Bolsa repartoEl otro día, uno de los Novatos me envió una pregunta muy interesante. Tanto, que le he pedido permiso para publicarla:

 

Pregunta:

La duda es relativa al cálculo del tamaño de las posiciones.

Cuando hacemos el cálculo para abrir una posición, consideramos como riesgo global el 2% de la cuenta de trading. Hasta aquí correcto.

Mi duda surge cuando, tras realizar la operación, queremos realizar una segunda operación distinta. En este caso, ¿El valor de la cuenta de trading para calcular el 2% de riesgo total, se debe disminuir con el coste de la primera operación? (Es decir, considerando sólo el efectivo disponible) ¿O incluye el valor actual de la inversión de la primera operación?


Respuesta:

El global de la cuenta no se debe reajustar. Lo único que importa es la cantidad en riesgo.

Si disminuyes el tamaño de cuenta, es como si crearas una cuenta nueva (menor) con un 2% nuevo (menor). Después de esa segunda operación, podrías querer hacer una tercera, y así sucesivamente. De ese modo, podrías (en un caso extremo) llegar a poner toda tu cuenta en riesgo (el 100%). Esto no tiene sentido.

La forma de calcularlo es la siguiente: Tengo 10.000€. Voy a arriesgar en cada instante el 2% como máximo (si es que te decides por el modelo de riesgo fijo del 2%); por lo tanto puedo arriesgar 200€ entre todas las operaciones en cada momento.

Tu guía mental es que, pase lo que pase, por muy malo que me salga el día, yo hoy no pierdo más de 200€.

No importa cuántos de esos 10.000€ estén en manos del broker o en tu bolsillo, sólo importa que, tal y como tienes la distancia entre el precio actual y tu stop loss (pongamos por caso) en tus dos operaciones abiertas, sumas 48€ + 91€ en riesgo, por lo que puedes abrir una tercera con 61€ en riesgo.

Si ya tienes comprometido el 2% de tu capital en operaciones abiertas, la única manera de poder abrir una nueva posición sin aportar nuevo capital, es disminuyendo el riesgo de las posiciones abiertas ciñendo el stop loss.

Que te dé o no tu capital para asumir ese riesgo es otra cosa.

Por ejemplo, si ya has invertido 7000€ de tus 10.000€ y vas a arriesgar 1€ por acción en acciones de 84€. Aunque quieras, no puedes comprar 61 acciones, pues suponen más de 5000€ de los que no dispones.

Así que, aunque tu restringes siempre por el riesgo total disponible, tu capital disponible también puede ser un limitante.

Más sobre la gestión de capital:

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