El mejor broker

Nota: Esta es una actualización de la entrada más popular de Novatos Trading Club. Tiene novedades, ajustes y matices respecto a la original de hace aproximadamente un año.

A raíz de un comentario que hice el otro día mencionando a Renta4, volvió a surgir un torrente de cuestiones respecto a los brokers, así que, en vez de contestar siempre las mismas preguntas a nivel individual, creo que es más eficaz desempolvar y actualizar este artículo. Estoy seguro de que te resultará útil:

¿Cuál es el mejor broker?

Seguro que ya sabes que un broker puede ser adecuado para unos, pero puede no serlo tanto para otros. Hay infinidad de alternativas en el mercado y localizar el mejor broker es algo que puede llegar a ser francamente agotador. Además, todo cambia constantemente (los brokers y tú); de modo que lo que te valía en el pasado ya no te sirve en el presente o, cuando menos, se podría mejorar.

Sin embargo, después de cierto tiempo, me he dado cuenta de un par de ideas importantes:

La primera es que, hoy por hoy, los brokers son simples intermediarios, normalmente via web (ya no es un hombre tras un teléfono). No hay consejos ni ayuda en la operativa (ni tampoco los queremos). Por lo tanto, uno debe buscar el broker más barato que cubra necesidades.

Segunda, tu broker adecuado depende del tipo de operativa que realices y hay infinidad de formas de operar. Sin embargo, se puede encuadrar el tipo de operativa respondiendo a estas preguntas básicas:

1.- ¿Operas sólo en España o estás abierto a Europa, USA y resto del mundo?

2.- ¿Quieres poder abrir cortos o sólo vas a mantener posiciones compradoras y apartarte de la Bolsa cuando ésta baje?

3.- ¿Operas a corto plazo, medio plazo o largo plazo?

4.- ¿Manejarás acciones, o quieres meterte también con otros productos como los futuros, CFD, etc?

Como ves, el número de opciones se reduce mucho. Escoge tu combinación y encuentra el broker más adecuado para ella (el más barato que cubra necesidades).

Yo ya lo he hecho, así que quiero compartirlo contigo. Ten en cuenta que es mi visión personal, pero creo que te puede orientar en tu búsqueda.

Conclusiones

Ahora no quiero volverte loco con los detalles (eso es lo que realmente hace difícil comparar unos brokers con otros) y voy a resumirlo todo mucho. Así pues, en mi opinión:

El mejor broker todoterreno, o recomendación ciega para el que no quiere complicarse la vida, es Activotrade, porque ofrece de todo a muy buenos precios. Apto para corto, medio y largo plazo.

La pega fundamental es que su comisión mínima es bastante alta. Esto significa que, si te vas a abrir la cuenta con menos de 10.000€ operar te saldrá tremendamente caro (salvo que no simultanees operaciones y nunca diversifiques).  En cambio, con tamaños de posición relativamente grandes (de al menos 6000€) sus comisiones empiezan a ser muy competitivas.

Para operar a medio plazo, con la posibilidad de abrir cortos, tanto en Europa como el resto del mundo, el mejor broker es CMC Markets.

Además, es ideal para cuentas pequeñas, puesto que no tiene comisión mínima por operación. Si quieres empezar a tantear la Bolsa con una cuenta de 3000€, por ejemplo, este broker es perfecto, porque te permite probar largos y cortos, España, USA, Alemania y resto de Europa.

Su principal handicap es que no permite poner stop loss muy pegado al precio actual y que los precios de los CFD, especialmente por ser market maker, no replican a la perfección a los de las acciones reales, por lo que, en la práctica, va muy bien para estrategias de medio plazo (gráficos semanales), pero no es apto para estrategias de corto plazo (gráficos diarios).

Si necesitas tiempo real, ClickTrade te lo da gratis en aquellos mercados en los que tú operes, incluso con profundidad de mercado de nivel 2. Además, es una muy buena plataforma multi-producto. Ofrece acciones,  CFD, ETF, futuros, divisas y alguna combinación más.

Es prácticamente el mismo broker que Activotrade (ambos son revendedores de SaxoBank), con la ventaja de que sólo pide 2000€ de depósito inicial (frente a los 5000€ de Activotrade). Las comisiones CFD son un poco más bajas que Activotrade, pero las comisiones en acciones son más altas.

Adolece del mismo defecto que Activotrade: Su comisión mínima es muy alta.

Para operar directamente desde ProRealTime, puedes hacerlo con Selfbank. Tienen buenas comisiones para el mercado español de acciones.

Para operar en USA de forma intensiva, lo mejor es abrirse una cuenta en dólares con un broker americano, pues permite posiciones cortas directamente con acciones, las comisiones son muy bajas y te olvidas del cambio euro/dólar mientras operas.

Como referencia, últimamente, Zecco Trading ha mejorado mucho y es todo un low-cost con buen comportamiento. Tiene una tarifa plana por operación de $4.95 (compres las acciones que compres).

Para un trading muy versátil y profesional, tienes Interactive Brokers. Las posibles pegas son que el depósito mínimo es de $10.000 y que tiene tantas opciones que puede resultar un poco complejo de manejar. Lo bueno es que te sirve para operar en todo el mundo a precios excelentes (en acciones, en la práctica, tarifa plana de $120/año) y puedes operar con todo tipo de instrumentos financieros y en todos los mercados habidos y por haber.

Nota: Todas estas presentaciones de brokers son muy resumidas para que te puedas hacer una composición de lugar. Para conocer los detalles, mejor consúltalos a ellos personalmente.

Por qué he elegido estos brokers

Activotrade es un broker español muy profesional, con muchas alternativas, que llega a muchos mercados con gran variedad de productos (acciones, CFD, ETF, futuros) con alta liquidez. No tiene ningún tipo de comisión de mantenimiento, custodia o dividendos. Los precios por operar en el extranjero son bastante buenos. Como no sólo ofrece acciones, permite posiciones cortas. El tiempo real es barato y puede salir gratis a poco que operes. Es decir, este es un broker del siglo XXI, flexible y a buen precio.

CMC Markets es un broker exclusivamente de CFD, por lo que también permite posiciones cortas. Posibilita acceder a los valores principales en muchos mercados. La principal ventaja de este broker es que es el más baratodel mercado.

Tanto Activotrade como CMC Markets y ClickTrade permiten órdenes complejas. Esto es muy importante pues, al poder lanzar el stop loss y el stop de beneficios incluso antes de que se dispare la entrada, te asegura tener tu capital protegido en todo momento y te ayuda a mantener una buena gestión de capital.

La ventaja de operar con acciones en las subidas es que mantener una posición sale gratis (no así con CFD, por la financiación asociada a éstos). Para las bajadas, en posiciones cortas, este efecto desaparece.

Selfbank es un banco español que integra su broker con ProRealTime. Para operar en España puede ser interesante por sus bajas comisiones, especialmente para usuarios que están acostumbrados a ProRealTime.

Para ser un broker de banco es muy decente.

¿Y los brokers de bancos?

Los brokers de los bancos son, en general, un asco. Caros y muy malos. Por ejemplo, no entiendo por qué el de ING Direct tiene tantos clientes, cuando a mi personalmente, me parece de los peores brokers que hay. Bueno, sí lo entiendo: hacen “acoso y derribo” publicitario.

Un broker de banco que está aceptablemente bien es el de Oficina Directa (la versión online de Banco Pastor). Tienen comisiones de custodia, pero la operativa es muy barata o gratuita en determinadas condiciones.

Utilizar a tu banco como broker es algo a lo que yo animo a hacer a todo el mundo. Pero sólo para realizar tu primera o primeras operaciones, a modo de tanteo del mundo de la Bolsa.

Abrirse una cuenta en un broker es un proceso que da mucha pereza y, para eliminar esta barrera de entrada al mundo de los mercados financieros, ir a tu banco y pedir que te compren unas acciones es la mejor forma de empezar en este mundillo. Para todo lo demás, el broker del banco mejor ni tocarlo. Suelen ser malísimos, carísimos y muy poco flexibles.

Un regalo para ti

Si abres una cuenta con CMC Markets (esto es, hacer un depósito de al menos 1000€ y una compra-venta para activarla), consigues esta promoción especial:

• Si compras mi libro Aprende a especular en Bolsa, te sale gratis, porque CMC Markets te devuelve el dinero nada más activar tu cuenta.

• Además, obtendrás 4 semanas sin comisiones. Es decir, cuatro semanas operando gratis en cualquier producto.

Para obtener esta ventaja, lo único que tienes que hacer es enviar un correo a ventas@cmcmarkets.es con copia a uxiofraga@novatostradingclub.com y coméntales que quieres abrirte una cuenta y adherirte a la promoción de Novatos Trading Club: libro + 4 semanas sin comisiones.

En resumen

Espero que esta guía te sirva de ayuda. No deja de ser mi opinión personal, pero aún así es mejor que nada. Al menos no irás a ciegas cuando busques.

Comparar brokers es un proceso agotador y bastante frustrante. Así que quiero ayudarte, contándote mis experiencias.

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