Apalancamiento mal utilizado

Utilizar mal el apalancamiento es la causa más común de destrucción de cuentas de trading. En Forex, que es donde más apalancamiento ofrecen los brokers, es donde menos duran las cuentas de los que no tienen claro cómo se utiliza el apalancamiento.

 

Entender bien para qué sirve el apalancamiento

Mira el gráfico siguiente. Se trata de la libra/dólar, con velas de quince minutos.

En él se puede observar un movimiento espectacular (de 30 pips). Esta podría ser una fantástica operación si tan sólo se aprovecha el tramo que he señalado entre las líneas horizontales rojas (que es la parte más asequible del movimiento):

Invertir en Forex

Sin embargo, esos 30 pips, que son una muy buena tajada operando en este marco temporal, sólo suponen una plusvalía del 0.2%, o lo que es lo mismo, del 2 por mil.

Pongamos por caso que tu cuenta de trading es de 3000€. Si le sacas en esta estupenda operación un 0.2%, has ganado 6€. Ahora réstale comisiones del broker, impuestos y todo lo demás.

Se trata de una operación de alrededor de un par de horas delante de la pantalla… para ganar como mucho 6€ 🙁

Pero ahora es cuando recordamos que la gestión de capital no controla el riesgo repartiendo capital, sino que lo hace repartiendo riesgo:

¿A qué distancia tengo el stop loss? Digamos, que a unos 10 pips.

Y eso, en euros ¿cuánto viene siendo? Si inviertes los 3000€ enteros, esos 10 pip son unos 2€.

¿Y yo cuánto puedo arriesgar?

Pongamos que el 2% de 3000€, es decir, 60€.

Ya veo: mi gestor de capital me deja arriesgar 30 veces más de lo que en realidad puedo porque no tengo dinero para tanto.

Aunque tengo una cuenta de 3000€, como el stop loss está tan cerca (lo que es normal con velas de 15 minutos), podría invertir 90.000€ (que no tengo) y, si perdiera, sólo perdería 60€, lo que no supondría un problema para mi cuenta de 3000€.

Si invirtiera 90.000€, podría arriesgar 60€, con el beneficio potencial de 180€. Como no los tengo, sólo puedo arriesgar 2€, con el beneficio potencial de 6€.

 

Por qué los brokers de Forex son los que ofrecen los apalancamientos más extremos

Si mi broker me permite apalancarme 30:1, podré mover 90.000€ con sólo 3000€; de modo que sí podré acceder a esta operación en condiciones y ganar (y perder) en condiciones.

De este modo puedo aprovechar movimientos cortísimos en velas pequeñísimas (intradía) y aún así ganar dinero con mi cuenta de 3000€.

Esto es el apalancamiento inteligente y lógico.

¿Por qué los brokers de Forex manejan los apalancamientos más extremos? Porque trabajan con las cotizaciones que menos variación porcentual experimentan del mundo.

Que una acción suba un 5% es algo que pasa todos los días, pero el euro/dólar no ha variado un 5% diario ni una sola vez en los últimos 30 años. (Casi lo logró un día, a finales de 1985).

Es normal que se permitan enormes apalancamientos, porque vistos con un poco de distancia, los pares de divisas se mueven muy lentamente y, para aprovechar sus variaciones, hay que potenciar sus movimientos con multiplicadores de riesgo.

 

El tercer error más típico de gestión de capital

El tercer error más típico de gestión de capital, y principal motivo de la destrucción de las cuentas de los que se inician en entornos “apalancables” como el Forex, los futuros o los CFD, es el de creer que se puede utilizar el apalancamiento para ganar más dinero.

El apalancamiento permite reducir el capital invertido, pero no el capital arriesgado; por lo que el apalancamiento no te da la posibilidad de ganar más con menos (o con el mismo) dinero.

Para que te hagas una idea, ganar un 20% anual es una proeza. Si tienes una cuenta de 3000€, aspiras a ganar 600€ al año (el 20% de 3000€). Punto pelota.

Puedes apalancarte salvajemente, y en una sola operación convertir esos 3000€ en 4500€, ganando así un 50% en un par de días. Pero que sea posible no quiere decir que sea sostenible ni rentable.

Lo sostenible en el tiempo es aquel riesgo que te permita afrontar rachas de operaciones perdedoras sin mermar la cuenta de manera irreversible. Y ese riesgo corresponde al entorno del 2% a repartir entre todas tus operaciones simultáneas. De nuevo, punto pelota. No hay más que esto.

El tercer error más típico de gestión de capital es apalancarte para operar con velas diarias o superiores (o incluso inferiores), rebasando ampliamente el riesgo que te permite tu gestión de capital.

El apalancamiento sirve para poder ganar dinero en intradía, donde la distancia al stop loss es tan pequeña que el riesgo no te limita, sino que lo hace (y por goleada) tu tamaño de cuenta. Ahí es donde simular que tienes un saldo muy superior te viene como anillo al dedo para poder ganar un dinero normal con una cuenta normal.

¡Retuitea, por favor!

Espero que esta serie sobre gestión de capital te haya aclarado las ideas y te haya servido de ayuda. Puedes consultar los otros dos errores más típicos sobre gestión de capital aquí:

 

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