenta tanto dinero como nominal tengas en juego.
Volviendo al ejemplo de nominal 2000€ y garantía de 80€: No te apalancarás mientras dejes quietos esos 2000€ en tu cuenta mientras mantengas abierta la posición.
Como ves es muy fácil: Para no apalancarte, lo único que tienes que hacer es nada.
Retuit, plis. Y ponme cualquier duda que tengas 🙂
Hola a tod@s,
No había escrito aquí antes, pero como he leído esto y estoy muy centrado en una estrategia con CFDs de acciones americanas, quería compartir mi experiencia y de paso ordenar mis ideas.
He dividido la parrafada en dos, la primera parte sobre CFDs y la segunda para quien le interese saber algo de IG markets.
En primer lugar, creo que una cosa es ir apalancado y otra distinta arriesgar más del valor de tu cartera, que es de lo que nos advertía Uxio.
Con CFDs vas apalancado siempre, y esto no es más o menos arriesgado, sólo significa que por cada euro que pones el broker pone más euros por tí, y eso en principio es bueno. Lo malo es si te apalancas tanto, que un día el precio pega un bote y el broker te saca a malas porque estás perdiendo más de lo que le puedes pagar. Eso es un peligro, pero sólo si no sabes lo que es la gestión del riesgo. Es una pena que la gente tenga que perder tanto para aprender, en lugar de invertir un poco en su formación.
Como decía, algo bueno de los CFDs es que no tienes que poner todo el dinero sobre la mesa, pero esta no es la ventaja; la ventaja es que el valor de la posición puede exceder con mucho el valor de tu cartera, (no como al comprar acciones reales), mientras mantienes el riesgo de cada operación en sintonía con tu cartera. De hecho, para calcular la entrada no te debe importar el valor de la posición, lo que importa es el tamaño en acciones, y esto te lo da el riesgo junto con el precio de entrada y el stop loss.
Por ejemplo, lo que yo suelo hacer es poner el stop loss 1% por debajo de la entrada (en largos se entiende), y tomo como riesgo entre el 1% y 2% de mi cartera. Si mi cartera actualmente es de €10000 y quiero abrir una posición en una acción cuyo precio está en €100 y darle un riesgo del 2% de 10000, significa que puedo comprar 200 títulos. Ya está, no necesito saber que el valor de la posición es de 20000 euros, sólo me importa el riesgo, y que mis fondos en el broker cubran el margen, que será de unos 2000 (Aparte de esto, se supone que entro porque tengo un buen ratio, pero eso es otra historia)
En cuanto a ¿qué hacer con el dinero que no utilizo mientras tanto? Pues cualquier cosa que no conlleve riesgo y te ofrezca disponibilidad inmediata. Por ejemplo, dejarlo en una cuenta remunerada, o en un depósito que puedas cancelar si la cosa se pone fea. Otra opción es utilizarlo para comprar acciones reales que no tuvieras disponibles en CFDs, siempre respetando la gestión del riesgo claro.
Una muy buena fuente de información de CFDs es http://www.contracts-for-difference.com
Por fin encuentro las diferencias entre CFDs, acciones y lo que es el apalancamiento explicado de forma sencilla!! Muchas gracias uxío
Que es infinitamente más barato, más eficiente y que el broker no es creador de mercado. El precio y el volumen que ves es exactamente el mismo que ve todo el planeta.
Hola uxio!! Mi duda es: cual es la principal ventaja para una operativa intradia de los Fituros sobre los CFDs? Saludos
Son cosas distintas. Para intradía, futuros, porque son más baratos, pero muy granulares (el tamaño de posición de ajusta muy mal, no hay finura). Para fuera de intradía, CFD. Si estás en España y quieres cortos, CFD (porque con acciones no puedes).
Por decirlo de algún modo: Lo normal son acciones, para intradía futuros y, cuando ninguno de los anteriores te sirve por algo, CFD.
Hola Uxio,
quería preguntarte un poco la diferencia que tu ves entre cfds y futuros. He oído que si operas con índices, como el ibex, son mejores los futuros. Con acciones es muy caro en cfds, me cobran sobre 0,08% por operación, supongo que en futuros también.
¿qué sabes al respecto?
Hola Uxío, enhorabuena por la página porque es muy buena.
¿ Qué opinión te merece el broker plus500?
Muchas gracias.
Hola Jose Mª
Entiendo que quieres decir que al operar CFDs sobre índices o acciones USA tu broquer no te cobra el cambio de divisa? Si es así.. con qué broquer operas?
GRACIAS
Hola, una ventaja importante que tienen los cfd’s para invertir en acciones americanas es que el riesgo divisa se minimiza. Si compras acciones el riesgo divisa es por el importe total de la compra y a veces si no tienes algún tipo de cobertura las sorpresas son importantes. Con el CFD el riesgo solo es por la diferencia que hayas conseguido con la inversión. Un saludo a todos.
Hola David
Una de las grandes desventajas de los productos no reguladose es que en caso de quiebra de la gestora tu capital no esta asegurado, pore so es importante buscar gestores que estén regulados por la cnmv.
Un saludo
Hola JM,
Tu pregunta es un poco más técnica y no me veo capacitado para darte una respuesta absoluta. En cualquier caso, comentarte que en CFD´s sobre acciones 1 lote es una acción. El apalancamiento suele ser de 10:1, es decir, con 30.000 estarías operando con 300.000 €. A todas luces insuficiente para competir con un valor que mueve 1.000.000 de títulos. Además, si no estás dentro no hay nada que hacer. Piensa que el broker sabe de ante mano todas las órdenes pendientes, stops, … en definitiva ve el mercado antes que nosotros. Sabe a qué precio estámos dispuestos a entrar o salir. Podría resultar para arañar unos pocos centimos (nada despreciable) a nuestro favor y mejorar el precio, pero en seguida la cotización seguirá su curso, sin tenernos en cuenta.
Repito que es una opinión muy personal.
Un saludo.
DGH
Hola Reyes,
No hay de qué.
Con CFD´s 100% seguro que te puedes poner corto en acciones de EE.UU y de cualquier pais, siempre que tengan un mínimo de liquidez. Eso depende del operador, pero más o menos la mayoria tiene los mismos. No conozco el caso de CMC, pero XTB, Gaesco, Saxo,… tienen esa opción.
Un saludo
DGH
Muchísimas gracias David. De verdad no te puedes ni imaginar cuanto me has ayudado.
Ahora lo tengo, todo gracias a ti, mucho más claro.
Sin embargo, en mi humilde opinión, hay algo que no me cuadra, respecto a la pregunta:
3.1.- ¿Se puede poner uno cortos en acciones en EEUU ?
He estado mirando en CMC markets, que sólo opera con CFDs y permite el uso de estos productos en EEUU, aunque creo que para ello exige un número minimo de contratos muy elevado para comenzar.
Si alguién pudiera aclararnos este aspecto sería de agradecer.
Gracias a ti, a Uxio y a todos los compañeros por ayudarnos mutuamente.
Saludos.
De nada Reyes.
1- No estar regulado NO quiere decir que sea ilegal. Simplemente no hay un organismo como la CNMV que vigile el correcto funcionamiento y donde poder acudir en caso de queja, duda,…
Como ejemplo te diré que hay muchos operadores de CFD´s que NO garantizan el precio de compra, venta, STOP o take profit. La mesa de operaciones intenta cruzar la operación solicitada, pero no siempre ocurre así, para bien o para mal. Por ejemplo, si tienes un stop loss en el CRUDO en 108,00 y de repente la cotización baja empicado hasta 98,00, seguramente y dada la cantidad de ordenes a ejecutar, tu STOP saltará en 105,104,… con la consiguiente perdida. Ante esto no puedes protestar ante nadie. TU has aceptado unas reglas antes de empezar. Nadie te engaña.
En cualquier caso piensa que tu operador quiere que ganes dinero para que sigas operando. No pretende timarte. Tu operado puede ofrecerte otro tipo de cuenta en la que si se garanticen los STOPS, pero a cambio de spreads mas grandes,…
2- Habrías perdido 90 € (aprox). Ten en cuenta que en el caso del IBEX son 10 € al punto en el caso de 1 lote. Por lo tanto para 0,01 lote serán 0,10 € al punto, multiplicado por los 900 puntos = 90€
3.1- Si, permite cortos en acciones, materias primas, forex, indices
3.2 – Como sabes el mercado de divisas no tiene parqué físico como las acciones del IBEX, DOW, DAX… Que un determinado producto como los CFD´no estén permitidos en EE.UU no quiere decir que se paralice el mercado forex. Las divisas seguirán su cotización, y sobre ellas se aplican los distintos productos (CFD´s, Futuros, Warrants,…)
3.3 – Por ejemplo en FUTUROS. Hay otro producto muy de moda (aunque tiene muchísimos más años que los CFD´s) que son las OPCIONES.
3.4 – Un ETF es un «fondo de cotizacion» en Bolsas REGULADAS. Estos fondos están regulados y son operados por GESTORAS de grandes compañias (Sociétè Générale, Commerzbank AG,…)
Espero haberte ayudado y no haber metido la pata en nada. La respuesta 1 está basada en mi propia experiencia. Por suerte a mi me ocurrió con take profit, lo cual me hizo ganar en una operación que estaba destinada en el mejor de los casos a break even. Tuve ocasión de enseñarsela a Uxio en el fantastico curso que hizo en Madrid en mayo.
Un saludo y gracias
DGH
El gran error de muchos novatos(me incluyo) es que cuando nos metemos en CFDs y vemos que la garantía es nuestro riesgo pensamos que ya está. Vemos las posibles ganancias y nos brillan los ojos. Pero si nos fijamos en el margen del stop y que podemos perder no un 2% de la cuenta(como máximo para una posición) sino 20% o incluso más, es cuando nos damos cuenta de lo peligroso de ésto.
Gracias Uxío por la contestación por mail y poco a poco, vamos progresando!
buenas,
gracias por la web y por el articulo.Tengo una otra duda sobre los cfd:Si estoy dispuesto a meter 30000 euros en un valor,para ciertos valores que negocion en torno a 1 millon de titulos dia, una orden inviertiendo los 30.000 euros generaria un volumen aprox del volumen diario¿que efectos tendria la orden en funcion de si mi broker es MM o con acceso directo al mercado?¿cual es el importe aprox por orden para alguien que se dedica a operar con cfd se acciones?.
gracias
David, muchas gracias por responderme a las preguntas.
A pesar de ello sigo teniendo las siguientes dudas:
1.- Si los CFDs están prohibidos en EEUU, y no están regulados en España o Europa, ¿Cómo se permite la comercialización de un producto que no esté debidamente regulado?
2.- Si compro (largos) 0.01 lote del ibex 35 estando a 9.000 ptos y éste baja un 10% = 900 ptos y queda en 8.100 ptos.
Tengo claro que estaría apalancado por (0.01*90.000) = 900 € y por tanto la garantía exigida sería 2% de 900 = 18 €.
¿Pero cuánto habría pérdido en dicha operación)?
3.- Cuándo la tendencia global del mercado sea bajista:
3.1.- ¿Se puede poner uno cortos en acciones en EEUU ?
3.2.-¿Cómo afrontar el efecto divisa, si en EEUU, no me permiten operar con CFDs?
3.3.- Además de CFDs y ETF ¿En qué otros productos se puede uno posicionar cortos para aprovechar las tendencias bajistas de los mercados?
3.4.- ¿Están debidamente regulados los ETF sobre indices, materias primas, etc?
Saludos y muchas gracias por todo.
Yo lo veo así:
Los CFD son muy bonitos, permiten hacer muchas cosas,…
Pero no es tan facil: EJEMPLO
Si mi patrimonio es de 1000 €. Me pongo largo en el ibex con 0,5 lotes cotizando a 8.000 puntos (me apalanco en 45.000 € aprox). Según la teoría del 2 %, puedo arriesgar como mucho 20 € (2% de 1000€=20 €). Si el Ibex está en 8.000 ptos y baja puntualmente a los 7.995, solo 5 puntos, ya saltaría mi stop loss, ya que con 0,5 lotes, cada punto del ibex son 5 € de perdida o ganancia. Si tenemos en cuenta el spread (horquilla) que en el caso del ibex suele ser de unos 10 puntos, ya estamos Jod….. antes de empezar.
Ese es el grave problema de los CFD. Nos apalancamos mas de lo debido y una leve subida o bajada del mercado (muy comunes) nos come el Stop, aunque al cabo de un rato repunte a nuestro favor, pero ya estamos fuera. O peor aún, asumimos más riesgo (un 10, un 20%) para salvar ese problema y resulta que esa vez el mercado no repunta y dejamos correr las perdidas, esperando que repunte. UNA RUINA si no se hace con mucha cabeza.
Un saludo
DGH
Hola Reyes,
Intentaré contestarte punto por punto:
1 y 2- La garantía suele ser un 2%. Depende de si es Europa o fuera y del broker. Se compra por lotes, pudiendo fraccionar, es decir, comprar 0,01 lotes del CFD del IBEX. ¿nominal?, depende. Por ejemplo, si tienes una cuenta con 1.000 €, podrás comprar 0,55 lotes. ¿por que? pues porque en el ibex, son 10 € al punto. Si ahora está más o menos en 9000 puntos, quiere decir que te puedes apalancar hasta 90.000 € con 1 lote. Como te exigen un 2% de garantía, eso son 1.800 €. Como tu solo tienes 1.000 €, quiere decir que podrías comprar 0,5 lotes (aprox.).
3- Depende de cuantos lotes hayas comprado. Si has comprado 1 lote (una burrada)y el Ibex sube 100 puntos, tus perdidas serán de 1000 €. Si has comprado 0,1 lote, tus perdidas serán de 100 €.
En el DAX por ejemplo son 25 € al punto, por lo que todavá es más peligroso. En el ejemplo que planteas, si en vez del IBEX es es el DAX, tus perdidas con 1 lote serían de 2.500 €. Lo mismo ocurre con las ganancias.
En el oro son 100 $ al punto con 1 lote. En la famosa caida del precio del oro de este año hubo muchas carteras que se quedaron a cero. Gente que tenía abierta una posición, se fué a comer y a la vuelta no tenía cartera. Eso es real.
4- No se te olvide que el CFD es un mercado SIN REGULAR. En EE.UU están prohibidos. En teoria replica al futuro, pero insisto que o está regulado.
5- Cambia de broker. Que yo sepa todos los CFD te permiten ponerte corto o largo. Otra cosa es que NO todas las acciones están replicadas. Por ejmeplo, Bankia no lo vas a encontrar nunca en CFD, ni corto ni largo, ya que su volumen es muy muy pequeño. Lo mismo ocurre con otras muchas acciones.
6- Efectivamente es así. Al ser un mercado NO regulado «cualquiera» puede entrar a formar parte. GAESCO o XTB son bastante buenos. En el caso de XTB para indices no cobran comisión, y al fin y al cabo es lo mismo operar un indice que una acción, no dejan de ser graficas con sus movimientos.
7- A traves de la plataforma que te proporciona tu broker. En ella tienes la propia grafica del CFD. A ti te da igual si el contado del ibex está a 9.100 ptos a las 10:00 y el CFD que te muestra tu plataforma está a 9.020. El contado es una referencia, pero quien te va a hacer ganar o perder dinero es el CFD, por lo tanto tu solo tienes que mirar tu plataforma.
Reyes, espero haber entendido lo que preguntabas y contestado acorde a las mismas. Si no es así, no dudes en replantearlas.
Un saludo a todos.
DGH
Hola a todos,
Yo añadiría una ventaja más:
Tienes 2000€, y quieres comprar X que está a 100€, con stop a 99€ (1€ de riesgo por acción)
Pongamos que arriesgas 2% de tu capital, osea 40€.
Obviando comisiones, con 40€ te permitiría comprar 40 acciones.
Con acciones: 40 acciones x 100 = 4000€ -> no tienes suficiente capital
Con CFD: 40 CFDs x 100 = 4000€ -> margen (4%) 160€ -> puedes comprar las 40 acciones. Técnicamente estás apalancado, pero el riesgo que asumes esta dentro de tu regla sobre el capital real. Digamos que apalancas capital sin apalancar capital arriesgado ya que lo has calculado basándote en tu capital real.
Saludos,
Sergi
Buenas, lo primero felicitarte por el blog y por la labor pedagógica que realizas.
Soy novato y cuando te acercas por primera vez a algo desconocido, se te forma a veces un cacao en la cabeza, porque devoras mucha información y las conclusiones pueden llegar a ser erróneas.
Respecto al tema que nos ocupa CFDS, las ventajas creo que las entiendo:
– Permiten realizar operaciones con índices, bonos, etc…
– Permiten ponerte a corto
– Permite con menos dinero comprar más CFDS (en el ejemplo los 250 CFDS)
– Si todo va bien, permite acumular mayores ganancias con menos inversión
Lo que no me queda muy claro es que pasa si la operación va mal?
El broker, para la sangría de perdidas por tí, es decir como máximo vas a perder lo que tiene como garantía o por el contrario, podemos perder los 2000 € o la cantidad que sea en función de los stops que se hayan puesto.
Por último una pregunta, que no tiene que ver con el tema de hoy, veo que dispones de mucha información en el blog, existe alguna/s entrada/s en el blog, en la cuál se comente que configuración de gráficos hay que analizar en función si se opera a corto, medio o largo plazo, es decir por ejemplo velas (minutos, horas, días, etc … ). De los indicadores que hay cuáles son mejores para corto, medio y largo plazo.
Un saludo, gracias por el TRABAJO que realizas, no solo por la CALIDAD, sino por el TIEMPO que te debe de llevar.
Interesantes: el artículo de Uxio y las opiniones del resto de los compañeros.
Aunque conocía el funcionamiento de los CFD con acciones, desconozco su funcionamiento con los índices.
Por ello pregunto:
Un CDF del ibex,
1 ¿Qué nominal requiere?
2.- ¿Qué garantías exigen?
3.- ¿Qué perdida producirá si me pongo corto en 9.000 y el ibex sube a 9.100?
4.- ¿Un cfd del ibex que replica al grafico del ibex35 (contado), o al gráfico del futuro ibex 35?
Un CFD de acciones,sólo te permite ponerte corto en algunas acciones, así por ejemplo con el broker interdin, en su web,salvo error mío, los cfd de acciones que veo se ofrecen sobre un grupo de acciones del mercado continuo y otras del eurostoxx.
Si encuentro unas acciones bajistas, con una tendencia de fondo en su indice bajista, pertenecientes a un sector bajista y débil, y si esta acción cumple para mi unas buenas condiciones de entrada en cortos y no la encuentro disponible para cortos con el broker (caso de que no éste en su listado disponible para cortos), el proceso de selección del CFD (sobre el subyacente, en este caso su acción) no me ha servido de nada.
5.- ¿Cómo puedo solventar este problema?
6.- ¿Qué brokers aconsejais para operar con CFD?
He leido que hay CFDs que replican el precio real del subyacente (como por ej. los ofrecidos por interdin ) y que parece ser que hay otros brokers que son «creadores de CFDs».
7.- En este caso, ¿cómo puedo seguir la operativa si los precios que ofrecen varían del precio del subyacente?
Agradecería enormemente, que alguien contestase a estas 7 preguntas, pues pienso que tal vez algunas de sus respuestas, además de a mi, le puede venir bien conocerlas a algún otro compañero que las desconozca.
Muchas gracias por tus artículos UXIO.
Saludos.
Hola Gerard,
El caso que comentas esta bien sino se dispone de capital para operar con acciones, y en tal caso como bien comentas, es posible realizar la operacion con CFD.
Pero en el caso de que se tenga suficiente capital para operar con acciones, es mejor operar con estos que con CFD, ya que las comisiones a pagar por el CFD abierto, si la operacion es a medio o largo plazo, puede suponer que el stop breakeven quede muy alto, restandote beneficios a la operacion si esta es ganadora.
saludos
Hola a tod@s
Yo le daría una vuelta más de tuerca.
A parte de los dos motivos que expone Uxio, yo veo un tercero muy importante. Este es que puedes apalancarte cuando tienes beneficios o cuando no tienes perdidas.
Supongamos que yo SOLO tengo 2000 € si compro las 250 BBVA necesito todo mi capital. Si el valor se mueve en contra salta el Stop y pierdo lo que estaba dispuesto a perder por ejemplo un 2 %.
Si compro 250 CFD de BBVA con el mismo Stop y sin tocar el resto de capital, la operación es casi identica a la anterior, PERO si el precio se mueve a mi favor y puedo colocar el Stop en Breakeven o incluso con ganancias, tengo 1920 € para abrir otra operación. Cosa que no ocurria comprando solo acciones.
IMPORTANTE: Solo puede hacerse cuando la operación anterior está a salvo. SIEMPRE con STOP. Y cuando se abre la nueva operación será con las mismas condiciones que la anterior en cuanto a gestión de capital o gestión de riesgo.
Esto te permite realizar varias operaciones con poco capital, pero hay que tener super claro lo que se arriesga en cada momento.
Como contrapartida el Broker creo que te cobra unos pequeños intereses diarios por usa CFD, lo que deberiamos sumar a las comisiones.
Muchisimas gracias por tu trabajo
Saludos a todos
Gerard
Hola Uxío, gracias por el artículo pues es verdad que para mi los CFDs son un gran desconocido y les tengo respeto por desconocimiento.
No has hablado de los Stops Loss, supongo que se trabajan igual que en un largo con acciones. Por otro lado el Breakeven será mayor, ¿no es cierto?, luego la operación a corto debe tener muchas posibilidades de éxito para entrar.
Gracias.
Que broker recomendais que no te engañe?
Aqui también son market makers como en el forex?
Muchas gracias
Que broker de cfd recomendais? que no te engañe.
En los cfds los brokers también son market makers como en el forex?
Muchas gracias!!
sergi, no pienses en «compensar». Piensa en cuánto vas a perder si te sale todo mal. Si esa cifra te encaja en tu gestión de capital, adelante. Si no, no.
hola a todos
usando tu ejemplo uxio como siempre genial, una vez compramos 250 en cfds BBVA nuestra cuenta de 2000 se quedarían 1920 de garantía
si abro una (y solo una con sus stops) operancion de garantías similares en otro mercado o sector, en caso de fallar una la otra te puede compensar, en teoría claro. mi cuenta se quedaría con 1740e estaría apalancándome demasiado?creo que es una de las ventajas de los cfds. pero vamos que soy un novatisimo y quizás este mal encaminado ya me diréis
un saludo
Hola JGomez. En CFD depende del apalancamiento. Como ejemplo te diré que en el IBEX (y en general en los indices europeos), solo necesitas un 2% de garantía. Es decir, con 1.600 € estas «jugando» por 80.000 € reales, para lo bueno y para lo malo.
En el ejemplo anterior, si juegas 2000 € en acciones de CFD, en realidad estás «jugando» 50.000 €
Un saludo
DGH
Una errata como una casa ¡Corregida, gracias!
No entiendo esto del artículo:
Si BBVA sube hoy, ganarás lo mismo con tus 2000 acciones que con tus 2000 CFD.
No eran 250 acciones? y 2000 €…. Es una errata o es que no lo he entendido bien?
Disculpar las molestias!
Gracias Uxío por el artículo!
Respondes más claramente a una de las preguntas que te formule hace unos días atrás.
Un saludo.
Bergantín, esas son cuentas con margen (normalmente apalancamiento máximo 2:1). Es esencialmente lo mismo que operar CFD sin apalancarse.
Jordi, gracias 🙂
Xavier, ninguna. Tal como dice Noelia. No puedes tocarlo.
Noelia, gracias por tu respuesta 😀
jmrcalin, exacto: Aunque los 1800e restantes no se pueden arriesgar, aunque estén fuera; si no, y ate estarías apalancando.
Lo que dices es cierto, pero desde el momento en el que asumes una pérdida potencial que supera con mucho tu control del riesgo, te estás apalancando; antes no, porque el broker puede serguir agrandando tu garantía o tirando del margen. Con un stop loss de por medio, eliminas el efecto del apalancamiento, si es que no tocas el sobrante y tu tamaño de posición se corresponde con una gestión de capital lógica.
Hola Uxuio,
Este es un debate que he tenido varias veces con compañeros. Está claro que soy un novato, pero si algo he aprendido aquí es a poder dar mi opinión aún a riesgo de estar equivocado (muy probable que lo esté). Yo creo que en CFD´s SIEMPRE estás apalancado. Es intrínseco al CFD. Otra cosa es el nivel de apalancamiento. Si te apalancas hasta las trancas, a la más minina variación del mercado en sentido contrario, te «come tu cuenta», aunque luego se diera la vuelta a tu favor y de haber estado dentro te hubiera hecho ganar mucho dinero. Lo explico con un ejemplo:
Tenemos una cuenta con 2000 €. A eso se le llama PATRIMONIO
Si compramos 0,2 lotes de CRUDO, nuestra garantía es de 125 € (+ ó -). Eso quiere decir que es la cantidad mínima que tenemos que tener en nuestra cuenta para poder comprar 0,2 lotes.
Nuestro patrimonio sigue siendo de 2000 € (hasta que cerremos la posición), pero nuestro MARGEN de maniobra es de 2000 – 250=1750 €. Es decir, nos quedaria ese dinero para abrir nuevas posiciones.
El crudo tiene 2 decimales, por lo tanto cada punto son 10 pips. Cada punto son 1000 $ al lote, por lo tanto si tenemos 0,2 lote, cada punto que suba o baje el crudo serán 200 $.
En junio de este año el crudo estaba cotizando a unos 99,50 $. A finales de agosto cotizaba en unos 117 $.
Si nos hubieramos puesto cortos en junio con 0,2 lotes, hace ya más de un mes que NO TENDRÍAMOS CUENTA, ya que cuando el precio hubiera cotizado por los 112,00 $, nuestra perdida sería mayor que nuestro PATRIMONIO y automaticamente tu broker te cierra la posición, quedandote a cero (o en negativo si es por culpa de un gap). Parece una burrada ESO ES APALANCAMIENTO, o mejor dicho, los EFECTOS del apalancamiento. Pero esos efectos no los podemos eliminar. Están ahí siempre, por eso el CFD siempre tiene apalancamiento.
Si en vez de CFD´s fueran acciones corrientes, siempre seguiremos teniendo las acciones y la posibilidad de que el precio repunte.
Si como decía Uxio, compramos 250 acciones corrientes de BBVA a 8 €, nos habremos gastado los 2000 € de la cuenta, mientras que en CFD´s solo un porcentaje (unos 80 €). Si el BBVA bajara su cotización a 2 €, nuestras acciones valdrían 500 €, Y SEGUIRIAN SIENDO NUESTRAS. En CFD hace ya rato que nos quedamos sin nada de nada, sin acciones ni dinero, AUNQUE NO HUBIERAMOS TOCADO NADA MÁS QUE 80 € DE LOS 2000 €.
Dicho esto debo reconocer que me encantan los CFD´s, eso si, poco apalancamiento (comprar pocos lotes), un sistema bien definido, operativa intradia o máximo 2-3 días,… vamos, todo lo que ya sabeis y hemos aprendido leyendo estupendos articulos en este blog, y que no siempre ponemos en practica…
Un saludo a todos.
DGH
Hola a todos,
Aparte de que te permita ponerte a cortos, te permite operar tambien a largos en el caso de que no dispongas del nominal equivalente en acciones.
Para el ejemplo de 2000 euros, sino se disponen, pero se quiere entrar a largos, seria suficiente con que en la cuenta tuvieras la cantidad necesaria para cubrir la garantia y la cantidad asumida de riesgo con el stoploss. Por tanto, si consideras en tu stoploss un perdida de 200 euros, es suficiente esa cantidad en tu cuenta, para poder abrir la operacion a largos con CFD para realizar el equivalente a comprar acciones.
Si la operacion te sale mal, te salta el stoploss y pierdes los 200 euros. No hace falta que tengas los 2000 euros en la cuenta.
Nota: En realidad habria que disponer de 200 euros + comisiones CFD.
saludos
Gracias Uxío, sabes que me viene bien este artículo.
Xavier, no hay ninguna diferencia entre los dos casos, la única diferencia es que los CFDs te permiten ponerte corto, y con acciones, operando con un broker español, sólo puedes ponerte largo.
Saludos,
Noelia.
Que diferencia hay en tener 2.000€ en acciones y tener 80€ en CFD con 1.920€ intocables? En ambos casos no puedo tocar mi dinero, no?
Gracias Uxio.
Muy interesante 😉
En Self Bank tienen la cuenta Quintuplica y Tentuplica para ponerte corto. Si es intradía sólo te cobran la operación, si no, te añaden un porcentaje de interés por el préstamo. También es peligroso, pero menos creo yo. Además, no son cfds sino acciones. El viernes lo probé con SAB y no fue mal.